行业简报|第三代半导体市场潜力巨大!百度、华为、英伟达、露笑科技、兴森科技、英唐智控、安世半导体等动态
半导体产业网根据公开消息整理:百度、华为、英伟达、露笑科技、兴森科技、英唐智控、安世半导体等公司近期最新动态,以及行业动态如下(仅供参考):
中信建投:第三代半导体市场潜力巨大
中信建投指出,晶圆代工厂格芯宣布将投入40亿美元设立新加坡新厂,预计于2023年启用。此外,格芯还计划耗资10亿美元扩张美德两地厂区。若以上产能全部开出,格芯的年产能将会增加45万片12寸约当晶圆。晶圆厂扩产热潮驱动半导体设备市场增长。此外,第三代半导体具备长期的高成长性。从市场空间来看,2020年全球SiC功率半导体市场规模同比增长9.6%至493亿日元,并预计于2030年达1859亿日元;GaN功率半导体市场将从2020年的22亿日元增长至2030年的166亿日元。半导体板块高景气度将继续维持,全球芯片市场供需失衡的情况可能会持续到2022年,相关设备、材料、晶圆供应商等供应链也会受惠。
估值130亿百度成立独立芯片公司
相关媒体近日报道,百度旗下昆仑芯片业务于近日成立独立新公司——昆仑芯(北京)科技有限公司,百度芯片首席架构师欧阳剑出任昆仑芯片公司CEO。据介绍,该公司在今年3月完成独立融资,领投方CPE源峰,投资方包括IDG、君联、元禾璞华等,估值约130亿人民币。据介绍,昆仑芯片是百度自主研发的云端AI通用芯片,为深度学习、机器学习算法的云端和边缘端计算而设计,可广泛应用于计算机视觉、自然语言处理、大规模语音识别、大规模推荐等场景。第一代昆仑芯片于2020年初量产,目前已经规模化部署超过2万片,在各个行业拥有数十个客户。第二代昆仑芯片已经流片成功,将于2021年下半年量产,AI性能比第一代昆仑芯片提升3倍以上。未来昆仑芯科技将进一步丰富产品线,加大产品商业化力度。
华为首座晶圆厂曝光2022年投产
有消息称华为计划建立其第一座晶圆厂,选址在湖北武汉,预计2022年投产,不过此消息为业内人士透露,还没有获得华为官方回应。据悉,华为的这座晶圆工厂初期会仅用于生产光通信芯片和模块,以此实现半导体自给自足。目前我国是世界上最大的光器件消费大国,但高端光芯片技术主要还掌握在外企手中,正需要突破和发展,而华为国内的光电子相关产品目前研发主要布*在武汉研究所。
英伟达对Arm的收购获博通、联发科、Marvell等三家公司支持
据报道,英伟达400亿美元收购Arm的提议获得了推动,最近全球三大芯片制造商对这笔有争议的交易表示了支持。截至目前,英伟达已经将审批申请上交给了美国、中国、欧盟、英国等国的监管机构,其中,美国已经点头同意;中国、英国、欧盟都还没有表态。
露笑科技再获合肥资金增资:碳化硅产品送样检测通过
6月25日,露笑科技发布公告,露笑科技与合肥北城资本管理有限公司、长丰四面体新材料科技中心(有限合伙)、合肥长丰产业投促创业投资基金合伙企业(有限合伙)、合肥露笑半导体材料有限公司签署了《合肥露笑半导体材料有限公司增资协议》,协议约定,对合肥露笑半导体增加1.1亿元注册资本,投促基金拟认缴目标公司新增注册资本9500万元,露笑科技拟认缴目标公司新增注册资本1500万元。
兴森科技、20亿元定增申请获证监会受理
兴森科技发布公告称,公司于近日收到中国证券监督管理委员会2021年6月24日出具的《中国证监会行政许可申请受理单》,中国证监会依法对公司提交的非公开发行A股股票行政许可申请材料进行了审查,认为该申请所有材料齐全,符合法定形式,决定对该行政许可申请予以受理。据了解,兴森科技此次定增拟募资本20亿元,扣除发行费用后,计划14.5亿元用于宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目,1.5亿元用于广州兴森集成电路封装基板项目,4亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款。
英唐智控计划将6英寸硅基产线改造为第三代半导体测试产线
英唐智控在接受机构调研时表示,公司于2020年10月完成了对英唐微技术100%股权收购的交割工作。英唐微技术专注于光盘设备和图像处理的模拟IC和数字IC产品的研发生产,是经验丰富的IDM半导体服务提供商。由于英唐微技术擅长光电信号转换领域技术,可较快实现与公司在国内工业、汽车、消费类电子客户资源的产业结合,英唐微技术未来将承担公司在汽车电子、传感器等领域的芯片研发。未来2年,英唐微技术重点开发及推广的产品主要是车载IC、传感器以及MEMS振镜。其中,车载IC的产品规格为:AntennaDiagnostic、ALS、OFDMNoiseCancellation,目标应用领域主要为车用天线、导航仪器、5G,WiFi6+;传感器主要是各类光电传感器,主要应用于工业、消费电子、健康、医学;MEMS振镜的应用领域主要是车用雷达。
Nexperia(安世半导体)位于曼彻斯特的新8英寸晶圆生产线启动
Nexperia(安世半导体)近日宣布,位于英国曼彻斯特的新8英寸晶圆生产线启动,首批产品为行业领先的Qrr品质因数80V/100VMOSFET。新的80V和100VMOSFET采用具有高热性能和电气性能的NexperiaLFPAK56E铜夹片技术封装。器件广泛适用于开关应用,包括AC/DC、DC/DC和电机控制等。
雷诺与意法半导体达成战略合作聚焦功率半导体
福布斯报道称,雷诺集团与意法半导体公司达成战略合作伙伴关系,以确保雷诺从2026年开始为旗下的纯电动和混合动力汽车提供足够的功率半导体。双方合作的重点是功率半导体,其控制着电动汽车和混合动力汽车中的能量流。功率半导体技术的进步对汽车续驶里程和充电时间有很大影响。两家公司将在碳化硅器件、氮化镓晶体管以及相关封装和模块的设计、开发和制造方面进行合作。
西安电子科技大学获批国家集成电路产教融合创新平台总投资3.5亿
教育部发文,西安电子科技大学国家集成电路产教融合创新平台项目可行性研究报告获批立项,项目总投资35394万元。该项目是国家发改委和教育部等国家部委为落实教育强国推进工程,统筹推进“双一流”建设和深化产教融合改革的重要举措,是目前西北地区唯一一个获批建设的国家集成电路产教融合创新平台,彰显学校在集成电路领域人才培养和科技创新综合实力。该项目将统筹建设“人才培养-学科建设-科研创新”为一体的国家集成电路产教融合创新平台。
力芯微电子今日上市发行价格36.48元/股
稷以科技获得B+轮投资
稷以科技是一家以研发为主的高科技企业,主要为电子消费、半导体封装、医疗电子、汽车电子、军工航天等行业提供全方位防水和防腐蚀保护。近日获得B+轮投资。
几何伙伴完成Pre-A轮融资
几何伙伴是一家自动驾驶技术研发商,专注于人工智能在汽车领域的应用,是一家集自动驾驶相关软硬件产品研发、制造、销售和服务于一体的高科技企业。提供满足自动驾驶各阶段需要的基于机器感知和学习的软硬件集成系统和总体解决方案,拥有国际一流的技术团队,是为数不多的同时拥有自动驾驶软件和硬件研发、制造能力及引领生态建设的企业,其技术路线已得到诸多汽车厂商的高度认可。目前G-PAL已成为上汽集团智能驾驶五大战略合作伙伴之一。近日完成亿元级人民币的Pre-A轮融资,本轮融资由经纬中国独家投资。
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2015年7月1日跌破发行价的股票有哪些-芳樟知识
股票投资是一种需要长期持有的投资方式,投资者需要有耐心和毅力,不断学习和调整自己的投资策略,才能在市场中获得长期的稳定回报。芳樟知识将带大家认识和了解慈星股份股票什么价。希望可以让你对这个问题有更多的认识。
答受去杠杆等因素影响,近期A股大幅调整。尽管牛市的基础未改变,但个股分化已较为明显。业内人士指出,除了业绩增长确定、高送转等品种值得投资者关注外,部分跌破定增预案价格、员工持股成本、大股东增持成本的“价格倒挂”个股也可能存在投资机会。一旦市场回暖,上述标的或有较强反弹预期。
经历了前期股价的剧烈波动,有不少公司的股价已经低于前期定增预案的增发价格。Wind数据显示,截至7月1日收盘,今年发布定增预案且未停止定增的724家上市公司中,已经有51家公司的股价低于前期增发价格或底价,其中最新价格低于预案价格超10%的公司已达到26家。这些折价率居于前列的公司大多是在5月底和6月初发布定增预案,后期随着大盘快速向下而出现价格倒挂。
其中,股价倒挂幅度最大的是杭电股份。公司6月23日公告表示,拟以35.90元/股非公开发行2730万股,募集资金总额98007万元,主要用于加码主业和补充流动资金。公司股价最新收于28.83元/股,折价率达到19.69%。此外,仙坛股份和共进股份相对定增方案折价率也接近20%。近期推出定增预案补充流动资金的东吴证券和国金证券折价率也位居前列,分别为18.63%和18.61%。
即使是前景看好的新能源汽车项目也未能幸免。比亚迪6月4日公告,拟募资约150亿元,用于铁动力锂离子电池扩产项目、新能源汽车研发项目、补充流动资金及偿还银行借款,拟定的增发价格为57.4元/股。尽管6月4日当天公司股价涨停,但公司股价最新收于52.99元,折价率达到7.68%。
业内人士指出,在定向增发过程中,若股价跌破发行价,上市公司为了保证增发的顺利实施以及保护增发对象的利益,有一定促进股价回补的动力。大股东参与的定增,长期来看业绩更加有保证。目前已经有平安银行、界龙实业、郑州煤电、兴发集团等多家公司股价跌破大股东定增价格。其中,平安银行、界龙实业、南京银行等均为近三月大股东参与的定增。此外,郑州煤电、兴发集团临近限售股解禁期。对于价格倒挂比较严重的公司来说,调整发行价、发行数量和募资金额等或是首选。
此外,近期市场大跌也使得数家公司的员工持股成本与公司股价出现倒挂。分析人士指出,那些跌破高杠杆员工持股计划成本价,且业务发展符合经济转型特征的品种或许存在一定的投资机会。
上市公司员工持股计划自去年6月试水以来,一年间发展迅速。据统计,今年以来已经有172家上市公司公布员工持股计划,6月份至今共有超过40家上市公司推出员工持股计划,再创月度新高。61家公司持股计划已经实施完成。从股份来源方式来看,除大北农等7家公司股份来自于大股东无偿赠与等方式外,超过一半公司的股份来自于二级市场购买(包括大宗市场交易),来自于定向增发的公司约占四成。受上半年以来牛市行情影响,5月前完成持股计划的公司尚有溢价。
