降准跟降息的区别(理财科普：降准和降息是什么？降准和降息的联系和区别？降准和降息有什么影响？)-品达金融网

理财科普：降准和降息是什么？降准和降息的联系和区别？降准和降息有什么影响？

11月23日晚上有一个重磅消息：国常会召开，里面提到了一句重要信息：适时适度运用降准等货币政策工具，保持流动性合理充裕。很多人欢呼雀跃，大喊利好来了。但是今天市场的反应才是最真实的，高开低走，市场成交继续大幅缩量。

2019年以来，降准一般由高层在国常会上先做个“预告”，如果表述是“适时降准”、“进一步实施降准”这种比较直接的说法，央行通常会在2-3天后宣布降准的具体措施。所以，最快2天，最慢一周，央行就会落地。此外，大部分时间里央行公告降准之后，还会继续伴随着国债利率的下行。

准”，指的是银行存款准备金率。降准，就是降低银行存款准备金率，这可以增加银行放贷的资金，相当于增加市场里的基础货币。

目前中国大中小银行平均存款准备金率大约在8%左右，还有不太多的降准空间。如果降准0.5个百分点，大约可以释放8000到9000亿元的基础货币，并进一步提升货币乘数。

为什么要降准？最直接的原因，是最近债券市场出现了显著下跌，引发了中低风险银行理财产品的亏损，引起了广泛关注。而诱因，是因为近期流动性略微偏紧，导致了市场利率反弹。

最近大家都挺关注宏观经济的，降准、降息、M2、社融等金融数据也是引起了很高的讨论度，大家也都非常关注。俗话说，“知其然，知其所以然”。

今天就和大家具体来聊一聊：一、降准和降息是什么？二、降准和降息的联系和区别？三、降准和降息有什么影响？

一、降准和降息是什么？

1、降准是什么？

降准就是指降低存款准备金，降低商业银行在央行的法定存款准备金，以备银行在客户紧急提现或者资金清算之需，是为了提高安全性。

通俗点就是，各大商业银行接收到的存款都会预留一部分给到央行，作为存款准备金，是为强制行为，存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率了。

比如，一个银行法定存款准备金率为20%，你在该银行存入100块钱，那么该银行最少需要将100块×20%=20块存入央行的准备金账户，其余的80块钱作为自己的流动资金。

如果降准0.5个百分点，大约可以释放8000到9000亿元的基础货币，注意是基本货币，我国的货币乘数一般是7.41，也就是将5.9万亿到6.7万亿的活力。

2、降息是什么？

降息就是央行降低银行系统的利息，我们把钱存到银行，银行要付给我们利息，那么银行不是做慈善的，他哪里来钱付利息？

所以银行需要用这个钱去“经营”，只不过经营的是贷款，银行把钱贷款出去，收取借款人的利息，从而赚钱贷款利息与存款利率之差的差额，就称为息差。目前息差收入，依然是我国银行收入的主要来源。

所以降息就是降低存款利息和贷款利息，央行会有一个基准利率，但基准利率自2015年10月24日之后就没有再做调整了，银行的存款利率为各银行自主在央行基准利率上进行浮动，而贷款利率则一直没有调整。

比如央行宣布降息0.5个基点，原存款利率是2.5%，100元存一年是2.5元利息；贷款利率是4.9%，贷款100元一年是4.9元；随着央行降息0.5个基点之后，100元存一年只有2元的利息，每年少了5毛线，而贷款的利息每年也是少5毛钱利息，这就是降息。

不过，现在LPR利率已逐渐取代了基准利率，,LPR利率每个月更新一次报价，更加与市场实际利率相符。所以现在我们所说的降息，一般是指LPR利率的下调。

LPR报价=MLF利率+加点幅度。LPR改革后，存款利率自律上线确定方式由此前的“基准利率x倍数”改为“基准利率+基点”。LPR由18家报价行在央行公开市场操作利率MLF(中期借贷便利，期限均为1年，每月操作1次）上加点报出。如果央行未下调MLF利率，则当期LPR能否下调主要看加点的情况。

二、降准和降息的联系和区别？

降准和降息都是央行放宽货币政策的措施，通过降准和降息，可以为市场注入更多的资金，推动市场繁荣。不过，虽同为宽松的货币政策，但二者还是有区别的，对市场产生的影响也有所不同。

