易方达竞争优势是什么?
易方达竞争优势企业是一股基金。易方达基金成立于2001年,通过市场化、专业化的运作,依托于资本市场,为境内外客户提供资产管理解决方案,实现长期可持续的投资回报。截至2021年6月30日,公司总资产管理规模超过2.5万亿元,是国内最大的公募基金管理公司,客户包括个人投资者及社保基金、养老金、大型金融机构、境外央行等各类机构投资者。公司自成立以来始终专注于资产管理业务,基于“深度研究驱动、时间沉淀价值”的投资理念,旗下主动权益型基金自首次发行以来的简单平均年化净值增长率为16.49%、债券型基金为7.54%,均位居国内基金行业前列,并大幅战胜股票、债券市场基准指数。主动权益业务:主动权益投资是公司的核心业务,也是发展最早的业务,规模排名长期保持行业前列。固定收益业务:基于领先的综合实力,易方达固定收益业务得到广大客户尤其是机构客户的高度认可,服务客户覆盖社保、年金理事会、银行、保险、信托、财务公司、基金会、上市公司及个人投资者等各类型。多资产投资业务:公司自成立以来一直高度重视多资产投资业务,在该领域积累了丰富的经验。公司自2006年起开始管理混合资产类年金账户,此后管理账户类型不断拓展,逐步涵盖基本养老保险、企业年金、养老金产品、专户理财等。
易方达是一个什么公司?
易方达基金公司是目前中国最大的公募基金管理公司,成立于2001年。
其管理的基金种类非常齐全,包括指数型基金、股票型基金、混合型基金、债券基金等等。投资者可以根据自身的投资偏好以及实际的抗风险能力,在可承受的本金损失的范围内进行合适的基金类型投资,投资的方式分为一次性买入或定投。
易方达货币基金A和货币基金B有什么不同?哪个收益更好一点?
货币基金A的最低申购份额一般都是1000份(1000元),货币基金B的最低申购份额一般都是1000万份(1000万元)。货币基金A的销售服务费要略高于货币基金B,所以货币基金B的收益要略高于货币基金A。
11月13日基金净值:易方达核心优势股票A最新净值0.7086,跌0.07%_基金日报_股票_证券之星
证券之星消息,11月13日,易方达核心优势股票A最新单位净值为0.7086元,累计净值为0.7086元,较前一交易日下跌0.07%。历史数据显示该基金近1个月下跌1.82%,近3个月下跌5.48%,近6个月下跌4.22%,近1年上涨2.24%。该基金近6个月的累计收益率走势如下图:
易方达核心优势股票A为股票型基金,根据最新一期基金季报显示,该基金资产配置:股票占净值比88.86%,无债券类资产,现金占净值比10.52%。基金十大重仓股如下:
该基金的基金经理为郭杰,郭杰于2021年1月28日起任职本基金基金经理,任职期间累计回报-29.09%。期间重仓股调仓次数共有13次,其中盈利次数为2次,胜率为15.38%。(重仓股调仓收益率按重仓股调入调出当季的季度均价估算而来)
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2009年3月新发行的A基金单位面值为1元,规定了两档认购费率
认购份额=本金20*(1-认购费率1,5%)/基金净值1=19,7万份;赎回金额=基金份额19,7*最新净值1,5*(1-赎回费率0,5%)=29,55*0,995=29,440225万元。
易方达01019来自7是宽基还是窄基?
宽基。“010197”的简称是“易方达核心优势股票C”。通过查阅它的基金招募书,发现它的投资标的是具备核心优势的股票,并不限定在某一行业,而这就是宽基和窄基的区别,所以是宽基的股票基金。基金招募书可以通过“天天基金网”查询,也可以到所在基金的官网上查阅。然后,找到它的“投资范围”一栏,就知道它的投资标的有哪些,也就知道了它是宽基还是窄基。如有其它问题,请留言。知无不言,言无不尽。顺手采纳一下呗,十分感谢!
001184易方达新常态如何?
