海南橡胶调研思考：产业的困境与变*
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上周，我随队参加了海南地区的橡胶产业调研，有一些见闻与思考，值得与大家分享。
海南减产严重
今年海南的物候比较差，导致减产较为严重。年初受低温潮湿天气影响，橡胶树经历了两次落叶，大部分地区直到6月下旬才开始全面开割，比正常年份推迟了2个多月。
年中的时候，海南又经历了疫情封控，交通受阻，主要产区儋州，静默了45天，也严重影响了产量。
年底的时候，寒潮到来的时间比往年早，气温偏低，又影响了一波产量。
在这三大因素的共同作用下，今年橡胶加工厂的产量普遍低于去年。从我们走访的企业来看，普遍反映产量减少三分之一左右。
具体的数据方面，在与科研单位专家交流过程中了解到，今年海南浓乳产量预估在35万吨左右，而去年产量是在42万吨，减少了7万吨，而且当中还包括了年初从云南拉过来的量。
交割品数量方面，今年由于浓乳的生产利润长期高于全乳，岛内生产全乳的积极性极低。一般来说，海南地区胶水进浓乳厂与进干胶厂的价差要低于400元，加工厂才会考虑转产全乳，而且还要看浓乳的订单情况。
今年由于浓乳的需求较好，直到10月中下旬以后，价差才回落到了300-400元的区间，才有生产线开始生产全乳交割品。
因此，今年海南的交割品数据比较少，预估只有2.3-2.5万吨左右，去年海南交割品的数量在4.5-4.7万吨，减产接近一半。
此外，我们也从业内人士口中侧面打听了云南的产量，根据科研单位与业内人士预估来看，云南今年的交割品数量预估在12-14万吨之间。而去年云南交割品的产量在20万吨以上。
所以，今年交割品数量少的情况确实比较严重，这也成为了近两个月市场交易的主线。
浓乳的分流
这次调研还有一个比较深的体会，就是浓乳对于全乳的分流日益突出。
由于浓乳和全乳都是要用新鲜的胶水制成，所以两者之间存在原料竞争关系。近年来，由于浓乳的需求好于全乳，加上海南地区的地理位置优势，包括平原较多，胶水原料运输方便，所以海南地区是以胶水为主，杯胶较少。再加上海南海运方面的便利，向销区发送的成本较低。所以海南地区较早转向了浓乳生产为主。
而云南地区，一是山区较多，胶水原料收集和运输不便，加上外运成本较高，所以还是以干胶生产为主。这也是交割品是以云南生产为主的根本原因。
但未来几年，这种情况可能会发生很大的改观。由于浓乳的生产利润常年好于全乳，海南地区近年浓乳的产能扩张较快，但岛内胶水原料供应有限，很多浓乳生产线都处于“吃不饱”的状态。
为了突破胶水原料供应的瓶颈，一些有实力的企业开始把目光投向了云南。据说，某厂今年年初在云南的生产线水泥地板还没铺起来，就已经开机生产，几个月的时间就把生产线的成本赚回来了。受此刺激，海南的浓乳厂家加快了向云南的布*，据了解，明年将至少有4家海南的浓乳厂在云南投产浓乳生产线。
若传言属实，那未来几年，云南地区的浓乳产能也将快速增长，届时，云南地区的胶水原料也会更多地转产浓乳，那留给全乳的胶水原料将会少之又少。
如此一来，交割品数量偏低的问题将会长期存在，甚至会越来越突出。也就是说，01合约逼仓的概念将会长期存在。我个人认为，这对于国内橡胶产业来说，是一个非常重要的变*。
一方面，云南的胶水原料加入到浓乳行列，会使浓乳市场的竞争更加激烈，另一方面，也倒逼着全乳要给出更高的溢价去争夺胶水原料，否则全乳将会更加边缘化。
总体来说，浓乳在云南地区加入争夺，将有利于胶水原料价格的上涨，对于保护胶农的利益和国内橡胶产业的健康发展都是好事。
橡胶供应的弹性
我们这次在海南调研，参观了很多胶园，也在沿途看了很多胶园，发现海南地区的橡胶林整体养护情况还是不错的。当然，也时不时会看到一些杂草丛生，缺乏养护甚至是已经弃割的胶林。
