必看！临近5月1日，开通分级基金权限的必知小窍门
客户经理：王哥/姐，分级基金出新政啦！不开户，以后买不了啦！
客户（十脸茫然）：为什么？
客户经理：王哥/姐，因为监管层要求有前20日日均证券类资产在30万以上的人，到营业部面签风险揭示书才能再买分级基金，就像买创业板股票要签字一样，5月1日开始执行。
客户：这样啊。
客户经理：王哥/姐，熊市里分级基金也有很好的结构性投资机会啊！比如去年到今年，国防B、军工B、食品B、白酒B、有色B、钢铁B、煤炭B级都有过很好的阶段性投资机会。但是不面签，不开户，五一以后就都不能买分级B，只能卖了。
客户：好，我考虑一下。
客户经理：王哥/姐，建议您到我们营业部附近的时候顺便过来学习并签一下风险揭示书，给未来的投资扫清道路！
客户：行，我有空去一下。
客户经理：好的，我们营业部的地址我一会儿再给您发一遍。您过来时候告诉我一声，我提前等着您。
客户：好的。
这个对话的情境是真的，不是有人假冒客户经理进行电信诈骗。分级基金以前的确是可以随便买卖的。
但自2017年5月1日起，未开通分级基金相关权限的投资者将不得再买入分级基金子份额或分拆基础份额。
如何开通分级基金相关权限？
1、满足“申请开通权限前20个交易日日均证券类资产不低于人民币30万元”等条件
2、在华泰证券无锡各营业部网点书面签署《分级基金投资风险揭示书》。
1、什么是分级基金
分级基金：将母基金分成A、B两类子基金，给予不同的收益分配。
母基金份额：只能申购、赎回、分拆、合并，不能够上市交易（目前跨境分级母基金上市交易）。
子基金份额：在交易所挂牌交易，不开放申购赎回。
深交所，母基金代码16开头，子基金代码15开头。
（1）母基金份额：获得基金投资的全部收益。
适合人群：稳健的权益投资者
（2）A类子基金：每年获得固定的约定收益，优先分配收益，如“一年期银行定期存款基准利率+3.0%”。
适合人群：低风险的固定收益投资者
（3）B类子基金：在支付A类子基金的约定收益后，享受剩余收益或承担剩余风险。B份额获得A份额所提供的财务杠杆，收益和风险均明显放大。
适合人群：激进的权益类投资者
• 分级基金的实质可以看成B份额向A份额融资，A份额持有人将钱“借”给B份额持有人，A份额持有人获得“利息”，而B份额持有人利用自有资金及从A份额“借入”的资金进行投资，在支付A份额“利息”后，获取剩余的投资收益。
2、什么是份额配对转换业务？
• 份额配对转换业务包括分拆和合并两个方面。
• 对于一个A、B份额配比为1:1的分级基金，
合并：1份A份额和1份B份额可以合并成2份母基金。
拆分：而2份母基金可以拆分成1份A份额和1份B份额。
3、分级基金的整体溢价和套利
• 如果将子份额价格按其份额占比加权组合为一个整体，就相当于母基金的二级市场交易价格。
• 母基金虚拟价格=
A类份额价格*A类份额占比+
B类份额价格*B类份额占比
• 此虚拟价格与母基金净值间的价差即为分级基金整体折溢价。
• 当二级市场折价时，可以进行合并套利
• 当二级市场溢价时，可以进行拆分套利
以鹏华资源为例
4、什么是分级基金定期折算
• 定期折算
在每一个计息周期结束后(如一年)，
将A份额的约定收益(即大于1元的部分)折算为母份额，
投资者可以通过赎回母份额来实现收益
定期折算就相当于付息。
5、什么是分级基金不定期折算
• 不定期折算可分为向上折算和向下折算。
• 上折：
当母基金净值上涨到一定阀值时
（目前大部分股票型分级基金上折阈值设置为1.500元），
为了使B份额兑现收益，
将B份额大于1元净值以上的部分以母基金的形式返还投资者实现B份额的收益分配。
• 下折：
当B份额净值跌至一定阀值时
（目前大部分股票型分级基金下折阈值设置为0.250元），
为了不使B份额净值继续跌到0，进而威胁到A份额的本息安全，
此时发生向下不定期折算，返还A份额大部分本金，
使A份额不会遭受本息损失。
部分分级基金不设向下折算条款，而是当分级基金B份额参考净值低于某一阈值（通常为0.200元或0.100元）时，A份额与B份额开始同涨同跌。
6、分级基金下折过程有哪些风险点？
由于沪深股市的大幅波动，一批分级基金会触发向下折算，而不少投资者不慎买入了已经触发下折的分级B，在短短两个交易日内遭受了40%-90%的巨额亏损。
对于预期或已经触发下折的分级B基金，投资者该如何操作呢？
