在股市反弹时，应该选贝塔值高的股票，还是低贝塔值股票？
在股票炒股的过程中，很多人都是亏损大于盈利，但是也存在少数人他们能够获得比较稳定的盈利，主要原因在于除了消息灵通外还有各项指标的分析。而贝塔值也是很多人用来衡量股票是否合适介入的一个指标，那么在股市反弹是，应该选择高贝塔值股票还是低贝塔值股票呢？
01什么是贝塔值？贝塔值是统计学中的一个概念，后来被股票分析师引入股票市场，用来衡量一只股票（或股票型基金）相对于整个股市（市场）的波动情况，是一种风险指数，被用于评估股票系统性风险。
①贝塔值的计算
贝塔值的计算使用的是回归法计算，其计算公式为：
②贝塔值的含义
贝塔值采用回归法进行计算，一般情况下将市场风险认作为贝塔值1，那么我们就可以通过股票贝塔值来预测一下股票的波动情况。
当贝塔值大于1时，说明这只股票波动比市场波动性要高；
当贝塔值等于1时，说明这只股票波动与市场波动情况一致；当贝塔值小于1时，说明这只股票波动比市场波动性要低；02贝塔值的实际应用以上证指数为例，若上证指数代表整个市场，贝塔值为1，某一只股票跟随大盘变动而变动。
若该股票与大盘指数涨幅一致正相关，那么这只股票的贝塔值也为1；
若该股票涨幅两倍于大盘指数，则该股票的贝塔值为2；若大盘指数涨幅两倍于该股票，则该股票的贝塔值为0.5；以上是正相关的案例，也会呈现出负相关的情况。例如：大盘指数上涨5%，而某只股票下跌幅度为5%，那么这只股票的贝塔值为-1。
那么通过贝塔值与大盘的预期走势就能在一定程度上预测出那些股票将会大涨或者是哪些股票涨幅很小甚至是下跌的情况，能在股票的选择上规避很多风险。
03股市反弹选何种股票贝塔值被专业股票分析师及投资顾问用来分析股票的风险，将高贝塔值的股票认作为高风险股票，低贝塔值的股票认作低风险股票。
在股市反弹时，市场行情是好转向上突破的，这个时候贝塔值高的股票涨幅更胜于大盘指数，低贝塔值股票涨幅则不如大盘指数。
这种时候，既然能确定大盘的走势是向上的，如果单纯从贝塔值来分析并选择股票，为了挣取更高的收益，那么肯定选择高贝塔值的股票，因为它的涨幅要比大盘更高。
拓展一下可以知道当投资者预测熊市即将到来或者是出现大幅度的回调时，就应该尽量选择撤出资金或者是选择低贝塔值的股票来规避风险。
温馨提示：股票市场行情变动莫测，贝塔值毕竟是使用历史数据计算出来的，单一从贝塔值来分析股票的风险是不太妥当的，还需要综合其他的工具来进行股票的分析，避免出现大幅度亏损。
综上：相对来说，在确定大盘会反弹的时候，高贝塔值股票能挣取的收益要远远超过低贝塔值股票，所以选择高贝塔值股票（单纯用贝塔值分析股票有风险，建议结合其他工具共同分析）挣钱不易，将本求利。我是@易将学财，欢迎关注，一起解锁更多财经挣钱知识吧！股票中身该血件的贝塔值高了好还是低了好？
贝塔系数是一种风险系数，用来衡量股票相对于整个市场的波动情况。贝塔系数越高，说明股票的波动性越大机会多，同时面临的系统性风险就很高。贝塔系数越低，可能说明股价波动小，长期处于一个波澜不惊的*面，因为达不到保值增值的效果。如果说在牛市当中，股价处于上升趋势，这个时候选择贝塔值较高的股票投资机会更大；行情下跌时，一般选取贝塔值偏低的投资组合，这样才能取得最佳预期年化预期收益。一般来说，风险和收益都是成正比的，所以如果追求高收益，自然要承担高风险。不过在选股的时候，最好不要单一地根据贝塔值选股，还需要结合基本面和技术面分析怎么计算贝塔系数。贝塔系数也被称为p系数，贝塔系数用以度量一种证券或一个证券投资组合相对总体市场的波动性。贝塔系数为l，贝塔系数意味着某股票或组合的变动同整个股票市场的变动是一致的;贝塔系数小于1，表明某股票或组合的变动小于整个股票市场的变动;贝塔系数大于1，贝塔系数则表明某股票或组合的变动大于整个股票市场的变动。
高贝塔值股票是什么意思
高贝塔值股票的意思就是高风险的股票。因为采用的是回归法进行计算，所以通常会将市场波动的风险表示成贝塔值是1。比如股票价格波动和市场波动一致的时候，贝塔值就是1。但是如果股票的价格波动大于整个市场的话，贝塔值就会大于1，我们也就会称其为高贝塔值股票，表示这类股票的风险是比较高。一支股票的贝塔值越高，表示这支股票的潜在风险也越大。但是，贝塔值越高的话，投资者能够获得的投资收益也就会越高。相反，一支股票的贝塔值越低的话，这支股票的潜在风险也就越小，投资者能够获得的投资收益也就越低。当投资者认为股票市场即将迎来一次牛市或者是大盘即将进入一个上涨阶段的时候，投资者应该尽量选择贝塔值比较高的股票。这样，投资者就能够最大程度地放大市场的收益，让自己获得尽可能比较高的收益。