净现金流动比率在审计报告什么位置(怎样看现金流量表)-品达金融网

怎样看现金流量表

反映企业偿债能力的财务指标很多,比如流动比率、速动比率,但这些指标大多都是相对数,在实践中需要以一个更直接的角度去看企业的偿债能力,即看企业在一个会计期内到底偿还了多少债务,这在现金流量表中有更直接的表达。揭示了企业的...

一位优秀的财务经理，应具备的观念和技能！

每一个财务人

都有自己的追逐目标

如何才能成为一位

合格的财务经理呢

首先要有一定的

财务知识积累和实操经验

其次要有财务经理的思维逻辑

从全*把握工作

今天汇总整理了

一位优秀的财务经理

所具备的观念与技能

一、如何描述财务经理的日常工作

罗列日常工作，比如审核付款，检查凭证录入；

再把不太经常做的工作罗列一下，比如维护银行/税务/审计关系，每月的结账把关，报告等；

再把对员工做了哪些事情罗列一下，比如对他们的管理/培训/评估/团队建设；

然后把对上司做的工作理顺，比如计划/预算和各种分析报告；

最后全面布*财务部的工作，比如流程/制度/政策建设。

做什么，什么时候做不是特别重要，重要的是在一段达成什么目标需要自己明确。

二、财务经理的技能与分配

跟财务相关的，审核合同、凭证等；

帮助员工协调冲突，帮助领导推进重要事项，协调下面员工跟其他部门沟通；

激烈别人、鼓舞别人的、解决麻烦事情，难题的。

三、能力与观念升级

做到财务总监财务经理的时候就不是事物驱动性的了，不能在等着别人给自己分配活了；而是应该目标驱动型的，为公司未来的某个战略，某个目标做准备，不能等到领导问起来的时候什么都不知道了。有些东西不懂的要开始学，有些东西要请教别人，请示领导。

规划布*（下面的人员都应做什么，做布*，做调整）；处理问题；审批文件（报销等等）；参加会议（自己部门的，其他部门的，公司级别的）；沟通讨论（跟员工沟通、跟销售商量促销政策等）；商业交往（银行，税务*，海关，投资人，股东，券商）；布置任务；指导工作；总结评估（部门取得的成绩，总结公司的）。

从单任务处理系统转变为多任务处理系统，由串行改为并行处理；经常布*并切换场景。很多事情和任务都是并行前进的。

①组织架构：对财务部人员、资源安排的调配②岗位职责与任务分配③工作规范与流程

①人力资源管理②团队绩效管理③团队活动与文化

四、财务部目标与角色

▶以最经济有效的方式提供高质量信息、专业服务和业务控制；

▶以满足支持和配合公司的业务发展的需要，财务部的基本目标与公司的目标相同就是使股东效益最大化。

①财务帐和管理帐

②帮助公司做好科学决策

③财务管控智能，提高效率

④资金的管理

⑤帮助公司完成预算，促进发展

⑥绩效管理

五、财务部门的业绩

六、拟定工作拓展计划书

工作程序和每天的主要工作内容；

深入了解公司业务、流程、人员等各个方面情况（参与会议，现场参加，走访等等）；

描述自己的管理思路以及将要采取的管理措施；

做好应对各种可能出现问题的防范措施和思想准备；

对自己工作（财务能力和体系）的未来发展目标提出设想。

七、财务分析思维导图及必备公式汇总

（1）资产质量；

（2）资本结构质量；

（3）利润质量；

（4）现金流量质量。

所对应的就是三张报表：

流动资产质量分析：

流动资产之货币资金：

流动资产之应收款项等：

资本结构质量主要分析：

①流动资产质量

②长期负债质量

③所有者权益质量

很多财务分析都是从利润表入手的。因为利润表是企业的面子，为了让面子好看，也就是让利润有质量，企业必须有资产质量和资本结构质量来保证。

利润表就是一条线，帮我们牵引出企业的其他信息。

利润质量的分析牵扯到诸多内容。

从利润的形成到利润的结构，再到利润质量恶化的13个表现。

现金为王。利润有质量最后还是要体现在现金上，即企业的利润能给企业带来现金，企业的经营性现金流量足以覆盖企业的日常支出，甚至可以支撑企业投融资的需要。

结构清晰才能表达有力。用思维导图整理的读书笔记一目了然，会先让自己具有财务分析的“全*观”，然后再*部分析突破。

为了详细的财务报表，以下通过一张图看懂三张财务报表及其关系，这三张表代表了一个公司全部的财务信息。而三张财务报表，实际上是一个动态系统的简化模型。

♦资产负债表：代表一个公司的资产与负债及股东权益。

♦利润表：代表一个公司的利润来源。

♦现金流量表：代表一个公司的现金流量，更代表资产负债表的变化。

资产负债表——所有表格的基础。

从某种意义上说，一个公司的资产负债表才是根本。无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解释。在格雷厄姆的时代，会计准则并没有要求现金流量表。后来的会计准则进一步发展，现金流量表才成为必须。因此在格雷厄姆的《证券分析》一书中对资产负债表的论述与分析是最多的。

