又债又股？可转换债券需如何做会计处理？
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2019年9月4日，这是行走的审计汪第80篇原创文章。
编辑按：这几年来，可转换公司债券成为上市公司融资的主要渠道之一。越来越多的公司选择发行可转换债券。今天，我们先来探究可转换债券的会计处理方式是怎样的。
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可转换债券的定义和要素
可转换债券是一种公司债券，它赋予持有人在发行债券的一定时间内，只有选择是否根据约定条件将持有的债券转换为发行公司或其他公司股票的权利。
从定义来看，可转换债券=长期债券+一份看涨期权，即拥有在未来股票价格上涨的情况下，仍能以固定的转股价格，将债券面值转换为公司的股票，从而获取转股收益。
可转换债券的要素主要如下所示：
我们选取一家上市公司英特医疗作为案例，加以分析。英特医疗发行的可转换债券基本情况如下：
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可转换债券转股价格：股性or债性？
可转换债券的其他要素理解起来都比较简单，但转股价格、回售和赎回条款，理解需要达到一定深度，才能掌握。我们先来了解下转股价格。
转股价格是可转债发行后最重要的指标。比如英特医疗的转股价格是16.25元/股，意味着转换比率=100/16.25=6.25，即一张可转换债券可以转换为6.15股，当然股票数量肯定需要取整，一般去尾法处理，即转换为6股。当英特医疗的股价高于16.25元/股时，转股对债券持有人来说是有利的。
反过来设想，当英特医疗每股价格为20元时，意味着100元的可转换债券，转股后价值为120元、如果可转换债券的市场价值为108元，当中是存在套利空间的。价格会暂时偏离价值，但终究会回归价值，达到新的均衡。
当可转换债券的转股价值高于债券本身的价格时，若债券持有人仍打算持有可转换债券，则说明他预期正股在未来仍有一定上涨空间，因此打算继续持有，获取更大收益，此时，可转换债券是股性更强。
当可转换债券的转股价值低于债券本身的价格时，此时债券持有人转股并不划算，如果低于申购价格，卖掉也不划算，于是只能继续持有债券，拿债券利息，等待长远的时机到来，此时，可转换债券的债性更强。
转股价格并不是一成不变的，除了分红、转增等影响因素，当股价持续下降时，转股价格有可能会修正向下调整。当然这要董事会决议通过。
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可转换债券会计处理：初始确认
我们仍旧以英特医疗为例，对可转换债券几个不同的时间点的会计处理进行分析。
首先发行时，如何确认？
发行费用是根据募集说明书预计金额来预估的。一般披露的费用是含税价。无转换权的上市公司债券利率是选取了近3年发行的6年期公司债平均利率，进行预估，取整为6%左右，基本符合市场行情。
具体会计处理如下所示：
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可转换债券会计处理：利息摊销
假设没有转股，债券按照实际利率法确认并摊销，计算过程如下：
此处调整后实际利率采用公示IRR（），可以迅速计算出结果。
确认应付利息和利息调整的会计分录如下所示：
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可转换债券会计处理：转股
当债券持有人进行转股时，可转债需要作出相应处理。假设第一期期末时，50%的可转换债券进行了转股，转股价格为16.25元，转换的股份数=
14,461,538股。转股时会计处理如下所示：
如果不在期末发生转股时，冲掉已计提的应付利息，同时差额调整资本公积-资本溢价。
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可转换债券会计处理：持有至到期
假设剩余的50%可转换债券不再进行转股，债券持有人一直持有至到期（一般现实中出现得较少，由于持有至到期需要还本付息，资金压力较大，所以大部分公司倾向于在到期前促进债券持有人转股，减轻还款压力），那么会计处理又是怎样的呢？
债券处置的会计处理容易理解，赎回超过面值的部分，作为可转换债券既往较低利息的补偿。
权益工具的会计处理，是计入资本公积-资本溢价的。这是因为我们仍然认为这部分的目的是发行了一份权益工具，虽然最终债券持有人并未行权，但并不影响该事项的本质。因此当可转换债券到期后，将其转入资本公积-资本溢价，作为投资者投入的溢价处理。