相反，如果投资者认为股票市场即将迎来一次熊市或者是大盘即将进入到一个下跌阶段的时候，投资者应该尽量选择贝塔值比较低的股票。这样，投资者就能够在一定程度上规避市场的风险，从而尽量减少自己的损失。在实际应用的时候，由于贝塔值是通过历史的数据计算得出的，所以贝塔值是具有一定的时效性的。投资者在进行投资的时候一定要注意这一点。股票价格的变动股票价格的变动，简单来说指的就是买方和卖方的的博弈，因为买的人觉得股票后期的价值会高于现价，所以会买入，而卖出的人会觉得股票后期的价值会降低，所以卖出。如果买的人大大多于卖的人那么就会推高股票的价格。但是如果当卖方力量大于涨停时的买方力量的时候，涨停就会被打开。比如，在X(1+10%)的价位有10000手买单，也就是“封涨停板”。但如果不断的有抛盘涌出，并且卖方大于买方的话，10000手交易完成后，卖方如果想交易，就不得不降低价格来卖出，这时股票的价格就会下跌，也就是我们俗称的“打开涨停”。此时的买方卖方又开始博弈。而此外影响股票涨跌的因素还有很多，大致分成，宏观因素和微观因素。宏观因素主要包括国家政策、战争霍乱以及宏观经济等；而微观因素主要是市场因素，公司内部、行业结构以及投资者的心理等。
股市中贝塔值是什么？
贝塔值是指股票的价格相对于整个股市波动的敏感度。通过计算股票收益率与整个股市收益率之间的相关系数，可以得出股票的贝塔值。
贝塔值大于1表示股票的价格波动大于整个市场的波动，相对较敏感；贝塔值小于1表示股票的价格波动小于整个市场的波动，相对较稳定；贝塔值等于1表示股票的价格波动与整个市场的波动基本一致。在投资中，贝塔值可以帮助投资者衡量股票的风险和收益特征，并进行相应的风险管理和配置。
高贝塔值股票是什么意思?
比如说当某只股票的价格波动与大盘指数波动一致时，其贝塔值也等于1。如果股票价格波动幅度大于整个大盘指数，其贝塔值则大于1，说明风险偏高。如果股票价格波动小于大盘波动，其贝塔值便小于1，说明风险较小。
金融里的阿尔法和贝塔指的是什么？
不管是买基金进行投资的基民，还是专业挑选基金经理的各种机构，都会面临这么一个问题：
XX基金在过去X年涨/跌了X%，它的表现如何？算好，还是不好？
要把这个问题讲清楚，我们就需要向大家介绍阿尔法这个金融概念。
上面这个公式，被用来计算某个投资组合，或者基金经理的阿尔法。
第一个字母，Rp，代表的是该投资组合的总回报。接下来的Rf，表示无风险回报。Rm，表示市场回报。最后还有一个字母贝塔，等一下我会更详细的解释。
作为一名普通的投资者，我们需要明白的就是，阿尔法，其实就是一个差值。它体现的，是某位基金经理的投资回报，和某一个比较基准之间的差。
如何理解这个差呢？让我用F1赛车的例子帮助大家更好的理解这个道理。
假设在一场方程式赛车大赛中，赛车手小王，跑完一圈花了2分30秒。现在我们问：小王开的快还是慢？
要回答这个问题，关键是看他的成绩和谁来比。假设我们获知，所有赛车手跑完一圈的平均耗时为2分45秒。那么我们就可以计算得出，小王比平均的赛车手水平快了15秒。这，就是小王的阿尔法。
所以，我们在金融投资中经常提到的阿尔法，其实指的就是，基金经理能够创造的，超越市场基准的超额回报。阿尔法衡量的，是基金经理和某个比较基准对比以后，超越或者落后于该基准的那部分差值。
现在我们回到一开始写的阿尔法的公式。我们注意到，除了一些不同的回报以外，在该公式中还有另外一个希腊字母，贝塔。下面就来给大家简单介绍一下贝塔的含义。
在这张图中，有两条价格线。第一条绿色的线，是标准普尔500指数的历史价格。我们可以看到，在这段时间里，标普500指数从2000点左右上涨到2700点左右。
第二条橙色线，是美国公司Facebook的历史股价。同样在这段时期里，Facebook的股价从每股70美元左右，上涨到每股160美元左右。
那么问题来了：购买facebook股票，和购买标普500指数基金，哪种投资承担的风险更大呢？
如果我们回顾一下Facebook股票和标普500指数的每周价格波动历史，就不难得出结论，Facebook的投资风险要大得多。
如图所示，橙线代表的是Facebook股票每周的价格波动，而绿线则代表标普500指数每周的价格波动。两相对比，Facebook股票每周的价格波动，要显著高于标普500指数，因此其投资风险也更高。
相对于标普500指数来说，Facebook股票的投资风险更高。这个特性可以从该股票的贝塔值上得到体现。
这里显示的是贝塔的计算公式。我们可以看到，一个股票的贝塔值，是该股票历史回报和市场基准历史回报的协方差，除以市场基准历史回报的方差。