据记者不完全统计,目前已经有至少20家上市公司股价接近员工持股成本。截至目前,万达信息、隆鑫通用、汉威电子、中来股份、鼎龙股份、科力远、慈星股份、雏鹰农牧、欧菲光、通鼎互联、长信科技、宝新能源、雪迪龙、恒顺众晟等公司跌破员工持股价位。其中,万达信息、汉威电子、鼎龙股份、科力远、雏鹰农牧、欧菲光、长信科技、恒顺众晟均有一定比例的杠杆。在股价“倒挂”的案例中,6月完成持股计划的公司约占三成。统计显示,6月有12家公司完成持股,但由于近期市场持续大跌,多数公司的股价均已经跌破购买成本。
目前员工持股成本与现价差异较大的有万达信息。公告显示,万达信息员工持股计划累计购买金额为9.99亿元,优先级和进取级份额比例为1.5:1,除权后成本价为68.63元,高于最新市价51.26元,幅度近25%。
券商人士指出,员工持股计划的持股成本是员工持股的最后一道防线。一旦跌破,标的或迎来具有确定性的投资机会。不少上市公司为员工加杠杆参与持股计划,显示了对公司股价的强烈信心,同时对股价的诉求也更加强烈,这类跌破持股成本的高杠杆标的值得关注。
除了跌破成本价的个股,信达证券认为,还可以关注两类员工持股公司投资机会:一类是尚未在二级市场完成建仓的公司,近期市场大幅回调或将加速购买标的。目前已经有10多家公司公布草案后股价出现下跌,还有一些正在进行建仓的高杠杆员工持股计划的公司,例如华孚色纺的员工持股计划显示其杠杆达10倍,其26日公告显示公司已经完成部分购买。还有一类是具有高送转条件的员工持股标的,这些公司或具备推出高送转的潜在动机。
另一方面,股价的下跌也使一些之前推出股票期权激励措施的上市公司陷入尴尬。有机构表示,部分涉及股票期权激励的上市公司股价跌破了行权价。股票期权的行权价某种程度上对股价形成类似安全垫的作用,投资者可以关注行权价大幅高于当前股价的公司。
近期伴随着股价大幅下调,部分上市公司大股东开始逆市增持。统计显示,自五月下旬至今,已有77家上市公司重要股东选择通过二级市场增持公司股份。目前已有赤峰黄金、新洋丰、吉恩镍业、农产品、阳光城、南玻A和光线传媒等多家上市公司目前的股价接近大股东增持成本。其中,赤峰黄金5月底发布公告,公司股东赵美光以21.09元/股的价格增持公司股份218.49万股,公司最新股价14.21元/股,折价约23.6%。吉恩镍业股东吉林昊融集团有限公司近期增持52294.14万元,购买均价为18.03元/股,现价14.99元/股,折价16.9%。农产品5月获深圳市国资委以22.23元/股的价格增持3393.88万股,现价为18.37元/股,折价17.4%。
业内人士指出,在行情尚未确认底部时,大股东的增持点位也并非绝对安全。若市场趋势继续向下,估值仍有进一步缩水的可能。但大股东逆市增持一般是为提振市场对公司股价的信心,增持比例较大的标的后期存在反弹的可能性。
一、智能机器人
1、工业自动化:智云股份(300097)、科大智能(300222)、蓝英装备(300293)、汇川技术(300124)、宝德股份(300023)、海得控制(002184)、天奇股份(002009)
2、焊接(输送)设备:佳士科技(300193)、瑞凌股份(300154)、南京熊猫(600775)、锐奇股份(300126)、、泰尔重工(002347)
3、工业机器人:、亚威股份(002559)、华中数控(300161)、三丰智能(300276)、巨轮股份(002031)、软控股份(002073)、新时达(002527)、、机器人(300024)、GQY视讯(300076)、金自天正(600560)、博实股份(002698)、工大高新(600701)、钱江摩托(000913)、秦川发展(000837)、英威腾(002334)、上海机电(600835)、山河智能(002097)、金鹰股份(600232)
3、机器人控制器:慈星股份(300307)、科远股份(002380)
4、家用机器人:紫光股份(000938)
万讯自控(300112):自动化机械概念,智能阀门定位器、CCS压力开关、气动加载电动执行器、散裂中子源
法因数控(002270):09年研制开发的国内首台双机器人切割工作站在陕汽顺利通过验收并投产运行
海伦哲(300201):消防机器人,公司现有多款机器人产品,主要用于消防领域,如灭火机器人,破拆机器人等
日发精机(002520):RFSCD系类直角坐标机器人,数控机床、机械产品
雷柏科技(002577):机器人集成业务或成主业之一
1、谷歌眼镜:环旭电子(601231)、水晶光电(002273)、康耐特(300061)、长江通信(600345)、共达电声(002655)
2、体感技术:联创光电(600363)、数码视讯(300079)、高德红外(002414)、汉王科技(002362)、川大智胜(002253)、科大讯飞(002230)、汉威电子(300007)、苏州固锝(002079)、中颖电子(300327)
3、柔性电路:超华科技(002288)、中京电子(002579)、丹邦科技(002618)、得润电子(002055)、深圳惠程(002168)、生益科技(600183)、金利科技(002464)、兴森科技(002436)
4、智能耳机:漫步者(002351)、奋达科技(002681)、歌尔声学(002241)
5、可穿戴芯片:北京君正(300223)
6、ihealth:九安医疗
其他可穿戴设备:上海新阳(300236)、福日电子(600203)、长电科技(600584)、达华智能(002512)、荣科科技(300290)
(一)智能家居:智能家居是以住宅为平台,利用综合布线技术、网络通信技术、智能家居-系统设计方案安全防范技术、自动控制技术、音视频技术将家居生活有关的设施集成,构建高效的住宅设施与家庭日程事务的管理系统,提升家居安全性、便利性、舒适性、艺术性,并实现环保节能的居住环境。
和晶科技(300279):主要从事大型白色家电智能控制器的研发、生产和销售
英唐智控(300131):电子智能控制器的研发,生产和销售,智能家庭网关,智能开关,智能遥控器以及智能门窗传感器等
安居宝(300155):智能家居系统
拓邦股份(002139):电器产品智能控制、智能电源及其控制、高效照明产品及其控制
和而泰(002402):智能建筑与家居,冰箱、洗衣机等家电智能控制器
东软载波(300183):载波通信芯片提供商,家庭智能电网构建
英飞拓(002528)、捷顺科技(002609)、佳都新太(600728)、数源科技(000909)、中威电子(300270)、海康威视(002415)、鹏博士(600804)、佳讯飞鸿(300213)、大华股份(002236)
1、智能交通系统:中海科技(002401)、易华录(300212)、银江股份(300020)、华虹计通(300330)、宝信软件(600845)
2、智能车载:
(1)智能汽车:深赛格(000058)、四维图新(002405)、宁波华翔(002048)、皖通科技(002331)、海能达(002583)
启明信息(002232):汽车业管理软件和汽车电子产品,曾设立车载电子子公司,联手微软打造车联网
天泽信息(300209):车联网IT服务及配套软硬件的研发与销售,车载导航
均胜电子(600699):汽车电子行业的探路者
(2)智能车载后视镜:号百控股(600640)、北斗星通(002151)、超图软件(300036)
东华软件(002065)、卫宁软件(300253)、浙大网新(600797)、迪安诊断(300244)、宝莱特(300246)、东富龙(300171)、鱼跃医疗(002223)、阳普医疗(300030)
数字政通(300075)、天源迪科(300047)、榕基软件(002474),华宇软件(300271),浙大网新(600797),久其软件(002279),浪潮软件(600756)
1、电网服务:海联讯(300277)、东软载波(300183)
2、电网设备:九洲电气(300040)、金智科技(002090)、百利电气(600468)、中元华电(300018)
3、智能电表:安科瑞(300286)、浩宁达(002356)、林洋电子(601222)、科陆电子(002121)、许继电气(000400)、长城开发(000021)
4、电力控制系统:东方电子(000682)、国电南瑞(600406)、国电南自(600268)
5、特高压:平高电气(600312)、许继电气(000400)、置信电气(600517)、大连电瓷(002606)
1、3D打印
大族激光(002008)、光韵达(300227)、海源机械(002529)、华工科技(000988)、苏大维格(300331)、银邦股份(300337)、中航重机(600765)、大恒科技(600288)、宏昌电子(603002)、东方铁塔(002545)
亿阳信通(600289)、远望谷(002161)、超图软件(300036)、浙大网新(600797)、怡亚通(002183)、华鹏飞(300350)
1、苹果供应链
环旭电子(601231)、莱宝(002106)、安洁科技(002635)、立讯精密(002475)、长盈精密(300115)、超声电子(000823)、深天马A(000050)、欧菲光(002456)、东科科技(000727)、德赛电池(000049)等
卓翼科技(002369)、新海宜(002089)、共达电声(002655)、盛路通信(002446)、武汉凡谷(002194)、大富科技(300134)、欣旺达(300207)
东晶电子(002199)、露笑科技(002617)、天通股份(600330)、天龙光电(300029)、晶盛机电(300316)、中环股份(002129)、安泰科技(000969)、精功科技(002006)、百利电气(600468)、水晶光电(002273)
长方照明(300301)、佛山照明(000541)、联创光电(600363)、阳光照明(600261)、雷曼光电(300162)、联建光电(300269)、瑞丰光电(300241)、聚飞光电(300303)、上海科技(600608)、洲明科技(300232)、三安光电(600703)、鸿利光电(300219)、德豪润达(002005)、利亚德(300296)、华灿光电(300323)等
