有哪些知名的私募基金？
1、CVC为全球十大私募基金之一，管理资金逾230亿美元。该公司是全球一级方程式赛车(Formula1)的主要股东，过往较为注目的投资包括英国汽车协会(AA)及意大利黄页(Italian YellowPages)。至于亚洲地区，CVC过去曾投资26个项目，企业价值逾162亿美元，与其他著名私募基金如KKR及凯雷齐名。 2、黑石基金：华尔街是世界的金融中心，黑石集团更堪称华尔街上最知名的私募基金。黑石的成功，离不开史蒂夫·施瓦茨曼的功劳，他靠着一系列眼花缭乱的交易以及破纪录的并购，被称作黑石集团的“精神教父”，他被《财富》杂志誉为“华尔街新一代的领军人物”。 3、凯雷投资集团（Carlyle Group）： 成立于1987年，创办人：大卫鲁宾斯坦因。现拥有39只基金，管理资金总额390亿美元，位列世界私募基金公司前茅。业务遍及世界各地。 凯雷号称“总统俱乐部”。其经营思想是：“如果你把有钱人和有权人聚到一起，有权人能得到钱，有钱人能得到权”，也就是中国人熟知的“权钱交易”。 成员包括：美国前国防部长弗兰克.卡路西（助凯雷成为美国第11大军火商）；前总统老布什（助凯雷、摩根大通以4.3亿美元收购韩国韩美银行，再以27亿美元卖给花旗集团）；英国前首相约翰.梅杰（助凯雷在欧洲设立11亿美元的凯雷基金），以及菲律宾前总统、美国前国务卿、泰国前**、德意志银行前行长以及IBM、雀巢、波音、BMW、东芝等世界最大企业的高官。 2000年凯雷进入中国。到2006年6月，在中国投资21个项目。在中国的投资项目一般不超过5000万美元，凯雷偏爱和别的投资机构联合行动以降低风险，偏爱投资行业领先或者技术领先的公司，且有很强的控制欲。 2005年8月，凯雷和软银联手注资顺驰置业。2005年，凯雷和保德信以4.1亿美元购入太平洋人寿的24.975%（非一次性投入），被质疑为贱卖；入股中国最大的实木地板生产企业安信地板；2006年用2.75亿美元绝对控股中国工程机械龙头徐工机械，遇到全社会抵制。从中获得的基本经验是：“项目成功在很大程度上取决于**关系的搭建”。 4、KKR（Kohlberg Kravis Roberts & Co） 成立于1976年，是全球私募基金业的开创者。业务主要加拿大、欧洲等地。擅长管理层收购。其投资者包括企业及公共养老金、金融机构、保险公司以及大学基金。30年累计完成146项私募投资，交易总额2630亿美元。至2006年9月投资270亿美元，获得700亿美元回报。 2006年初，KKR在香港和东京设立了分支机构，投资重点日、中、韩。公司网站宣称，投资原则是“控股行业中的龙头企业”。 2006年，在山东济南锅炉集团改制并购案中失败。济南锅炉集团为国家大一型企业，在循环流化床锅炉（CFB）领域国内领先。2005年酝酿改制，在初选战略合作伙伴名单中列入KKR。后外资公司全部出*，后一家国有企业参股。 在中国聘请的高管： 董事总经理刘海峰：曾任摩根士丹利亚洲部联席主管，领导蒙牛、平保、南孚、海螺水泥、恒安国际、山水水泥等投案资。 董事总经理路明：曾任摩根大通亚洲投资部合伙人，常驻香港。 JohnBond：曾任汇丰控股**，现沃达丰集团**、上海市长国际商界领袖顾问委员会**、中国发展论坛委员、香港行政长官国际顾问委员会成员。 中国区资深顾问：柳传志（全国工商联副**）、田溯宁（中国网通前副董事长兼CEO）。 5、华平投资集团 (Warburg Pincus）： 号称美国历史最久的私募资本之一。1995年至今，华平在20余家中国公司投资超过5亿美元，包括亚信科技、卡森实业、港湾网络、富力地产。2004年12月联手中信等收购哈*集团55%股权，创第一宗国际基金收购大型国企案例。2006年投资国美电器和银泰百货。2007年以3000万美元,以股权投资的方式部分买下中凯开发，获得了一个具备中国房地产开发资质的壳。进一步展开在华地产投资业务。 目前，华平集团在中国及全球范围内的投资集中在医*及生命科学、通讯及高科技、金融服务、制造业、媒体及商业服务、能源和房地产等行业，用于投资的基金包括目前管理的100余亿美元及新近募集的80亿美元。 6、德州太平洋集团： 在全球所管理的资金超过300亿美元。 旗下的亚洲投资机构--新桥投资，命名为德州太平洋-新桥(TPG-Newbridge)。新桥集团成立于1994年。1999年出资5000亿韩元收购南韩第一银行51%的股权。中国网通收购亚洲环球电讯，新桥投资出过力。收购深发展银行为中国上市银行外资并购第一案。参与过联想收购IBM个人电脑。 7、汉鼎亚太： 总部在美国，1985年由徐大麟和Hambrecht &Quist合资成立，总规模约21亿美元，管理过19只基金，投资回报率超过30%，投资星巴克、希尔顿中国区酒店等。2007年初募集到5亿美元，成立了亚太增长基金V，用于在大中华区、日本和韩国等北亚地区的私有股权和并购方面的投资活动。 8、贝恩资本： 成立于1984年，资产超过250亿美元。已完成200多个股权投资，总值超过170亿美元。2006年初以30亿美元先进收购著名半导体公司—-德州仪器旗下的传感器与控制器业务部门。 2006年12月，据传正在募集10亿美金的首只亚洲基金，专注于投资中国与日本。参与海尔收购美泰克。 国内的话有有深国投、平安、鹏华私募基金有限公司、国信私募基金机构，这些都是深圳的，还有北京的杰思汉能资产管理有限公司和肖华管理。
2019年中国私募基金风云榜1-12月各策略私募基金收益排行榜
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私募管理人登记备案方面，2019年年末登记管理人24543家，年度登记管理人1098家，年度注销与撤销的管理人合计1016家。
再来看市场表现，据周频净值统计的百亿私募混合指数2019年全年收益率为31.19%（统计周期为2018/12/28-2019/12/27），同期沪深300收益率为33.59%。
2019年全年，股票策略适逢大年，获得了不俗的表现，平均收益为22.81%。宏观对冲得益于股票头寸，也取得了不错的收益，收益平均值为15.47%。市场中性策略自年中开始遭遇挫折，全年仅获取6.48%的平均收益。管理期货策略，得益于期货市场整体波动率上升，表现好于前两年，全年平均收益12.79%。债券策略中规中矩，全年平均收益5.07%。不管是哪个策略，均有75%以上的产品获得了正收益。
数据来源：朝阳永续基金研究平台，数据截至：2019/12/31
股票策略基金
进入到2019年，影响股票市场的因素变得多样化，如中美贸易关系、北上资金等因素。这一年，股票策略平均收益为18.74%，中位数为15.54%，排名前1/4的产品平均收益为49.53%。统计的11232只产品中，84.59%的产品收益为正。
（注：上述标签是朝阳永续基金研究平台对私募基金产品的风格、场景等深度分析后系统自动标注。它主要是对基金的收益能力、风险控制能力进行评分；通过净值和市场标准的风格因子、行业因子进行归因分析，评价基金的风格、行业暴露，以及择时能力和选股能力；通过市场基准指数对市场进行划分，评价基金在不同场景下的能力。）
对冲策略基金-套利策略组
对冲策略基金—市场中性策略组
对冲策略基金-宏观策略组
管理期货策略基金（CTA）
2019年，管理期货策略平均收益为12.79%，中位数为6.63%，前1/4平均收益43.85%。CTA产品中，77.4%的产品获得盈利。
债券策略基金
组合基金
以上所有策略的上榜产品的净值数据、历史表现、深度分析等均可在朝阳永续基金研究平台（12345fund.com）上查到。基金研究平台不仅为投研人士提供了全市场公私募数据，并在数据基础上还提供了基金筛选、组合管理、风格评测、深度评测、业绩对比等实务图形化工具。同时，还可使用私募基金行业一站式综合服务管理平台——私募+，助于私募管理人高效运营。
历史榜单回顾
·2019年中国私募基金风云榜1月榜
·2019年中国私募基金风云榜2月榜
·2019年1-2月各策略私募收益排行
·2019年中国私募基金风云榜3月榜
·2019年中国私募基金风云榜4月榜
·2019年1-4月各策略私募收益排行
·2019年中国私募基金风云榜5月榜
·2019年1-5月各策略私募收益排行
·2019年中国私募基金风云榜6月榜
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· 2019年各策略私募基金7月排行榜
· 2019年1-7月各策略私募收益排行
· 2019年中国私募基金风云榜8月榜
· 2019年1-8月各策略私募收益排行
·2019年中国私募基金风云榜9月榜单
· 2019年三季度各策略私募收益排行
·2019年中国私募基金风云榜10月榜
· 2019年1-10月各策略私募收益排行榜
·2019年中国私募基金风云榜11月榜
·2019年1-11月各策略私募收益排行榜
· 2019年中国私募基金风云榜12月榜单
注：朝阳永续自2月起，推出今年以来各策略组收益TOP10排行榜，敬请关注。
新一年度的中国私募基金风云榜正在火热进行，报名成功的机构方可进入本次私募大赛角逐。
