惊天骗*！A股上市公司造假惊动外交部发言人雅百特：其实我是个演员
前言：
我们不仅仅看到复杂的造假技术，更看到中国资本市场从业者的浮躁与虚无。
惊天一声雷，买了雅百特的散户傻眼了。为了实现借壳上市虚高的对赌业绩，雅百特(002323.SZ)不惜财务造假，甚至铤而走险，伪造外国政要信函。
2017年9月4日，外交部发言人耿爽4日在例行记者会上证实，江苏雅百特科技股份有限公司于2015年至2016年9月通过虚构海外工程项目等手段虚增营业收入和利润。经中国证监会联合巴方有关部门调查，该公司所出具的有关巴政要的信函系伪造，也尚未发现证据证明该公司同巴境内公司和个人有任何经济关系及资金往来。
惊天骗*，丢人丢到国外
据央视披露：雅百特于2015至2016年9月通过虚构海外工程项目、虚构国际贸易和国内贸易等手段，累计虚增营业收入约5.8亿元，虚增利润近2.6亿元，其中2015年虚增利润占当期利润总额约73%。丢人丢到国外去啦！小编也是很佩服这些造假的人！
接下来还是看看这家公司究竟是如何步步为营瞒天过海的。
雅百特成立于2009年4月，是一家集设计、制作、安装、服务于一体的大型金属屋（墙）面围护系统和光伏屋面系统的集成服务供应商，主要应用于铁路车站、机场、会展中心、大型商业设施、城市综合体等大跨度建筑。（简而言之，可以理解为一家基础设施建设为主的公司。）
这就不诧异为啥人家能够借助“一带一路”的东风，把假生意做到巴基斯坦了。
据悉，雅百特在2015年8月成功完成“借壳上市”，被借壳公司为江苏中联电气股份有限公司，关于此次重组，中国证券监督管理委员会还给出了长达30条的反馈意见。
令人吃惊的是，此次作为借壳方的雅百特成立仅6年多，账面资金不到3亿，但是却为借壳开出了35亿元的价格。而更值得一提的是，雅百特仅有的三家股东均为停牌前突击成立，分别为瑞鸿投资（有限公司），纳贤投资（有限合伙）和智度德诚。前两者成立的时候距中联电气停牌仅有一个月，且三家股东的注册地均为**自治区拉萨市。
注册地选在**，啧啧，难道是感受布达拉宫的美丽吗？（实则是考虑到日后股权转让时的税收优惠政策，这家公司还真是无孔不入。）
按照当时签署的《业绩补偿协议》，雅百特2015年度、2016年度和2017年度的承诺净利润数分别为2.55亿元，3.61亿元和4.76亿元。而雅百特2012年度、2013年度和2014年度的净利润仅为0.13亿元、0.20亿元和1.02亿元。
这是在搞笑吗？你又不是王健林，几个亿的小目标随便说说就可以？不过事实证明，这一补偿协议，确实为此次的业绩造假埋下了祸根。
根据雅百特2015年度的年报显示，雅比特与巴基斯坦木尔坦市开展城市快速公交专线项目合同总金额为3250万美元，而且实现超2亿元人民币的收入，占到了年度销售总额的21.8%。
这么一大笔跨国订单可谓是让雅百特2015年的年报“闪闪发光”。
据了解，此次位于巴基斯坦的项目主办方为木尔坦发展署，总投资的确超过3.5亿美元来发展公交线路，但人家根本没有和雅百特合作。合着这完全就是一场自导自演的“独角戏”啊！
证监调查人员称：雅百特根本没有参与这个项目，而是找来海外的一个公司伪造了一个所谓的虚假工程建设合同。
有人问了，既然是假的合同，那钱从哪里来？汇款单总是造不了假吧！
其实，我们都低估了造假人的智商。为了圆谎，雅百特上演了一幕建材出口到巴基斯坦并收到汇款的好戏。但是这笔汇款并不是来自于巴基斯坦，而是来自于雅百特本身控制的公司和一些其他的中国境内的公司。
同时，据证监会、外交部的调查显示，木尔坦市虽然有建设快速公交的项目，但是根本没有和雅百特合作!在一间黑暗的小房间里，雅百特完成了这些项目收入及合同，甚至为了合同更逼真，他们还伪造巴基斯坦政要的信件。