1、面向的主体

降息是指央行降低银行的存贷款利率，对储户会产生较大的影响，即降低存款利率，会导致储户的存款收益减少，降低贷款利率会降低储户的贷款成本，因此，其面向的主体是储户，而降准是指央行降低存款准备金，对商业银行的影响较大，即降准，会增加商业银行的可贷资金，面向的主体是商业银行。

2、作用方式

降准可以释放商业银行在央行的保证金，增加市场资金供给，有利于刺激生产环节，降准是为了释放银行业的流动性，让市场上的钱多一些；降息不增加市场资金量，但可以改变资金的投向。

比如，如果存款准备金率为10%，就意味着金融机构每吸收1000万元存款，要向央行缴存100万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为900万元，如果下调0.5个百分点，即存款准备金率为9.5%，则意味着金融机构每吸收1000万元存款，要向央行缴存95万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为905万元；而降息会导致银行的存款利率下降，将会减少储户的存款意愿，增加投资和消费意愿，同时，贷款利率下降，储户向银行的贷款成本减少，贷款意愿会增强，从而会增加社会上的流动资金。

3、主体

降准是指降低法定存款准备金，而法定存款准备金是国家规定的商业银行向中央银行上交的金额，因此，降准的主体是央行；降息是指降低存贷款利率，因此，降息的主体是商业银行。

适量的降准，降息会释放流动性，促使经济增长，但是，过度的降准降息，会带来通货膨胀，使物价普遍上涨。

通过上面我们了解到，存款准备金制度和基准利率是**调控市场经济冷热以及信用规模的两个重要工具，存款准备金制度调控的是市场上资金的量，而基准利率则是调控货币资金的价格。、

降准就是指降低存款准备金，降低商业银行在央行的法定存款准备金，以备银行在客户紧急提现或者资金清算之需，是为了提高安全性。

降息就是降低基准利率，那么什么叫基准利率呢，基准利率就是市场上的风向标，各个金融机构，都根据这个标准来确定自己的贷款和存款的利率。

打个比喻，整个银行体系就像是一个巨大的水利工程，存款准备金就是水，基准利率则就是水的价格。如果没有水或者水太贵，农民是不愿意用水来灌溉土地，种庄稼投资的，宁愿让它荒在这，调整存款准备金和基准利率实际上是来调控资金的流量和价格，然后来影响大家的投资意愿。

三、降准和降息有什么影响？

因此降准和降息理论上对经济、股市、楼市都是利好。很简单的逻辑，降准之后市场的货币多了，降息之后存贷款的利息同步降低了，大家就有钱用来投资或者消费，只要市场有钱了才能更好的刺激国家经济，所以肯定降息升值的投资绝对是资本市场。

这里举个例子：降准为什么能够推动股市行情上涨。降准带来的最直接影响就是，市场上的钱会更多。如果降准0.5个百分点，大约可以释放8000到9000亿元的基础货币，注意是基本货币，我国的货币乘数一般是7.41，也就是将5.9万亿到6.7万亿的活力。

市场上的资金会寻求能够获得更高回报的去处，一部分资金会选择进入股市，刺激股市。另一方面，市场对企业的盈利水平已有充分预期，降准导致股票估值上升，推升股市行情上涨。因此往往当市场认为央行将要降准时，股市会先一步上涨表现出市场对降准的预期。

四、如何看待此次通过降准支持经济？

大家注意到了没有，最近一周各种宏观信号各种转向，绝大多数都是急转弯。市场原本是期待11月15日万亿MLF到期续作的时候央行会降准，结果降准没来，MLF还是缩量置换的，紧接着就发生了债券市场的连续暴跌。

预期落空后，市场就等着看央行的表态。一周前，央行在自己的货币执行报告中才提到“高度重视未来通胀升温的潜在可能性”，翻译成大白话来说，接下来有通货膨胀的风险，小心我要收回流动性了，这下大家都懂了：央行不会再宽松了，结果，今天突然就转向了，为什么呢?

