市值蒸发1700亿股价“腰斩”,三一重工业绩“炸裂”,什么情况?
今天我们要讲到的这家上市公司,说来也“奇葩”,明明业绩“炸裂”,但股票价格却一蹶不振堪称“腰斩”,短短几个月时间市值蒸发1700亿,让人捉摸不透。根据上市公司一季度业绩情况,表现到底有多“炸裂”呢,实现营业收入335.13亿元,同比增长92.12%,净利润55.38亿元,同比增长146.16%,扣非净利润52.52亿元,同比增长169.61%。
翻倍的业绩增长,却出现了股价“腰斩”的表现,三一重工到底怎么了?为何会出现这种“奇葩”事儿呢?今天,就来好好分析这家上市公司。
1、行业出现增速放缓,细分行业出现降速,或是三一重工最大的影响。根据挖掘机行业数据显示,4月份挖掘机行业销量约4.7万台,同比增长2.5%,其中国内4.1万台,同比下滑5.2%。根据中国工程机械工业协会发布的行业统计数据显示,2021年1-5月纳入统计的26家主机制造企业,共销售各类挖掘机械产品200733台,同比增长37.7%,但5月份共计销售27220台,同比下滑14.3%,国内销售22070台,同比下滑25.2%。行业增速下滑的场景,就算已经站上世界“头把交椅”的三一重工,也要服软,因为行业资金或在流出。
2、今年一季度业绩“炸裂”,根本原因是去年因疫情影响一季度业绩情况并不乐观的基数低造成的。三一重工2020年一季度营业收入174.44亿,同比下降18.92%,净利润113.26亿,同比下降30.16%,而2019年实现营业收入212.95亿元,同比增长75.14%,净利润32.21亿,同比增长114.71%。今年净利润之所以呈现翻倍增长,根本原因是在景气增长的途中遇到了疫情影响,被迫业绩下降。
3、三一重工一季度财报过后,将出现明显降速。根据机构测算,三一重工在行业出现降速增长的背景下,2021年年度大约在15%-20%之间的增速,2022年、2023年预测的情况虽然也是乐观,但超预期增速的可能性就比较低了,分别给予了12%-20%之间的成长。业绩增速放缓,就算这几年夺得全球销冠,2020年三一共销售98705台挖掘机,占据全球挖掘机市场15%的份额,继混凝土机械后又一世界冠军,但在预期降低的背景下,难有持续性资金推涨。根据,三一重工2020年半年度业绩表现,营业收入491.88亿,同比增长13.37%,净利润84.68亿,同比增长25.48%,当时较一季度有明显恢复。若是参照今年行业成长以及预测三一增长情况,半年度财报披露时,注定出现明显降速。
4、三一重工的估值如何?根据三一重工2021年的情况参照当前的股票价格计算,估值约13倍。这是什么水平呢?近些年,三一重工的业绩表现虽然十分亮眼,但从历史业绩表现来说并不稳定,具有明显的周期性,顺周期时业绩突飞猛进,逆周期时业绩一蹶不振,2006年-2020年净利润同比增长率分别为:173.73%、171.31%、-23.28%、59.27%、112.71%、54.02%、-34.26%、-48.94%、-75.57%、-80.46%、4001.13%、928.35%、192.33%、83.23%、36.25%。2008年、2012-2015年间有着明显的负增长,其余年份均保持强势增长。
业绩具有周期波动,自然估值也有明显波动,高的时候超百倍,低的时候仅只有几倍。所以,当前13倍的估值看上去很低,但若是业绩增长不前,甚至进入逆周期,业绩很有可能呈现负增长,估值飙涨至百倍。按照公司未来二年的情况计算估值,分别约11.3倍、10倍,情况也是一样。这个板块低估值不能说明什么问题,要进入基建扩张的周期才具备趋势。当然,若是未来数年能保持近二年基建规模,以三一重工强于行业成长的情况,向上趋势还是具备的。相反,则需要谨慎了。