作为一家上市公司，雅百特的猖狂作假甚至让人怀疑诚信是否还存在这个世界。
造假惯犯的造假产业链：
完整的现金流和国外项目
要说造假公司哪家强，雅百特可以说是战斗机当中的VIP。
在上市公司的造假产业当中，我们观察其整个操作手段可以发现，雅柏特可以说是其中的佼佼者，以完整的造假产业链而闻名。
一般而言，上市公司造假会找几个新设立的空壳公司，或者一些朋友的公司伪造合同，虚增收入，调高毛利率。当然由于这是没有现金流入的收入，所以大家通常就挂在应收款上。不过这种造假方式犹如水中捞月，比较容易让人发现，做多了，来回几个回合就会原形毕露。
然而，雅百特却看不起这种小打小闹，要玩就玩一把大的，对此，他们不惜动用数亿资金，构造了完整的资金往来记录，可谓：造假未到，弹*先行。
但是你肯定想不到，作为造假惯犯，主导这些惊天答案的导演竟然只有一个财务经理和一个助手，可谓令人惊讶。“这6大供应商和4家走账公司的财务人员只有一个财务经理何某，然后他还有一个助手，助手也不是财务人员，不是太懂会计，但是2015年的资金流量已经达到了近10个亿。”令证监会调查人员震惊的是，为了造假，雅百特竟然动用了7个国家和地区的50多个公司走账，超过了100多个银行帐户进行资金划转，而且经常通过银行票据和第三方支付划转，渠道复杂。
“当时我们在调查雅百特的时候，发现了很多它的走账公司和供应商都是空壳公司，所以我们要求雅百特向证监会提供供应商的联系方式，雅百特一直推托。有一次，调查人员在调查取证的时候，突然来了一个皮肤黝黑的男子，他看到调查，立马就把电闸给关了，随后，他表示这是他的隐私，证监会无权调取。”证监会调查人员公开表示说。原来，整个雅百特造假案的主要操盘者就是面前这个人，这个号称雅百特副总裁、大客户事业部总裁的李某，虽然对外以雅百特员工身份开展业务，然而他却是上海煊益等7家雅百特供应商的实际控制人，正是透过她对雅百特上下游公司的操控，调查人员才得以发现雅百特和这些公司虚构的各种贸易层层嵌套。
一个赤裸裸的圈钱游戏就此一层层的暴露在公众面前。
对于雅百特这种项目，成熟的投资者及资本市场出现很少，为何会在中国频出呢?
原来，成熟的投资者在观察企业的时候，对涉及到海外项目的公司历来谨慎甚至回避——其一是项目所在地地缘**复杂，万一发生战乱或者**动荡，损失严重，其二因为项目真实性几乎无法核查!除非具有极为丰富的海外投资经验的机构协助，不然极为容易上当。
然而中国的散户投资者而言，在疯狂的业绩预告面前，在缺乏专业度及理性的思考之下，大家都开始疯狂买入，可谓疯狂的造假者与疯狂的投资者，当然，这与第三方守门员的推波助澜也紧密相关。
第三方守门员推波助澜
如果说造假者胆大包天，散户投机之外，那么来自中国的第三方研究员们的不客观分析同样也起到了推波助澜的作用。
小编曾经和一位刚刚为某企业完成数亿元定增的朋友聊天，小编曾好奇：“我觉着这个企业有点问题。”他微微一笑：“明眼人都知道，但是我们的目的是赚钱，我们不承担责任，不是么?”小编有些目瞪口呆。
QNMD，谁不是为了赚钱?然而适当客观一点，理性一点，对自己的良心负责不好吗?
然而，在负责雅百特的券商研究员的报告里，我们看到的全是失望。
如果说散户没有专业能力，调研及财务分析不够，然而，在专业研究的券商研究员一边倒的背景下，这情景多少有点令人伤心。
谁为最后一道良心负责
资料显示，在券商多次买入的报告当中，雅百特的股价也不负众望，在2016年几乎达到100%增长。然而，研究员真的可以对自己说的话负责么?这是个问题。
尤为可笑的是，在定增被终止后，还有华泰证券于2017年4月7日发表了《定增终止影响有限，高增长有望持续》。
可悲的是，1个月后，雅百特就暴露了!