最核心的因素还是当前经济恢复得压力比较大，需要货币政策发力稳增长。10月份的宏观经济数据不怎么好，社会消费品零售总额40271亿元，同比下降0.5%，相比上月回落3个百分点；投资增速为5.8%，相比上月回落0.1个百分点。

从官方披露的数据可以看到：10月份制造业PMI指数再次回到荣枯线以下。投资、消费和进出口三驾拉动经济的马车，只有进出口还差强人意在顶着。

央行说长期看有通胀风险，是没错的，但那个前提是先得经济复苏了。最近一周全国的疫情都更严重了，新增在直线飙升，可以预见的是11月的经济数据肯定好不了，那么短期来看，未来一个季度通胀的下行压力大于上行压力。

所以，与远期的通胀相比，近期的稳经济更为急迫。央行作为“业务部门”终究要跟着“公司”的战略走，降准就这么超预期的突然来了。但是呢，这次降准的空间不大，预计只有25BP。

最近央行的降准都被称为：挤牙膏式的降准，降的扣扣嗖嗖的。为什么呢？10年前的存款准备金率在20%，现在只有10%左右了，看出来了吗？这10年间，存款准备金率只降不升，央行也没有办法，已经没有多少空间了，再降下去，这个工具就要失效了。

而且从数据上面来讲，我们当下的货币之水不可谓不充足。央行披露的10月份金融数据显示，广义货币(M2)余额261.29万亿元，同比增长11.8%（可视作广义印钞速度）。

市场上的货币不可谓不多，广义印钞速度也仍保持在两位数以上。但货币的需求量仍疲软。10月份，社会融资规模为9079亿元。机构预估13800亿元，前值35300亿元。

中国10月社融同比少增7097亿元，M2同比增长11.8%，哪些信息值得关注？

1、货币的需求端，10月新增社融9,079亿元，同比少增7,097亿元，低于市场预期。10月实体信贷新增4.431亿元，同比少增3,321亿元，为近十年同期最低。10月居民贷款继续低增少增，企业短贷负增，企业长贷高增。

2、货币的供给端，广义货币(M2)同比增长11.8%，前值12.1%；狭义货币(M1)同比增长5.8%，前值6.4%，M2-M1剪刀差走阔。

至于贷款，无论企业还是消费者，都不愿意借钱了，大家都缺乏信心，不敢随意消费、更不敢贷款投资。大家都有一种疑问：就是社会上的活钱再多，它们也不愿消费和投资，以至于大家都在问：钱到底去哪了？

打个比方，你开一家工厂，如果手上订单做不完，预期未来市场还能红火三五年，你当然敢借钱扩大生产，只要发财笃定，哪怕是银行不给借钱，算的过来账，高利贷也敢借。

但如果你手中的订单最多只能维持原样，你看到外部环境不好，那么即便银行拼命推销优惠贷款政策，你敢借吗？借钱是要连本带利的还的。

回到几年前，民营企业的老板们还敢打着企业的名号投机炒房，但现在这个市场情势，谁敢？一家如此，多几家都如此，那么社融的数据自然就下来了。

这意味着，货币的水龙头已经打开，市场上的水很充足，但前来接水的人没有多少。原因其实也并不复杂，当下疫情导致各种不确定性充斥在周围，不确定性已经成为最大的确定性，这种背景下，大多数企业在收缩战略，没有多少企业和多少人想着扩张，需求自然提不起来。

现在终端的消费者，都没钱了。看看各地层层加码的防疫措施，向上负责的机制下，地方都是一控了之，能封一区绝不封一街道，自己搞si自己，导致各种利好都只能落空，托不起来。

因此这次降准对于资本市场能有多大效果，11月24日今天市场高开低走已经体现出来了，我们仍需要保持一颗理性的脑袋瓜子，降准实际带来的利好，可能非常有限。

目前来看还是宽货币，没能有效的传达成为宽信用，在社会高杠杆率的压力下以及制造业增幅放缓、消费萎靡、疫情反复的影响下，市场普遍缺乏信心，导致企业不敢贷款，不敢投资，居民不敢消费。

事实上我们已经陷入一个资产负债表衰退陷阱，现在更需要进一步FK疫情，增强制造业，增加居民收入，恢复市场信心，重振经济！

本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。最近能说的也越来越少了，不方便说的越来越多，大家抓紧移步知识星球哈。

这里有宏观经济分析，投资研究干货、理财福利攻略、可转债打新等也会在这里提示，重点要打开知识星球App通知权限。

点赞和在看，支持清流，万分感谢！

央行降准跟降息有什么区别？？

央行降息降准对原油是有一定的影响的，央行降息降准会造**名币贬值那样的话在原有油价基础上原油价格会上调，那对原油的需求自然而然会变少，那就利空原油。对原油做单方向就更明确也就更轻而易举的做单了