舞台已经搭好，就等您来展示！
2020年（第十五届）中国私募基金风云榜
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中来自国私募股权投资公司排名
1、北京真格天成投资管理有限公司2、深圳市德迅投资有限公司3、险峰K2VC4、创新工场5、蓝驰创投6、源渡股权投资管理（上海）有限公司7、九合创投昌枯8、北京联想之星投资管理有限公司9、宁波梅花天使投资管理有限公司10、西安中科创星科技孵化器有限公司拓展资料：私募股权公司是指从投资者中筹措资金并以无记名股权的形式投资的公司。最早的私募股权投资公司是1976年，著名投资银行——贝尔斯登三位合伙人所成立的投资公司KKR公司，该公司专门从事并购业务。迄今，私募股权投资公司遍地开花，全球专门从事私募股权投资的公司已有数千家，其中KKR公司、凯雷投资集团和黑石集团都是行业的佼佼者。私募股权公司作为专业投资管理机构,是实现“集合投资,专家理财”功能的核心。它在私募股权投资基金的发起设立、管理运营和到期清算中都要肩负重要作用。从整体上看,私募股权投资基金管理公司的定位体现在三个方面:基金的策划人。基金管理人根据自己的专业分析能力和资源整合能力,结合经济社会和产漏空业领域发展的需要,设计具有特定投资方向和明确标底物的基金方案,提供给潜在投资人进行投资决策。基金的牵头发起。基金管理人要牵头组织基金的融资募集工作,具体组织实施基金设立工作,包括组织基金募集路演、确定出资意向、组织对设立文件条款的谈判、组织投资者创立大会,完成投资者出资和法律文件签署,同时帮助投资者选择确定基金托管人,组织投资者与托管人签署合作协议。基金的管理运营。这主要是根据基金委托管理合同,寻找调研项目提供给基金作投资决策,在通过耐搜洞投资决策后,协调基金托管银行划拨投资款项。同时,基金管理人要向被投资项目派出产权代表,代表基金履行投资人权益,并给项目提供增值服务。在每个财务年度,基金管理人要提交基金年度报告和利润分排方案,并接受基金董事会的评估和监事会的审计。基金的到期清算。在基金设立期限到期时,基金管理公司要履行清算职责,帮助基金做好财产登记、资产评估和清算方案。在基金设立期限最后2年,要尽快完成所投项目的退出,最大限度回收现金,最大限度实现资产证券化。
中国私募股权投资公司排名
1、北京真格天成投资管理有限公司2、深圳市德迅投资有限公司3、险峰K2VC4、创新工场5、蓝驰创投6、源渡股权投资管理（上海）有限公司7、九合创投8、北京联想之星投资管理有限公司9、宁波梅花天使投资管理有限公司10、西安中科创星科技孵化器有限公司拓展资料：私募股权公司是指从投资者中筹措资金并以无记名股权的形式投资的公司。最早的私募股权投资公司是1976年，著名投资银行——贝尔斯登三位合伙人所成立的投资公司KKR公司，该公司专门从事并购业务。迄今，私募股权投资公司遍地开花，全球专门从事私募股权投资的公司已有数千家，其中KKR公司、凯雷投资集团和黑石集团都是行业的佼佼者。私募股权公司作为专业投资管理机构,是实现“集合投资,专家理财”功能的核心。它在私募股权投资基金的发起设立、管理运营和到期清算中都要肩负重要作用。从整体上看,私募股权投资基金管理公司的定位体现在三个方面:基金的策划人。基金管理人根据自己的专业分析能力和资源整合能力,结合经济社会和产业领域发展的需要,设计具有特定投资方向和明确标底物的基金方案,提供给潜在投资人进行投资决策。基金的牵头发起。基金管理人要牵头组织基金的融资募集工作,具体组织实施基金设立工作,包括组织基金募集路演、确定出资意向、组织对设立文件条款的谈判、组织投资者创立大会,完成投资者出资和法律文件签署,同时帮助投资者选择确定基金托管人,组织投资者与托管人签署合作协议。基金的管理运营。这主要是根据基金委托管理合同,寻找调研项目提供给基金作投资决策,在通过投资决策后,协调基金托管银行划拨投资款项。同时,基金管理人要向被投资项目派出产权代表,代表基金履行投资人权益,并给项目提供增值服务。在每个财务年度,基金管理人要提交基金年度报告和利润分排方案,并接受基金董事会的评估和监事会的审计。基金的到期清算。在基金设立期限到期时,基金管理公司要履行清算职责,帮助基金做好财产登记、资产评估和清算方案。在基金设立期限最后2年,要尽快完成所投项目的退出,最大限度回收现金,最大限度实现资产证券化。
2018年PERE全球地产私募基金排名
PERE的全称是PrivateEquityRealEstate的缩写。它是一份行业杂志，由PEI出版。总部位于纽约，PEI是专注于全球另类资产投资的信息服务平台。PERE追踪全球房地产私募基金的筹资，投资和收益表现以及其它的行业消息。它所组织举办的会议已经成为全球房地产私募基金行业最大的盛会。同时，PERE每年会根据融资金额的大小对全球地产私募基金进行排名。这个排名在全球房地产私募基金行业具有权威性，因为它是对全球地产私募基金全年表现的一次评估。在2018年，黑石，布鲁克菲尔德以及喜达屋被列为全球最强的三大地产私募基金。本文列举了全球最强的16个房地产私募基金以及其他几个著名的地产基金。在利率上扬之际，公募房地产信托总体表现欠佳，而私募地产基金表现优异。因此，投资人也把更多的关注投到了私募地产投资领域。
1.BlackstoneGroup黑石集团
总部：美国纽约
去年排名：1
黑石集团过去五年的筹资额几乎超过其下三个最接近的竞争对手的总额。这家总部位于纽约的私募股权房地产巨头在过去五年中，完成了三笔最大的地产基金募集，其中包括募集资金达到158亿美金的BlackstoneRealEstatePartnersVIII，打破了最大私募地产基金的记录。
2.BrookfieldAssetManagement布鲁克菲尔德资产管理
总部：加拿大多伦多
去年排名：3
布鲁克菲尔德资产管理公司是一个资产经营控股公司，创立于1899年，在20世纪迅速扩张，透过其附属公司投资于房地产，电力和基础设施领域，其地产业务包括拥有和管理的办公物业、住宅社区规划建设等，另外，BAM为客户提供夹层贷款、另类资产基金、金融和咨询服务等。
3.Starwood CapitalGroup喜达屋资本
总部：格林威治
去年排名：4
2018PERE排名中全球第3的喜达屋资本集团(StarwoodCapitalGroup，SCG)于1991年成立，是一家专业的地产基金管理公司，过去5年已累计完成了125.5亿美元的私募股权型地产基金的募集。2018年4月，喜达屋为它的全球第十一期机会型基金成功筹资76亿美元。
喜达屋创立喜达屋酒店集团，旗下酒店品牌包括瑞吉（St.Regis）、W酒店（WHotels）、威斯汀（Westin）、喜来登（Sheraton）。2015年，喜达屋酒店集团和万豪酒店集团(Marriott)成功合并。喜达屋其它地产投资平台包括全美最大的独立出租屋投资公司StarwoodWaypointHomes（纽交所代码：SFR），全美最大的房屋建筑商之一TRIPointeHomes（纽交所代码：TPH），全美最大的商业地产贷款机构之一 Starwood PropertyTrust (纽交所代码:STWD)andiStar(纽交所代码:STAR)。
4.LoneStarFunds孤星基金
总部：美国达拉斯
去年排名：2
孤星基金(LoneStarFunds)是美国知名PE基金，地产投资规模排在第二位，这家总部位于美国德州达拉斯的私募基金与黑石不同的是，并不寻求达到更高的筹款总额，而是保持着自己的筹款速度，最近一轮筹资过程只花费了6个月就完成了三个基金募集。
5.TheCarlyleGroup凯雷投资集团
总部：美国华盛顿特区
去年排名：13
位于美国华盛顿的另类资产管理公司，成立于1987年，主要业务包括企业购并、房地产、杠杆财务以及创投，投资产业范围遍及航太国防、消费零售、能源、医疗保健、科技、电信、媒体与运输业。至2016年12月31日，凯雷的资产管理规模为1,580亿美元，拥有281个投资基金，拥有较深的**资源。
6.GlobalLogisticProperties普洛斯集团
总部：新加坡
去年排名：5
普洛斯是全球领先的现代物流设施提供商。公司的业务遍及中国、日本、美国和巴西的117个主要城市，拥有并管理约5,367万平方米的物流基础设施，通过其基金管理平台满足机构客户最大化物流房地产回报的需求。通过基金管理平台，GLP与全球投资者合作，持有高品质的房地产资产。
7.PacificInvestmentManagementCo.太平洋资产管理公司
总部：加州新港滩
去年排名：—
太平洋资产管理公司是全球最大的资产管理公司之一，它也管理着全球最大的债权类基金。从2011年起，太平洋资产管理公司开始进行地产债权类的投资。一期和二期分别筹集了23亿美元和55亿美元，一期的回报达到22%。
8.AEW
总部：波士顿
去年排名：33
AEW是位于美国波士顿的著名房地产管理公司，业务横跨美欧亚，资产管理规模超过700亿美金。其中，北美和欧洲资产分别超过350亿美金，而亚洲资产接近3亿美金。AEW在全球拥有14个办公室，超过650个雇员。除了投资私募地产之外，它也投资公募房地产信托。