1、对于预计触发下折的B份额基金：投资者应密切关注B份额基金的净值，而不要被市价蒙蔽。对于预计触发下折的B份额基金，建议卖出，卖不出的买A份额合并赎回（前提是未触发下折），以规避基金下折带来的风险。
2、对于已经触发下折的分级B：一定要卖出，即使当日有上涨也不能买入，避免当前B份额溢价导致的巨额亏损。
分级基金投资者权限怎么开通
1、开通分级基金交易权限需投资者本人携带有效身份证件在工作时间内到开户营业部办理(分级基金的交易包括分级基金的资金买入和母基金的分拆等)。办理开通需满足以下条件。2、申请开通权限前20个交易日证券账户日均资产不低于人民币30万元。3、不存在法律。政法规、规章和交易所业务规则禁止或限制参与分级基金交易的情形。4、投资者风险承受能力为除特别保护型以外的客户。5、分级基金权限开通的资产要求包括投资者持有的客户交易结算资金。股票、债券、部分基金(场内市值及场外等级在深TA或者沪TA账户下的市值)、证券公司资产管理计算等资产，不包括OTC产品是指、投资者通过融资买入的证券或融券卖出的资金。
中行个人客户开放式基金开户办理条件有哪些?
中行个人客户开放式基金开户办理条件：1、开户交易需本人亲自临中行柜台办理。2、个人投资者进行基金交易前须完成《个人客户风险承受能力测评》。3、开户时您的证件编号缺位字符、多位字符、与他人重复，开户将不成功，对于身份...
分级基金新规网络开户的怎么办，必须去开户营业部么
是的，目前开通分级基金需要柜台开户
分级基金b如何座称将因机购买
购买分级基金的进取B类，需要开通证券交易账户，像买卖普通股票一样进行交易，但卖出时没有印花税，并且很多券商对于场内基金的交易收的佣金，都会比买卖股票佣金底一些。进取B类基金，都是带杠杆运作的，涨跌幅都会大于其跟踪的指数标的，获取收益的同时，不要忘记杠杆类产品的风险。另外，分级基金除个别永续性的之外，多数都有折算期，要格外注意。方法：一是在证券公司处开户，场内交易买卖分级B类产品。二是基金场外申购转入场内，分拆为AB两类份额，留A卖掉B,当然也得在证券公司开户。分级基金是由基金代销或者直销渠道购买母基金，然后转托管到场内，拆分成A份额和B份额。2份母基金=1份A份额+1份B份额拓展资料：分级基金(StructuredFund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值XA份额占比%+B类子基净值XB份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。参考资料：分级基金-百度百科
投资分级基金需要注意哪些问题?
分级基金是基金产品中的一种特殊类别，分级基金中的子份额加入了杠杠，因此投资风险较高，对投资者的专业性要求也要高于一般的基金产品，那么投资分级基金需要注意哪些问题呢？下面就一起跟随我们了解一下吧。投资分级基金需要...
怎么开通基金分级权限
怎么开通分级基金权限，首先必须满足20个交易日的日均资产满30万元，然后必须到证券公司的营业部柜台办理开通。
5月1日来自后，哪些人不能买分级基金了
5月1日后，分级基金的交易，需要用户带上身份证到券商营业部开户，并满足分级基金交易条件，即需要用户个人账户在30万市值以上。
分级基金开户条件?
根据投资者适当性管理办法，交易分级基金为高风险业务。2017年5月1日起账户本人可携带身份证至就近营业部现场开通分级基金权限，办理时间为交易日9:00-16:00，T日开通完成则T日生效。只要您符合对应券商开通分级基金的条件即可在对应券商开通。1）开户满20个交易日，对于资产要求是开通前20个交易日日均证券类资产（普通账户和信用账户合并计算）不低于人民币30万元;2）风险承受能力评估结果为谨慎型及以上，且在有效期内;3）不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则禁止或者限制参与分级基金交易的情形。温馨提示：普通账户和信用账户需分别开通权限，满足条件的多个股东账户或场内基金账户均可开通。
什么是分级基金
分级基金是通过对基金（母基金）收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两类基金（子基金）份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。一般情况下，由基金基础份额所分成的两类份额中，...
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