鸿博股份(002229)、安妮股份(002235)、高鸿股份(000851)、姚记扑克(002605)、人民网(603000)、中体产业(600158)、冠豪高新(600433)、新华都(002264)
1、NFC芯片:达华智能(002512)、国民技术(300077)、长电科技(600584)、硕贝德(300322)
2、软件服务:天喻信息(300205)、生意宝(002095)、中科金财(002657)
3、终端设备:深桑达A(000032)、新大陆(000997)、证通电子(002197)、新国都(300130)、信雅达(600571)
4、智能卡提供商:东信和平(002017)、天喻信息(300205)、恒宝股份(002104)、新开普(300248)
5、解决方案商:拓维信息(002261)、卫士通(002268)、南天信息(000948)
6、ATM机:御银股份(002177)、广电运通(002152)、上海普天(600680)
7、NFC天线:信维通信(300136)
富春通信(300299)、拓维信息(002261)、初灵信息(300250)、信维通信(300136)、三维通信(002115)、日海通讯(002313)、中兴通讯(000063)、大唐电信(600198)、北纬通信(002148)、世纪鼎利(300050)、奥维通信(002231)等
十一、云计算
网宿科技(300017)、浪潮信息(000977)、东软集团(600718)、中国软件(600536)、浙大网新(600797)、华胜天成(600410)、生意宝(002095)、远光软件(002063)、用友软件(600588)、捷成股份(300182)、长城电脑(000066)、特发信息(000070)、启明星辰(002439)
拓尔思(300229)、美亚柏科(300188)、银信科技(300245)、东方国信(300166)、荣之联(002642)、同有科技(300302)
蓝盾股份(300297)、任子行(300311)、北信源(300352)梅泰诺(300038)、启明星辰(002439)、立思辰(300010)、卫士通(002268)、星网锐捷(002396)
1、芯片设计:综艺股份(600770)、大唐电信(600198)、同方股份(600100)、上海科技(600608)、同方国芯(002049)
2、芯片制造:张江高科(600895)、上海贝岭(600171)、士兰微(600460)、方大集团(000055)、华微电子(600360)、北京君正(300223)、国民技术(300077)、
3、封装测试:通富微电(002156)、长电科技(600584)、华天科技(002185)、太极实业(600667)、苏州固锝(002079)
4、设备方面:七星电子(002371)
内蒙君正(601216)、东方财富(300059)、同花顺(300033)、大智慧(601519)、金证股份(600446)、上海钢联(300226)、生意宝(002095)、深圳华强(000062)、号百控股(600640)、腾邦国际(300178)、苏宁云商(002024)
东港股份(002117)、浪潮软件(600756)、航天信息(600271)、综艺股份(600770)、方正科技(600601)
国腾电子(300101)、合众思壮(002383)、四维图新(002405)、欧比特(300053)、北斗星通(002151)、超图软件(300036)、四创电子(600990)、中国卫星(600118)、华力创通(300045)、中海达(300177)、海格通信(002465)
天瑞仪器(300165)、华测检测(300012)、新大陆(000997)、远望谷(002161)、航天信息(600271)、达安基因(002030)、聚光科技(300203)、大恒科技(600288)
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江苏本川智能电路科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告_申购
原标题:江苏本川智能电路科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告
江苏本川智能电路科技股份有限公司(以下简称“本川智能”、“发行人”或“公司”)根据《证券发行与承销管理办法》(证监会令[第144号])(以下简称“《管理办法》”)、《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》(证监会令[第167号])(以下简称“《注册办法》”)、《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》(证监会公告〔2020〕36号)(以下简称“《特别规定》”)、《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》(深证上〔2020〕484号)(以下简称“《实施细则》”)、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》(深证上〔2018〕279号)(以下简称“《网上发行实施细则》”)、《创业板首次公开发行证券承销规范》(中证协发〔2020〕121号)(以下简称“《承销规范》”)等相关规定组织实施首次公开发行股票并拟在创业板上市。
本次网上发行通过深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易系统,采用按市值申购定价发行方式进行,请网上投资者认真阅读本公告及深交所发布的《网上发行实施细则》。
敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、申购、缴款等环节,具体内容如下:
1、本次发行采用直接定价方式,全部股份通过网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者发行(以下简称“网上发行”),不进行网下询价和配售。本次发行新股1,932.4600万股,占本次发行后总股本的比例为25.00%,其中网上发行数量为1,932.4500万股,约占本次发行总量的99.9995%。剩余未达深市新股网上申购单元500股的余股100股由保荐机构(主承销商)包销。本次发行全部为新股发行,不转让老股。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
2、发行人和中信证券股份有限公司综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为32.12元/股。投资者请按此价格在2021年7月27日(T日)通过深交所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购,申购时无需缴付申购资金。网上申购日为2021年7月27日(T日),网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00。
3、网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
4、网上投资者申购新股中签后,应根据2021年7月29日(T+2日)公告的《江苏本川智能电路科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》(以下简称“《网上定价发行摇号中签结果公告》”)履行缴款义务,网上投资者缴款时,应遵守投资者所在证券公司相关规定。2021年7月29日(T+2日)日终,中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任,由投资者自行承担。
中签投资者放弃认购的股份由保荐机构(主承销商)包销。网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时,发行人和保荐机构(主承销商)将中止本次新股发行,并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
5、网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
6、发行人和保荐机构(主承销商)郑重提示广大投资者注意投资风险,理性投资,请认真阅读2021年7月26日(T-1日)刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》上的《江苏本川智能电路科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》,充分了解市场风险,审慎参与本次新股发行。
7、发行人和保荐机构(主承销商)承诺不存在影响本次发行的会后事项。
1、按照中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)制定的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),发行人所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。中证指数有限公司已经发布的行业最近一个月静态平均市盈率为47.01倍(截至2021年7月22日,T-3日),请投资者决策时参考。本次发行价格32.12元/股对应的2020年扣除非常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为36.88倍,低于中证指数有限公司2021年7月22日(T-3日)发布的行业最近一个月静态平均市盈率,但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构(主承销商)提请投资者关注投资风险,审慎研判发行定价的合理性,理性做出投资决策。
新股投资具有较大的市场风险,投资者需要充分了解新股投资及创业板市场的风险,仔细研读发行人招股说明书中披露的风险,并充分考虑风险因素,审慎参与本次新股发行。