我们不妨想象一下这些调研是如何进行的——匆忙的研究员从一线城市匆忙的飞到公司总部，然后豪华壮丽的大楼里，公司董事长声情并茂地回答了研究员的几个问题：双轮驱动!双主营业务!资本市场!一带一路!研究员随后头头是道，拿起电脑噼里啪啦敲出所听到的字眼，随后第二天就风尘仆仆调研下一个公司了。
匆忙当中，我们就这样忙碌了一生。
然而，回首我们做过的事情，我们有没有认真的研究过，生活过?错过了什么?
雅百特不是第一个，也绝对不会是最后一个造假者。
但是我们的监督者及守门者何在?
文/综合自：
财经女记者部落（ID：cjnjzbl）
GPLP（ID：gplpcn）
央视新闻
版权归原作，若有异议，烦联系后台！
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对犯有证券欺诈罪的个人和公司的罚金最高分别可达500万美元和2500万美元。证监会5月12日宣布，上市公司雅百特在2015年至2016年9月累计虚增营业收入约5.8亿元，虚增利润近2.6亿元。证监会拟对雅百特处以60万元罚款，拟对其...
上市公司雅百特业绩造假：虚构跨境大单10亿元假账出自20平米店铺（附视频）
上市公司雅百特业绩造假：虚构跨境大单10亿元假账出自20平米店铺
来源：央视网
发布日期：2017年07月14日
转载自：央视网
央视网消息：近期，证监会查处了一起上市公司跨境财务造假案，这家公司不仅将建材自买自卖，假冒跨国生意。而且还想乘着“一带一路”的东风，把假生意做到巴基斯坦，但经过监管机构跨境调查，参与巴基斯坦的项目完全子虚乌有，公司在年报中撒下弥天大谎。
雅百特2015年8月成功“借壳上市”，当年年报显示，雅百特在与巴基斯坦木尔坦市开展的城市快速公交专线项目实现收入超过2亿元，占年度销售总额21.8%。这么大单的跨国生意，让雅百特的年报“闪闪发亮”。不过，调查人员却发现，这笔收入有问题。
证监会调查人员：从资金链来讲，经过我们的调查，雅百特的回款主要来源于雅百特本身控制的公司，还有其他的一些中国境内的公司，根本就不是那个巴基斯坦方面转钱的。
据了解，巴基斯坦木尔坦项目业主方为木尔坦发展署，建设城市快速公交线，总投资超过3.5亿美元。不过，木尔坦发展署根本没有和雅百特合作，年报所说的收入完全是子虚乌有。
证监会调查人员：调查发现雅百特根本就没有参与这个项目的建设，它是找了海外的一个公司伪造了一个虚假的工程建设合同，但是这个合同根本就没有履行。
为了圆谎，雅百特还自导自演了一场将建材出口到巴基斯坦的“好戏”。
证监会调查人员：雅百特在建造这个工程的过程中，向海外出口了一批建筑材料，他们公司声称这批建筑材料就是用于这个巴基斯坦木尔坦公交车站的建设。但是经过我们调查发现，这些建筑材料实际上是没有运送到巴基斯坦，又通过第三方的公司把这些材料进口回来，以这种方式达到了一种虚构海外工程在施工的假象。
证监会曾经要求公司及相关中介机构前往木尔坦核实该项目，但雅百特相关人员根本没去过巴基斯坦木尔坦市，施工现场的照片都是假的。
左右倒手雅百特73%利润造假
年报中最大的一笔收益竟然造假，雅百特公司胆子的确不小。不过，调查人员发现，除了假冒这笔跨国大单，雅百特还有更加离奇的谎言。
2015年，雅百特以虚假采购的方式将资金转入其控制的上海远盼、上海煊益等关联公司，再通过上海桂良、上海久仁等客户将资金以销售款名义转回，构建资金循环，伪造“真实”的资金流。
同年，雅百特与境外公司伪造虚假的建筑材料出口合同，将报关出口至安哥拉的货物运送至香港，然后再由其控制的关联公司将货物进口回中国。
证监会调查人员：他把钱从境内的公司以国际贸易的形式将钱转到海关，然后又以进口的方式又把那个钱从海关转回中国，以这种方式来伪造一个真实的资金。
经确认，雅百特于2015至2016年9月通过虚构海外工程项目、虚构国际贸易和国内贸易等手段，累计虚增营业收入约5.8亿元，虚增利润近2.6亿元，其中2015年虚增利润占当期利润总额约73%。