易方达新常态主要体现在投资理念上的变化,更加注重长期稳健的投资策略。基金管理团队秉承价值投资和长期投资原则,通过深入研究和有效分析,精选具备成长性和价值优势的企业,以稳定、可持续的方式获取投资收益。同时,易方达注重风险控制,通过建立科学的风险管理体系,降低投资风险。对于投资者而言,易方达倡导长期投资和理性投资,并加强教育与沟通,提供资讯和工具,以帮助投资者更好地理解市场,并做出明智的投资决策。
易方达科益混合基金a好吗?
易方达科益混合基金A是一只由易方达基金管理有限公司管理的混合型基金,该基金的投资策略主要以科技行业为主导,追求长期资本增值。基金经理具有丰富的投资经验和专业知识,能够根据市场情况灵活调整投资组合。该基金在过去的几年中表现良好,取得了较高的收益率。然而,投资者应该注意,基金的收益与市场波动有关,存在一定的风险。因此,在投资前应该充分了解基金的投资策略和风险收益特征,并根据自身的风险承受能力做出决策。
易方达上证50基金怎么样
易方达上证50基金,近三个月走势非常强劲,收益率高达24.28%,可以选择逢低投资即可。
爆款基金之殇:造星做大规模 管理力有不逮
爆款基金的背后,是基金公司对做大规模的强烈渴望,以及利益共同体各方的联手助推。爆款基金让基金公司、销售渠道、网络大V、广告商等赚得盆满钵满,却让众多投资者成了“韭菜”。
监管部门已关注到基金发行中的乱象。《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》明确提出,着力打造行业良好发展生态。牢固树立以投资者利益为核心的营销理念,践行“逆向销售”,加大投资者保护力度。切实摒弃短期导向、规模情结、排名喜好,坚决纠正基金经理明星化、产品营销娱乐化、基民投资粉丝化等不良风气,改变“重首发、轻持营”等现象。
右边这张表是2020年至2021年发行总份额在100亿份以上,且一日售罄的25只爆款基金的近况。数据显示,截至今年一季度末,最新份额(A/C份额合并统计)仍超百亿份的仅存7只;截至今年5月31日,这些基金成立以来,回报率为正的仅有6只(A或C份额的统计数据结果相同)。
“眼见他发行时轰轰烈烈,眼见他管理时力有不逮,眼见自己越亏越多。”2020年追星买了50万元爆款基金的投资者李庆(化名)套用《桃花扇》中的唱词诉说了自己的感受。
记者调查发现,爆款基金的背后是基金公司对做大规模的强烈渴望,以及基金公司、销售渠道等利益共同体的联手助推。爆款基金让基金公司、销售渠道、网络大V、广告商等赚得盆满钵满,却让众多投资者亏得心碎。
业内人士表示,公募基金作为普惠金融的代表,是“增加城乡居民金融资产等财产性收入”的重要承担者,其职责使命与实现共同富裕息息相关。但从爆款基金来看,一些公司并没有很好地承担起这一社会责任,更没有恪守信托精神和客户至上原则,眼光短浅,利在义先,损害了投资者利益。
《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》明确要求公募基金行业发展要以投资者利益为核心,正确处理好规模与质量、发展与稳定、效率与公平、高增长与可持续的关系,着力提高投资者获得感,切实做到行业发展与投资者利益同提升、共进步。
简称基金经理发行总份额(亿份)最新份额(亿份)成立以来最大回撤成立以来收益率
南方成长先锋A茅炜、王博321.1580.68-44.49%-10.99%
汇添富中盘价值精选A胡昕炜297.43131.01-38.27%-1.86%
鹏华匠心精选A王宗合296.91147.54-44.97%-21.77%