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可转换债券会计处理：下修转股价格
根据《企业会计准则讲解》相关说明：企业可能会提供更有利的转换比率或在特定日期前转换则支付额外的对价。在条款修订日，对于持有方根据修订后的条款进行转换所能获得的对价的公允价值与根据原有条款进行转换所能获得的对价的公允价值之间的差额，企业应将其确认为一项损失。
准则规定需要从持有方的角度来看差额。假设1000张可转换债券在第一期期末下修转股价格为15元，持有方在转股时股价为15元。两者公允价值的差额如下：
因此，假设在第一期末，剩余50%可转换债券进行下修，债券持有人均行使转换权利，同时转股时价格为15元，会计处理如下所示：
上述会计处理实务中并不统一，有待进一步探讨。
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可转换债券会计处理：提前赎回或回售
当公司有充足的现金流，可能会考虑提前赎回；在实务中如果发生赎回，则通常是因为触发了提前收回的条款，比如股权连续三十日高于转股价格的130%等。
有些可转换债券规定了有条件的回购条款，当正股价格连续三十日低于转股价格的70%时，债券持有人有权提前终止债券条款，回售给发行方。
提前赎回或回售都要终止确认一项具有转股权利的复合金融工具，因此在会计处理理解来看，提前赎回或回售所支付的价款则为处置负债和权益工具的对价，按照资产终止的原则，会计处理应如下所示（假设第一期末，剩余50%可转换债券提前赎回或回购，回购价款为2.6亿元，无交易费用）：
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可转换债券的利息资本化or费用化？
可转换债券的利息虽然相比普通债券，利率水平低很多，但由于本金绝对金额大，对公司当期损益影响仍比较大。
如果可转换债券对应的募集资金项目存在一定建造期，可以按照资本化利息的处理，将利息支出计入资产中，在以后年度予以摊销。如果对应的募集资金项目，主要用于购买设备，或者建造期很短，就不符合资本化利息处理的原则，需要计入当期的财务费用。
虽然现金流出没有影响，但利息费用化，无疑对利润表的影响，是不容忽视的。
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可转换债券：所得税如何考虑？
对于可转换债券的利息支出的税前扣除问题，目前各主管税务机关执行的口径尚未统一，有些主管税务机关允许发行人直接按照会计上根据实际利率法确认的利息支出税前扣除；有些主管税务机关仅允许在税前扣除根据票面本金和票面利率计算的利息。
我们来对比下每一期这两种计息方式下的财务费用的差异：
注意，如果可转债到期后赎回，案例中最后一期需要按照面值的128%（包括最后一期利息）支付款项，虽然以前年度票面利息低于实际利息，但到期后，年度票面利息合计数高于实际利息。从这点来看，绝大部分上市公司不会到期赎回，这样的利息代价太高，和普通的公司债相比也不存在优势。同时，现金流支出压力很大。
因此，如果企业不打算持有至到期，应尽量和主管税务机关沟通，采用实际利率法税前扣除利息支出，有效降低税负。
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可转换债券对每股收益的影响
可转换债券作为一种有潜在稀释股权的工具，在考虑稀释每股收益时，需要考虑可转换债券因素的影响。
计算的逻辑也很简单，就是基于“假设稀释性潜在普通股于当期期初（或发行日）已经全部转换为普通股。”这一假设，重算每股收益。如果计算的结果小于基本每股收益，则存在稀释的效果，需披露稀释每股收益的具体情况，如果计算的结果大于基本每股收益，则不存在稀释，因此稀释每股收益=基本每股收益。
我们在计算英特*业医疗本期的稀释每股收益时，假设基本每股收益是0.5元；可转换债券2019年度的利息支出均计入当期财务费用，则计算过程如下：
一般情况下，只要可转换债券的利息均费用化的情况下，较难达到稀释的效果。如果可转换债券的利息均是资本化的，稀释效果就一定存在。大家可以思考一下是否如此。
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总 结
最后，希望本文对你有所帮助！
你“在看”我吗？
国债逆回购2点几的利率有赚吗?多少利率会亏?