9.GreenOakRealEstate绿橡资本
总部：美国纽约
去年排名：12
房地产投资管理和咨询公司，成立于2010年，由原摩根斯坦利房地产投资团队组建成立。瞄准在美国，欧洲和亚洲门户城市的增值型市场机会，通过资产重新定位，租赁，翻新和重新发展战略，进一步提高价值。自成立以来，美国团队在门户城市领导了超过50亿美元的房地产资产交易，包括办公室，多户型住宅，零售和酒店物业。
10.TishmanSpeyer铁狮门
总部：美国纽约
去年排名：6
铁狮门是世界一流的房地产业开发商、运营商及基金管理公司，擅长垂直整合，地产开发与管理密切结合。目前管理并运作着遍布全球30个市场的100多个房地产业务机构，这些项目的总物业面积超过1.72亿平方英尺，构成了铁狮门全球房地产投资组合的主体。
11.OaktreeCapitalManagement橡树资本
总部：美国洛杉矶
去年排名：7
橡树资本是一家全球性投资管理公司，主要投资六大资产，包括：不良债务、企业债务、资产管理、可转换证券、房地产和上市股票。Oaktree的全球客户包括美国100个最大养老金计划中的75个，全球400多家公司，超过350个基金会，16个主权财富基金和美国50个主要国家退休计划中的38个。
12.CBREGlobalInvestors世邦魏理仕
总部：美国洛杉矶
去年排名：9
CBRE集团公司的独立运营子公司，CBRE集团是世界首屈一指的全方位服务型商业地产服务和投资公司。在美洲，欧洲和亚洲为全球投资者(包括公共和私人养老基金，保险公司，主权财富基金，基金会，捐赠基金和个人)提供风险/回报范围内的房地产投资项目，管理资产达866亿美元。
13.Angelo,Gordon&Co
总部：美国纽约
去年排名：21
注册投资顾问公司，致力于另类资产投资。该公司成立于1988年，目前管理约260亿美元。寻求通过利用所选市场的低效率，产生具有低波动性的绝对回报。于1993年开始投资商业地产，并已收购了超过130亿美元的房产。该公司通过在广泛的市场和产品类型中收购表现不佳的房地产物业，寻求项目增值。
14.AresManagement阿瑞斯资产管理公司
总部：美国纽约
去年排名：15
成立于1997年，总部位于美国加州洛杉矶，是一家全球性的另类资产管理公司，除了管理各类投资基金，为中小公司提供融资解决方案，还投资于商业地产，进行新物业的开发以及老的固定资产翻新，侧重于获得多数股权。
15.RockpointGroup
总部：美国波士顿
去年排名：10
房地产私募股权公司和注册投资顾问，总部设在波士顿，在达拉斯和旧金山设有额外的主要办事处。自2003年成立以来，募集近140亿美元的资本，在240多笔交易中投资超过90亿美元的股权，总峰值资本额约为340亿美元。通过使用债务发起，优先股权或债务收购进行核心加值和增值投资。致力于投资办公室和多户商业房地产资产。
16.CIM集团
总部：美国洛杉矶
去年排名：17
CIM集团是一家位于洛杉矶的房地产投资集团和私募股权公司，专门负责收购不良资产，并尝试重新开发或重新定位，主要在北美洲进行房地产相关投资管理.20多年来，CIM已经在50个地区进行了约多样化类型的150次投资。利用其投资和运营专长，最大限度地提高回报并减少风险敞口。
21.LaSalleInvestmentManagement領盛投資管理
总部：美国芝加哥
去年排名：16
仲量联行旗下的投资管理业务分支，专注于房地产领域的专业服务和投资管理公司，致力于为客户持有、租用和投资房地产的决策实现增值。截至2016年末，领盛投资管理(LaSalleInvestmentManagement)资产总值达601亿美元。其母公司仲量联行是《财富》500强上榜企业。
26KKR
总部：美国纽约
去年排名：45
作为老牌私募资金，KKR在1981年就开始了房地产投资。目前，KKR地产投资在6个国家拥有7个办公室，投资和资产管理人员超过65位，管理着超过70亿美元的资产。KKR地产在美州和欧洲都拥有投资，投资策略包括股权，债权和房地产信托。
28.ColonyCapital柯罗尼资本
总部：美国圣莫尼卡
去年排名：18
柯罗尼资本(ColonyCapital)是一家专业的私募地产基金管理公司。公司成立于1991年，90年代中期发起了第一只面向机构投资人的基金，主要投资于被低估的资产;在此后的二十多年里，柯罗尼资本又发起了多只私募地产基金，累计募集资金240亿美元，投资资产超过600亿美元。
来源：景苑资本
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阿里巴巴20年，怎么从招不到人到“良将如潮”？
做投资，你可以什么都不相信，但你必须相信周期
著名私募基金有哪些？分别是哪家公司发行的？
你好，朋友，如果你想收益好又安全的话，我觉得你也可以考虑一下海外基金，因为现在很多人都在做，它收益不错，平均每年达16%。如果你也有兴趣，可以和我们联系，相信我们能够在财富增值方面帮助你。祝你投资愉快！
全球私募基金公司排名前十（全球私募排行） - 财经号
本篇文章给大家谈谈全球私募基金公司排名前十，以及全球私募排行对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。
晨星数据显示，海外最大中国股票基金安联神州A股基金8月较大手笔地加仓了贵州茅台，加仓幅度226%。贵州茅台重回第一大重仓股位置。
***国家主权基金的规模在全球排前十的就占了四家，分别是阿联酋、科威特、沙特和卡塔尔。这四家的总规模超过8万亿美元，而且大部分资产都配置在欧美国家的项目上，未来可以用于投资中国的资金规模那是相当的惊人。
值得注意的是，跟踪海外指数的3只基金表现较佳，国泰纳斯达克100、长信标普100和大成标普500，今年以来收益率均位居前十。同时，大宗商品市场价格的全线下跌，使得投资于油气、黄金和商品等大宗商品的基金排名靠后。
另外，高景气的新能源汽车赛道也持续获海外基金青睐，比亚迪、理想重仓持股金额分别增加达72％和314％。
受今年大宗商品指数走高，投资大宗商品的基金今年以来全部实现正收益，涨幅排名前十的基金中半数为商品型基金。华夏饲料豆粕期货ETF以57%的年内涨幅，位居开放式基金年内涨幅榜第一。
年最新的私募100强名单中，排名前十的私募分别是上海汇牛私募、上海领久私募、上海诚熠私募、格林施通、成泉资本、德毅资产、中商北斗资产、前海春秋投资、弥远投资、致合资管。
__私募排排网10月数据：合煦智远基金在百强私募机构中排名第1。__截至2022年6月30日私募排排网中国私募股票策略基金收益表现前十强揭晓：收益表现前十强中有8家百亿私募，2家为银行系私募。
天弘基金公司易方达基金公司建信基金公司建信基金工银瑞信基金公司工银瑞信基金公司雷根聚鑫公司。卓惟远见旗下公纳灶此司。领星万象稳健2号公司。小狼资本旗下的“伯玄1号小狼多策略FOF”。
本文主要介绍了中国十大私募基金公司，包括国泰君安私募基金、华宝兴业私募基金、华夏基金、招商基金、中投摩根私募基金、华泰证券私募基金、中信建投私募基金、广发私募基金、华润元大私募基金、国盛金服私募基金等。
CVC为全球十大私募基金之一，管理资金逾230亿美元。该公司是全球一级方程式赛车(Formula1)的主要股东，过往较为注目的投资包括英国汽车协会(AA)及意大利黄页(ItalianYellowPages)。
天弘基金公司易方达基金公司建信基金公司建信基金工银瑞信基金公司工银瑞信基金公司雷根聚鑫公司。卓惟远见旗下公纳灶此司。领星万象稳健2号公司。小狼资本旗下的“伯玄1号小狼多策略FOF”。
中国前十大私募基金公司排名中国十大基金公司排名：天弘基金，华夏基金，易方达基金，汇添富基金，广发基金，南方基金，嘉实基金，博时基金，工银瑞信基金，银华基金等。
腾讯是目前中国最大的私募基金公司，拥有超过2万亿元的资产，投资领域涵盖了科技、金融、房地产等各个领域，在中国投资者中享有极高的声誉。
中国十大基金公司排名：天弘基金，华夏基金，易方达基金，汇添富基金，广发基金，南方基金，嘉实基金，博时基金，工银瑞信基金，银华基金等。
1、在2023年最新的私募100强名单中，排名前十的私募分别是红荔湾投资、一本投资、绯鹤投资、元贞铭至、中商北斗资产、阿尔法喵私募、北京禧悦私募、量利投资、伏明资产、进化基金。
2、__私募基金公司：武汉金石__私募基金公司：湖南湘朴以上仅供参考，具体排名可能会因为不同的排名标准而有所差异。中国私募基金排名包括哪些以下是一些中国私募基金的排名：__千合资本。__礼仁投资。__梭子鱼投资。
3、___华人文化集团公司。___这个私募股权投资基金在北京时间2020年6月6日公布了年度最佳私募股权投资机构TOP50，以及各个领域的投资项目榜单。在榜单中，华人文化集团公司排名第1。
4、全国私募基金排名根据公开信息，全国私募基金排名的前5名分别为：__基金管理规模：___6539亿元___，机构数13家。__基金管理规模：___4863亿元___，机构数16家。__基金管理规模：___4506亿元___，机构数17家。