2、经发行人和保荐机构(主承销商)协商确定,本次公开发行新股1,932.4600万股,本次发行不设老股转让。发行人本次发行的募投项目计划所需资金额为37,375.00万元。按本次发行价格32.12元/股计算,发行人预计募集资金总额约为62,070.62万元,扣除发行费用约5,981.06万元(不含增值税)后,预计募集资金净额约为56,089.55万元,超出募投项目计划所需资金额部分将用于与公司主营业务相关的用途。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长,将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险,由此造成发行人估值水平下调、股价下跌,从而给投资者带来投资损失的风险。
1、江苏本川智能电路科技股份有限公司首次公开发行不超过1,932.4600万股人民币普通股(A股)(以下简称“本次发行”)的申请已经深交所创业板上市委员会审议通过,并获中国证监会证监许可〔2021〕2261号文同意注册。本次发行的保荐机构(主承销商)为中信证券股份有限公司。江苏本川智能电路科技股份有限公司的股票简称为“本川智能”,股票代码为“300964”,该简称和代码同时用于本次发行网上申购。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
2、发行人和保荐机构(主承销商)协商确定本次公开发行新股的数量为1,932.4600万股,发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为25.00%,其中网上发行1,932.4500万股,约占本次发行总量的99.9995%。剩余未达深市新股网上申购单元500股的余股100股由保荐机构(主承销商)包销。本次发行股份全部为新股,公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为7,729.8284万股。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
3、发行人和保荐机构(主承销商)综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为32.12元/股,此价格对应的市盈率为:
(1)22.55倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);
(2)27.66倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);
(3)30.06倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算);
(4)36.88倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。
此价格对应的市盈率不超过中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率47.01倍(截至2021年7月22日,T-3日)。
4、若本次发行成功,预计发行人募集资金总额约为62,070.62万元,扣除发行费用约5,981.06万元(不含增值税)后,预计募集资金净额约为56,089.55万元。发行人募集资金的使用计划等相关情况于2021年7月23日(T-2日)在《江苏本川智能电路科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》(以下简称“《招股说明书》”)中进行了披露。招股说明书全文可在中国证监会指定网站(巨潮资讯网,网址www.cninfo.com.cn;中证网,网址www.cs.com.cn;中国证券网,网址www.cnstock.com;证券时报网,网址www.stcn.com;证券日报网,网址www.zqrb.cn)查询。
本次发行网上申购时间为:2021年7月27日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。2021年7月27日(T日)前在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称“中国结算深圳分公司”)开立证券账户、且在2021年7月23日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)日均持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的投资者(中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外)均可通过深交所交易系统申购本次网上发行的股票,其中自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法(2020年修订)》等规定已开通创业板市场交易权限(国家法律、法规禁止者除外)。网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
投资者按照其持有的深圳市场非限售A股和非限售存托凭证市值(以下简称“市值”)确定其网上可申购额度。网上可申购额度根据投资者在2021年7月23日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算,投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的,按20个交易日计算日均持有市值。持有市值1万元以上(含1万元)的投资者才能参与新股申购,每5,000元市值可申购一个申购单位,不足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但最高申购量不得超过本次网上初始发行数量的千分之一,即不得超过19,000股,同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。投资者申购量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购;对于申购量超过网上申购上限19,000股的新股申购,深交所交易系统将视为无效予以自动撤销,不予确认;对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度,中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。
申购时间内,投资者按委托买入股票的方式,以确定的发行价格填写委托单。一经申报,不得撤单。
投资者参与网上申购,只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的,以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的,以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购,其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的,多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。
融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中,证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。
网上投资者申购新股摇号中签后,应依据2021年7月29日(T+2日)公告的《网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义务。网上投资者缴款时,应遵守投资者所在证券公司相关规定。2021年7月29日(T+2日)日终,中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任,由投资者自行承担。
网上中签投资者放弃认购部分的股份由保荐机构(主承销商)包销。当网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时,发行人及保荐机构(主承销商)将中止本次新股发行。
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额认款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
7、本次发行可能出现的中止情形详见“四、中止发行情况”。
8、本公告仅对股票发行事宜扼要说明,不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的详细情况,请仔细阅读2021年7月23日(T-2日)披露于中国证监会指定网站(巨潮资讯网,网址www.cninfo.com.cn;中证网,网址www.cs.com.cn;中国证券网,网址www.cnstock.com;证券时报网,网址www.stcn.com;证券日报网,网址www.zqrb.cn)上的《招股说明书》全文及相关资料。
9、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜,将在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及《证券日报》上及时公告,敬请投资者留意。
除非另有说明,下列简称在本公告中具有如下含义:
一、发行价格
发行人与保荐机构(主承销商)综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次网上发行的发行价格为32.12元/股。任何投资者如参与申购,均视为其已接受该发行价格;如对发行定价方法和发行价格有任何异议,建议不参与本次发行。
本次股票发行价格32.12元/股对应的市盈率为:
(1)22.55倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);
(2)27.66倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);