5、三一重工股价的波动规律,月线级别是一个很好的参考方向。对于一些优质周期上市公司,参考价格波动规律能更好地研究多空两个方向,三一重工就是其中之一。根据对三一重工月线级别MACD指标的观察,与业绩有着较强贴合性,比如业绩进入负增长阶段,公司股票价格也处于下跌趋势,相对应月线级别MACD指标处于红柱缩短以及进入绿柱区间。相反,如果公司业绩进入上升趋势,股票价格也将进行上涨,并且MACD指标处于绿柱缩短以及进入红柱区间。所以,对三一重工来说,这是一个很好的股价波动规律的参考方向。
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三一重工来自属于什么股票概念
三一重工是专用设备行业的龙头,相信大家都不陌生,很多机构投资者都很偏爱这只股票,都会选择投资它,这只股票究竟值得投资吗?带着这个问题,我们一起来分析一下。在正式分析三一重工前,我有一些资料想和大家分享一下,都是我之前整理的专用设备行业龙头股名单,这份资料只需您点击下方标题即可领取:宝藏资料:专用设备行业龙头股一览表一、从公司角度来看公司简介:三一重工股份有限公司是一家主要从事混凝土机械、路面机械、履带起重机械、桩工机械、挖掘机械、汽车起重机械的制造和销售的公司,属工程机械行业。公司是国内混凝土机械龙头企业,主要产品包括拖式混凝土输送泵、混凝土输送泵车、全液压振动压路机、摊铺机、挖掘机、平地机等。三一重工获得中国工程机械用户品牌关注第一名已经不是一年两年了,而是连续了12年。透过简介,我们不难发现,三一重工的企业实力是不容小觑的,通过三一重工的亮点这一切入点,我们一起来一探究竟三一重工是否真正值得投资?亮点一:核心产品竞争力持续提高,市场份额进一步提升受下游基建、地产投资需求拉动,叠加环保政策升级、设备更新需求增长、人工替代效应等因素的推动,工程机械行业延续高景气度,公司为行业龙头,全线产品持续增长,国内外市场份额持续提升,再次刷新历史最好经营业绩。亮点二:数字化及智能化转型成果显著,公司经营能力持续提升公司除了继续对自身进行数字化及智能化转型,还会大力推动"灯塔工厂"的建设,视觉识别、工艺仿真、重载机器人等前沿工业技术和数字技术在国内各大产业园当中获得了广泛的应用,很大程度的提高了人机协同与生产效率,大幅降低制造成本,进一步增强公司在全球的综合竞争力,使公司的人均创收得到了提升,现处于全球工程机械行业的领先地位。亮点三:坚定推进国际化战略,取得一系列积极进展公司对海外市场渠道、服务能力、代理商体系、服务配件体系的建设加大了投入,海外市场的销售情况要比行业的整体水平高,东南亚大区、三一美国、三一欧洲、非洲各区域的发展均进入快车道,北美、欧洲、印度等主要市场的挖掘机份额均大幅提升。随着海外市场需求日益增多,公司在海外业务上有着深度布*的优势,出口业务很有希望成为公司重要的业绩增长点。考虑到篇幅的问题,更多关于三一重工的深度报告和风险提示,在这篇研报中就已经表明了,点开就可以看到:【深度研报】三一重工点评,建议收藏!二、从行业角度看出于基建相关的需求增长、国家对环境治理的越发重视、设备更新的需求拉动以及人工成本的上升等多种原因的推动,在行业增长方面和景气程度上,工程机械行业以远超预期。此外,市场规模也在不断提高,下游施工需求一直非常旺盛,出口的专用设备不断增加。这种情况下,三一重工是行业标杆,公司的产品具有绝对的竞争优势,业绩营收有望更好。总的来说,三一重工具有绝对的竞争优势,站在长远的角度来看这支股票,这是股票的潜力还是不错的。但文章内容并不代表未来的发展,如果想更准确地知道三一重工未来行情,直接点击链接,有非常专业的投资顾问老师帮你诊断股票,看一下三一重工现在的行情如何:【免费】测一测三一重工还有机会吗?应答时间:2021-09-08,最新业务变化以文中链接内展示的数据为准,请点击查看
三一重工(600031)重拾升势,逢低买进?
就是说股票先前涨过一大段,然后跌了一小段,现在又有重新上涨之势,届时可以逢低买入比较好,以后获利的概率会大些。为了提升自身炒股经验,新手前期可以用个牛股宝模拟盘去学习一下股票知识、操作技巧,对在今后股市中的赢利有一定的帮助。
600031,三一重工,18.13的成本,后市如何操作?该加仓还是割肉?