全球私募基金公司排名前十的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于全球私募排行、全球私募基金公司排名前十的信息别忘了在本站进行查找喔。
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世界最好的私募基金有哪些？
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2022年私募基金行业研究报告 - 知乎
私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。
根据私募基金主要投资标的的不同，目前私募基金的类型主要有私募证券投资基金、私募证券类FOF基金、私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金，创业投资基金、创业投资类FOF基金、其他私募投资基金，其他私募投资类FOF基金以及私募资产配置型基金九种类型。
基于不同类别私募基金管理人可发起设立/受托管理的私募基金类型，私募基金管理人分为私募证券投资基金管理人（以非公开方式募集设立并以证券投资为主营业务）、私募股权及创业投资基金管理人（以早中期创业企业为主要投资对象）、其他私募投资基金管理人（投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域，以及红酒艺术品等商品基金、其他类基金）以及资产配置类私募投资基金管理人（底层标的为各类资产的私募基金，被允许变相突破专业化经营要求，开展跨资产类别配置的投资业务，底层标的可以是证券、股权、其他类资产）四大类。
自2004年国内发行首支阳光私募基金至今，私募基金行业已走过17载春秋，证券私募基金正逐渐成为国内居民财富管理中不可或缺的一部分。特别是自2020年以来，国内私募基金行业迎来蓬勃发展，证券私募基金规模呈爆发式增长。截至2021年6月底，私募证券投资基金管理规模达4.87万亿元，较2019年末大幅增加98.59%，存续管理规模创历史新高。
图：2015年以来证券私募基金管理规模变化与沪深300走势
资料来源：千际投行，资产信息网，中国证券投资基金业协会，Wind，恒泰研究
面对新冠肺炎疫情巨大冲击和复杂严峻的国内外环境，中国成为率先控制住疫情的国家，给予投资者极大的信心。在多重利好政策的刺激下，A股结构性机会显现，权益市场的优异表现带动了管理规模的攀升。此外，伴随着居民财富从房地产逐渐向资本市场转移，2020年以来私募基金投资者资金流入显著加速。
过去十几年，在城镇化快速发展的背景下，基础设施建设和房地产成为经济增长的主要力量，房地产变成了蓄水池，房价也水涨船高。而近年来，在国内资本市场不断成熟完善、“房住不炒”政策的下发以及资本市场投资工具和产品日益丰富的大背景下，国内居民愈发重视金融资产在资产配置中的作用，资金流入趋势有望持续并进一步加强。
图：股票策略精选指数和沪深300走势
资料来源：千际投行，资产信息网，Wind，朝阳永续，恒泰研究
整个私募行业参与方主要可以分为七大类，其中三类为私募主体，另外四类是外围服务商。私募主体分别是私募发行主体、资产供应商和私募代销商。私募外围服务业态分别是系统提供商、数据服务商、门户网站和研究机构。
图：私募行业生态服务公司全景图
资料来源：千际投行，资产信息网，盈灿咨询
按私募排排网产品发布数进行统计，排在前列的私募证券投资基金管理人是淡水泉、歌斐诺宝、展博投资、重阳投资、朱雀投资、富善投资、和聚投资、泓信投资、陆家嘴财富和理成资产等。2021年上半年百亿私募有源峰基金、盘京投资、泛海投资等，与新晋的和谐汇一、慎知资产、相聚资本等。
表：2021年上半年百亿私募基金
注：加粗为当年新晋百亿私募
资料来源：千际投行，资产信息网，中国证券投资基金业协会，恒泰研究
对私募基金投向及项目来源进行分析：
图：私募基金投向及资产渠道
资料来源：千际投行，资产信息网，盈灿咨询
根据中基协2016年2月1日正式发布的《私募投资基金管理人内部控制指引》第十七条之规定，“私募基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构募集私募基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全;确保私募基金向合格投资者募集以及不变相进行公募”。
系统提供商主要功能涉及资产管理、交易终端、线上支付、份额登记、估值核算、登记过户、通用数据分析业务等等。按照《私募投资基金服务业务管理办法(试行)》(征求意见稿)，部分业务功能的定义见表。
图：私募行业服务业务功能定义
资料来源：千际投行，资产信息网，中国证券投资基金业协会，盈灿咨询
系统服务商市场需要相应的牌照，其中，信息系统开发的技术含量高，市场划分相对较明确，呈现寡头垄断，主要服务商为金证股份和恒生电子。
目前，此类系统提供商以系统采购和后续维护，以及外包定制服务为主要营收手段，并逐渐向深度的数据挖掘和数据分析领域扩展业务。
图：私募行业主要系统提供商—信息技术系统外包服务
资料来源：千际投行，资产信息网，中国证券投资基金业协会，盈灿咨询
图：私募行业主要系统提供商—份额登记业务外包服务
资料来源：千际投行，资产信息网，中国证券投资基金业协会，盈灿咨询
图：私募行业主要系统提供商—估值核算业务外包服务
资料来源：千际投行，资产信息网，中国证券投资基金业协会，盈灿咨询
数据服务商主要指提供数据库应用、数据分析、新闻研报查询等功能的公司。私募数据服务商数量众多，而且由于私募数据的隐秘特性，各家数据会有差异。为了获得私募数据，数据服务商一般会有门户网站相配合，提供线上基金销售推介，或者采用线下俱乐部的形式，了解行业最新的数据和发展情况。目前，数据服务商主要以数据库使用权(网页导出或者终端付费)、研究报告、线下商业活动等方式创造营收。
图：私募行业主要数据服务商
资料来源：千际投行，资产信息网，盈灿咨询
门户网站是指提供私募行业多方位服务的垂直或者综合类网站，由于私募属于大资管中的一类，所以理财门户网站都会涉及私募频道。门户网站都标配新闻板块、基金产品信息展示和产品筛选板块，绝大多数都有私募基金排行和评级板块。
由于私募基金公司数量众多，极少公开运营信息，部分门户网站会提供私募公司调研报告。另外，根据多方渠道收集的基金数据，还会公布一些私募基金重仓股。此外，门户网站会积极介入私募基金的各种销售环节，如私募基金路演、会议信息宣传，甚至提供一揽子私募基金孵化服务。
图：私募行业主要门户网站
资料来源：千际投行，资产信息网，盈灿咨询
私募行业的研究服务多基于自有数据库，或者与外部合作。综合来看，研究报告以市场规模统计、基金表现排行、宏观经济与政策研究为主。
图：私募行业主要研究机构
资料来源：千际投行，资产信息网，盈灿咨询
公司制私募基金典型如中非发展基金、中国-比利时直接他股权投资基金、中古政企合作投资基金、黄山市安元现代服务业投资基金。其基本架构如下：
图：公司型私募基金基本架构
资料来源：千际投行，资产信息网，图解金融
内部决策投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定。公司型基金的最高权力机构是股东大会(股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。
由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派；聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现。在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策也可通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，只有涉及保护投资者权益的重大决策才必须由董事会之类的机构作出。
收益分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低；同时，公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相较低。
税负一是增值税。在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。二是所得税，在基金层面，根据税法的相关规定，公司型基金从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得，无需缴纳企业所得税；股权转让所得，按照基金企业的所得税税率，缴纳企业所得税。
公司型基金的投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润的分配。对于公司型投资者来说，以股息红利形式获得分配时，根据现行税法的相关规定，不需再缴纳所得税，故不存在双重征税；对于自然人投资者来说，需就分配缴纳股息红利所得税并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税（公司所得税与个人所得税）。