国债逆回购的利息相当于付给券商的佣金，一般10w块收1块佣金，最低5块。计算方法：其利率相当于1*365/100000=0.365%，相当于活期利息。举例说明：例如204001，你借出10w块钱一天，5.0％成交。当天晚上10w本金就会回到你帐上，利息第二天晚上倒账。你应得利息是100000×5％/365＝13.7。
利率创今年以来新高！季末交易所债券逆回购再现投资机会_中国经济网——国家经济门户
6月29日，上交所隔夜回购利率GC001盘中最高涨至5.65%，超过3月末高点，创出今年以来的新高。
市场人士认为，近期资金面季节性波动临近尾声，预计跨季之后将较快恢复平稳。
对于投资者而言，不妨逢高参与逆回购交易。在资金面持续宽松的当下，这样的机会并不多。
宽松程度收敛、资金价格走高……最近几天，市场资金面才有了些“半年末的味道”。
6月29日，交易所市场上质押式债券回购利率总体继续走高。其中，隔夜品种上行最为明显。
截至收盘，上交所GC001盘中最高升至5.65%，全天加权平均利率升至5.34%，较上一日上行275个基点；深交所R-001盘中最高升至6.1%，全天加权平均利率报5.25%，较上一日上行270个基点。
从K线图上看，6月24日以来，GC001连续上行，6月29日盘中超过了3月末的高点(5.5%)，创出今年以来的新高。
值得一提的是，在两个高点之间，GC001的走势则非常平稳。
在利率走高的同时，近期GC001的成交更加活跃。数据显示，6月23日以来，GC001日成交额连续超过1.2万亿元，达到近期高位水平。
“这表明季末金融机构资金需求增多，供需关系有所收紧。”一位券商人士说，“这是季末的正常现象。”
中金公司等机构解释，近期资金价格有所上涨，主要源于季末监管考核等季节性因素影响。
据分析，商业银行为满足LCR(流动性覆盖率)等指标考核要求，倾向于增加流动性储备，减少向外融出资金，特别是对非银机构融资。受此影响，季末资金面可能收紧并出现分层现象，非银机构资金面较易出现紧张。
交易所市场以非银机构参与居多，季末资金价格波动往往也要更大一些。
相比之下，银行间货币市场资金面总体仍比较平稳。
数据显示，6月29日，银行间市场上，存款类机构隔夜质押式回购加权平均利率(DR001)报1.35%，反而较上一日下行约8个基点。代表性的7天期回购加权平均利率(DR007)上行约9个基点至2.06%。
机构普遍预计，季末资金面*部波动已临近尾声，下月初有望较快恢复平稳。
首先，为维护季末流动性平稳，近期央行已适度加大短期流动性投放。其中，最近3个交易日，公开市场逆回购交易量均达到千亿级。
其次，银行间体系流动性总体稳定。银行类机构是货币市场的“压舱石”，从存款类机构质押式回购利率及资金面情绪指数等观察指标来看，近期市场资金面虽有所收敛，但谈不上全面收紧。
第三，跨半年之后，监管考核等因素的影响会很快消除。
第四，季末也是财政集中支出时点，有望提升银行体系流动性总量，预计将在下月初的资金面上得到更充分反映。
事实上，对于今年6月底的资金面，机构人士普遍较为乐观。
国泰君安证券最近开展的一项市场调查显示，绝大多数受访投资者认为今年半年末资金面将介于平衡偏松到平衡偏紧之间，其中认为呈现平衡偏松观点占比最高。
今年3月末，GC001也一度于盘中涨至5.5%，但跨季之后很快便回到正常水平。
对于普通投资者而言，季末由于资金面收敛推动资金价格上涨，是参与债券逆回购较好时机。
交易所债券逆回购交易非常安全，适合作为短期的现金管理类产品参与。参与也很方便，只需选好品种，“卖出”相应的证券代码即可。
根据以往的经验，跨季后，也即从7月1日起，交易所债券回购利率大概率会快速回落至前期均值水平。
另外，市场人士提示，除隔夜品种外，投资者也可关注期限稍长一些的品种，比如两天到7天期品种。
虽然目前这些期限品种利率要比隔夜品种低一些，但由于持有期更长，且后续隔夜利率很可能大幅回落，因此相对于滚动开展隔夜逆回购交易而言，其综合收益反而可能高一些。
（责任编辑：关婧）
什么是隔夜回购利率？7日回购利率？这个利率一般是多少？