据了解，目前海南地区开割率80%左右，当前的胶价下，胶农的割胶积极性不算太高，但也没有说要到弃割的程度。尤其是国营的胶林，由于有政策上的要求，也有一些补贴资金，整体的养护情况较好。而民营的胶林，我们了解的情况，施肥、养护的积极性不高。这也对产量造成了一定的影响。
由于橡胶是国家战略物资，国家对于橡胶林的保护有严格的要求，不能随意改种，每一棵橡胶树砍伐都要经过审批，而且近年来审批趋于严格，一般都不会批准。所以，虽然目前割胶的收益不好，一个胶农一天的收入也就100元/天左右，但也不存在种植面积下降的问题。无非是单产会有所降低。
但从另外一个角度来看，也说明橡胶的产量不像其他农产品那么固定，它存在很大的弹性。一旦胶价上涨，割胶收益提高，胶农养护和施肥的积极性就会上来，橡胶的单产就会跟着上来。哪怕是短期内，只要提高开割率，产量也能有非常明显的上升。这也成了橡胶产业的一种“囚徒困境”——只要胶价上来，供应可以在短期内有较大的增量，又会制约胶价的上涨。
总结
从全球来看，当前对应的还是橡胶产量的高峰期，加上近年来，非洲胶的产量上升非常快，而且原料价格便宜，对全球橡胶的价格也带来较大的冲击。而需求端方面，明年主要还是看中国。
这次调研中，我也抽空见了一些海南橡胶圈的朋友，大家整体上还是看好明年中国基建和房地产市场，认为疫情过后，重卡的销量和轮胎替换的需求能够有明显的增长，橡胶或许会有一波不错的行情。
当然，由于供应端的拐点还未到来，产量还是处于上升期，根据科研单位做的模型预估，全球供需拐点要到2025-2026年左右才会到来。所以，要期望大的行情，可能还需要多花几年的时间。
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海南橡胶有可能成为2021年热股
海南橡胶从2011年到现在基本是亏损状态，主要原因是国内橡胶毛利率是负数，这和磷肥有点像。
橡胶从2011年到现在基本是一路下跌，正常情况下16000元每吨是微利，但是这十年价格一直处于成本线以下。
很多人不干橡胶了，尤其是割胶工人，导致产量缩减。
因为病虫害东南亚橡胶产量也在减少。
与此同时，需求端却在增多，汽车行业的复苏导致橡胶的需求增多，前一段时间轮胎行业大涨主要就是因为这个原因。
海南橡胶除了橡胶主产业的可能趋势变好之外，海南橡胶还是海南最大的地主，拥有大量土地，同时和王府井参与海南免税店建设，占有百分之四十的份额。
另外最大的利好是海南橡胶现在股价很便宜，这种便宜就是最大的保护，如果判断出现问题，橡胶价格继续下跌，那么股价也没有多少下跌空间里。
股价总是会向最小阻力方向运动，今年以来海南橡胶已经上涨十几个点，算是非常强势了。
股价上看，海南橡胶在上周四出现一个涨停，但是中间被大单打开，周五的时候下跌五个点，基本股价恢复到周三收盘。
背景也很明显，橡胶期货在快速上涨到16000元每吨以上后大跌，我认为是正常的回调，但是这种判断也有可能是错误的。
整体分析下来，利好的地方有两个：
1.供不应求的可能到来。
2.海南免税店的参与。
3.目前的股价处于历史底部，有安全保护。
不过任何投资都是有风险的，上述理由并不是确定的，除了第二条是确定的，第一条需要继续观察，第三条也不敢说就没有更低的底部。
2021海南橡胶涨价吗？
2021年海南橡胶的涨价与多种因素有关。首先，全球经济复苏和需求增长可能导致橡胶需求的上升，从而推动价格上涨。
其次，橡胶生产过程中的成本上升，如能源、劳动力和运输成本的增加，也可能对价格产生影响。此外，天气灾害和气候变化等因素也可能对橡胶产量和价格造成不确定性。综合考虑，2021年海南橡胶的涨价可能存在一定的可能性，但具体涨幅还需根据市场情况和多种因素的综合影响来确定。
赛轮轮胎业绩比玲珑轮胎好为什么股价低那么多
赛轮轮胎业绩比玲珑轮胎好，但股价低最大的原因在于它并不是该行业内的龙头企业，所以资金更多的流入到了其他股票。目前的赛轮轮胎，通过非公开发行股票，让上游企业海南橡胶入股10%，打造利益共同体。更何况，赛轮还有着对比...