现金流量表——资产负债表的变化

现金流量表是对资产负债表变化的解释。现金的变化最终反映到资产负债表的现金及等价物一项。而现金的变化源泉则是净利润。净利润经过“经营”、“投资”、“筹资”三项重要的现金变动转变为最终的现金变化。

首先，净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等非现金项目、其他项目（财务支出或收入、投资收益等）的调整，最终转换为经营现金流。

其次，投资的支出与收益的现金流量。其中买卖资产对资产负债表的资产项目有影响。

最后，筹资的现金流量。其中，借债与还债会影响资产负债表的借款项目。分红与增发会影响资产负债表的股东权益项目。

利润表是净利润的来源。而净利润则直接影响资产负债表中股东权益的变化。

这三张表格是一个公司财务状况的精髓与总结。也是公司这个动态系统的简化模型。

那么，“财务报表分析”要分析些什么？面对财务三张报表的分析，从逻辑上讲有四大导向：盈利性、安全性、效率性和增长性。

八、企业财务报表分析公式大全

流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。

速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。

资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。

资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。

资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。

主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。

主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。

主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。

净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。

不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%

资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%

固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%

流动比率=流动资产/流动负债*100%

速动比率=速动资产/流动负债*100%

资产负债率=负债总额/资产总额*100%

长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%

资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%

主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%

主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%

主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率

净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%

管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%

财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%

成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%

销售收现比=销售收现/销售额

营运指数=经营现金净流量/经营所得现金

现金比率=现金余额/流动负债*100%

现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%

现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%

销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%

应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额

应收帐款周转天数

=天数/应收帐款周转次数

=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额；

销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让。

存货周转率=销售成本/平均存货

存货周转天数=计算期天数/存货周转率

流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额

流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数

总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额

总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率

已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出

总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额

应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。

应收帐款周转天数

=天数/应收帐款周转次数

=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额；

销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让。

存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。

存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率

流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。

流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数

总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强;指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。

总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率

已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出

总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额

来源：正保会计网校、财务职场、财智东方e讲堂、财务经理人论坛等汇总整理，仅供学习交流参考，如有侵权请联系删除。

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出色的财务总监是这样写财务分析报告的（收藏）

现代企业的财务报告分析起来十分复杂，由于不同报表使用人需要获取的报表信息存在着差别，因此分析财务报告首先要找好立足点即报表分析的主体，只有抓准了报表使用人，解决了为谁分析的问题，才能针对具体的分析目的对症下*。

一般来说，分析财务报告应由浅入深，循序渐进：首先应就单张表进行相关分析，把握企业的基本情况。然后再将所有财务报表结合起来计算相关比率，通过纵向比较和横向比较，分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。

分析财务报告的基本思路

分析财务报告常用比较分析法，通过比较本企业不同时期的财务指标，从指标的增减变动情况中发现问题，查找原因以达到改进工作的目的，通过连续数期的趋势变动分析，评价出企业的管理水平，同时预测企业未来的发展趋势；通过与行业指标比较，判断该企业在行业中所处的位置，通过同类先进企业比较，找到差距，达到吸收先进经验的目的；通过与预算或者计划指标比较，分析企业完成预算的程度，揭示差异产生的原因，找出管理漏洞。

表单分析——就是针对资产负债表，利润表、现金流量表及其附表分别进行相关分析。

1、资产负债表分析

（1）打开资产负债表后，首先浏览资产总额，结合利润表中的销售额和统计指标中的从业人数，判断企业的经营规模，单从资产总额方面考虑，4亿元以上为大型，4000万元以下为小型，介于二者之间为中型（资产总额作为企业经营规模的衡量指标仅适用于工业企业和建筑企业）。再看一下资产的来源即负债总额和所有者权益总额的高低，把握企业债务规模和净资产的大小，然后通过计算资产负债率或者产权比例，进而分析企业的财务风险。

（2）了解了总体情况后，再对资产的结构进行分析，计算流动资产和长期资产在总资产中的比重，判断企业类型。长期资产比重大的企业一般都是传统企业，而高新技术其企业一般不需要很多的固定资产。

（3）通过计算流动资产中各项目的比重，了解企业资产的流动性及资产质量。一般情况下，存货占50％，应收账款占30％，现金占20％，但先进的管理行业不执行该标准。

（4）计算长期资产中各项目的比重，了解企业资产的状况和潜能。长期投资的金额和比重大小，反映企业资本经营的规模和水平。固定资产净额和比重的大小，反映企业的生产能力和技术进步，进而反映其获利能力，如果净额接近原值，说明企业要么是新的，要么是老企业的旧资产通过技术改造成为优质资产，如果净额很小，说明企业技术落后，资金缺乏。无形资产金额和比重大小，反映企业的技术含量。

（5）负债方面，计算流动负债与长期负债的比重，如果流动负债比重大反映企业偿债压力大，如果长期负债比重大说明企业财务负担重。此外，还需计算负债总额中信用性债务和结算性债务的比重与流动负债中临时性负债与自发性负债的比重，判断债务结构是否合理；计算长期负债与总资本的比率，分析总资本对长期负债的保障程度，计算长期负债与所有者权益的比率，分析债权人风险的大小。