独家曝光10亿元假账出自20平米店铺
2015年，雅百特73%的盈利都是假的，雅百特千辛万苦伪造业绩，究竟是为什么呢？
据了解，雅百特肆意造假，和业绩对赌有关。
证监会调查人员：首先是为了完成业绩承诺，虚增收入，这是他的目的。因为他对2015年、2016年、2017年的业绩做了承诺，必须要达到一定的标准，否则他要用股份进行赔偿。
调查人员发现，雅百特造假成本极低，动辄数亿元的走账，竟然都是在上海一间20平米的小屋内完成。稽查人员调查时候看到，这间店铺里只有一位会计和一位不懂会计的助理，却操办着雅百特6家主要供应商和4家走账公司的资金流转。
证监会调查人员：这6大供应商和4家走账公司的财务人员只有一个财务经理何某，然后他还有一个助手，助手也不是财务人员，不是太懂会计，但是2015年的资金流量已经达到了近10个亿。
雅百特为了造假，动用了7个国家和地区的50多个公司走账，超过了100多个银行帐户进行资金划转，而且经常通过银行票据和第三方支付划转，渠道复杂。稽查人员为了核实这些账户信息，几乎走遍了上海各大银行。
抗拒调查嫌疑人“狂飙”演技
随着案件一步步明晰，调查人员开始对雅百特相关人员进行询问，却遇到了意想不到的事情。
证监会调查人员：当时我们在调查雅百特的时候，发现了很多它的走账公司和供应商都是空壳公司，所以我们要求雅百特向证监会提供供应商的联系方式，雅百特一直是在推托。在我们的多次催促下，他们就给了我们一家叫做熠循新能源的实际控制的韩某的联系方式。
调查人员随即向韩某了解熠循新能源的业务开展情况。接触发现，韩某实际是雅百特为“忽悠”调查人员、拖延时间而安放的一颗“烟雾弹”。
证监会调查人员：在我们一步步逼问的情况下，他就是没法把这个谎圆过去，后面就跟我们拍桌子，说那个熠循新能源的业务是他的隐私，中国证监会没权调查他。
穿过烟雾弹，调查人员终于发现了案件的核心人员。
证监会调查人员：我们的人员正在调查取证的时候，突然来了一个皮肤黝黑的男子，他看到我们在电脑中调取那个文件，他立马就去把那个店铺的电闸给关了，他跟我们说，这是他们的隐私，我们证监会无权调取。然后后面我们经过询问才发现，他是那个参与造假的李某。
李某是一个关键角色。李某在雅百特内部通讯录上为雅百特副总裁、大客户事业部总裁，对外以雅百特员工身份开展业务，但实际上与雅百特不具有正式劳动合同关系。同时，他却是上海煊益等7家雅百特供应商的控制人。透过李某对雅百特上下游公司的操控，调查人员发现雅百特和这些公司虚构的各种贸易层层嵌套、极为复杂。
境外协查开创监管新效率
雅百特为规避调查，造假业绩多选在国外，本以为肆意撒谎，证监会的手伸不到那么远，但他们没想到，证监会运用了跨境协查这个大招儿。
因为雅百特造假涉及的是跨境贸易，涉及巴基斯坦、新加坡、美国等多地，接到中国证监会的请求，当地证监会给予有力协助，一个月内就掌握了核心证据，使得案件进程效率大增，效果显著。
证监会调查人员：项目的施工地点，履约的地点都在境外，雅百特可能考虑到中国证监会可能没有这个调查的力度可以前往巴基斯坦去调查。但是，因为我们中国证监会近年和全球60多个主要国家和地区的证券监管机构都签有备忘录，我们可以通过国际协查寻求这些监管机构的帮助。
多管齐下证监会打假进行中
据了解，雅百特造假案是证监会2017年专项执法行动的第一批案件，剑指市场深恶痛绝的上市公司财务造假。这类案件呈现出造假规模大、造假手法隐蔽、系统性造假、跨境趋势明显、反调查手段多等特点，市场危害极大。
雅百特财务造假案是继首例沪港通跨境操纵案件——唐汉博操纵市场案后，证监会查处的又一例跨境违法案件。去年年底，依托沪港通证券执法合作机制，成功查破唐汉博案，保障两地资本市场互联互通平稳顺利推进。
证监会表示，将进一步加强与公安司法机关的刑事执法协作；继续强化交易所一线监管职能，持续严厉查处上市公司财务造假行为，一经查实，一律彻查严处。
山东雅百特与江苏雅百特是什么关系