易方达均衡成长陈皓269.6758.91-31.93%10.64%
广发均衡优选A王明旭148.5358.13-21.60%-3.82%
广发均衡优选C-21.80%-4.35%
易方达竞争优势企业A冯波148.49211.09-36.19%-24.32%
汇添富稳健添盈一年徐一恒、李超140.0335.66-10.46%1.52%
易方达创新未来陈皓12074.19-31.66%3.76%
广发兴诚A郑澄然、孙迪119.5461.78-37.18%-13.36%
广发成长精选A邱璟旻118.7982.9-41.81%-31.99%
前海开源优质企业6个月曲扬10091.33-46.62%-35.99%
业绩截止日期:2022年5月31日;份额提取日期:2022年一季度末;份额统计按照A/C份额合并统计
年度发行基金总(只)发行总份额(亿份)爆款基金数量(只)爆款基金总份额(亿份)爆款基金份额占比爆款基金最新总份额(亿份)爆款基金总份额变动率
2020143931038.06949527.6430.70%5101.21-46.46%
2021207329625.39927540.3225.45%6696.15-11.20%
截止日期:2022年
年度基金经理发行日期发行总份额(亿份)最新总份额(亿份)爆款基金总份额变动率
南方成长先锋A茅炜、王博2020-6-8321.1580.68-74.88%
汇添富中盘价值精选A胡昕炜2020-7-6297.43131.01-55.95%
截止日期:2022年3月31日;份额统计按照A/C份额合并统计
与网购中的爆款产品含义类似,爆款基金是指那些市场关注度非常高、申购人数特别多、认购申请金额远远超过需要募集金额的基金(除特别注明外,文中的爆款基金均指发行募集不超过5天、份额超过50亿份的公募基金)。
2019年显现的赚钱效应,让公募基金在2020年进入发行大年。一些明星基金成了市场宠儿,受到投资者狂热追捧。
2020年1月8日,交银内核驱动60亿份额一日售罄,拉开了新基金发行爆款行情的序幕。
2020年2月18日,睿远均衡价值三年混合有效认购资金达1223.8亿元,不仅远超60亿元首募上限,还打破业内尘封13年之久的单只基金认购资金纪录。
但该纪录仅保持了5个月,就被鹏华匠心精选刷新,2020年7月8日一天认购1371亿元,轻松超越300亿元的首募规模上限。
一山更比一山高。2021年1月,易方达竞争优势企业创出认购2398.58亿元的新纪录,成为公募基金史上首只认购规模超2000亿元的基金。
据统计,2020年、2021年全市场共发行爆款基金186只,发行份额合计1.71万亿份,占公募基金发行总规模28.14%。爆款基金也成了彼时行业最热的关键词之一。
盛极必衰。随着市场波动加剧,这些红极一时的爆款基金,如今大多出现规模缩水、业绩下滑,可谓金身难保。
截至今年一季度末,186只爆款基金份额合计1.18万亿份,缩减超过30%。其中,募集规模超百亿份的47只基金中有36只跌至百亿份以下,18只不足50亿份。募集规模前十大的爆款基金,份额缩水幅度均超过50%,最高的达87.55%。
一些由明星基金经理管理的爆款基金业绩惨不忍睹。3日内售罄的39只百亿规模基金中,截至今年5月31日,成立以来仅有12只净值在1元以上。自基金成立以来,鹏华创新未来、前海开源优质企业6个月净值分别亏损38.34%、35.99%。鹏华汇智优选、南方兴润价值等基金的净值跌幅均超过25%。
有人亏钱,就有人赚钱。那么,前两年发行的这些爆款基金中,哪些机构获得了收益?哪些投资者被割了韭菜?