海南橡胶什么时候停割？
停割期：3月，4月。
海南是一个橡胶和棕榈相互代替的地区。其中产量位居第二，仅次于泰国。
海南的标准胶是世界上最好的，因为采用了标准化生产，严格掌握质量，所以海南的价格是标准胶中最贵的。除了在生产淡季，印尼标胶可能会暂时高于马标。因为我国轮胎工艺的要求，所以用马标的较多,但是性价比不是最佳的。
海南现在橡胶价格是多少呀？
供应国产海南天然橡胶乳胶价格实惠价格:11000.00
供应天然橡胶海南天然浓缩乳胶价格:14500.00
供应海南5#标胶，10#标胶，天然橡胶价格:10900.00
供应海南标胶1#天然橡胶标胶海南价格:11500.00
天然橡胶、海南宝岛牌标胶、海南全乳胶、SCRWF价格:11000.00
天然橡胶标一，云象标一，海南宝岛天然橡胶云象全乳胶价格:10000.00
供应标胶、天然橡胶、海南、云南、泰国、印尼、马来西亚标胶价格:16000.00
海南标准胶SCR5天然橡胶海南宝岛全乳橡胶SCRWF海南标一海标价格:9800.00
供应天然胶NR天然橡胶天然胶价格海南求购天然胶海南天然胶天然胶价格:23000
海南橡胶什么时候上市的？成本价多少
上市2011.01.7,发行价5.99元我国最大的天然橡胶生产企业海南橡胶上市属于农垦有限公司。
海南的胶水为什么那么贵???我家有大概有3000株.现在的胶价贵:不知道以后会不会变?
天然橡胶树属热带雨林乔木，种植地域基本分布于南北纬15℃以内，主要集中在东南亚地区，约占世界天然橡胶种植面积的90％。生产国主要有泰国、印度尼西亚、马来西亚、中国、印度、越南、缅甸、斯里兰卡等，尤以前三国为主，产量占世界产量的60％以上，且将所产天然橡胶的绝大部分用于出口，其中，泰国和印度尼西亚的出口占产量比高达90％以上。橡胶行业是国民经济的重要基础产业之一。中国橡胶主要产地在云南、广西、海南等，它不仅为人们提供日常生活不可或缺的日用、医用等轻工橡胶产品，而且向采掘、交通、建筑、机械、电子等重工业和新兴产业提供各种橡胶制生产设备或橡胶部件。可见，橡胶行业的产品种类繁多，后向产业十分广阔。
西双版纳橡胶成交价为什么比云南市场的成交价低百分之30呢？
西双版纳是橡胶的主要产地，而云南市场则是作为流通市场存在。云南市场多出来的是交易成本和流通成本，还有操作者的利润。
海南橡胶苗是多来自少钱一棵?橡胶水是多少钱一斤?
10/17日海南农垦挂单详情净乳胶:13100元/吨乳标一：：最低17700元/吨，最高18200元/吨。绉标一：最低16200元/吨。凝标一：16200元/吨。
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