江苏雅百特科技股份有限公司是山东雅博科技股份有限公司的曾用名，是一家成立于2002年10月21日的公司，注册地址位于山东省枣庄市市中区东海路17号。
买股票索赔的来自起诉书怎么写
证监会（*）立案调查——行政处罚告知——股民准备索赔材料——行政处罚决定书下达——法院立案——审判1、调查时间一般6个月，最短的37天（雅百特），最长二年以上。一旦被立案调查，说明已掌握违法的初步证据，被行政处罚是大概率事件。2、处罚是法院立案的前置程序，一般在处罚告知书或决定书下达后法院才会正式立案。3、管辖法院：兄丛省会城市或计划单列市、经济特区中级人民法院。司法实践中，审判期限一审6个月以上，二审6个月以上。4、股民索赔准备工作一般从上市公司羡败樱公告收到证监会立案调查通知书之日起就开始了，因为立案调查后的交易会对股票索赔产生很大的影响。所以立案调查后应及时与韩友维律枯并师团队联系咨询。
递交港来自股申请到上市多长时间
从筹划到上市，大约需要一年时间。内地企业来香港上市的最大一关，是要做企业重组。内地企业来香港上市，要考虑注册地。企业在内地，要在海外重组一个控股公司。企业重组一般需时三到六个月。第二阶段是上市筹划，从资料准备、上市前尽职调查，最短都要三四个月。一、定增多久证监会能批复通常情况下，定增审批从股东大会审议通过定增预案到证监会发审委审核通过，实际上所需要的时间通常在3到6个月，但审核通过并不代表可以实施定向增发，上市公司还需要拿到证监会的书面核准文件，这中间通常需要20到30日。具体来讲，中国证监会在收到上市公司定增申请文件后，会在5个工作日内作出是否受理的决定。自受理申请文件到作出核准决定需要3个月，之后会在20到30个工作日内发出书面核准文件。自中国证监会核准发行之日起，上市公司应该在6个月内完成增发，逾期则核准文件失效，需重新申请核准。有些上市公司虽然得到了证监会的审核通过，但由于未收到书面核准文件，在超过12个月申请有效期后自动失效，无法实施定增。二、公司上市一般需要几年对于不同公司具体情况不同的，企业自改制到发行上市的时间应视具体情况而定，总体时间为一年以上。正常情况下，各阶段的大致时间为：从筹划改制到设立股份有限公司，需6个月左右，规范的有限责任公司整体变更为股份有限公司时间可以缩短荐机构和其他中介机构进行尽职调查和制作申请文件，约需3至4个月中国证监会审核到发行上市理论上约需3至4个月，但实际操作时间往往会在10个月左右。但由上可见，上市准备时间因企业而异，很难泛泛而论，有时也与企业一把手的性格特点以及中介机构的专业程度有很大关系，从实务中一年内申报出去的算是很快的，准备三五年的情况也不少，这还未考虑期间证监会停止受理或对特殊行业限制等政策因素的影响。三、上市公司被证监会立案多久结案上市公司被证监会立案一年左右结案。具体如下：1、是因为法律上没有明确规定证监会立案调查之后多久需要出结果，调查时间一般6个月，最短的37天雅百特，最长二年以上。一旦被立案调查，说明已掌握违法的初步证据，被行政处罚是大概率事件，处罚是法院立案的前置程序，一般在处罚告知书或决定书下达后法院会正式立案；2、也和涉及的违法违规事项有关，如果事情特别复杂的话，可能调查起来时间要长一些。最近几年，绝大部分案件是一年左右出调查结果。所遇到的上市公司被立案调查的案件里，绝大部分最后都会有一个行政处罚，只有极个别被认定为不构成违规一般来看，信息披露违规不算是什么大问题，即使查实，其处罚一般也就是责令公司改正违法行为，给予警告，并处以罚款，再严重一点就是公开谴责。【本文关联的相关法律依据】《中华人民共和国证券法》第四十七条上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在三十日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。公司董事会不按照第一款的规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。