(3)30.06倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算);
(4)36.88倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,公司所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”,截至2021年7月22日(T-3日),中证指数有限公司发布的“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为47.01倍。
主营业务与发行人相近的上市公司的市盈率水平情况如下:
数据来源:wind,数据截至2021年7月22日
注1:市盈率计算可能存在尾数差异,为四舍五入造成。
2:2020年扣非前/后EPS=2020年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本。
3、招股说明书披露的可比公司“中富电路”因尚未上市,缺乏市场数据,未列入统计。
本次发行价格32.12元/股对应的2020年扣除非经常性损益的摊薄后市盈率为36.88倍,低于行业最近一个月平均静态市盈率,低于招股说明书中所选可比公司2020年扣非后平均静态市盈率(截至2021年7月22日,T-3日),但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构(主承销商)提请投资者关注投资风险,审慎研判发行定价的合理性,理性做出投资决策。
本次发行估值定价的合理性,具体分析如下:
(1)所选取的可比上市公司中,产品定位于样板和小批量板的公司普遍高于批量规模相对较大的公司。发行人专注于小批量板市场,其发行市盈率明显低于小批量板厂商兴森科技、明阳电路和四会富仕的市盈率平均值49.19倍。
(2)与同行业可比上市公司相比,发行人具有较强的盈利能力,发行人的销售净利率、加权平均净资产收益率等指标均显著高于同行业平均水平。
(3)发行人建立了具有自身特色且行之有效的柔性化管理体系,保证了“多品种、小批量、短交期”的行业竞争力。发行人通过其具有自身特色的柔性化管理体系,在满足市场多样化需求的同时也通过快速响应提升客户体验和客户粘性,促进发行人与客户保持长期稳定的合作关系,保障发行人对客户较强的议价能力。
(4)发行人长期深耕高频通信领域,系5G基站天线及延伸领域技术的先行者,与下游主要厂商建立了长期稳定的合作关系。随着5G建设规划明确,发行人业绩有望受益并快速增长。
(5)募投项目建设打破产能桎梏,为发行人业绩增长提供了产能支持,发行人未来三年销量复合增长率合理预计可达到30%以上,相比于同行业可比上市公司总体处于稳定发展阶段,发行人伴随未来预期的高增长而获得高估值具有合理性。
(6)发行人海外电子产品制造商客户拓展已初见成效,美国市场经验可快速复制到欧洲、澳洲等其他海外市场,带动发行人向海外电子产品制造商客户销售规模快速增长。
发行人本次发行数量为1,932.4600万股且无股东公开发售股份,发行人和保荐机构(主承销商)通过直接定价的方式确定发行价格。发行人本次不存在已经或者同时境外发行。综上,发行定价符合《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》第三条关于直接定价的规定。
发行人致力于为市场提供小批量印制电路板产品及解决方案,在通信设备、工业控制、汽车电子等产品应用领域布*较深,发行人在选取可比上市公司时主要从批量规模和下游应用领域两个方面考虑。发行人与同行业可比上市公司的主营业务、产品批量规模及应用领域对比如下所示:
发行人与可比上市公司2020年主要财务数据对比情况如下:
注:选取的兴森科技2018年和2019年的毛利率为其PCB样板、小批量板产品毛利率,选取的兴森科技2020年的毛利率为其PCB印制电路板产品毛利率,选取的深南电路的毛利率为其印制电路板业务的毛利率,选取沪电股份的毛利率为其印制电路板业务的毛利率。
同行业可比上市公司在上市后,通过IPO及后续的资本市场运作,筹集了大量资金,建设了较多的生产基地,其资产规模以及营业收入、净利润水平均高于发行人。而发行人成立时间相对较晚,受制于融资渠道的限制,产能规模处于较低水平,整体体量相对较小,故其未来借助资本市场的融资渠道,拓展产能规模和利润水平的潜力也相对更大。
发行人毛利率水平与同行业可比上市公司的平均值基本持平,净利率和加权平均净资产收益率均高于同行业可比上市公司平均值,具有较强的盈利能力和估值潜力。
(1)小批量板厂商市盈率整体较高,发行人发行市盈率明显低于小批量厂商兴森科技、明阳电路和四会富仕由于选取的同行业可比上市公司及发行人在产品批量规模、应用领域、客户群体及发展阶段等方面均有所不同,故不同公司市盈率存在一定差异属正常现象,且可比上市公司市盈率区间相对较大,为22.03倍至60.71倍。其中,产品定位于样板和小批量板的公司兴森科技、明阳电路和四会富仕的市盈率普遍高于批量规模相对较大的沪电股份、深南电路和崇达技术(崇达技术近年逐步从小批量向中大批量转型,2020年中大批量销售面积占比提升至75.70%)。
小批量板厂商的估值水平整体较高,主要系:
①小批量板应用领域较广,主要满足多品种、小批量的市场需求,产品交期较短,对印制电路板厂商生产管理的要求更高,故小批量板厂商往往具有较强的溢价能力,小批量板的单位价值相对更高,毛利率水平也相对更高。
产品定位于样板和小批量板的公司兴森科技、明阳电路和四会富仕的主营业务毛利率水平整体高于批量规模相对较大的沪电股份、深南电路和崇达技术,具体对比情况如下:
注:选取的兴森科技2018年和2019年的毛利率为其PCB样板、小批量板产品毛利率,选取的兴森科技2020年的毛利率为其PCB印制电路板产品毛利率,选取的深南电路的毛利率为其印制电路板业务的毛利率,选取沪电股份的毛利率为其印制电路板业务的毛利率。
②经过近十余年的PCB产业转移,欧美的大批量板产能已基本转移至中国大陆等亚洲国家和地区。由于小批量板涉及下游应用领域的精密零部件,在PCB产能转移的过程中,欧美保留了部分小批量板产能。目前国内电子市场仍以消费电子产品生产为主,装备制造、生产资料等领域与欧美仍存在差距,因而PCB生产以大批量板为主,小批量板占比不高。随着我国终端电子产品技术水平与欧美差距逐渐缩小,甚至反超,将带动PCB等基础电子元器件技术水平进一步提升,更多中高端小批量产品产能将持续向中国转移,将为国内小批量行业的发展提供广阔的市场空间。
③在消费者个性化需求增加等因素的推动下,终端消费领域由通用型、大批量生产模式向个性化、差异化、小批量生产模式转变,也将带动小批量板市场大大拓展。
发行人专注于小批量板市场,其发行市盈率明显低于小批量板厂商兴森科技、明阳电路和四会富仕的市盈率平均值49.19倍。
数据来源:wind,数据截至2021年7月22日
注:1、可比公司前20个交易日(含当日)均价和对应市盈率为2021年7月22日数据。
3、本川智能2020年市盈率按照发行价32.12元/股,发行后总股本7,729.8284万股计算。
(2)发行人销售净利率、加权平均净资产收益率均高于同行业可比上市公司平均值,具有较强的盈利能力和估值潜力
2018-2020年度,发行人与前述可比上市公司的销售净利率、加权平均净资产收益率对比情况如下:
注:数据来源于同行业可比上市公司公开披露的定期报告。
注:数据来源于同行业可比上市公司公开披露的定期报告。
由此可见,发行人销售净利率、加权平均净资产收益率均高于同行业可比上市公司平均值,具有较强的盈利能力和估值潜力。
发行人致力于为市场提供小批量印制电路板产品及解决方案,产品订单呈现小批量、多品种、多批次、短交期、设计规格各异的特点,生产管理的复杂程度和难度较高。多年来,公司凭借先进的技术、高质量的产品、及时稳定的交货能力和快速响应的客户服务,与众多下游行业领先企业建立了长期稳定的合作关系,并吸引了众多优质客户慕名前来合作,稳定的客户资源为公司未来发展奠定了坚实的基础。
(3)发行人已形成较高的品牌知名度,与众多国内外下游行业领先企业建立了长期的战略合作关系
发行人专注于小批量板的研发、生产及销售,在小批量板制造领域积累了丰富的行业经验,下游应用领域覆盖通信设备、工业控制、汽车电子等领域。发行人凭借稳定的产品质量、领先的技术水平、快速的响应速度、良好的客户服务得到了客户的认可,在市场中形成较高的品牌知名度,与众多国内外下游行业领先企业建立了长期的战略合作关系,成为这些企业的PCB产品重要供应商。发行人通信设备领域客户包括京信通信、摩比发展、通宇通讯、Amphenol(安费诺)、国人通信、立讯精密、莱斯信息等,工业控制领域客户包括FederalSignal(联邦信号)、MillerElectric(米勒电气)、TEConnectivity(泰科电子)、科大智能、南京德朔、光一科技、科远智慧、飞腾电子等,汽车电子领域客户包括贵博新能、舜宇车载、合肥国轩、多伦科技等,PCB贸易商客户包括Elmatica、PCBCONNECT、Fineline、ICAPE等,发行人通过PCB贸易商服务的下游客户包括ABB集团、Siemens(西门子)、Flextronics(伟创力)、GeneralElectric(通用电气)、ThermoFilsher(赛默飞)等。发行人在产品质量、技术水平和服务水平等方面获得了客户的高度认可,多次获得京信通信、摩比发展、南京德朔、贵博新能等客户颁发的奖项,在市场中已享有较高的品牌知名度。未来发行人将进一步加强与已有客户的合作,并加大对新客户的拓展力度,依托已树立的良好品牌形象,提高市场知名度,进一步提高市场占有率。
①建立了具有自身特色且行之有效的柔性化管理体系,保证了“多品种、小批量、短交期”的行业竞争力
发行人长期专注于为市场提供小批量印制电路板产品及解决方案,产品订单呈现小批量、多品种、多批次、短交期、设计规格各异的特点,生产管理的复杂程度和难度较高。为满足生产管理要求,发行人从筹建开始,便将柔性化生产理念贯穿于整个工厂生产运营的各个环节,通过紧凑、合理地对机器、生产线进行排列布*,利用订单细分的方式合理规划产能的利用,建立高度柔性化、精细化、信息化的生产管理系统,实现生产过程中的模块化、自动化、各工序连接的无缝化。