（6）所有者权益方面，实收资本反映企业所有者对企业利益要求权的大小，资本公积反映投入资本本身的增值，留存收益（即盈余公积和未分配利润）是企业经营过程中的资本增值。如果留存收益大，则意味着企业自我发展的潜力大。

（7）最后对资产的期末期初金额进行差额分析。资产总额的期末数大于期初数，说明资产发生了增值，结合负债和所有者权益项目分析资产增值的原因是借入资金、投资者投入还是自我积累转入。如果借入资金和投资者投入金额较大，自我积累转入少，可能是企业正在扩大规模，如果自我积累转入金额大，说明企业自我发展的潜力大。

（8）把握了总体变化情况后，再结合账簿和科目汇总表针对资产和权益各项目的期末期初差额分析变化的具体原因。

2、利润表分析

分析利润表首先应分析当期的利润总额及其构成；其次再就企业本期的利润率与目标值进行横向比较，找出差距和努力方向；随后再将本报表最近几期的相关项目进行纵向比较，分析出企业的发展趋势。

（1）分析利润总额及其构成。利润总额由营业利润、投资收益和营业外收支净额构成。分别计算营业利润、投资收益和营业外收支净额在利润总额中的比重，判断利润结构是否合理；通过分析主营业务利润和其他业务利润占营业利润的比重，判断营业利润的结构是否合理。如果处理资产的收益和投资收益比重过高，或者其他业务利润比重过高，说明企业的经营状况不正常，必须采取补救措施。

（2）分析企业本期的利润率指标与目标值的差距利润率作为相对量指标，可以对同行业不同规模的企业进行比较，常用的利润率指标有销售毛利率和销售净利率。销售毛利是企业利润的直接来源，因此分析销售毛利率是利润表分析的头等大事。如果毛利率过低，就要考虑是价格低还是成本高。如果是价格因素造成的，就要对价格调整的利弊进行分析后，再作决策。如果是成本因素造成的，就要分析一下企业在降低成本方面还有没有挖掘潜力。如果售价和成本都没有调整余地，最好还是按照薄利多销原则，增加销售量。对于销售利润率也要进行分析，对于销售利润率低的商品，要分析出是毛利低还是费用高，如果费用过高，则应在费用控制方面下大力气。

（3）针对利润表中的各项目进行纵向分析。就利润表中项目进行纵向比较，是报表分析中较常用的方法，通过比较，可以找出企业经营轨迹的变化趋势，分析出发生这种变化的原因。

列举数期的利润金额，在历史数据中选择正常年份的指标作为基期，计算出经营成果各项目（按利润表的项目顺序列示）本期实现额与基期相比的增减变动额和增减变动率，分析本期的完成情况是否正常、业绩是增长还是下降。

将本期的营业收入构成和营业成本费用结构与合理的基期指标相比计算出项目结构的增减变动，分析结构变动的原因，判断结构变动是否正常，对企业的发展是否有利。

分析现销收入和赊销收入的增减变动，分析企业的营销策略和收款策略的合理性。

自从《企业会计制度》实施以后，利润表附表—销售利润明细表已不再对外报送，但对此表更应进行仔细分析，通过分析此表，可以详细了解企业的经营情况，把握其畅销产品和滞销产品的销量及营业额，掌握各产品的营业利润及其弹性空间，在摸清市场的基础上，作出最佳经营结构决策。

3、现金流量表分析

分析现金流量表首先应对现金流入和现金流出的结构以及流入流出比进行分析，判定现金收支结构的合理性。对于一个健康的正在成长的企业来说，经营现金净流量应当是正数，投资现金净流量应当是负数，筹资现金净流量是正负相间的。

其次利用现金流量表主表的数据结合资产负债表和利润表通过经营现金净流入和投入资源的比值计算企业获取现金的能力。这些指标包括销售现金比、每股现金净流量（或者净资产现金回收率）和总资产现金回收率。

销售现金比=经营现金净流入÷主营业务收入，该指标反映每元销售收入所获取的净现金。

净资产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100％，这里的净资产使用平均数。反映企业每元净资产获取现金的能力。

总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100％，这里的总资产也使用平均数。反映企业每元总资产获取现金的能力。

最后，根据现金流量表附表的相关数据计算净收益营运指数和现金营运指数，据此判断收益质量的好坏。

现金流量表附表的功能是经净利润调整为经营现金净流量，该表中的调整项目包括非付现费用、非经营收益、经营资产净减少（增加）、无息负债净减少（增加）四个部分。用公式表示就是：

净利润+非付现费用－非经营收益＋经营资产净减少（－经营资产净增加）+无息负债净增加（－无息负债净减少）=经营现金净流量

其中非付现费用=计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销（执行企业会计制度的企业还要加上待摊费用的减少和预提费用的增加）；

非经营收益=处置固定资产、无形资产和其他长期资产的净收益（净损失用“－”号）－固定资产报废损失-财务费用+投资收益（损失用“－”号）+递延税款贷项-递延税款借项（执行企业会计准则的企业还要加上公允价值变动收益或者减去公允价值变动损失）；