美国量化宽松和中国2015年降息降准来自的区别

降息降准是通过降低成本，鼓励大家多往银行借钱做买卖。美量宽讲白了就是打开印钞机印钱借给**。

降准和降息是什么？有什么区别？

无论在任何情况下，多一条你可以选择的路，那就是保险。

央行宣布，2019年9月16日下调金融机构存款准备金。

此次降准释放长期资金约9000亿元，其中全面降准释放资金约8000亿元，定向降准释放资金约1000亿元。（定向降准这个词一定要记住，后面会说到）

这有效增加金融机构支持实体经济的资金来源，还降低银行资金成本每年约150亿元，通过银行传导可以降低贷款实际利率。

那么。。。什么是降准？

什么是降准？

降准降的是存款准备金

存款准备金是指，银行要将存款的一定比例交给央行来保管。央行要求银行上交存款准备金是为了防止商业银行盲目放贷，导致银行没有充足资金兑现储户的存款。

我国金融机构的准备金率为20%，那么银行每收进100元存款，就要上交20元给央行作为存款准备金，剩下的80元才能去放贷。如今，存款准备金率下调0.5个百分点后，那么银行可以放贷的金额就可以变为80.5元了。

总结：央行降准是为了让市场上的钱多一些。

什么是降息？

降息是降低银行的贷款利率，没有增加市场资金量。主要是鼓励个人和企业的投资行为。降息主要有两个作用：

1.利息降低，减少银行存款，让用户消费或者投资。

2.同时降低贷款的成本，让企业贷款做投资。

总结：降准是放钱出来，降息是鼓励消费/投资。

降准对我们的影响

简单来说，降准所产生的影响如下：

1.银行存款利率不变。→

2.银行贷款利率降低。↓（投资可以，买房不行）

3.银行理财利率降低。↓

4.债券利率下行。↓

5.P2P利率下行。↓

6.股市重大利好。↑

7.楼市利好有限。↑

（楼市贷款政策会更加严格）

你听明白了吗？

降准和降息区别？

1、主体不同：降准是降低法定存款准备金率，其主体为中央人民银行。降息是降低基准利，其主体是商业银行；

2、面对群体不同：降准主要是减少了商业银行缴存在中央银行的存款准备金，其受体主要是商业银行，是央行针对商业银行的政策。降息是减少了存款和贷款利率，其受体主要是企业和个人，是商业银行针对社会群体的政策；

3、作用方式不同：降准释放了商业银行缴存在央行存款准备金，能够增加市场流动性。降息主要是改变市场资金流向。

降息和降准的意思

1、降准是央行货币的一种货币政策，降准是央行降低法定存款准备金率，意味着银行可贷资金增多，从而导致银行信贷规模增加，对于市场来说货币供应量增多，流动性大增；

2、降息是商业银行调整利率，主要是降低了存款利率和贷款利率，整体上来看会来改变市场资金流动。降息之后，民众资金存入银行的收益将会减少，企业向银行贷款成本降低。

降准和降息两者的区别是什么？

面向的主体不同：降息面向的主体是储户，而降准面向的主体是商业银行；

作用方式不同：降准可以释放商业银行在央行的保证金，增加市场资金供给，有利于刺激生产环节，降准是为了释放银行业的流动性，让市场上的钱多一些；降息不增加市场资金量，但可以改变资金的投向；

主体不同：降准的主体是央行，而降息的主体是商业银行。

降息和降准的区别？ - 房产超市网

降准就是指中央银行减少法定储蓄储蓄率，影响金融机构能贷资产总数进而扩大银行信贷经营规模，提升货币供给量，释放流动性，刺激性经济发展。降息就是指金融机构运用利率调整，来更改现钱流动性。

降准和降息的区别以下：

1、行为主体不一样：降准的行为主体是中间中国人民银行，法定存款准备金是国家要求的商业银行向中央银行上缴的额度，以保证商业银行的一切正常经营。降息的行为主体是商业银行，降息也就是减少贷款利息，那样有益于向社会发展贷出资产。

2、应对人群不一样：降准的蛋白激酶是商业银行，中央银行申请办理的业务流程是对于商业银行的。降准是中央银行采用的对于商业银行的现行政策；降息的蛋白激酶是公司和本人，商业银行申请办理的业务流程是对于公司、本人等人群。降息是商业银行采用的对于社会意识形态的现行政策。

3、作用方法不一样：降准能够释放出来商业银行在中央银行的担保金，提升销售市场资产提供，有益于刺激性生产制造阶段，降准是为了更好地释放出来商业银行的流通性，让销售市场上的钱多一些；降息不提升销售市场资金额，但能够更改资产的看向。