刚刚，惊天骗*！上市公司造假惊动外交部雅百特：其实我是个演员
前言：
我们不仅仅看到复杂的造假技术，更看到中国资本市场从业者的浮躁与虚无。
惊天一声雷，买了雅百特的散户傻眼了。为了实现借壳上市虚高的对赌业绩，雅百特(002323.SZ)不惜财务造假，甚至铤而走险，伪造外国政要信函。
2017年9月4日，外交部发言人耿爽4日在例行记者会上证实，江苏雅百特科技股份有限公司于2015年至2016年9月通过虚构海外工程项目等手段虚增营业收入和利润。经中国证监会联合巴方有关部门调查，该公司所出具的有关巴政要的信函系伪造，也尚未发现证据证明该公司同巴境内公司和个人有任何经济关系及资金往来。
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据央视披露：雅百特于2015至2016年9月通过虚构海外工程项目、虚构国际贸易和国内贸易等手段，累计虚增营业收入约5.8亿元，虚增利润近2.6亿元，其中2015年虚增利润占当期利润总额约73%。
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接下来还是看看这家公司究竟是如何步步为营瞒天过海的。
雅百特成立于2009年4月，是一家集设计、制作、安装、服务于一体的大型金属屋（墙）面围护系统和光伏屋面系统的集成服务供应商，主要应用于铁路车站、机场、会展中心、大型商业设施、城市综合体等大跨度建筑。（简而言之，可以理解为一家基础设施建设为主的公司。）
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令人吃惊的是，此次作为借壳方的雅百特成立仅6年多，账面资金不到3亿，但是却为借壳开出了35亿元的价格。而更值得一提的是，雅百特仅有的三家股东均为停牌前突击成立，分别为瑞鸿投资（有限公司），纳贤投资（有限合伙）和智度德诚。前两者成立的时候距中联电气停牌仅有一个月，且三家股东的注册地均为**自治区拉萨市。
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根据雅百特2015年度的年报显示，雅比特与巴基斯坦木尔坦市开展城市快速公交专线项目合同总金额为3250万美元，而且实现超2亿元人民币的收入，占到了年度销售总额的21.8%。
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据了解，此次位于巴基斯坦的项目主办方为木尔坦发展署，总投资的确超过3.5亿美元来发展公交线路，但人家根本没有和雅百特合作。合着这完全就是一场自导自演的“独角戏”啊！
证监调查人员称：雅百特根本没有参与这个项目，而是找来海外的一个公司伪造了一个所谓的虚假工程建设合同。
有人问了，既然是假的合同，那钱从哪里来？汇款单总是造不了假吧！
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同时，据证监会、外交部的调查显示，木尔坦市虽然有建设快速公交的项目，但是根本没有和雅百特合作!在一间黑暗的小房间里，雅百特完成了这些项目收入及合同，甚至为了合同更逼真，他们还伪造巴基斯坦政要的信件。
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一般而言，上市公司造假会找几个新设立的空壳公司，或者一些朋友的公司伪造合同，虚增收入，调高毛利率。当然由于这是没有现金流入的收入，所以大家通常就挂在应收款上。不过这种造假方式犹如水中捞月，比较容易让人发现，做多了，来回几个回合就会原形毕露。
然而，雅百特却看不起这种小打小闹，要玩就玩一把大的，对此，他们不惜动用数亿资金，构造了完整的资金往来记录，可谓：造假未到，弹*先行。