经营资产净减少（增加）=存货的减少（增加）+经营性应收项目的减少（增加）；

无息负债净增加（减少）主要是指经营性应付项目的增加（减少）。

净收益营运指数是经营净收益在净收益中所占的比重，这里讲的净收益就是利润表中的净利润。然而这里说的经营净收益并不是利润表中的营业利润，因为营业外支出项目中的固定资产盘亏、罚没支出、捐赠支出、非常损失、债务重组损失、资产减值准备和营业外收入中的固定资产盘盈、罚没收入、非货币性交易收益以及补贴收入等均列入了经营净收益中。净收益营运指数的计算公式为：

净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净利润－非经营净收益）÷净利润

该指数越低，营业外收益和投资收益的比重越大，说明收益质量不好，经营情况不正常。

现金营运指数是经营现金净流量与经营应得现金的比率，该指标的计算公式为：

现金营运指数=经营现金净流量÷经营应得现金=经营实得现金÷经营应得现金

经营应得现金=经营净收益+非付现费用=净利润－非经营净收益+非付现费用

该指数小于1，说明企业收益质量不好。一方面，一部分收益尚未收到现金，停留在实物和债权资金形态，债权能否足额变现尚存在疑问，而实物资产更存在贬值的风险。另一方面，企业营运资金增加了，反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金，取得收益的代价增大了，说明同样的收益代表者较差的业绩。

综合分析——是指将所有财务报表结合起来计算相关比率，通过纵向比较和横向比较，分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。

1、分析偿债能力常用的比率指标的含义及计算公式

企业的偿债能力指标除了资产负债率和产权比率外，还有利息保障倍数、流动比率、速动比率、流动资产对总负债的比率、现金净流量与到期债务比、现金净流量与流动负债比、现金净流量与债务总额比。

相关指标的计算公式如下：

（1）总资产报酬率=息税前利润÷平均总资产×100％

其中息税前利润=利润总额+利息支出

平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）÷2

（2）销售成本率=主营业务成本÷主营业务收入×100％

（3）销售费用率=期间费用÷主营业务收入×100％

这里说的期间费用不仅包括营业费用、财务费用和管理费用还包括主营业务税金及附加。

（4）销售净利率=净利润÷主营业务收入×100％

（5）净资产收益率（也叫权益净利率）=净利润÷平均净资产×100％

平均净资产=（期初所有者权益总额+期末所有者权益总额）÷2

将权益净利率分解后该公式变为

权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

权益乘数=1÷（1-资产负债率）

（6）资本金利润率=利润总额÷实收资本总金额×100％

会计期间内若资本金发生变动，则公式中的资本金用平均数。

资本金平均余额=（期初实收资本余额+期末实收资本余额）÷2

资本金利润率反映投资者投入企业资本金的获利能力，该比率越高说明资本的利用效果越高，企业资本金的盈利能力越强；反之该比率越低则说明资本的利用效果不佳，企业资本金的盈利能力越弱。

（7）净资产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100％，这里的净资产使用平均数。

（8）总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100％，这里的总资产也使用平均数。

3、分析营运能力常用的比率指标的含义及计算公式

营运能力指标包括应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率。相关指标的计算公式如下：

营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

应收账款周转天数=360天÷应收账款周转率

应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款

而平均应收账款=（期初应收账款总额+期末应收账款总额）÷2

存货周转天数=360天÷存货周转率

存货周转率=主营业务成本÷平均存货

而平均存货=（期初存货总额+期末存货总额）÷2

营运资金周转天数=360天÷营运资金周转率

应收账款周转率=主营业务收入÷平均营运资金

平均营运资金=【（期末流动资产总额-期末流动负债总额）+（期初流动资产总额-期初流动负债总额）】÷2

净营运资金周转率是销售收入与净营运资金平均占用额的比率，净营运资金是流动资产与流动负债的差额，它是流动资产中由长期资金来源供应的部分，是企业在业务经营中不断周转使用的资金该资金越充裕，对短期债务的及时偿付越有保证，但获利能力肯定会降低。周转次数越快，其运营越有效。

在毛利大于0的情况下，应收账款周转率和存货周转率越快，获利越多；在毛利小于0的情况下，应收账款周转率和存货周转率越快，亏损越多。流动资产周转速度越快，会相应的节约流动资金，相当于相对扩大资产投入，增强企业的盈利能力。总资产周转率越快，反映企业销售能力越强，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

按照不同财务报告分析主体

财务报告的分析主体就是通常意义上的报告使用人，包括权益投资人、债权人、经营管理层、**机构和其他与企业相关的人士及机构。而其他与企业相关的人士及机构包括财政部门、税务部门、国有资产监督管理部门、社会中介机构等。这些报表使用人出于不同的目的使用财务报告，需要不同的信息。