有限合伙制企业如红杉、鼎晖、弘毅等基金，其基本组织架构如下图所示：
图：有限合伙型私募基金组织架构
资料来源：千际投行，资产信息网，图解金融
内部决策基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，对外不可以代表合伙企业，仅在法律和监管约定的适当范围内参与的合伙企业事务可不被视为执行合伙事务。
普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，合伙企业投资与资产处置的最终决策权应由普通合伙人作出。合伙人会议是指由全体合伙人组成的、合伙企业合伙人的议事程序。在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议并不对合伙企业的投资业务进行决策和管理。
收益分配分配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。
税负一是增值税。合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税。普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。二是所得税。根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。
合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得。如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%~35%的超额累进税率，计缴个人所得税；如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。
在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由基金代扣代缴自然人投资者的个人所得税。合伙型基金的普通合伙人通常情况下为公司法人，如果普通合伙人同时担任基金管理人，其收入大致包括两类：按投资额分得股息红利和股权转让所得、基金的管理费和业绩报酬，按照现行税务机关的规定，均应作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。如果普通合伙人本身为有限合伙企业，则同样按照“先分后税”的原则，在合伙制普通合伙人层面不缴纳企业所得税，需再往下一层由每一位合伙人作为纳税义务人。
契约型私募基金如渤海产品投资基金以及大多数私募基金，其基本组织架构如下图所示：
图：契约型私募基金组织架构
资料来源：千际投行，资产信息网，图解金融
内部决策基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契约方式订明当事人的权利和义务。在契约框架下，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作，通常不设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会，即使有设置，投资者也往往不参与其人员构成，契约型基金的决策权归属基金管理人。
收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求。
《证券投资基金法》第八条规定，基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确。
《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定。实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示。
平行基金（ParallelFunds）是由基金管理人作为普通合伙人发起设立两个及以上的合伙企业，以分别接纳不同类别的投资人，共同开展对外投资，不同合伙企业之间，互为平行基金。
图：平行基金架构模式
资料来源：千际投行，资产信息网，图解金融
平行基金的特点是通过组建不同实体接纳更多的投资人或实现投资人以及投资人所对应的底层资产的隔离。该模式主要用于如下几种情形：
母子基金（Feeder-Master），是指由基金管理人专门发起设立一只上层私募基金（又称“联接投资载体”），并作为有限合伙人，投资于下层的另一私募基金，然后通过下层私募基金进行对外投资的结构，其中上层作为有限合伙人的基金常称为联接基金，即FeederFunds，下层实际开展对外投资的基金承做主基金，即MasterFunds。
图：母子基金架构模式
资料来源：千际投行，资产信息网，图解金融
该模式的主要特点在于通过结构的搭建，满足了部分投资人的监管要求，或简化了管理人在下层基金的管理负担，目前该架构的应用场景常见于私募基金的潜在投资人中存在两个及以上的对基金注册地有明确要求的投资人；私募基金中存在较多自然人投资者的情形，就前者而言，通过在不同地区分别设立基金，并最终作为有限合伙人投资于下层私募基金，一方面满足了落户要求，另一方面私募基金也可以统一开展对外投资，就后者而言，通过对自然人投资者进行收集，一方面可以对其进行统一管理，在条款和出资进度上给予不同的安排，另一方面可以满足部分归集人自然人投资人，投资者人数的穿透核查与合并计算等监管要求。
但是这一模式将会天然存在一层嵌套，《资管新规》明确要求，资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。如果严格适用该规定，母子基金将会受限于两层嵌套的要求。
伞型基金架构是在上述平行基金和母子基金架构上的一种更为复杂的结构安排，系指基金管理人发起设立一支母基金，同时通过在母基金下设多个不同的基金开展对外投资，子基金层面可以接纳主基金以外的投资者，各子基金也可以对应不同的投资标的。
图：伞型基金架构模式
资料来源：千际投行，资产信息网，图解金融
该种结构主要适用于出资意向明确，且金额较大的投资人，通过为该等投资人设置上层基金，可以锁定其认缴出资，同时通过在下层设立不同的子基金，进行相对独立的后续募集并开展投资，但是由于该等结构较为复杂，对于管理人的管理能力以及协议中权益约定有较高要求。
《合伙企业法》和《外商投资合伙企业管理办法》共同为外国投资者在中国境内参与设立企业提供了制度依据。然而由于中国对外商投资和外汇的严格管控，在上海于2011年初开启合格境外有限合伙人（QualifiedForeignLimitedPartner，简称QFLP）试点项目以来，外国PE/VC机构难以真正利用有限合伙企业这一组织形式来参与人民币PE/VC基金的设立。
QFLP试点项目为境外PE/VC机构打开了以有限合伙企业形成在中国境内参与设立人民币PE/VC基金的大门。深圳市金融办、市经贸信息委、市场和质量监管委及前海管理*联合于2017年9月22日发布的《深圳市外商投资股权投资企业试点办法》，在此之前的“外资管外资”模式（即外商投资股权投资管理企业管理外商投资股权投资基金）基础上，允许外资管内资和内资管外资的新QFLP模式。2018年3月27日，福建省平潭综合实验区管委会办公室发布《开展外商投资股权投资企业试点工作的实施办法（试行）》，在境外投资者自有资产规模及管理资产规模、股权投资企业认缴出资额方面，对港澳台投资者相对于非港澳台境外投资者提出了更加优惠的条件。
QFLP基金通常采取三种基本架构安排：
图：QFLP基金架构模式
资料来源：千际投行，资产信息网，图解金融
QFLP基金虽然有优势，但仍存在一些制度安排层面的问题，面临一些有别于纯内资人民币基金的特殊限制，其中一个重要的问题就是QFLP基金在对外投资时是否使用外商投资产业准入政策的问题。尤其是合资模式和纯外资模式架构安排的QFLP基金在中国现行法律框架下被视为境外投资者，所以其在投资过程中应该和离岸基金采用相同的外商投资程序；对于准内资模式，是否被视为境外投资者进而在对外投资时适用外商投资资产业准入政策限制存在一定的争议，目前尚未定论。
目前《深圳新QFLP办法》第16条规定，外商投资股权投资企业应当以《外商投资产业指导目录》为导向，直接投资于事业，不允许以母基金模式设立外商投资股权投资管理企业。同时作为QFLP试点政策在广州落地实施的原则性指引，《广州QFLP指引》明确就外商投资股权投资类企业（包括外商投资股权（创业）投资管理企业、外商投资（股权）投资企业）不设最低注册资本或认缴出资额限制，在首次出资比例、货币出资比例、出资期限等方面均无限制。然而，因《广州QFLP指引》仅仅只是原则性指引，除明确外商股权投资类企业出资方案不设特别限制外，在试点企业申请程序、管理企业投资人或高管资质、是否适用外资管内资、试点企业能否通过专项基金投资于实业等仍有待于金融工作部门进一步答疑。