15元加仓,好股中线耐心持股,会加倍回报
三一重工股票原始股价是多少钱
作为专用设备行业龙头的三一重工,想必大家都很熟悉,这只股票深受机构投资者的喜爱,这只股票究竟值得投资吗?带着这个问题,我们一起来分析一下。在正式研究三一重工前呢,我将和大家一起分享之前整理好的专用设备行业龙头股名单,这份资料只需您点击下方标题即可领取:宝藏资料:专用设备行业龙头股一览表一、从公司角度来看公司简介:三一重工股份有限公司是一家主要从事混凝土机械、路面机械、履带起重机械、桩工机械、挖掘机械、汽车起重机械的制造和销售的公司,属工程机械行业。公司是国内混凝土机械龙头企业,主要产品包括拖式混凝土输送泵、混凝土输送泵车、全液压振动压路机、摊铺机、挖掘机、平地机等。连续12年,三一重工荣获中国工程机械用户品牌关注第一名。通过简介,三一重工在实力方面是毋庸置疑的,通过三一重工的亮点这一切入点,我们一起来一探究竟三一重工是否真正值得投资?亮点一:核心产品竞争力持续提高,市场份额进一步提升受下游基建、地产投资需求拉动,叠加环保政策升级、设备更新需求增长、人工替代效应等因素的推动,工程机械行业延续高景气度,公司作为行业龙头,全线产品持续增长,国内外市场份额持续提升,再次刷新历史最好经营业绩。亮点二:数字化及智能化转型成果显著,公司经营能力持续提升公司除了继续对自身进行数字化及智能化转型,还会大力推动"灯塔工厂"的建设,在国内各大产业园广泛采用视觉识别、工艺仿真、重载机器人等前沿工业技术和数字技术,将人机协同和生产的效率大幅度的提高了,能够使制造成本获得很大程度的降低,让公司在世界上的综合竞争力获得更进一步的增强,提升了公司的人均创收,目前的水平处于全球工程机械行业领先地位。亮点三:坚定推进国际化战略,取得一系列积极进展公司加强对海外市场渠道、服务能力、代理商体系、服务配件体系的建设,海外市场的销售情况要比行业的整体水平高,东南亚大区、三一美国、三一欧洲、非洲各区域的发展均进入快车道,北美,欧洲,印度等作为主要市场,它们的挖掘机份额均大幅提升。随着海外的市场,现在已经渐渐的恢复了需求,且由于公司对海外业务有着深度布*的优势,出口业务非常有可能成为公司重要的业绩增长点。篇幅有限,想必有许多的小伙伴想知道更多关于三一重工的深度报告和风险提示,这篇研报当中是我整理出来的,可以直接点开看看:【深度研报】三一重工点评,建议收藏!二、从行业角度看由于基建需求拉动、国家加强环境治理、设备更新需求增长、人工替代效应等多重因素推动,工程机械行业的快速增长速度和景气程度远远超过了预期。此外,市场规模也在逐步加大,下游施工需求很长时间还一直很旺盛,专用设备出口量不断增加。这种情况下,三一重工是行业标杆,公司的产品竞争优势是非常强的,业绩营收还会有很大进步。总之,三一重工拥有很大的优势,要是把目光放的更远,那么这支股票还是不错的。但是文章不一定可靠,下方链接可以免费为大家预测三一重工的未来行情,有专业的顾问帮你进行诊股,看一下三一重工现在的行情如何:【免费】测一测三一重工还有机会吗?应答时间:2021-09-09,最新业务变化以文中链接内展示的数据为准,请点击查看
三一重工本周走势如何
好!。
军工板块趋势明朗,三一重工窄幅震荡,后市如何分析?
三一重工是机械龙头公司,是世界上最大混泥土制造商。公司产品已达到国际先进水准,成为行业内最强的混凝土成套设备供应商。产品种类包括22个种类,110多个品种。旗下的混泥土泵扣开欧洲市场大门。目前三一重工估值大幅回落,估值合理,三一重工长期绩优、回报率高并具有较高的长期投资价值。
三一重工最新股价是多少 股票何时在哪上市 股票代码是多少
三一重工最新股价:2020年9月9日收盘价:22.39元。2003年7月3日,三一重工在上海A股上市(股票代码:600031)。并于2005年6月10日成为首家股权分置改革成功并实现全流通的企业,被载入中国资本市场史册。
三一重工股历史高价?三一重工股票的历史行情?三一重工今天有什么利空...