回购协议市场又称为证券购回协议市场，是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由回购与逆回购组成。这里的回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上看，回购协议是一种质押贷款协议。在这里应该把握两个要点：一是虽然回购交易是以签订协议的形式进行交易的，但协议的标的物却是有价证券。二是我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的**债券、中央银行债券及金融债券。回购协议市场从几个方面吸引投资者。首先，该市场为剩余资金的短期投资提供了现成的工具。实际上，大量的回购协议交易是一个晚上的时间进行的，称为隔夜回购。隔夜回购的利率通常比联邦基金的利率低，尽管利率很低，但对那些无法进入联邦基金市场的投资者来说，总比没有回报要好。第二点，在剩余资金数量每日不定的情况下，投资者可通过滚动隔夜回购的办法来有效地管理可能的剩余资金。
全国银行间债券委回购利率由中国人民银行统一规定。（）
正确答案：×全国银行间债券回购利率是通过商定的。
2020，终于有人把债券基金说清楚了！（推荐）
来源丨清鎏财经（qingliucaijing）
作者丨简壹
毕竟作为家庭固定收益资产的重要组成部分，也是长期配置的核心。
债券基金的长期收益，已经不亚于P2P了，而背后的风险，却远远小于P2P。
从风险收益比看，正在越来越划算。
中债国债到期收益率走势
（数据来源wind，统计区间：2019.4.15-2020.2.7）
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按照投资方向不同，目前国内的债券基金可以分为三大类：
1、标准债券型基金即纯债基金（可细分为短债基金、信用债基金）
2、普通债券型基金（可细分为一级债基、二级债基）
3、其他策略债券基金（如可转债基金等）
今天主要讲讲，纯债基金、混合债券基金、可转换债基金。
纯债基金， 只投资债券市场，不参与打新股，也不投资股票，在四类债券基金中，风险最小。这类债基比较好辨认，一般都带有“纯债”二字。
例如广发纯债债券A。
按照投资债券平均期限的长短，又可以分为：
一级债基，主要投资债券，还可以参与打新股。
这类基金没那么容易辨认，需要看基金招股说明书，一般会有“基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场新股申购或增发”这样的描述，那就是一级债基了。
二级债基，主要投资债券外，还会投资一小部分股票，以求获得总体更高的收益。风险高于纯债基金与一级债基，当然预期收益也高。
另外还有一个其他：可转换债基金。
可转债基金的主要投资对象是可转换债券，境外的可转债基金的主要投向还包括可转换优先股，因此也称为可转换基金。
比如兴全可转债、汇添富可转债、中欧可转债 。
新手小白可以这样记：
只做债券的，叫“纯债基金”；
做债券+打新股的叫“一级债基”；
做债券+打新股+炒股的叫“二级债基”。
主要投资可转债的叫“可转债基”。
纯债基金收益低风险也低，二级债基因为有少量股票仓位，收益高些风险也相对高点，“可转债基”兼具债券和股票的特性，相比前两者风险最高。
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一般而言，债券基金的收益主要来源于以下四个方面：
1、利息收入
即债券持有到期所获得的票面利息收入。只要债券不出现兑付困难，持有至到期一般是不会出现亏损的。这个角度来看，长期债券基金的收益要高于短期债券基金。
2、价差收入
债券一般在银行间市场或沪深交易所交易，因流动性、市场利率、信用情况变化等，债券的价格是存在波动的。一般而言，利率上升，债券价格下降；利率下降，债券价格上升。因而根据债券二级市场价格变动，低买高卖可以赚取差价。
像去年大火的短债、超短债基金，投资的是主要1年左右的短期债券，受利率影响较小，因而波动也小，可以作为货币基金的替代品。长债基金主要投资长期债券，虽然收益高，但受利率的影响也比较大，因而波动也相应比较大。
3、债券回购
这主要是通过回购业务将持有的债券质押进行融资，融得的资金又继续投入到债券市场，这就可以获得额外的杠杆收入。目前开放式基金杠杆比例不超过140%，封闭式基金以及定期开放式基金杠杆比例可以达200%。
当然，进行债券回购也不是稳赚不赔。在资金比较便宜的时候，放杠杆的确是一个很好的放大收益工具，但若资金持续紧张，极端情况下债券息票收益比融得资金的成本还要低的话，则会得不偿失。
4、股票投资收入