1.企业管理层分析

企业管理层也称经理人员，他们关心的是根据企业的经营业绩获取的报酬，而经营业绩的好坏是通过财务报告反映出来的，一般情况下他们的团体利益和企业的利益是一致的，因而他们对财务报告的分析也是全面彻底的。他们既关注经营过程中取得的成就，也关注经营过程中出现的问题和财务分析思路修改错误，通过分析错误和问题出现的原因制定出改进措施，以便下一个阶段取得更辉煌的战绩。前面介绍的财务报告分析思路基本上就是从企业管理层的角度考虑问题的，他们关注的财务比例指标一般是按照股东对他们的考核要求设计的，前文所讲到的财务指标基本上都涉及到，甚至还有资本保值增值率和资本积累率等更多的指标。为了经营业绩他们可能更愿意冒险，利用财务杠杆获取更大的收益。

2.投资人分析

使用财务报告的投资人也就是我们常说的普通股股东，他们关心的是企业的偿债能力、收益能力和风险。他们分析财务报告是为了回答三个方面的问题：（1）公司当前和长期的收益水平的高低；（2）目前财务状况下，公司的资本构成决定的风险和报酬如何；（3）与其他竞争者相比公司处于何种地位。

正常情况下，他们与企业经营管理层的经营目标是一致的，因为控股股东投资企业目的是实现所有者权益最大化，非控股股东投资企业的目的是获得高额的投资报酬。

他们分析财务报告主要通过分析企业的财务结构、偿债能力、盈利能力和营运能力判断企业的发展趋势。

财务结构包括资本结构和资产结构，资本就构就是资本来源中负债和所有者权益的比重，它是通过资产负债率或者产权比例反映出来的。　一般情况下，合理的资本结构应为4：6或5：5，但现实生活中，也不是那么绝对，对企业管理层和股东而言只要总资产报酬率远远大于债务利率，适度增加债务比重，可以享受到财务杠杆带来的好处（即节税和增加权益报酬率）。资产结构就是前文所说的各类资产占总资产的比重，通过资产结构分析关注企业的资源配置是否合理。

偿债能力包括长期偿债能力和短期能力，分析短期偿债能力离不了计算流动比例、速动比例、现金比例和利息保障倍数。分析长期偿债能力就要计算长期资产与长期债务的比率，如果该比率大于1，则说明企业长期偿债能力较强。偿债能力的好坏反映出企业财务风险的大小，要知道股东对风险都是胆战心惊的。

分析盈利能力既要看企业在一个会计期间内从事生产经营活动的获利能力又要看在一个较长时期内稳定获取较高利润的能力。生产经营的获利能力主要是看销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、权益净利率和单位净资产获取经营现金净流量的能力（股份公司中用每股现金净流量表示，非股份公司用经营现金净流量与平均净资产的商表示）。分析时既要观察一个会计期间的指标情况，又要通过数个会计期的指标动态观察盈利能力的发展趋势，判断经营风险与收益水平是否对称。

分析营运能力就要计算营运资金额度、应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率这几个比例，营运能力的高低最终落脚在盈利能力指标上。

有时经营管理层与股东的利益会存在着冲突，经营管理层为了获取高额薪金往往会通过操纵利润粉饰财务报告虚构业绩。关注数个期间的经营现金净流量与净利润的比，看看各会计期间的净利润分别有多少是有现金保证的，企业操纵账面利润一般是没有现金流量的，经营现金净流量与净利润的比例指标过低，就有虚盈实亏的可能。长期来看企业的经营现金净流量与净利润应该是一致的，长期存在着大额差距必然存在问题。

3.债权人分析

债权人关心企业是否具有偿还债务的能力，其决策是决定是否给目标企业提供信用以及是否需要提前收回债权。他们分析报表的目的是为了回答以下四个方面的问题：

（1）公司为什么需要额外筹集资金；

（2）公司还本付息所需要的资金可能来源是什么；

（3）公司对以前期间的短期借款和长期借款是否能按时足额偿还；

（4）公司将来在哪些方面可能还需要借款。

债权人分析报表需要观察企业三到五年的财务报告信息，分析财务报告相关项目的变动趋势，同时还需关注相关比例的变动趋势。银行界常用的相关比例指标及其参考标准如下：

偿债能力指标

资产负债率（参考值为65％—85％）

流动比例（参考值为150％—100％）

速动比例（参考值为100％—50％）

现金比例

利息保障倍数（参考值为1.5—1）

盈利能力指标

资产报酬率（参考值为10％—3％）

销售成本率

销售费用率

销售净利率

净资产收益率（权益净利率）

营运能力指标

应收账款周转天数

存货周转天数

营运资金周转天数

营运资金额度

周转天数额度

资金指标

现金支付能力

营运资金需求

对纳税人的评估分析

税务机关对企业进行纳税评估主要是出自税务稽查的需要，他们评估分析的目的就是看看企业有无逃税、漏税、偷税的嫌疑。一般评估首先从分析税负开始，然后针对税负低于正常峰值的情况展开分析。

1、增值税的纳税评估思路

分析评估增值税纳税情况首先从计算税负开始，

增值税的税收负担率（简称税负率）=本期应纳税额÷本期的应税主营业务收入

然后将税负率与销售额变动率等指标配合起来与其正常峰值进行比较，销售额变动率高于正常峰值而税负率低于正常峰值的，销售额变动率和税负率均低于正常峰值的，销售额变动率和税负率均高于正常峰值的，均可列入疑点范围。根据企业报送的纳税申报表、资产负债表、利润表和其他有关纳税资料进行毛益测算。