同时,发行人也在技术研发、人员培养和客户服务等环节进行了柔性化管理打造。技术研发方面,公司长期以来持续与客户开展技术合作,紧跟技术发展趋势,并根据客户生产制造需求,针对性地研发设计新的技术与产品,加强客户对发行人的技术依赖;人员培养方面,发行人对一线员工进行了多技能岗位、多流程环节的交叉培训,使其可承担多工序的生产工作,从而提高了人员安排的灵活度;客户服务方面,发行人客户服务人员实时在线,对客户需求及时反馈,保证产品交期。
目前,发行人通过长期经验的积累,已经建立了一套高效运转并高度柔性化的管理体系,并持续对管理体系不断优化、完善。2020年与发行人发生交易的客户数量逾三百家,发行人订单数量超6万个,平均订单面积约为8.9平方米,平均交期在10天左右,相较于小批量板通常的10到20天平均交期更短,与可比公司四会富仕2019年平均交期15天左右相比交货速度也更快。发行人通过其具有自身特色的柔性化管理体系,在满足市场多样化需求的同时也通过快速响应提升了客户体验和客户粘性,促进发行人与客户保持长期稳定的合作关系,保障发行人对客户较强的议价能力。
②高频通信PCB技术行业领先,5G建设规划带来高增长预期
长期深耕高频通信领域,系5G基站天线及延伸领域技术的先行者。发行人深耕高频通信PCB领域多年,从3G时代开始就一直紧跟基站天线用PCB技术发展趋势,是业内最早攻克5G基站天线用中高频多层板生产技术的少数厂商之一。随着发行人在基站天线、射频通信领域的产品积淀,技术积累不断加深,发行人也开始逐步布*低轨卫星、毫米波雷达等先进领域的相关产品,并已具备生产上述领域相应产品的技术实力,与深圳市华信天线技术有限公司(A股上市公司北斗星通(002151.SZ)全资子公司)、江苏北斗卫星应用产业研究院有限公司、成都迅翼卫星应用有限公司、浙江中裕通信技术有限公司等客户建立了稳定的合作关系。
5G基站天线领域行业领先,与下游主要厂商建立了长期稳定的合作关系。目前,发行人已在5G基站天线领域奠定了领先的市场地位,是通宇通讯、京信通信、摩比发展、立讯精密等下游领先天线厂商的主要PCB供应商,同时发行人也已向安费诺、罗森伯格等国际领先基站天线厂商批量供货,发行人产品已通过上述客户应用在全球领先的基站厂商华为、中兴、爱立信和诺基亚的基站中。
5G建设规划明确,发行人业绩有望受益并快速增长。2021年3月底,工信部印发《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年)》(以下简称“《行动计划》”),提出未来三年信息基础设施建设的明确目标。根据《行动计划》,2021年底我国5G网络基本实现县级以上区域、部分重点乡镇覆盖,新增5G基站超过60万个,2023年底我国5G网络基本实现乡镇级以上区域和重点行政村覆盖,每万人拥有5G基站数超过12个。发行人作为高频通信PCB行业领先企业,将受益于未来三年目标明确且保持适度超前的5G基站建设规划,业绩有望保持较高地增长速度。在2021年中国电信基站天线采购招标中(中国移动、中国联通和中国广电2021年基站天线采购招标尚未完成),发行人主要客户京信通信、通宇通讯和摩比发展均已中标,也为发行人业绩增长提供有力地支撑。
③募投项目建设打破产能桎梏,为业绩增长提供产能支持
同行业可比上市公司在上市后,通过IPO及后续的资本市场运作,建设了较多的生产基地,产能规模均高于发行人。而发行人成立时间相对较晚,受制于融资渠道的限制,产能规模处于较低水平,有限的产能规模制约了发行人的业绩增长。报告期内,发行人的产能利用率分别为83.13%、89.30%和87.84%,由于小批量板企业需保持适当的产能冗余以保证交货速度并应对加急订单,故发行人目前产能已趋于饱和。
本次募投项目将为公司新增产能48万平,建设完成后发行人产能将增长81.44%,为发行人业绩增长提供了产能支持。经过多年建设,可比上市公司总体已经进入稳定发展的阶段,预计未来销售增长率将总体处于稳健状态。随着发行人募投项目建成达产以及原有产线的技改扩产,发行人未来三年销量复合增长率合理预计可达到30%以上。相比于同行业可比上市公司总体处于稳定发展阶段,发行人伴随未来预期的高增长而获得高估值具有合理性。
④海外电子产品制造商客户拓展已初见成效,美国市场经验可快速复制到其他海外市场
2016年公司成立了美国本川,建立了美国本土营销团队,加强了对美国市场的拓展,尤其是加强了对美国电子产品制造商客户的开拓。自美国本川成立以来,发行人在美国陆续开发了FEDERALSIGNALCORPORATION、MillerElectricMfg.Co.、ElectronicTheatreControls,Inc.等美国电子产品制造商客户,带动发行人向美国电子产品制造商的销售业绩快速增长。自2017年美国本川开展业务以来,2017年至2020年发行人向美国电子产品制造商的销售金额分别为2,032.83万元、3,471.09万元、4,258.23万元和5,207.67万元,年复合增长率为36.83%。发行人海外市场拓展经验可快速复制到欧洲、澳洲等其他海外市场,带动发行人向海外电子产品制造商客户销售规模快速增长。
综上所述,发行人与可比上市公司的市盈率存在差异主要系各公司的产品批量规模、应用领域、盈利能力、管理能力、成长潜力等多方面因素综合影响所致,发行人报告期内的销售净利率、加权平均净资产收益率等盈利指标均高于行业平均水平,具备较强的盈利能力和估值潜力。公司的估值及本次的发行定价具有一定合理性、定价原则具有谨慎性。
本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股),每股面值1.00元。
发行人和保荐机构(主承销商)协商确定本次发行新股数量为1,932.4600万股,发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为25%,全部为公开发行新股,公司股东不进行公开发售股份。其中网上发行数量为1,932.4500万股,约占本次发行总量的99.9995%。剩余未达深市新股网上申购单元500股的余股100股由保荐机构(主承销商)包销。本次公开发行后公司总股本为7,729.8284万股。
发行人与保荐机构(主承销商)综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次网上发行的发行价格为32.12元/股。
若本次发行成功,发行人预计募集资金总额约为62,070.62万元,扣除预计发行费用约5,981.06万元(不含增值税)后,预计募集资金净额约为56,089.55万元,超出募投项目计划所需资金额部分将用于与公司主营业务相关的用途。
注:1、T日为网上发行申购日。
2、上述日期为交易日,如遇重大突发事件影响本次发行,发行人和保荐机构(主承销商)将及时公告,修改本次发行日程。
本次网上申购时间为2021年7月27日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代其进行新股申购。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行,则按申购当日通知办理。
本次发行的价格为32.12元/股。网上申购投资者须按照本次发行价格进行申购。
2021年7月27日(T日)前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在2021年7月23日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)日均持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证市值1万元(含)以上的投资者方可通过深交所交易系统申购本次网上发行的股票,其中自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法(2020年修订)》等规定已开通创业板市场交易权限(国家法律、法规禁止者除外)。
发行人和保荐机构(主承销商)提醒投资者申购前确认是否具备创业板新股申购条件。
本次网上发行通过深交所交易系统进行,网上发行数量为1,932.4500万股。保荐机构(主承销商)在指定时间内(2021年7月27日(T日)9:15-11:30,13:00-15:00)将1,932.4500万股“本川智能”股票输入在深交所指定的专用证券账户,作为该股票唯一“卖方”。
1、投资者按照其持有的深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值确定其网上可申购额度,持有市值1万元以上(含1万元)的投资者才能参与新股申购,每5,000元市值可申购一个申购单位,不足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但最高申购量不得超过本次网上发行股数的千分之一,即不得超过19,000股,同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。
投资者持有的市值按其2021年7月23日(T-2日,含当日)前20个交易日的日均持有市值计算,可同时用于2021年7月27日(T日)申购多只新股。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的,按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
2、网上投资者在申购日2021年7月27日(T日)申购无需缴纳申购款,2021年7月29日(T+2日)根据中签结果缴纳认购款。投资者申购量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购;对于申购量超过网上申购上限19,000股的新股申购,深交所交易系统将视为无效予以自动撤销,不予确认;对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度,中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。