根据这个公式，我们可以计算得出，Facebook在过去三年，相对于标普500指数的贝塔值为1.14左右。这是什么意思呢？就是说，如果标普500指数上涨10%，那么facebook股票的价格大约会平均上涨11.4%左右。而如果标普500指数下跌10%，那么facebook股票的价格则会下跌11.4%左右。
一个股票的贝塔值，体现的就是它相对于市场基准价格变化的敏感度。股票的贝塔值越高，其价格波动的范围就越大，也可以被近似的认为，其投资风险更高。
现在，我们回到一开始提到的公式，把阿尔法和贝塔结合起来分析。
我们已经知道，阿尔法，衡量的是投资组合或者基金经理，超过某个基准的投资回报。因此对于投资者来说，正的阿尔法，比负的阿尔法更好。阿尔法越大，说明该基金经理创造的超额收益越高，因此也越好。
而贝塔，则体现了该投资组合，或者基金经理相对于市场基准的风险。从投资角度来讲，风险自然是越低越好。从公式中我们也可以看出，贝塔高的话，公式中被减去的成分就越多，因此也会拖累阿尔法。而要想获得高一点的阿尔法，想办法把贝塔降低，是行之有效的方法之一。
通过上面这个简单的例子，我希望大家可以理解，一个好的投资策略，应该有两项重要指标。
第一，有正的阿尔法，并且越大越好。
第二，该投资组合的贝塔比较低。
低贝塔，高阿尔法的投资策略/基金，非常难找，**挑一。这也是很多投资机构面临的最大挑战。当然，如果连大型投资机构都很难找到这样的基金的话，个人投资者能够找到优秀的基金经理的概率，可想而知。
希望对大家有所帮助。
扩展阅读：
伍治坚，股票价格上涨很快，算高风险么？
股票贝塔值什么意思？
贝塔值，是用来量化股票波动风险的指标，可以采用一种回归法来计算，先将整个市场上的波动带来的风险确定为1，那么股票的价格波动和整个市场的波动发生一致时，其中的贝塔值就也等于1，股票价格波动的幅度大于了整个市场，这时贝塔值就会大于1，如果价格波动小于市场的波动，这时的贝塔值就会小于1，也就是说股票中的贝塔值越高，股票的潜在的风险性就会越大，但是投资的收益也会比较高，反之，如果它的风险程度就会越小，同样投资的收益也会越低的。
证劵市场的贝塔值起什么作用?
贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。贝塔值采用回归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动幅度大于整个市场，其贝塔值则大于1；如果价格波动小于市场波动，其贝塔值便小于1。 为了便于理解，试举例说明。假设上证指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。当上证指数向上涨10%时，某股票价格也上涨10%，两者之间涨幅一致，风险也一致，量化该股票个别风险的指标——贝塔值也为1。如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2，当上证指数上升10%时，该股价格应会上涨20%。若该股票贝塔值为05，其波动幅度仅为上证指数的1/2，当上证指数上升10%时，该股票只涨5%。同样道理，当上证指数下跌10%时，贝塔值为2的股票应该下跌20%，而贝塔值为05的股票只下跌5%。于是，专业投资顾问用贝塔值描述股票风险，称风险高的股票为高贝塔值股票；风险低的股票为低贝塔值股票。 其他证券的个别风险同样可与对应市场坐标进行比较。比如短期**债券被视为市场短期利率风向标，可用来量化公司债券风险。当短期国债利率为3%时，某公司债券利率也为3%，两者贝塔值均为1。由于公司不具备**的权威和信用，所以贝塔值为1的公司债券很难发出去，为了发行成功，必须提高利率。若公司债券利率提高至45%，是短期国债利率的15倍，此债券贝塔值则为15，表示风险程度比国债高出50%。 通过简单举例和论述，可以得出这样结论，证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高；相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。
股票的贝塔系数是什么意识
贝塔，贝塔系数是指个股跟大盘的相对波动比值。大于1说明比平均值的波动要大小于1说明比平均值的波动要小贝塔值是经济学家发明的指标，但它不能反映风险，只能反映波动的大小。比如一支贝塔小于1的股票可能持续小幅下跌，而另一支贝塔大于1的股票则可能持续大幅上升。ps：这个指标似乎没什么实用价值，但是经济学家总是喜欢谈论它。
股票贝塔值是什么意思
贝塔值高好还是低好？整个大盘前景明朗时，高贝塔值的股票可以取得更高的收益，但是当整个大盘下跌的时候，高贝塔值的股票的下跌程度一般也要更高。而低贝塔值则具有一定的稳定性，在股市行情不好的时候，跌的会小一些。至...