私募基金中的基金（PrivateEquityFundofFundsPE-FOF）（私募FOF基金）也叫私募母基金，是一类特殊的组合投资基金类型。不同于一般私募基金直接以股票、债券、股权等作为主要投资对象，私募FOF基金主要以其他私募基金（子基金）作为投资对象，通过子公司间接投资于股票、债券、股权等。但同时私募FOF基金也可自行进行直接投资。
中国现行法律法规对于私募FOF基金并没有专门定义，没有对其设立、管理和运营制定专门的法规，但针对**出资产业投资基金相继颁布的一系列规章对作为私募FOF基金重要类型之一的**引导基金的运作和管理进行了一定程度上的规制，如《**出资产业投资基金管理暂行办法》《**出资产业投资基金信用信息登记指引（试行）》《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》等。
中基协所发布的《有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”说明》则依据投资标的的不同将私募FOF基金分为私募证券类FOF基金（私募证券类FOF基金主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金）；创业投资类FOF基金（创业投资类FOF基金主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金）；私募股权投资类FOF基金（私募股权投资类FOF基金主要投向股权类私募基金，信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金）；其他私募投资类FOF基金（其他私募投资类FOF基金主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金）并分别进行了定义，但《类型说明》仅为中基协AMBERS系统的填报参考条件之一，并不属于法规范畴。
目前中国境内的私募FOF基金主要分为**引导基金和市场化FOF基金两类，其中**引导基金占大多数。
2018年8月29日，中基协发布了《问答十五》，明确自2018年9月10日起新的申请机构或已登记的私募基金管理人，可以向中基协申请成为“私募资产配置基金”。私募资产配置基金应当主要采用基金中基金的投资方式进行证券、股权等跨类别资产配置投资，80%以上的已经投资于已备案的私募基金、公募基金或其他依法设立的资产管理产品。
私募基金份额二级交易市场，是以合伙企业份额等私募投资基金份额为标的进行买卖、转让和流通的市场，是私募股权二级市场的组成部分。私募股权二级市场（PE二级市场）的组成部分，私募股权二级交易（PE二级交易）可分为两种类型，即针对私募基金所持有的直投项目投资组合的交易和针对私募基金份额的交易。其中二级私募股权基金（SecondaryFund，简称S基金）作为专业的PE二级市场投资者，在PE二级交易中非常活跃。
二级私募股权基金主要存在于PE二级市场，该市场主要有三方，一是目标基金（即财产份额被买卖、转让或流通的私募基金）；二是转让方（即持有目标基金财产份额并拟将其全部或部分财产份额出售，转让的主体）；三是受让方（即拟购买、受让目标基金财产份额的主体）。S基金通常是PE二级市场的受让方。不同于一般交易，PE二级市场的交易虽然也是在转让方与受让方之间进行，但通常都需要目标基金的管理人甚至目标基金其他现有投资者的同意，因此，目标基金、转让方及受让方为PE二级市场的共同参与者，需要相互协调一致，方能达成交易。
S基金的主要投资策略是从转让方手中购买私募基金份额，和传统基金与投资组合公司进行交易不同，S基金的主要交易对象主要为拥有私募基金份额的投资者。一般而言，投资于转让的私募基金份额可能出于以下考虑：
2018年10月19日，证监会明确鼓励地方**管理的各类基金，合格私募股权投资基金、券商资管产品分别或联合组织新的基金参与纾解上市公司股票质押平仓困境，鼓励私募股权基金通过参与上市公司的非公开发行、协议转让、大宗交易等方式，购买已上市公司的股票，参与上市公司并购重组，进而实现纾解上市公司股票质押平仓困境的目标。
2018年10月21日，中基协发布了《关于对参与上市公司并购重组纾解股权质押问题的私募基金提供备案“绿色通道”相关安排的通知》，支持私募基金管理人和证券期货经营机构（含证券公司私募基金子公司）募集设立的私募基金和资产管理计划参与市场化、法治化并购重组，纾解当前上市公司股权质押问题，对符合条件的私募基金和资产管理计划特别提供产品备案及重大事项变更的“绿色通道”服务。
纾困基金在架构设计上与一般私募基金（尤其是**引导基金或**引导基金的子基金）相似，通常由具有国资背景的企业作为普通合伙人发起（国资合作方），并引入券商私募子公司、各省属企业、银行、保险机构及其他社会资本共同参与。纾困基金的投资标的通常是已经或即将发生明显的流动性困难且流动性困难将对上市公司的运作造成实质影响，并且该上市公司具有市场前景和发展潜力。
常青基金（EvergreenFund）系除固定期限的私募股权投资基金的运作模式之外另一种寻求优质项目的长期持有并兼顾投资流动性的私募股权投资基金的运作模式。目前市场上实际采用常青基金模式运作的基金相较于典型私募基金仍属于少数，但其良好的资金流动性及对被投资企业的长期稳定投资等特点确实为不少需要长期研究、测试、开发、投入的领域所需要，如软件技术开发、生命科学研究、学校等。
常青基金与典型私募基金同为私募股权投资基金可选择的运作模式，但基于常青基金的运作需求，其在基金设置的诸多细节方面存在特殊性。主要集中在如下几个方面：
市场上的常青基金以境外常青基金为主，如SutterHillVentures、GeneralAtlanticPartners、OakTreeCapital等，中国背景管理团队的常青基金也多为境外基金，如今日资本、成为资本、高瓴资本发起和管理的常青基金。
自2000年，高盛、路博迈、黑石等知名全球私募管理机构开始设立以占股其他GP为策略的基金（GPStakeFund）并投资全球范围内的优质私募股权基金管理机构，一种全新的另类投资的模式应运而生。在这种模式下，占股基金的投资方与被投资方以各自深厚且互补的业内资源强强联合，实现双赢。
早期大多数投资占股交易都集中在对冲基金领域，但由于对冲基金的资产管理规模波动较大，在经济下行时会面临较大的赎回压力，导致占股基金的投资面临较大的风险，为了降低这种风险，许多占股基金逐步将投资标的转移至流动性更低的私募股权投资基金管理机构。占股基金最基本的投资结构如下图：
图：占股基金投资结构
资料来源：千际投行，资产信息网，图解金融
投资人直接收购优质管理机构的份额，包括多数股权（MajorityStake）收购和少数股权（MinorityStake）投资两种情形。多数股权收购一般是指收购管理机构50%以上份额或导致管理机构实际控制权变更的情况，通常为战略投资人所采用的收购方式，不常见于财务投资者。少数股权投资一般是指收购管理机构不超过50%的股权，且不会导致管理机构实际控制权变更的情况，包括占股基金在内的大多数财务投资者通常选择收购管理机构的少数股权，且不主动参与管理机构的内部管理及对基金的投资运作。
在投资目标上，占股基金的投资标的原则上以机构化（Institutionalized）的私募基金管理人为主，即已拥有成熟的管理团队和健全的内部管理机制，而非过度依赖于特定关键人士（Keyperson）的私募基金管理人，以避免特定关键人士的离职等个人因素影响被投资私募基金管理人的正常运营；收益分配上，管理机构的收益由管理费收入、投资收益和绩效收益组成，而若想同时获得集中来源的收益；退出方式上，对于一般的私募股权投资基金而言，通过被投资企业上市、份额转让和回购是最为常见的退出方式，但是私募基金管理机构不同于一般投资项目的特殊性，目前占股基金的退出渠道还是不够顺畅。
现阶段金融行业聚焦于Mi（MobileInternet，移动互联）、A(ArtificialIntelligence，人工智能）、B(BlockChain，区块链）、C(CloudComputing，云计算）、D（BigData，大数据）五大技术。金融科技在私募业务的全流程服务中可以具体发挥的作用包括投研辅助、策略支持、通道管理、组合管理、项目管理、投资工具、风控机制、合规管理、资金平台、资产平台、营销平台、中后台服务等等。通过金融科技的赋能，可以为私募面临的三大问题带来解决之道。
工信部在针对云计算的“十三五“规划指出，将重点培养龙头企业，发挥其对产业发展的辐射作用，打造云计算产业链。具体到金融行业中，中后台服务、合规风控、投资服务包括其他行业应用都可以上云。云服务商若采用开放性架构，能提供灵活的投资组合、全业务交易多账户管理、多方位风控、流程化管理等功能，实现实时报表统计；还能降低业务门槛、服务成本；有效提升业务效率，支持系统的弹性扩展。
针对私募募资难、缺乏统一平台、IT工具和合规能力弱等现状，随着行业数据的积累，可以通过大数据链接专业资源，为私募提供自动化工具、全方位行业数据和合规信息公示。比如恒生i私募数据平台，含私募和私募产品数据，包括净值、策略、业绩评级等，面向买方机构提供价值数据，且基于行业大数据向私募管理人提供管理、尽调、报告、合规展示等服务，从此告别人工奔波于各金融机构间低效收集数据的时代。