3、新股申购一经深交所交易系统确认,不得撤销。不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购,上述账户参与申购的,中国结算深圳分公司将对其作无效处理。投资者参与网上发行申购,只能使用一个有市值的证券账户,每一证券账户只能申购一次。证券账户注册资料中“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参与本次网上发行申购的,或同一证券账户多次参与本次网上发行申购的,以深交所交易系统确认的该投资者的首笔有市值的证券账户的申购为有效申购,其余均为无效申购。
4、投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定,并自行承担相应的法律责任。
参加本次网上发行的投资者须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡并开通创业板交易权限。
投资者持有的市值按其2021年7月23日(T-2日,含当日)前20个交易日的日均持有市值计算,可同时用于2021年7月27日(T日)申购多只新股。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的,按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同,网上投资者根据其持有的市值数据在申购时间内(T日9:15-11:30、13:00-15:00)通过深交所联网的各证券公司进行申购委托。
(1)投资者当面委托时,填写好申购委托单的各项内容,持本人身份证、股票账户卡和资金账户卡到申购者开户的与深交所联网的各证券交易网点办理委托手续。柜台经办人员核查投资者交付的各项证件,复核无误后即可接受委托。
(2)投资者通过电话委托或其他自动委托方式时,应按各证券交易网点要求办理委托手续。
(3)投资者的申购委托一经接受,不得撤单。参与网上申购的投资者应自主表达申购意向,证券公司不得接受投资者全权委托代其进行新股申购。
网上投资者认购股票数量的确定方法为:
1、如网上有效申购数量小于或等于本次发行数量,则无需进行摇号抽签,所有配号都是中签号码,投资者按其有效申购量认购股票;
2、如网上有效申购数量大于本次网上发行数量,则按每500股确定为一个申购配号,顺序排号,然后通过摇号抽签确定有效申购中签号码,每一中签号码认购500股。
若网上有效申购总量大于本次网上发行数量,则采取摇号抽签确定中签号码的方式进行配售。
2021年7月27日(T日),中国结算深圳分公司根据投资者新股申购情况确认有效申购总量,按每500股配一个申购号,对所有有效申购按时间顺序连续配号,配号不间断,直到最后一笔申购,并将配号结果传到各证券交易网点。
2021年7月28日(T+1日),向投资者公布配号结果。申购者应到原委托申购的交易网点处确认申购配号。
2021年7月28日(T+1日),发行人和保荐机构(主承销商)将在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》刊登的《江苏本川智能电路科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行申购情况及中签率公告》中公布网上发行中签率。
2021年7月28日(T+1日)上午在公证部门的监督下,由发行人和保荐机构(主承销商)主持摇号抽签,确认摇号中签结果,中国结算深圳分公司于当日将抽签结果传给各证券交易网点。发行人和主承销商2021年7月29日(T+2日)将在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》刊登的《网上定价发行摇号中签结果公告》中公布中签结果。
投资者根据中签号码,确定认购股数,每一中签号码只能认购500股。
投资者申购新股摇号中签后,应依据2021年7月29日(T+2日)公告的《网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义务,网上投资者缴款时,应遵守投资者所在证券公司相关规定。T+2日日终,中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任,由投资者自行承担。
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
当出现网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时,发行人和保荐机构(主承销商)将中止本次新股发行,并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
当出现网上投资者缴款认购的股份数量不低于本次公开发行数量的70%时,本次发行因网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股票由保荐机构(主承销商)包销。保荐机构(主承销商)可能承担的最大包销责任为本次公开发行数量的30%。
发行人和保荐机构(主承销商)将在2021年8月2日(T+4日)公告《江苏本川智能电路科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上发行结果公告》,披露网上投资者获配未缴款金额及保荐机构(主承销商)的包销比例。
全国与深交所交易系统联网的各证券交易网点。
当出现以下情况时,发行人及保荐机构(主承销商)将协商采取中止发行措施:
1、网上投资者申购数量不足本次公开发行数量的;
2、网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%;
3、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的;
4、根据《管理办法》第三十六条和《实施细则》第五条,中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的,可责令发行人和承销商暂停或中止发行,对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形,发行人和保荐机构(主承销商)将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的,发行人、保荐机构(主承销商)、深交所和中国结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。
中止发行后,在中国证监会同意注册的有效期内,且满足会后事项监管要求的前提下,经向深交所备案后,发行人和保荐机构(主承销商)将择机重启发行。
2021年7月30日(T+3日)16:00后,发行人和保荐机构(主承销商)统计网上认购结果,确定是否中止发行。如中止发行,发行人和保荐机构(主承销商)将尽快公告中止发行安排。中止发行时,网上投资者中签股份无效且不登记至投资者名下。中止发行后若涉及退款的情况,保荐机构(主承销商)协调相关各方尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。
网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时,发行人及保荐机构(主承销商)将中止发行。
网上投资者缴款认购的股份数量超过本次公开发行数量的70%(含70%),但未达到本次公开发行数量时,缴款不足部分由保荐机构(主承销商)负责包销。
发生余股包销情况时,2021年8月2日(T+4日),保荐机构(主承销商)将余股包销资金和网上发行募集资金扣除承销保荐费后一起划给发行人,发行人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请,将包销股份登记至保荐机构(主承销商)指定证券账户。
本次向投资者网上定价发行不收取佣金和印花税等费用。
(一)发行人:江苏本川智能电路科技股份有限公司
法定代表人:董晓俊
住所:南京市溧水经济开发区孔家路7号
联系人:孔和兵
电话:025-56617188
传真:025-56617288
(二)保荐机构(主承销商):中信证券股份有限公司
法定代表人:张佑君
联系地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
联系人:股票资本市场部
电话:010-60833640
发行人:江苏本川智能电路科技股份有限公司
保荐机构(主承销商):中信证券股份有限公司
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002331股票发行价是多少
你好!皖通科技002331发行价:27.00元/股仅代表个人观点,不喜勿喷,谢谢。
002131股票的发行价是多少
成交量:273115(手)成交额:35706(万元)流通市值:78.91(亿)换手:4.42%振幅:7.26%市盈:48.30
【企业鼎泰】兴森科技:正在筹划购买深圳市锐骏半导体65.16%的股权
兴森科技公告,公司正在筹划以现金和发行股份购买深圳市锐骏半导体股份有限公司65.16%股权,预计成交金额的范围为6亿元-7亿元之间。公司此前已持有标的公司12%股权。公司股票自6月14日起停牌,预计累计停牌时间不超过一个月。
公告称,乙方接受公司以现金加发行公司股份的方式作为对价收购乙方所持有标的公司股份,公司收购乙方65.16%的股份,预计成交金额的范围为人民币6亿元~7亿元之间,公司购买资产所发行股票的发行价格及定价基准日以相关法律法规规定为基础,具体由交易双方协商后在正式协议中确定。
停牌期间,公司将按照相关规定积极开展本次发行股份购买资产的各项工作,履行必要的报批和审议程序。公司拟聘请民生证券股份有限公司为本次事项的独立财务顾问、北京观韬中茂(深圳)律师事务所为本次事项的法律顾问。
经营半导体产品、电子产品的设计、技术开发与销售;单晶衬底与外延硅片的研发;半导体封装技术、半导体封装环氧树脂研发;封装外观结构设计;封装框架设计以及销售等
【印制电路信息】根据中国证券网、腾讯财经、百度百科整理报道
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华微电子能不能成为第二个兴森科技?