降准和降息的区别_东奥会计在线【手机版】

概念不同：

降准是央行降低其他银行的准备金率。银行可以支配的资金增加，市场上各主体从银行里能贷款的钱增多，市场会活跃。通常情况下，降准会增加市场货币量，货币量增加就会降低市场利息，即资本成本降低，因此央行通常会在降准时伴随降息，但这不是绝对的。

降息是银行通过调整利率，来改变现金流动的金融方式。银行降息时，资金存入银行的收益会减少，导致资金从银行流出，把存款变为投资或消费，从而增加资金流动性。

主体不同：

对象不同：

降准针对的是商业银行；降息针对的是企业和个人。

方式不同：

降准是为了释放银行业的流动性；降息是改变资金的流动方向。

降准降息是什么意思

降息就是降低利息了，你肯定知道。降准就是降低准备金率，准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率

为什么降准后降息

在我们的生活中，我们经常会听到央行的RRR降息，但大多数人心目中的概念其实并不那么清晰，只是模糊和半知半解。今天，我们将谈论RRR削减的概念和差异及其对我们生活的影响：　　　　　　一、降准与降息的概念及区别：　　　　　　1.RRR降息是央行的货币政策之一。指降低存款准备金。简单来说是银行把一定比例的存款交给银行保管作为准备金，存款准备金占银行存款总额的比例是存款准备金率。央行之所以要求银行缴纳存款准备金，是为了防止商业银行盲目放贷，导致银行没有足够的资金兑现储户的存款。降低央行法定存款准备金率会影响银行可贷资金的数量，从而增加信贷规模，增加货币供应量，释放流动性，刺激经济增长。　　　　　　2.降息是指银行利用利率调整来改变现金流的金融模式。银行降息，资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变成投资或消费，导致资金流动性增加。降息是为了增加金融体系流动性，降低实体经济融资成本，实现经济平稳运行。对于普通贷款人来说，降息可以少存点钱；对于投资理财人士来说，降息意味着存款收益下降。　　　　　　3.RRR降息和降息的区别：　　　　　　RRR降息——它只是释放了商业银行在央行的保证金，增加了市场资金供给，有利于刺激生产环节。　　　　　　降息——不增加市场资金量，但可以改变资金的投资方向。它主要有两个作用：既可以减少央行的存款回笼，迫使资金进入银行以外的市场，提高交易活跃度，又可以降低贷款成本，提高产品竞争力。　　　　　　二、央行降准降息对房贷及生活的影响：　　　　　　1.去银行存钱，利息变少了。　　　　　　央行这次降息，一年期存款基准利率下调了0.25个百分点，至1.75%，也是说以后我们存银行，利息会减少。比如50万在银行存一年，利息减少1250元(50万0.25%)。　　　　　　2.商贷、公积金贷款利率下降，房贷压力减轻。　　　　　　一般来说，公积金贷款和商业地产贷款的还款利率是和央行基准利率挂钩的。所以这次下调基准利率，对于一些想买房的个人和家庭来说，减轻了房贷压力。比如买房，商业贷款100万，贷款期限30年。采用等额本息还款法，降息后月供减少260元左右，总利息减少9万元左右。　　　　　　3.生活消费更加活跃。　　　　　　降息意味着可能会降低利率，银行存款会转移到消费和投资上。单从消费来看，国家统计*曾经做过一个中国消费者信息调查，显示2014年10月，城市和农村消费者信息指数分别为102和106.9。这次降息会促进消费，预计未来消费者信息指数会上升，也有利于经济整体向上发展。　　　　　　4.人们在理财上会有更多的选择。　　　　　　央行降息直接影响投资产品，尤其是资产负债率高或流动性压力大的行业，如房地产、水泥、建材、钢铁等。其次，对股市和债市也是利好，但要提醒大家，股市和债券的风险也不容忽视。　　　　　　在家庭资产配置方面，稳健投资理财也不可或缺。除了存款和国债的最优选择，还可以选择风险低、投资收益好的固定收益类产品。　　　　　　5.贷款环境宽松，风险投资更容易。　　　　　　随着利率下调，银行放宽了贷款要求，人们可以　　　　　　此次下调贷款和存款基准利率，主要目的是继续发挥基准利率的引导作用，促进降低社会融资成本，支持实体经济持续健康发展。推动金融机构贷款利率和各类市场利率继续下行，巩固前期宏观调控的政策效果。

转载请注明出处品达科技 » 降准跟降息的区别(理财科普：降准和降息是什么？降准和降息的联系和区别？降准和降息有什么影响？)