对销项税额的评估应侧重查证有无账外经营、瞒报、迟报计税销售额，混淆增值税和营业税征税范围，错用税率等问题。

对进项税额的评估主要是通过本期进项税金控制额指标进行分析，本期进项税金控制额=（期末存货较期初增加额+本期销售成本+期末应付账款较期初减少额）×主要外购货物的增值税税率+本期运费支出数×7％

2、企业所得税的纳税评估思路

分析评估企业所得税纳税情况首先要从四个一类指标入手，这四个一类指标是所得税的税收负担率（简称税负率）、主营业务利润税收负担率（简称税利润负率）、所得税贡献率和主营业务收入变动率。

所得税的税收负担率（简称税负率）=本期应纳所得税额÷本期利润总额×100％

主营业务利润税收负担率（简称税利润负率）=本期应纳所得税额÷本期主营业务利润总额×100％

所得税贡献率=本期应纳所得税额÷本期主营业务收入总额×100％

主营业务收入变动率=（本期主营业务收入-基期主营业务收入）÷基期主营业务收入×100％

如果一类指标存在异常，就要运用二类指标中相关指标进行审核分析，并结合原材料、燃料、动力等情况进一步分析异常情况及原因，这里所说的二类指标包括主营业务成本变动率、主营业务费用变动率、营业费用（管理、财务）费用变动率、主营业务利润变动率、成本费用率、成本费用利润率、所得税负担变动率、所得税贡献变动率、应纳所得税额变动率、及收入、成本、费用、利润配比指标。

如果二类指标存在异常，就要运用三类指标中影响的相关指标进行审核分析，并结合原材料、燃料、动力等情况进一步分析异常情况及原因，这里所说的三类指标包括存货周转率、固定资产综合折旧率、营业外收支增减额、税前弥补亏损扣除限额及税前列支费用扣除指标。

本文来源：天职老友汇，文|韩铭忠。

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会计报表财务比率分析

经营净现金比率（短期债务）＝经营活动净现金流量／流动负债企业为了偿还即将到期的流动负债，固然可以通过出售投资，长期资产等投资活动现金流入，以及筹借现金来进行，但最安全而且规范的方法，仍然是利用企业的经营活动取得现金...

根据《第1号准则》的规定，在招股说明书中发行人应披弱石穿还余油硫露经审计财务报告期间的财务指标不包括来自()。A．速动比率B．应收账款周...

正确答案：D解析：发行人应列表披露最近3年及1期的流动比率、速动比率、资产负债率(母公司)、应收账款周转率、存货周转率、息税折旧摊销前利润、利息保障倍数、每股经营活动产生的现金流量、每股净现金流量、每股收益、净资产收益率、无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例。