爆款基金的出现是市场多方共同推动的结果,但处于同一链条上,境遇却大相径庭。
参与群体最大的,往往是受伤最深的。某社交平台上,一位新基民吐槽:“去年,买了2只爆款基金,现在平均亏损19%。”另一位新基民感叹:“买入一年,被深套30%血汗钱。”
据天相投顾统计,2021年初至今年一季度末,近两年新发的爆款产品累计亏损约1792亿元,主要亏损来自今年一季度,约为1627亿元。
相比基民的惨亏,基金公司则赚得盆满钵满。天相投顾统计数据显示,2021年,我国公募基金行业管理费总收入为1418.19亿元,同比增长52.31%。其中,非货币市场基金管理费收入1174.38亿元,同比增长62.29%。
天相投顾披露的数据显示,2020年、2021年,纳入统计的145家基金公司旗下6263只基金共向销售机构支付客户维护费分别为241.14亿元、408.62亿元,同比分别增长66.57%、68.24%。
基金公司支付给销售机构的尾随佣金增速,远高于自己同期所收管理费增速。2021年客户维护费超过管理费的基金多达254只。
备受投资者认可的睿远基金,即便有陈光明这块金字招牌加持,2020年上半年尾佣比率仍高达39.11%。
从爆款基金上分一杯羹的,还有为基金销售摇旗呐喊的广告商、网络大V等。
2020年至2021年,上海陆家嘴的上海中心大厦、广州珠江新城的广州塔等地标建筑上,常现爆款基金的火热宣传广告。北京国贸地铁站、上海世纪大道地铁站、广州体育西路地铁站等人流密集的地铁站点,也曾一度被各大基金公司的产品宣传海报牢牢占据。
羊毛出在羊身上。申购费、赎回费、管理费、营销费、服务费等各种名目的费用最终都是基民买单。
每一只爆款基金都离不开销售端。在互联网时代,直接或间接参与销售的机构与个人越来越多,薅羊毛的也随之增加。
蚂蚁基金在取得公募基金代销资格后,侧重吸引传统代销渠道忽视的长尾客户,包括大量没有基金投资经验的年轻客户。充满互联网风格的打法正中年轻人下怀,经其推广的基金经理几乎都成功“出圈”,产品也成为爆款。很多年轻人像追星一样迷信明星基金经理,有的还建立了粉丝后援会。
一些基金公司有意迎合市场,打造明星经理、网红经理。“一哥”“一姐”“科技捕手”“成长股猎手”“国民基金经理”等标签被贴到基金经理身上,有些基金公司甚至用“×剑客”这样的标签,一次性造出多颗“星”。明星基金经理的光环引来众多投资者追捧,申购资金蜂拥而至。
比如,2020年,在鹏华匠心精选发行前夕,营销团队通过铺天盖地的宣传造势活动,让王宗合成功“出圈”,一日认购资金超1300亿元。王宗合也被戴上“国民基金经理”桂冠。
为了获得广告投放和销售提成,部分互联网基金销售机构在所推送的爆款基金名称上冠以“精选”“严选”“金选”之类的词汇,吸引了大量投资者申购。
一些大V在B站、微信公众号、小红书、知乎等平台上向粉丝卖力吆喝,“带货”基金。
还有不少券商和网络博主联手围猎粉丝。博主从券商的产品清单上选择基金推荐给粉丝,粉丝购买之后,券商按比例给博主分成。在小红书等平台上,也有博主与银行渠道合作分销。
相比新崛起的互联网渠道,作为基金销售主流的传统银行则加强了对客户的精准营销。
某大型基金公司渠道人士魏旻(化名)告诉记者,为了完成爆款基金的发行任务,银行与基金公司紧紧抱团,常常一起开销售经理营销会,压实指标。
为了吸引新老客户,银行使尽营销招数,比如,让客户赎旧买新,买基金送米、油、小电器等物品。
圈粉造星、过度营销,如果把基金管好,让基民赚钱,倒也皆大欢喜。让人诘责的是,许多爆款基金成立后就“跌跌不休”,令投资者大失所望,不得不怀疑其管理能力。
爆款基金通常在市场高位时成立,作为持牌的专业理财机构,公募基金公司非常清楚,后面意味着什么。
“规模是业绩的天敌。爆款基金规模越大,对管理人的专业能力和管理经验要求越高,现实中符合要求的人才非常紧缺。”资深FOF基金经理田亮(化名)说,一些公司找不到经历过市场大风大浪的成熟管理人,就把羽翼未丰的年轻人匆匆推上台。