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有一个行业叫机械工程,有一只股票叫三一重工
3月初,湖南长沙市雨花区某商务区旷大的工地上,吊塔机、挖掘机与起重机成群作业,无不火热,这正是中国早春开工季的一个缩影。
今天小白主要想写的,就是年前反复跟客户讨论的一只股票:三一重工(600031)复盘三一的2018年买入理由,以及对2019年的预期。
先晒一个小账户持仓
众所周知,工程机械算是一个比较典型的周期性行业。作为周期性行业,工程机械在此前的暴涨行情中并未显露锋芒。在近期大盘休整时,工程机械却徐徐崛起,走出了强于大市的独立行情。3月份以来,工程机械板块整体反弹了15%,明显强于同期沪指5%的涨幅。
这波工程机械的反弹逻辑主要在于行业的景气,对于业绩与估值提升的双预期,达到戴维斯双击效应。
(点击查看大图)
从走势上可以看出,三一重工600031在2019年首季度当中涨幅高达65%,走出一个强者恒强的*面。
可能因为我同学是三一重工的职员,在券商工作的同学也一直负责工程机械行业的调研,受各类信息的触达,从2017年开始我就一直关注三一重工(600031),并在整个2018下半年至2019年1月(即春节前)期间,我都在反复跟配资客户讨论,因为,合适的买入时机到了。
(并不是说股价的最低点就一定是最佳买入机会,我们还要考虑市场大环境的安全边际,后面会提到)
大家都知道,配资是一个杠杆工具,为什么会跟配资客户来讨论三一重工这样一个超级大市值的股票,而不是去关注那些更容易受新闻刺激、消息炒作使得大幅拉升的小盘题材股?
金瑞陈小白
投教知识我知道!
受消息刺激的短期题材股,终究是城头变幻大王旗,各领风*两三天,难成大器。接下来我说一下当初关注三一重工的几个理由
金瑞鼎盛
陈小白
不管股价如何震荡,最终仍然要同步到实际经济情况。如果我们想投资股市,想靠一只股票赚钱,我们要先了解这家上市公司经营状况、行业周期、市场供需、金融大环境。
对于选股的判断,我的办法比较简单。我更重视行业分析,而不是个股分析。我认为一个好行业是成功投资的基本条件。你会发现有一些很棒的管理层、很好的公司存在于烂行业中,最终也没戏。这是行业格*使然,所谓格*决定结*。
自2016年以来,我国工程机械行业踏上了复苏之路,2018年数据显示,挖掘机销量已超过20万台,创出历史新高。2019年新春伊始,行业复苏步伐呈现加速迹象。据中国工程机械工业协会最新统计数据,2019年1-2月挖掘机累计销售量为3.05万台,同比增长40%。
行业景气来自国家对基础建设的巨额投入。2019年《**工作报告》提出,全年将完成铁路投资8000亿元、公路水运投资1.8万亿元,再开工一批重大水利工程,而近期随着地方**债券融资加速,也将有利于基建投资增速继续提升,从而拉动机械设备需求。
金瑞鼎盛
陈小白
如果要买一只股票,首先问问自己,是否有去了解过那家公司,是否对那家公司和行业有足够的认可。
千万不要在对那个行业不了解、那家公司经营管理怎么样也不清楚的情况下,就贸然去买这只股票,投资与赌博,本身就不同。
营业收入(点击查看大图)
上图三一重工在2017、2018年的各单季度的营业收入、净利润数据。对比2017年,2018年里各单季度的经营业绩明显高于2017年,尤其在2018年6月的单季度营收达159.65亿、净利润达18.88亿,可以想象行业在2018年有多景气,三一重工在这一年里的生意有多好。
行业排名(点击查看大图)
上图是三一重工的净利润、营业收入两项数据,在行业分类里都排名第一,就业绩而言说它是行业龙头之一,当之无愧。
盈利预期(点击查看大图)
从上图可以看出,三一重工业绩在2011年-2014年出现一个行业下滑期,在经历2015年整个行业低谷期后,从2016年开始复苏,直至目前已知数据的2018年,出现明显的利润增长,并在未来2020年之前,它的盈利预测报告中是显示同比增长状态。
说白一点,就是各家券商、投研机构通过对这家公司和行业的调研后,得出的结论是:未来几年内这家公司是赚钱的,并且同比增长可观。
任何投资都是在看好未来能获得可观回报时,才会选择投入,炒股亦是如此。既然这家公司赚钱,那股价也应当同步上涨,什么时候买入更合适呢?
我接着说第三个理由:
金瑞陈小白
投教知识我知道!