这主要说的是二级债券基金，可以通过参与二级市场股票投资，增厚基金收益。
当然，这也要相应承担股票市场波动的风险。
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新手小白在买债券基金时一定要关注这三点：
1、债券基金是保本基金吗？
不保本，债券基金短期亏损也常见。
2、风险评估
首先应该要明确自己的目标，是追求低风险、稳定的收益，还是追求相对较高的回报等。
然后，根据自己的风险承受能力，选择相应的债基种类。这几类债券基金的风险由小到大：纯债基金＜一级债基＜二级债基＜可转换债基。
风险承受能力相对低的投资者可选择一级债基或纯债基金。
风险承受能力强、希望获得相对较高收益的投资者，可选择二级债券基金、可转债基金。
3、收费方式
债券基金一般申购费为0.8%，低于混合型基金和股票型基金的1.5%。
同一只债券基金会有ABC三类，分别代表三种不同的收费方式，A类债基代表前端收费，B类债基代表后端收费，C类债基代表无申购费但有销售服务费。
买债基根据持有时间长短，选择收费方式更划算，如果是短期投资（1-2年），应选择C类债基，如果是长期持有（3年以上）那就可以选择B类债基，如果你不知道投资多久，那就选择A类。
清鎏推荐几只债券基金，给想配置债基的小伙伴一个参考。
债券基金收益的影响主要是来自于宏观经济：流动性、CPI等。
当然，个券的信用状况等都会对基金收益产生影响，因而债券基金指数是一条蜿蜒向上的曲线，短期内存在净值波动的风险。若在利率高点申购债券型基金，短期内大概率也是亏损状态。
因而，清鎏建议将债券基金作为中长期投资，买入后尽量持有一年以上。
持有时间太短不利于获得较好的回报，行情不好时还可能会亏损。
最近成立了一个基金交流群，感兴趣的小伙伴可以加VX：shiyi3518，备注基金学习可加入。
声明：本文仅为科普，不作为具体品种的操作建议，还是要根据自己的家庭配置架构，以及市场走势，具体安排。
但如果本文都看不下去，那真不建议投债券基金了，买买银行理财算了，当然我也可以给你点建议。
债券基金连续大跌，到底该怎么办？
最近的债券基金到底有多惨，找了几只大家平时买得比较多的债券基金，分别是：招商安心收益债券、鹏华丰禄债券、西部利得汇享债券、工银纯债债券、易方达纯债债券等。这些基金近一个月跌幅都超过了1%以上，这些债券基金一年可能就赚三四个点，一个月跌去了半年的收益。
债券基金为何大跌呢，主要是和十年期国债收益率暴涨有关。十年期国债收益率代表着市场长期利率，利率和债券价格呈现负相关，市场长期利率上涨，债券价格就会下跌。
目前的十年期国债收益率依然处于历史相对低位区域，不排除进一步上行的风险，因此债券基金依然还存在风险。
有没有什么基金可以替换呢？最简单的当然是直接转到货币基金，但是货币年化1%点多，对于大资金投资者来说肯定不划算。
本期给大家建议大资金投资者可以选择协议回购型固收基金或者橡树收益型基金。下图是协议回购型基金近一个月业绩表现，每周都是稳稳的正收益，丝毫没有受到这次债券价格大跌的影响。
为啥协议回购型基金不受债券价格下跌影响呢？因为协议回购的收益是回购的利息收入，不直接持有债券，不受债券估值波动的影响。
协议回购型基金的回撤几乎可以忽略不计，优质的协议回购型固收基金年化可以达到百分之六七左右，如果看基金净值走势，我们可以看到这种协议回购型固收基金，几乎就是一条直线向上，感受不到啥回撤，是替代债券基金和银行理财的理想固收基金。
再来看橡树收益型基金，类似于Reits基金，橡树收益型基金的固定收益主要是来自于稳定的租金收益，其次是物业升值部分。由于基金是每个季度更新一次净值，从2016年以来持有的投资者从来没有感受到基金的回撤，持有体验非常好。
橡树收益型基金2016年以来年化14.6%，过去几年每年有5点多的分红派息，今年由于美国通胀和美元升值的因素，橡树收益型基金近一年就实现了29.75%的高收益。
综上我们可以看到，协议回购型基金和橡树收益型基金，不管是从持有体验几乎感受不到回撤，还是长期年化收益来看，都要远远优于债券基金，因为我们平时买的债券基金或者银行理财都会受到债券价格波动的影响，而不是像协议回购基金一样靠债息取得稳稳的收益。
总结一下，由于十年期国债收益率的上涨，导致债券基金连续大跌，未来债券基金依然面临一定的风险，最简单的当然是转到货币基金，但是收益较低，对于资金量大的投资者可以选择协议回购固收基金或者橡树收益型基金，获得更加稳健相对较高的收益。