力小而任重,鲜不及矣。查看业绩下滑的爆款基金,记者发现不少基金经理之前所管理的基金规模都很小,而且业绩未经过周期考验。
以王宗合为例,截至2019年底共管理7只基金,总规模33.43亿元,最大的11.86亿元,最小的仅0.14亿元。2020年7月,王宗合开始管理爆款基金——鹏华匠心精选,规模跳上几个台阶(截至2021年底,管理规模超过300亿元),收益节节下滑。截至5月31日,鹏华匠心精选A成立以来收益率为-21.77%,2021年在同类1531只基金中排名倒数26。他管理的另一只爆款基金——鹏华创新未来到今年结束封闭期时,在同期发行的5只创新未来基金(易方达创新未来、中欧创新未来、华夏创新未来、汇添富创新未来、鹏华创新未来)中表现最差,截至5月31日,成立以来的收益率为-38.34%。
田亮认为:“让从业年限短、过往管理规模小的基金经理,突然跳级管理几百亿元、上千亿元的爆款基金,犹如小马拉大车。”
比如,郑澄然,2015年7月取得证券从业资格,2020年5月开始管理基金,9个月后就担任一只发行规模达79亿份的基金的基金经理。“管理规模从0到目前超过300亿元只有2年,这种火箭式速度让人担心。”田亮说,该基金净值大幅下跌,截至5月31日只有0.8643元,成立以来最大回撤37.55%。在今年3月市场剧烈波动中,该基金净值最低回撤至0.6662元。
“新手”力不从心,能力强的老基金经理,同样难以承受爆款基金规模之重。
以招商基金的王景为例,她可能是市场上为数不多的“双十”基金经理(从业十年,年化收益率超10%),2015年开始管理的招商制造业转型A年化收益率达16.80%。应该说,王景是有能力管好基金的,但2021年开始管理爆款基金,并在规模突破300亿元后,表现渐失水准。截至5月31日,招商品质生活A自成立以来净值亏损超20%,招商品质升级A、招商蓝筹精选A成立以来净值跌幅均超15%,这3只基金成立以来最大回撤均超过30%。
“人的精力和能力都是有限的。”田亮说,基金经理管理的规模上限是由其投资能力、风格等因素决定的,不是“人有多大胆,地有多大产”。
专业人士的眼睛是雪亮的。对于爆款基金,许多明星经理的同行并不买账。“不买爆款基金”已是基金业内公开的“秘密”。
观察基金“专业买手”FOF的持仓,很少出现爆款基金的身影,广发核心优选六个月持有、东方红欣和平衡配置两年持有、兴全优选进取三个月是目前市场上规模较大的三只偏股混合型FOF,截至今年一季度末,前十大重仓基金中均没有2019年以来新发的爆款基金。
“其实,爆款基金并不是什么新鲜事。”基金经理陈林(化名)对2007年那批爆款QDII基金的发行至今历历在目,“当年网络远没有现在普及,很多人要到银行大堂在工作人员指导下购买基金,现场出现了来不及下单的投资者怒斥大堂经理的情况。”
陈林说,当时,上证指数突破6000点,基金销售火爆,1只QDII认购1000多亿元,另外3只QDII发行规模均在300亿元左右。2008年,市场大跌直接把这4只QDII基金净值打到0.4元以下。直到2020年11月,这4只QDII基金的净值才回归面值之上,但随着本轮市场调整,又全部转负,其中一只成立以来亏损近35%。
“不只是爆款基金,我们连新发基金都几乎不买。”一位FOF基金经理透露,“新基金尚未建仓,建仓的思路和节奏不一定符合我们要求。而且,渠道力推的基金,不少设置了各种各样的要求,如承诺一个月内不建仓等,这些隐形的约定,我们无从得知。”
一些专业的基金销售机构对爆款基金也是淡然处之。盈米基金研究院研究总监邹卓宇告诉记者,盈米基金的“且慢”在过去两年行业火热的时候并没有推介过市场上的爆款基金,而是主推那些重回撤、以稳健增值为目标的基金组合。
邹卓宇说,多数明星基金经理只是在阶段性的市场中证明了自己的能力,但不能保证在任何市场环境下都能给投资者带来理想的收益。当市场行情与基金经理特点不匹配时,投资者盲目跟随基金经理的名气选择基金产品,可能会导致实际收益与预期产生较大偏差。