年末借款立五二总额占总资产的比率，借款总额占货币资金的比率，年末借款总额占净资产的比率，年末由伤成抗方山参味井借款总额占总

向银行企业要把握好的14个财务指标：（1）财务结构：1、净资产与年末余额比率必须大于100%（房地产企业可大于80%）；净资产与年末余额比率=年末余额/净资产*100%，净资产与年末余额比率也称净资产负债率。2、资产负债率必须小于70%，最好低于55%；资产负债率=负债额/资产额X100%。（2）偿债能力：3、流动比率在150%~200%较好；流动比率=流动资产额/流动负债*100%。4、速动比率在100%左右较好，对中小企业适当放宽，也应大于80%；速动比率=速动资产额/流动负债*100%；速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据=流动资产—存货—预付账款—一年内到期的非流动资产—其它流动资产。5、担保比例小于0.5为好。6、现金比率大于30%。现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债。（3）现金流量：7、企业经营活动产生的净现金流应为正值，其销售收入现金回笼应在85~95%以上。8、企业在经营活动中支付采购商品，劳务的现金支付率应在85~95%以上。（4）经营能力：9、主营业务收入增长率不小于8%，说明该企业的主业正处于成长期，如果该比率低于5%，说明该产品将进入生命末期了。主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入*100%10、应收账款周转速度应大于六次。一般讲企业应收账款周转速度越高，企业应收账款平均收款期越短，资金回笼的速度也就越快。应收账款周转速度（应收账款周转次数）=营业收入/平均应收账款余额=营业收入/（应收账款年初余额+应收账款年末初余额）/2=营业收入*2/（应收账款年初余额+应收账款年末初余额）。11、存货周转速度中小企业应大于五次。存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强。存货周转速度（次数）=营业成本/平均存货余额，其中存货平均余额=（期初存货+期末存货）÷2。（5）经营效益：12、营业利润率应大于8%，当然指标值越大，表明企业综合获利能力越强。营业利润率=营业利润/营业收入(商品销售额)×100%=(销售收入-销货成本-管理费-销售费)/销售收入×100%。13、净资产收益率中小企业应大于5%。一般情况下，该指标值越高说明投资带来的回报越高，股东们收益水平也就越高。净资产收益率=资产净利率×权益乘数=营业净利率×资产周转率×权益乘数；其中营业净利率=净利润÷营业收入；资产周转率（次）=营业收入÷平均资产额；权益乘数=资产额÷所有者权益额=1÷（1-资产负债率）。14、利息保障倍数应大于400%利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）（二）银行对财务会计报表审核的主要方法和内容财务会计报表审核方法包括对财务会计报表的形式审核、报表相互之间勾稽关系审核、重要会计科目审核和异常情况审核等。对于合并财务会计报表除进行上述审核外，还应该要求企业提供经会计师事务所审计过的本部（母公司）和占合并财务会计报表比重较大的子公司财务会计报表，并进行审查。（1）、财务会计报表的形式审核。1、审计报告的形式审核。①标题是否为逗审计报告地；②收件人是否正确；③是否有注册会计师签字及盖章；④是否已注明了会计师事务所的地址；⑤是否签署了报告日期；⑥是否有会计师事务所的执业许可证；⑦是否已核对审计报告的骑缝章无误；⑧是否为标准的年度审计报告；⑨报告内容是否完整齐全。2、审计报告结论审核①无保留意见；②带强调事项段的无保留意见；③保留意见；④无法表示意见；⑤否定意见。3、会计师事务所的形式审核。①受过注册会计师协会处罚；②受过国家证券监督管理部门处罚；③受过财政税务审计等公安机关处罚；④是否曾行提供过虚假审计报告；⑤有过其他不良记录。4、会计报表及附注的形式审核。①报表名称是否符合规定；②报表编制单位是否盖章；③报表是否有编制人、财务负责人、公司负责人签字及盖章；④资产负债表是否为账户式；⑤利润表是否为多步式。5、验资报告的形式审核。①标题是否为逗验资报告地；②收件人是否正确；③是否有注册会计师签字；④是否已注明了会计师事务所的地址；⑤是否签署了报告日期。6、合并会计报表的形式审核。主要审查以下内容：①是否为汇会计报表；②了解合并报表的编制范围，并审核其合规性；③资产负债表是否有合并价差及少数股东权益科目；④损益表是否有少数股东权益科目。（2）、财务会计报表间勾稽关系的审核。主要是对资产负债表、利润表、现金流量表、利润分配表四者之间科目对应关系的审核。1、企业逗营业执照地中的逗注册资本地、逗验资报告地中的逗实际投入资金地、逗资产负债表地中的逗实收资本地之间勾稽关系审核（除外商投资企业经我国有关部门批准，资本金可以分期到位，逗实收资本地等于逗实际投入资金地并可能小于逗注册资本.（摘自会计网页）

发行人在招股说明书中应披露经审计财务报告期间的下列()财务指标。A．流动比率B．应收历攻轴非为账款周转率C．无形资产占刚够总...

正确答案：ABC解析：在招股说明书中，发行人应列表披露最近3年及1期的流动比率、速动比率、资产负债率(母公司)、应收账款周转率、存货周转率、息税折旧摊销前利润、利息保障倍数、每股经营活动产生的现金流量、每股净现金流量、每股收益、净资产收益率、无形资产占净资产的比例。

干货|财务分析报告怎么写？（实用收藏）

　　1.表单分析

　　单表分析就是针对资产负债表，利润表、现金流量表及其附表分别进行相关分析。

　　1、资产负债表分析

　　（8）把握了总体变化情况后，再结合账簿和科目汇总表针对资产和权益各项目的期末期初差额分析变化的具体原因。

　　2、利润表分析

　　分析现销收入和赊销收入的增减变动，分析企业的营销策略和收款策略的合理性。

　　3、现金流量表分析

　　销售现金比=经营现金净流入÷主营业务收入，该指标反映每元销售收入所获取的净现金。

　　净资产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100％，这里的净资产使用平均数。反映企业每元净资产获取现金的能力。

　　总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100％，这里的总资产也使用平均数。反映企业每元总资产获取现金的能力。

　　最后，根据现金流量表附表的相关数据计算净收益营运指数和现金营运指数，据此判断收益质量的好坏。

　　净利润+非付现费用－非经营收益＋经营资产净减少（－经营资产净增加）+无息负债净增加（－无息负债净减少）=经营现金净流量

　　经营资产净减少（增加）=存货的减少（增加）+经营性应收项目的减少（增加）；

　　无息负债净增加（减少）主要是指经营性应付项目的增加（减少）。

　　净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净利润－非经营净收益）÷净利润

　　该指数越低，营业外收益和投资收益的比重越大，说明收益质量不好，经营情况不正常。

　　现金营运指数是经营现金净流量与经营应得现金的比率，该指标的计算公式为：

　　现金营运指数=经营现金净流量÷经营应得现金=经营实得现金÷经营应得现金

　　经营应得现金=经营净收益+非付现费用=净利润－非经营净收益+非付现费用

　　2.综合分析

　　综合分析是指将所有财务报表结合起来计算相关比率，通过纵向比较和横向比较，分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。