移动互联网时代改变了传统私募业务方式，从以往电话方式转变到移动终端，也带来了一些合规问题。能保障安全问题的流程可以采用移动终端，例如私募合规与报表报送的移动化；流程审批合规管理、运营管理等机构管理终端的移动化。同时，极速交易能力也是私募所追求的。通过极速交易打造的终端，可以保证快速、多元化，特别是做量化交易时，需要极速交易能力。
有人说，未来市场将主要留下三类投资者：第一类是类似巴菲特长期持有的价值投资者，第二类是大量指数基金/ETF类的被动投资者，第三类是擅长寻找市场漏洞的量化投资者。量化投资者需要很多工具，目前金融科技公司提供的私募专业投资终端，已经能提供全内存交易、全内存风控、一站式报盘、多样化投资的服务，并且支持个性化需求定制。
人工智能无疑是今年最热门的话题之一，在私募投资智能化时代，可以将人工智能应用于投资研究、对冲套利、金融预测、智能择时、算法交易等方面。重复的劳动交给人工智能来做，智慧的东西通过交互来解决。科技企业已经在投研、投资、投顾和客服领域开启了人工智能的布*。
比如，有些应用涵盖的智能推荐、智能搜股、智能资讯等功能能够有效地提升投研效率，提升投研交互体验。有些应用则是基于马科维兹等投资理论结合机器学习方法，通过画像引擎、资产配置引擎等途径，实现高效辅助投资决策的目的。智能客服则是基于语音语义处理，知识库的建立以及质检外呼等功能，不仅降低了客户服务成本，也提升了客户服务的体验。
区块链去中心化、共享账本的特点，能改变现在线下人工尽调，缺乏信任手段、数据获取困难的现状，可以把相互之间缺乏信任的产业链搬到区块链上来，这将极大地解决互联互通、开放的问题。如股权私募业务可通过数字资产的登记和交易结算，让私募FOF与MOM应用联盟链增加信用。
例如，恒生基于通过将区块链技术引入数字资产的登记和交易结算，可以实现一个围绕股权资产的分布式、多方参与、共同维护的共享账本。各参与方将因此改变传统的业务模式，不再*限于由交易所提供中心化的平台服务。对市场而言，这种模式有效降低了中心平台运维成本。对交易参与方而言，链上股权信息可防篡改将有效提升尽调效率，另外也将减少大量接口开发量。对于监管而言，则可以更加专注于规则制定、实施和监督上，无须关心发行公司具体业务。
第十三届全国人大常委会第十五次会议审议通过了修订后的《中华人民共和国证券法》，2020年3月1日起施行。
2020年12月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议通过《中华人民共和国刑法修正案（十一）》，对于非法集资类犯罪相关条文修改力度较大，法定最高刑提升到十年以上有期徒刑。
2020年7月8日，***2020年立法工作计划发布，拟制定、修订的行政法规中，包含《私募投资基金管理暂行条例》。
2020年9月11日，证监会就《关于加强私募投资基金监管的若干规定（征求意见稿）》公开征求意见。
2020年9月25日，证监会、中国人民银行、国家外汇管理*联合发布《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》。与此同时，证监会同步发布配套规则，均于2020年11月1日起实施。
2020年2月7日起，协会对持续合规运行、信用状况良好的私募基金管理人，试行采取“分道制＋抽查制“方式办理私募基金产品备案。
2020年3月1日起，协会官网增设“私募基金管理人登记办理流程公示“界面并增加私募基金管理人公示信息，增强办理私募基金管理人登记申请工作的公开透明度。
2020年3月12日，为指导基金经营机构贯彻落实中国证监会发布的《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，协会研究制订了《基金经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》。
2020年6月5日，协会起草了《私募证券投资基金业绩报酬指引（征求意见稿）》，确定了私募基金管理人在业绩报酬的机制设计和执行中应遵循的四项原则：利益一致原则、收益实现原则、公平对待原则和信息透明原则，对业绩报酬的相关业务逐条做出规范。
2020年10月30日，协会发布了《证券投资基金侧袋机制操作细则（试行）》，从侧袋机制启动、实施及资产处置三个阶段，对证券投资基金启用情形和相关操作、启用时的份额申赎，款项支付、分红和费用收取等方面进行了细化，并同时明确了相应具体化要求。
图：私募基金监管体系
资料来源：千际投行，资产信息网，图解金融
图：行业综合财务状况
资料来源：千际投行，资产信息网，Wind
图：行业历史估值
资料来源：千际投行，资产信息网，Wind
图：指数市场表现
资料来源：千际投行，资产信息网，Wind
估值方法可以选择市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流折现估值法、NAV净资产价值估值法等。
图：主要上市公司
资料来源：千际投行，资产信息网，Wind
图：九鼎投资主营构成
资料来源：千际投行，资产信息网，Wind
图：同创伟业主营构成
资料来源：千际投行，资产信息网，Wind
为深入了解私募基金行业在合规经营、风控能力等方面的实际情况，上海金融法院在中国证券投资基金业协会的帮助下，向私募基金会员单位发放调查问卷，共回收有效调查问卷519份，问卷填写人涵盖395家私募证券基金管理人，112家私募股权基金管理人（含创投），12家其他私募投资基金管理人，分别占比76.11%、21.58%、2.31%。
基于问卷分析，当前私募基金行业风险管理存在以下值得关注的星矿：
私募基金管理人管理资产的规模上，小规模的管理人数量较为集中。私募证券基金管理人管理资产小于1000万元的占比23.80%，1000万元至1亿元的占比23.04%。私募股权基金管理人管理资产小于1000万元的占比15.18%，1000万元至1亿元的占比9.82%。
图：私募证券基金管理人规模分布
资料来源：千际投行，资产信息网，上海金融法院
图：私募股权基金管理人规模分布
资料来源：千际投行，资产信息网，上海金融法院
私募基金管理人管理的产品数量上，大多数管理人管理的私募基金产品较少。私募证券基金管理人中管理2支以下产品的占比15.44%，管理3支至9支产品的占比34.18%，仅有4.05%的管理人产品数量大于100支。私募股权基金管理人中管理2支以下产品的占比21.43%，管理3支至9支产品的占比46.43%，仅有2.68%的管理人产品数量大于100支。
图：私募证券基金管理人产品数量
资料来源：千际投行，资产信息网，上海金融法院
图：私募股权基金管理人产品数量
资料来源：千际投行，资产信息网，上海金融法院
私募基金管理人的风控合规人员数量较少，私募股权基金管理人对专职法律合规人员的需求强于私募证券基金管理人。私募证券基金管理人未配备或仅配备1名专职法律合规人员的占比52.66%，配备大于3名的仅占11.90%。私募股权基金管理人未配备或仅配备1名专职法律合规人员的占比35.71%，配备大于3名的仅占21.43%。
图：私募证券基金管理人专职法律合规人员配备
资料来源：千际投行，资产信息网，上海金融法院
图：私募股权基金管理人专职法律合规人员配备
资料来源：千际投行，资产信息网，上海金融法院
私募股权基金投资于单个未上市公司股权的情况较为普遍。91.07%的私募股权基金管理人发行以非上市公司股权为投资标的基金产品，71.43%的私募股权基金管理人发行的基金产品投资于单一公司股权。此外，66.96%的私募股权基金管理人表示曾发行过募资前投资标的已确定的基金产品。
63.39%的私募基金管理人认为其与投资者之间的法律关系性质为委托关系，28.71%的私募基金管理人认为法律关系性质为信托关系，7.90%的私募基金管理人认为法律关系性质为综合信托和委托法律关系。
图：基金法律关系观点
资料来源：千际投行，资产信息网，上海金融法院
私募基金管理人未完全落实冷静期电话回访制度，仅62.01%的私募证券基金管理人和66.96%的私募股权基金管理人会在合同约定的投资冷静期之内对投资者进行电话回访。
仅81.52%的私募证券基金管理人和72.32%的私募股权基金管理人表示，其向投资者提供的私募基金合同中有管理人勤勉尽责义务相关条款。
有相当比例的私募基金产品未约定清算期限，仅66.08%的私募证券基金管理人和57.14%的私募股权基金管理人表示，其向投资者提供的私募基金合同中约定了清算期限。此外，关于管理人是否应对超期清算承担责任的问题，62.03%的私募证券基金管理人和75.89%的私募股权基金管理人认为应视情况而定。
仅68.1%的私募证券基金管理人和58.93%的私募股权基金管理人认为发生风险事件时，会通过召开基金份额持有人大会来保障基金财产安全。