爆款基金的背后大多有着一位擅长某一赛道或行业投资的“操盘手”,他们被冠以“消费一哥”“医*女神”“半导体一哥”等美名。站在市场风口时,这些基金净值飙升,万千宠爱于一身;一旦风口过去,常常是一地鸡毛。
以“网红”蔡嵩松为例,其所管理的诺安成长混合以“满仓半导体”被投资者熟知。2019年,自科创板开市掀起科技股涨停潮后,这只基金收获了95.44%的收益率,2020年又收获近40%的收益率,在2020年底规模达到327.76亿元的巅峰。然而,当半导体板块冲高回落,蔡嵩松多次被基民推上热搜,之前的夸赞变成了质疑。截至今年5月31日,诺安成长混合今年以来净值跌幅达28%。在去年底以来的这轮市场调整中,创下了蔡嵩松任期内的最大回撤50.72%,基金规模也缩水至今年一季度末的246.16亿元。
按理说,作为明星基金经理,在市场大跌的时候,回撤控制应该好于市场平均水平,但让人大跌眼镜的,他们并没有展现出过往的神勇。张坤、葛兰、刘格菘等顶流明星基金经理,从前期高点以来都创造了40%以上最大回撤,远高于市场平均水平。曲扬、刘彦春、蔡嵩松的最大回撤更是在50%以上,并且打破了他们职业生涯最大回撤纪录。
大幅度回撤引来了批评、质疑、谩*,甚至举报,令人唏嘘。
“当市场处于某一风口时,基金公司会宣传和包装投资这一赛道绩优的基金经理,甚至不惜斥巨资将其打造成明星经理,给高薪,提职级,有的成了公司副总经理。”一家大型基金公司基金经理李辉(化名)直言,“明星们也会知恩图报,竭力为公司扩大规模。这一‘屡试不爽’的模式已成为基金公司的常规操作。”
上海一家头部基金公司负责人表示,某些基金经理极端投资某一板块,博取短期业绩排名,基金规模从很小快速增长到一二百亿元的“成名”故事,像病毒一样传播并影响着行业其他基金经理。
“业内苦爆款基金久矣!”从事基金管理工作十几年的基金经理徐江安(化名)感叹。
潮水退去,才知道谁在裸泳。爆款基金的起伏,折射出公募基金业的生态风险。
“爆款基金的产生很大程度上是缘于专业知识的不对称。投资者由于对基金不了解,本着对基金经理、基金公司以及银行、网络大V、投资专家等角色的信任才去抢购。”徐江安说,爆款基金业绩出现大幅回撤,让许多投资者损失惨重,辜负了投资者对基金的信任,影响行业的健康发展。
“多年来,一些公募基金的核心诉求是做大规模,有了规模,就有了头部效应,进而继续提升规模,最终实现寡头垄断。”魏旻说,当规模成为公司最重要甚至唯一追求指标时,业绩就排在后面了,相应地出现一地鸡毛的情形并不奇怪。
“应从公司源头对爆款基金进行引导和管理。”某明星基金经理直言不讳地说,“市场火热时,公司开门营业,哪有不赚钱的道理?作为基金经理,你不发,基金公司可能就让公司研究员小王、小李去发了。”
田亮告诉记者,爆款基金助涨了行业跟风攀比的不良习气。一些基金经理从爆款基金中尝到了甜头,为了钱和职位,放松自律的底线。有时为了维护净值,通过新增资金买入自己持有的股票,推升股价,一旦市场调整,卖出这只股票,导致股价下跌,扰乱了市场。
“现在有许多老基金规模很小,没有人重视,因为都去做新基金和爆款基金了。”李辉建议,监管部门可以完善制度让基金公司不要一直发新产品,比如,老产品没做好的、基金经理一拖多的,要限制发行新产品。
爆款基金还催生产品代销准入的违法和灰色寻租问题。前段时间被判刑的某银行产品管理处负责产品准入的产品经理,就曾向多家基金公司、券商共计索贿200多万元。
业内人士表示,对基金营销中的一些乱象,若涉嫌违法违规,监管部门应及时查处并严惩,如果只是打擦边球,游走在监管的边界,应引导行业建好制度、堵住漏洞。
监管部门已关注到基金发行、管理中的乱象。《意见》明确提出,着力打造行业良好发展生态。牢固树立以投资者利益为核心的营销理念,践行“逆向销售”,加大投资者保护力度。切实摒弃短期导向、规模情结、排名喜好,坚决纠正基金经理明星化、产品营销娱乐化、基民投资粉丝化等不良风气,改变“重首发、轻持营”等现象。
随着《意见》的实施,基民有望获得一个更加友好的投资环境。
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