今天的股债利差是5.77%，从历史数据看股债利差跌到3%以下，股市很可能意味着顶部，股债利差涨到6%以上，意味着很可能是底部。
全文完，如果喜欢，先转发再点个赞或者“在看”吧。
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请问国债逆回购收益率一般多少啊？ - 叩富网
发布于2023-8-1715:34上海
发布于2023-8-1710:57广州
您好：只要年龄达标就可以开户，也就是18岁开户选择佣金手续费低的券商，尤其是交易量比较大的时候，优势明显。无论哪家券商都需要准备本人银行卡和身份证，其他资料不需要。欢迎到我司办理开户，产品种类齐全，总有一款适合您。低佣开户，融资5.0，免费提供量化系统QMT/Ptrade炒股建议选择正规上市券商办理开户，较强的技术支持和完善的服务。
发布于2023-6-1214:47宁波
客户开户分为网上开户和营业部线下开户，预约客户经理也是能随时随地帮助你开户，开通账户带上本人身份证和银行卡办理，备好材料：身份证和一张银行卡，不怕您再对比，低佣开户找我肯定不后悔！
发布于2023-6-1214:52福州
您好，国债逆回购的收益率一般在1.5%-3%左右，正规券商开户都是安全的。开户的资料要身份证、银行卡，别的不需要的，账户一般在交易日的当天就可以下来了，,24小时在线协助办理，佣金优惠！祝你投资顺利！
发布于2023-6-1214:52西安
证券开户找正规券商安全可靠的，线上开户APP里就可以完成的，备好银行卡和身份证就可以开通的，我司是可以给到成本价的，两融可以5.0
发布于2023-6-1216:39宁波
国债逆回购收益率一般的，开户方式是券商手机APP身份证和银行卡是开户必备点击头像即可联系客户经理办理，注意一定要年满18周岁，如需办理开户可以联系我，无门槛限制给您低佣金，我司佣金和市场随便对比，肯定低！
发布于2023-9-2816:46杭州
国债逆回购收益率一般根据利率，佣金也是可以进行沟通和协商的建议先联系客户经理免费指导办理，线上客户经理都有佣金优惠的空间。，联系胡经理办理，直接给到成本价，只要联系胡经理，即刻打开低佣通道！
发布于2023-10-1113:40杭州
您好，国债逆回购的收益率一般在1.5%-3%左右，国债逆回购收益率是由市场供求关系决定的，一般情况下，收益率会受到多种因素的影响，如市场利率、货币政策、经济形势等。因此，国债逆回购收益率会有一定的波动性。以下是一些参考信息：
1、国债逆回购的年化收益率基本都是在1.5%到3%左右，但在季度末与年末，市场上资金紧张的时候，比如在季度末或年末，国债逆回购可能会短暂地出现高收益，可以达到五到六个点，有时甚至超过10%。在这时购买国债逆回购，是可以获得高利率收益的。
2、虽然最近几年的逆回购收益率明显下滑，但是把握好时机，仍能够获得高于货币基金的收益率。国债逆回购的期限是固定，分别是1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天，利率跟随市场资金的供需实时变化。一般来说，1天期的逆回购最活跃，成交量也更大些。另外，根据以往经验，尾盘的时候，逆回购收益率经常会出现从高点断崖式下滑的情形，因此尽量避免尾盘交易。
3、不少投资者习惯于在节假日或周末的前一天进行逆回购操作，其实这是一种错误的操作策略。逆回购的收益，不仅要看资金被占用天数，更重要的还是要看当时的市场利率，如果在利率飙升的时候，而账户上正好有点闲钱，那也可以进行逆回购操作。
需要注意的是，购买国债逆回购需要开通证券账户，证券账户有1000元以上资金就可以购买国债逆回购，开通证券账户前联系证券公司客户经理，可以申请低佣金VIP账户，还能获得客户经理后期一对一咨询服务。
以上就是我的详细解答，希望对您有所帮助，如果还有其他相关问题，可以微信或者电话免费咨询我。
发布于2023-6-1214:42长沙
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国债逆回购利率多少值得做？
在现在低利率的状态下，国债逆回购利率超过2%就可以做了。
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