　　1、分析偿债能力常用的比率指标的含义及计算公式

　　相关指标的计算公式如下：

　　2、分析盈利能力常用的比率指标的含义及计算公式

　　相关指标的计算公式如下：

　　（1）总资产报酬率=息税前利润÷平均总资产×100％

　　其中息税前利润=利润总额+利息支出

　　平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）÷2

　　（2）销售成本率=主营业务成本÷主营业务收入×100％

　　（3）销售费用率=期间费用÷主营业务收入×100％

　　这里说的期间费用不仅包括营业费用、财务费用和管理费用还包括主营业务税金及附加。

　　（4）销售净利率=净利润÷主营业务收入×100％

　　（5）净资产收益率（也叫权益净利率）=净利润÷平均净资产×100％

　　平均净资产=（期初所有者权益总额+期末所有者权益总额）÷2

　　将权益净利率分解后该公式变为

　　权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

　　权益乘数=1÷（1-资产负债率）

　　（6）资本金利润率=利润总额÷实收资本总金额×100％

　　会计期间内若资本金发生变动，则公式中的资本金用平均数。

　　资本金平均余额=（期初实收资本余额+期末实收资本余额）÷2

　　（7）净资产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100％，这里的净资产使用平均数。

　　（8）总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100％，这里的总资产也使用平均数。

　　3、分析营运能力常用的比率指标的含义及计算公式

　　营运能力指标包括应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率。相关指标的计算公式如下：

　　营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

　　应收账款周转天数=360天÷应收账款周转率

　　应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款

　　而平均应收账款=（期初应收账款总额+期末应收账款总额）÷2

　　存货周转天数=360天÷存货周转率

　　存货周转率=主营业务成本÷平均存货

　　而平均存货=（期初存货总额+期末存货总额）÷2

　　营运资金周转天数=360天÷营运资金周转率

　　应收账款周转率=主营业务收入÷平均营运资金

　　平均营运资金=【（期末流动资产总额-期末流动负债总额）+（期初流动资产总额-期初流动负债总额）】÷2

　　净营运资金周转率是销售收入与净营运资金平均占用额的比率，净营运资金是流动资产与流动负债的差额，它是流动资产中由长期资金来源供应的部分，是企业在业务经营中不断周转使用的资金该资金越充裕，对短期债务的及时偿付越有保证，但获利能力肯定会降低。周转次数越快，其运营越有效。在毛利大于0的情况下，应收账款周转率和存货周转率越快，获利越多；在毛利小于0的情况下，应收账款周转率和存货周转率越快，亏损越多。流动资产周转速度越快，会相应的节约流动资金，相当于相对扩大资产投入，增强企业的盈利能力。总资产周转率越快，反映企业销售能力越强，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

　　1.企业管理层分析

　　2.投资人分析

　　正常情况下，他们与企业经营管理层的经营目标是一致的，因为控股股东投资企业目

的是实现所有者权益最大化，非控股股东投资企业的目的是获得高额的投资报酬。

　　他们分析财务报告主要通过分析企业的财务结构、偿债能力、盈利能力和营运能力判断企业的发展趋势。

　　3.债权人分析

　　（1）公司为什么需要额外筹集资金；

　　（2）公司还本付息所需要的资金可能来源是什么；

　　（3）公司对以前期间的短期借款和长期借款是否能按时足额偿还；

　　（4）公司将来在哪些方面可能还需要借款。

　　4.对纳税人的评估分析

　　1、增值税的纳税评估思路

　　分析评估增值税纳税情况首先从计算税负开始，

　　增值税的税收负担率（简称税负率）=本期应纳税额÷本期的应税主营业务收入

　　对销项税额的评估应侧重查证有无账外经营、瞒报、迟报计税销售额，混淆增值税和营业税征税范围，错用税率等问题。

　　2、企业所得税的纳税评估思路

　　所得税的税收负担率（简称税负率）=本期应纳所得税额÷本期利润总额×100％

　　主营业务利润税收负担率（简称税利润负率）=本期应纳所得税额÷本期主营业务利润总额×100％

　　所得税贡献率=本期应纳所得税额÷本期主营业务收入总额×100％

　　主营业务收入变动率=（本期主营业务收入-基期主营业务收入）÷基期主营业务收入×100％

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贷款审计报告主要审计哪些方面？

银行关注的指标主要有：资产负债率、流动比率、速动比率、资产收益率、销售利润率、净现金流量以及经营性现金流量。还关注资产的周转率，主要是应收款和存货的周转率。等等。查看原帖>>

分析企业短期偿债能力的指标有什么？

一、流动比率=（流动资产/流动负债）*100%一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常认为流动比率为200%比较合适。二、速动比率速动比率是反映变现性的可靠的现金、应收账款、有价证券等速动资产与流动负债对比关系的比率。速动比率=（速动资产/流动负债）*100%=〔（货币资金+短期投资+应收账款+应收票据）/流动负债〕*100%=〔（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债〕*100%一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为流动比率为100%时比较恰当。三、现金流动负债比率=（本期经营现金净流量/期末流动负债）*100%该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。

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