当许多卖家因风控止损、产品清盘、客户赎回、基金经理撤换等一些原因,而不顾价格地急于抛售时,往往能砸出股价的阶段性低点。
金瑞鼎盛
陈小白
A股大环境给出的买入机会
2018年A股受贸易战影响,持续单边下跌了一年,但好的上市公司始终是好公司,股价短期的波动对一家公司本质好坏没有丝毫影响,好公司的股价如果下跌出现低位,反而是买入的合适机会。
只可惜,当许多人不得不急卖时,其他人往往面临减仓压力而不能买入。事后回头看,觉得几乎不可理喻的低价位其实就是这样产生的。
上面这些是理论的对话,那么放在实际当中呢,大家一定还记得2018年A股是一个怎样的行情走势吧。
没错,受中美贸易战影响,许多行业出现预期下滑、利润紧缩,A股作为各行业经济的晴雨表,出现非常绝望的单边下跌走势。
暂时不去看2019年春节后的走势,单看2018年全年的走势,近乎绝望,这期间许多个股收益显著下滑。
各大基金产品业绩也皆是亏损,客户赎回是常见现象,国内的持仓股民数量也急剧紧缩,各大券商也面临生意不景气、裁员的现状,就连小白的配资生意也明显下滑!
但反过来视角来看,那些非常优质的个股比如贵州茅台、格力电器、伊利股份,在2018年均出现过机会大于风险的买入时机。
那我们再看看三一重工的股价走势。
自2018年3月到2019年1月,在整个A股行情单边下跌中,三一重工的股价始终保持在一个水平线上来回震荡,最大的一次单边跌幅也不过-13%
如果一家上市公司的经营状况非常一般甚至亏损,即便是受某些游资联合炒作、短期拉升,但在A股大环境下跌时,股价的走势始终是下跌趋势。
当一家公司的经营业绩在逐步超预期的增长,只要A股大环境回暖时,股价会迅速上涨到和它实际业绩与之匹配的价位。在低谷憋的有多久,反弹的力度就会有多大。
如果股价还要维持原来的PE,股价只能上涨,俗称戴维斯双击。
在这样形势下,持有三一重的投资者们会愿意丢掉自己的筹码么?好的东西只要你不珍惜,丢出的同时自然有人抢入。
这就是股价背后的人性博弈!
金瑞陈小白
投教知识我知道!
小白科普——戴维斯双击:当一个公司利润持续增长使得每股收益提高,同时市场给予的估值也提高,股价得到了相乘倍数的上涨,这叫戴维斯双击。相反,当一个公司业绩下滑时,每股收益减少或下降,市场给予的估值也下降,股价得到相乘倍数的下跌,这就叫戴维斯双杀。
如果一家上市公司,A股全线单边下跌,而它的股价却始终维持在一个水平线上高低震荡,只能说明这只股票的持有者们一直在关注这家公司的经营能力、行业状况。
上面我已提到,2018年全年度的机械工程行业是非常景气的,在2018年A股全线下跌的一年中,这一年三一的业绩正在发生翻天覆地的变化。
三一的营收超预期表现,股价没有得到同步上涨的原因很简单:行情拖累。
行业供需也好,股价涨跌也罢,背后都有逻辑:
1、换机需求(可百度,工程机械的使用年限和过去销售数据)
2、国产替代,市场占有率提升。
放到三一,工程机械要研发,就是突破现有高度,重量,施工场所。
业绩好了,股价表现同步,换机需求,国产替代,市占率提升。
三一的产品销量好,销量提升了。营收增加,利润就多了。利润多了,PE就低了。
如果股价还要维持原来的PE,股价只能上涨。
政策底领先于市场底,市场底领先于经济底,所以当经济差成为共识时,与其担心经济,不如关注政策。在2018年1月初大盘跌出2440点低位时,市场出奇的恐慌,各种大量减仓、卖出、客户赎回等事件发生。
然而对于股市有促进作用的各种利好政策,也在那个时候开始逐步出台了(商人不言政,政策信息我就不发截图了,大家可以自己去证监会网上查阅)。
所以,在1月中下旬到春节之前买入A股,安全系数更高罢了。
如果像小白一样在2018年上半年就买入这样的股票并坚持持有,一定是非常关注并认可这个行业、这家公司。
如果是近期买入三一重工的股民朋友,更要及时关注,并留心后期风险。
【风险提示】下半年国内工程机械行业高景气度的可持续性、行业需求低于预期、新产品开发不达预期、行业竞争加剧导致价格下滑等不确定性,都要留意。
关于三一重工今天就写到这里,下一章准备写恒瑞医*。对于三一重工股价后期的判断,相信大家一定有不同的意见,欢迎各种流言、灌水。
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