截至2020年末，存续私募基金管理人24561家，较2019年末增长0.4%；存续私募基金96818只，较2019年末增长18.5%；管理规模16.96万亿元，较2019年末增长20.5%。此外，由私募基金管理人承担顾问管理的产品2961只，增长8.8%，产品规模5958.36亿元，增长18.6%。新备案基金数量、规模大幅增加。2020年当年新登记私募基金管理人1148家，同比增长11.7%；新备案私募基金26567只，同比增长40.2%；新备案规模1.07万亿元，同比增长19.5%。
截至2020年末，自主发行类私募基金各类投资者出资合计15.77万亿元，其中：企业投资者仍是最主要出资者。企业投资者出资金额达7.07万亿元,占比43.2%，较2019年末降低3.5个百分点，出资金额较2019年末增加8177.52亿元。
居民持有私募证券投资基金规模大幅增长。居民（含管理人员工跟投）持有私募证券投资基金资产1.71万亿元,较2019年末增加8070.54亿元，增幅89.8%；居民在私募股权、创投基金中出资1.18万亿元，较2019年末增加269.89亿元，增幅2.3%。
境外资金规模增长趋缓。境外直接投资者、QFII、RQFII等境外资金出资额为570.62亿元，较2019年末增加62.18亿元，增幅12.2%。境外资金出资占比0.4%，与2019年末基本持平。
长期资金稳步增长，私募基金资金来源结构整体向好。养老金、社会基金、保险资金等长期资金出资规模合计6064.37亿元，较2019年末增加938.52亿元，增长18.3%。
图：自主发行类私募基金来源分布（亿元，占比）
资料来源：千际投行，资产信息网，中国证券投资基金业协会
顾问管理类私募基金持续增长。截至2020年末，正在运作的顾问管理类产品共有2961只，规模合计5958.36亿元，较2019年分别增长8.8%和18.6%，增幅主要由信托计划、期货资管、保险资管贡献，而基金及子公司专户、证券资管规模显著下降。产品类型为信托计划的顾问管理类产品最多，只数为1872只，规模为3989.24亿元，在顾问管理类产品中的占比分别为63.2%和67.0%。
私募基金成长为资本市场重要机构投资者。2020年股票市场整体上扬，市场情绪积极，私募基金持有股票（含定增）规模大幅增加，年末存量达3.06万亿元，同比增长69.1%；私募基金持有境内债券规模小幅增加，年末规模达3909.16亿元，同比增长8.2%。
私募基金已成为我国直接融资体系的重要力量。截至2020年末，私募基金累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资投资案例数量达13.92万个（未剔重），为实体经济形成股权资本金8.40万亿元。在投资产中，股类资产配置占比过半，未上市未挂牌企业股权资产占股类资产的62.5%。2020年全年，私募基金投向境内未上市未挂牌企业股权的本金新增7020亿元，相当于同期新增社会融资规模的2.0%，有力推动了供给侧结构性改革与创新增长。
私募基金为新经济提供了宝贵的资本金。截至2020年末，私募基金在投境内未上市未挂牌股权项目中，互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、原材料、医*生物、医疗器械与服务、半导体等产业升级及新经济代表领域在投案例数量6.67万个，在投本金3.51万亿元，为推动国家创新发展战略、支持中小企业发展发挥了重要作用。
图：私募基金投向资产分布（占比）
资料来源：千际投行，资产信息网，中国证券投资基金业协会
2020年以来，在私募基金行业加速发展的同时，行业内部分化也在持续。2019年底国内百亿私募的数量不到40家，而截至2021年6月末，国内百亿私募数量上升至86家，刷新历史纪录。头部私募合计管理规模2.58万亿元，占全行业管理规模的52.98%，占据了行业的半壁江山，行业头部效应进一步加剧。
另一方面，与往年有所不同的是，2020年以来的百亿私募阵营年轻化趋势凸显，新晋百亿私募完成0到100所需的时间大幅缩减。在如今的百亿私募天团中，成立时间超十年的百亿私募仅占四分之一，与之相对应的是不少私募在成立之后的三五年内便跻身百亿行列，更有私募在短短一年的时间里就突破百亿管理规模。快速实现的百亿私募之路，是行业大发展带来的必然。
从地域分布情况看，北上深等经济发达地区是国内头部私募管理人的主要集中地。值得注意的是，近年来上海孵化新锐私募的能力较强，本地私募规模增长迅速，百亿私募数量领先全国。相较于2019年只有四分之一的百亿私募坐落于上海，在当前86家百亿证券私募中，办公地点位于上海的有38家，占比上升至44%。相比之下，北京孕育百亿私募的速度有所减缓，百亿私募的占比从2019年的48%下降至24%。
上海何以成为头部私募大本营？究其原因，来自资金与人才两方面的优势。上海拥有更加开放的金融环境，具备了较为完备的国际金融中心核心功能，同时聚集着大量专业成熟的财富管理团队，在非标转标的净值化大背景下，能够率先快速引导资金拥抱优质的权益资产。另一方面，上海本身就是金融人才的聚集地，有着最多的基金、资管专业机构，便于私募基金吸纳优质人才，当地机构出身的投资经理奔私后也多在上海自立门户。
另外一个值得关注的现象是，头部私募除了向北上深等一线城市的聚集，二线城市的优秀私募也在逐步崭露头角，湖北、河南、贵州、海南等地也涌现出了规模超百亿的新锐私募管理人。与一线城市的头部私募有所不同，他们多在本地孕育壮大后，反向扩展至一线城市。
图：百亿私募注册地分布变化情况
资料来源：千际投行，资产信息网，中国证券投资基金业协会，恒泰研究
图：波特五力模型
资料来源：千际投行，资产信息网，上海证券基金评价研究中心
近几年来，一波又一波公募基金经理、券商资管投资经理、保险资管投资经理的“奔私潮”使得外界对于私募行业的吸引力略有听闻。事实上，私募行业的确为一盈利前景较好，与个人利益匹配度较高的资产管理模式。以公募基金经理为例，行业内多数经理的年总收入约在百万级别。少数在事业部公募基金公司或参与公司盈利分成经理的薪酬在千万级别。观望私募行业，一家规模约50亿的管理人仅管理费收入就在亿级别，以千万级别的运作成本来估算，盈利基本赶上排名靠前的公募基金经理报酬。而私募基金盈利的主要来源还是20%的业绩提成。按照50亿的规模，如实现超额收益，管理人一年的提成收入即可在亿级别。另外，公募基金追求相对收益，考核基金经理主要以产品的年度业绩在同类产品中的排名为主，而私募基金管理人虽然面临规模压力，但在自由度等方面的把控较强。所以，私募行业对资管“老将”是极具吸引力的。
私募证券资产管理属于轻资产业务，行业的准入门槛并不算高。从政策上来看，根据2016年发布的《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行办法》，证券基金管理人作为投资顾问参与私募产品管理需满足：
私募管理人自行发行产品则只需在中基协登记备案，满足对注册资金、从业人员等相关方面的备案条件。2017年***发布的《私募投资基金管理暂行办法》新增了对担任私募基金管理人及其主要股东或合伙人的门槛要求，但绝大部分管理人都符合该类约束条款。
此外，根据《关于私募基金管理人近期入会相关工作安排的通知》，想成为协会会员的私募管理人最近一年的管理规模不得低于1亿元；或实缴资金不低于1000万元且目前管理规模不低于1000万元。截至2018年11月底，协会的会员数量仅占登记管理人的14%。但从最近发布的《商业银行理财子公司管理办法》、《私募基金登记备案相关问题解答（十五）》等法律法规来看，成为会员的重要性已日渐突出。
从成本上来看，除了注册资金带来的固定成本，私募基金管理人承担的主要是可变成本，包括办公场所租金、员工薪酬、外部服务商费用等。根据初步估算，一家最低配管理人正常运营的开支在150万元以上。如假设管理人当年未能计提业绩报酬，则其管理规模需至少在1亿以上才能覆盖公司基本运作。而根据协会的统计数据，披露规模的管理人中，76%的管理人均能达到该最低规模要求。
另外，虽然一些以量化策略为主的私募基金管理人已就自身的知识产权开始申请专利著作权证书。但布*专利权的管理人依然占极少数，行业目前的壁垒并不高。对于行业的先行者来说，它们的确具备一定的先发优势，主要体现在销售渠道的拓展、行业人脉的建立、品牌的树立等方面。但是，这种优势并不绝对，并需要依靠不断的耕耘来维持其在行业的竞争力，而这并不容易。举例而言，根据朝阳永续数据库的不完全统计，首批33家私募证券基金管理人中，仍有18家管理人的规模依然在10亿以下。
目前，与私募证券基金（包括通过信托发行的集合资金信托计划）较为相似的私募类资管产品主要为基金专户资产管理计划和券商集合资产管理计划。这三类私募产品均以非公开方式，面向少数特定投资人群募集，将募集资金投资于二级市场，并以绝对收益为投资目标。
首先，与上述两类产品不同的是，私募管理人发行产品无需计提风险资本金。所以，私募基金占资金成本优势。其次，私募基金在投资范围、组合持仓限制、监管合规等方面面临的约束最小。当然，这也意味着私募产品的潜在风险更高。再次，私募基金的投资策略最为丰富。市场中性、管理期货、宏观对冲、多策略等投资
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