华微电子现在在市场营销还是很不错的,他一定能成为第二个兴森科技的
7个前华为工程师19年造出一个行业龙头!立足4000亿赛道,毛利率42%,一博科技值得买吗?
一博科技成立于2003年,其7位实控人均是华为出身,经过十数年发展,如今已成长为全球PCB设计龙头企业。
A股PCB企业市值超过4000亿元,但以PCB设计为主业的仅有一博科技一家。与沪电股份、东山精密、深南电路等龙头股相比,一博科技处于产业链的高附加值区域,因此,盈利质量远高于同业。
但由于所处赛道偏小,市场需求尚未放量,一博科技未来的发展不仅依赖于专业能力的领先,还将与中国千行百业向智能制造转型的进度与速度深深捆绑。
来源:新财富杂志(ID:newfortune)
作者:张天伦
(本文由新财富“IPO价值透视”栏目出品)
贵为全球PCB设计龙头,一博科技(301366)上市仅7个交易日股价却下跌14.56%。考虑到其发行市盈率达38倍,远远高过行业20倍的均值,不禁好奇一博科技的未来会如何演绎?
随着半导体产业的数次转移,如今中国已成为印制电路板(PrintedCircuitBoard,简称“PCB”)产业第一大国。PCB作为电子元器件电气连接的提供者,是电子设备的核心,在医疗设备、工业设备、照明、汽车和航空航天领域有广泛应用,也是“智造”的主要体现。
根据Prismark的统计,2010至2020年,中国内地PCB产值由202亿美元增长至351亿美元,占全球比例从38%提升至56%。日益庞大的产业族群里,已有投资者熟知的沪电股份(002463)、东山精密(002384)、深南电路(002916)等30余家上市公司活跃在A股市场,其市值合计超4000亿元。
但一博科技又是A股PCB阵营中的一位特殊玩家。尽管这一行业明星璀璨,但是主要业务以PCB设计服务为基础,同时提供PCBA(印制电路板装配)制造服务的企业,仅有一博科技一家。
一博科技成立于2003年,实际控制人为7名前华为工程师。作为全球PCB设计龙头,2019至2021年间,其营业收入从4亿元增至7亿元,展现出不俗的增长潜力;2021年42%的毛利率,也显著高于其他PCB企业。
那么,背靠强大的本土PCB产业,以及中国汽车、医疗、电子等行业加速向智能制造转型的趋势,以PCB设计为主业的一博科技前景究竟如何?
01
7个前华为工程师,造出一个IPO
2000年前后,全球电信市场整体陷入低迷,华为在IBM协助下推动业务流程变革,管理层级编制也随之被压缩。在并不明朗的内、外部*势下,不仅任正非发表了著名的《华为的冬天》,华为也在2000年8月出台了《关于内部创业的管理规定》,称凡是在公司工作满2年以上的员工可以申请离职创业,股权可兑换股份价值70%的华为设备或50%的现金,并设有半年的保护扶持期。如果员工在半年之内创业失败,可以回公司重新安排工作。
在这一政策下,华为有上千名员工出走创业,一批人成为华为销售代理商,另一批人则拿到现金,在翻滚的时代浪潮中寻找新的机会。
彼时,身为华为工程师、项目经理的汤昌茂看到了PCB设计领域的发展机会,于2001年提交了内部创业申请,希望能够自创一番事业。但在当时,因内部创业潮逐渐对在职员工的工作热情造成影响,因此,华为不再鼓励内部创业,汤昌茂的申请也未得到批准。
但是,汤昌茂内心的创业种子已经萌发,很快便在2002年从华为离职,于次年3月在深圳创立了一博科技。
一博科技最初由汤昌茂、柯汉生及董英玉共同出资10万元设立,三人分别持股40%、30%、30%。根据招股书,除汤昌茂外,柯汉生曾于2001至2002年在华为担任工程师,而董英玉则在2004年2月便以3万元的价格将其所持有的全部股权转让给汤昌茂,并从公司退出。
但董英玉退出投资后,曾任职华为工程师的王灿钟、郑宇峰、朱兴建3人也于同年9月加入一博科技。
自此,一博科技在5个华为技术男的领导下,迅速建立了成体系的PCB设计和仿真团队。其中,汤昌茂作为董事长统领大*,柯汉生、王灿钟、郑宇峰、朱兴建4人分别负责销售、研发、市场、设计等业务领域。公司业务很快走上正轨,员工数逐年翻倍。
2006及2010年,一博科技再次迎来了两位前华为工程师——李庆海、吴均。前者在2001年离开华为后,曾进入名噪一时的港湾网络(全称“北京港湾网络有限公司”,由李一男创办)担任CAD(ComputerAidedDesign,计算机辅助设计)经理。后者同样于2001年离开华为,先是在UT斯达康担任CAD经理,后于2007年到楷登电子(CadenceDesignSystems,CDNS.O)从事售前技术支持工作。
两位技术“大拿”加入后,一博科技核心管理团队集结完毕。2017年,汤昌茂、王灿钟、柯汉生、郑宇峰、朱兴建、李庆海、吴均7人签署《一致行动人协议》,并于2018年11月将一博科技变更为股份有限公司,开始为上市做准备(表1)。
此后,一博科技进入快速发展阶段,2018-2021年间,营业收入从3.4亿元增至7.1亿元,净利润从0.4亿元增至1.5亿元(图1)。
业务高速增长的同时,一博科技在一级市场的行情也在不断走俏,并先后完成了三轮增资。首轮是员工股权激励,2018年12月12日,杰博创、凯博创、众博创、鑫博创向一博科技出资1850万元,获得公司7.4%的股份,对应公司估值为2.5亿元。这些平台由一博科技139名高管及员工持有,这意味着,在当时总共1187名员工中,约有1/8员工获得股权激励。
而次日,外部机构领誉基石、明新一号、曾琴芳、赵瑞以1.28亿元获得一博科技11.9%的股权,对应公司估值为10.8亿元。若以一博科技2018年0.61亿元的扣非净利润为参照,对应市盈率为17.7倍。而员工股权激励的成本,相当于市场价的2-3折。
2020年6月5日,晨道投资以1亿元获得一博科技4%股权,对应后者估值为25亿元。若以一博科技2019年0.73亿元的扣非净利润为参照,对应市盈率为3
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