但是你肯定想不到，作为造假惯犯，主导这些惊天答案的导演竟然只有一个财务经理和一个助手，可谓令人惊讶。“这6大供应商和4家走账公司的财务人员只有一个财务经理何某，然后他还有一个助手，助手也不是财务人员，不是太懂会计，但是2015年的资金流量已经达到了近10个亿。”令证监会调查人员震惊的是，为了造假，雅百特竟然动用了7个国家和地区的50多个公司走账，超过了100多个银行帐户进行资金划转，而且经常通过银行票据和第三方支付划转，渠道复杂。
“当时我们在调查雅百特的时候，发现了很多它的走账公司和供应商都是空壳公司，所以我们要求雅百特向证监会提供供应商的联系方式，雅百特一直推托。有一次，调查人员在调查取证的时候，突然来了一个皮肤黝黑的男子，他看到调查，立马就把电闸给关了，随后，他表示这是他的隐私，证监会无权调取。”证监会调查人员公开表示说。原来，整个雅百特造假案的主要操盘者就是面前这个人，这个号称雅百特副总裁、大客户事业部总裁的李某，虽然对外以雅百特员工身份开展业务，然而他却是上海煊益等7家雅百特供应商的实际控制人，正是透过她对雅百特上下游公司的操控，调查人员才得以发现雅百特和这些公司虚构的各种贸易层层嵌套。
一个赤裸裸的圈钱游戏就此一层层的暴露在公众面前。
对于雅百特这种项目，成熟的投资者及资本市场出现很少，为何会在中国频出呢?
原来，成熟的投资者在观察企业的时候，对涉及到海外项目的公司历来谨慎甚至回避——其一是项目所在地地缘**复杂，万一发生战乱或者**动荡，损失严重，其二因为项目真实性几乎无法核查!除非具有极为丰富的海外投资经验的机构协助，不然极为容易上当。
然而中国的散户投资者而言，在疯狂的业绩预告面前，在缺乏专业度及理性的思考之下，大家都开始疯狂买入，可谓疯狂的造假者与疯狂的投资者，当然，这与第三方守门员的推波助澜也紧密相关。
第三方守门员推波助澜
如果说造假者胆大包天，散户投机之外，那么来自中国的第三方研究员们的不客观分析同样也起到了推波助澜的作用。
小编曾经和一位刚刚为某企业完成数亿元定增的朋友聊天，小编曾好奇：“我觉着这个企业有点问题。”他微微一笑：“明眼人都知道，但是我们的目的是赚钱，我们不承担责任，不是么?”小编有些目瞪口呆。
QNMD，谁不是为了赚钱?然而适当客观一点，理性一点，对自己的良心负责不好吗?
然而，在负责雅百特的券商研究员的报告里，我们看到的全是失望。
如果说散户没有专业能力，调研及财务分析不够，然而，在专业研究的券商研究员一边倒的背景下，这情景多少有点令人伤心。
谁为最后一道良心负责?
资料显示，在券商多次买入的报告当中，雅百特的股价也不负众望，在2016年几乎达到100%增长。然而，研究员真的可以对自己说的话负责么?这是个问题。
尤为可笑的是，在定增被终止后，还有华泰证券于2017年4月7日发表了《定增终止影响有限，高增长有望持续》。
可悲的是，1个月后，雅百特就暴露了!
我们不妨想象一下这些调研是如何进行的——匆忙的研究员从一线城市匆忙的飞到公司总部，然后豪华壮丽的大楼里，公司董事长声情并茂地回答了研究员的几个问题：双轮驱动!双主营业务!资本市场!一带一路!研究员随后头头是道，拿起电脑噼里啪啦敲出所听到的字眼，随后第二天就风尘仆仆调研下一个公司了。
匆忙当中，我们就这样忙碌了一生。
然而，回首我们做过的事情，我们有没有认真的研究过，生活过?错过了什么?
雅百特不是第一个，也绝对不会是最后一个造假者。
但是我们的监督者及守门者何在?
编辑：股票说（gps0101tmt）
综合：财经女记者部落（cjnjzbl）、GPLP（gplpcn）、央视新闻、董秘圈（hidongmiquan）
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雅百特将强制退市是怎么回事?
因涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪，中国证监会近日将雅百特(002323，股吧)及相关人员涉嫌证券犯罪案移送公安机关，与此同时，深交所也正式启动对雅百特的强制退市机制。雅百特公司股票存在被暂停及终止上市的风险。