期货市场中的做市商到底是什么？_同花顺圈子
不论是刚入市场的期货小白，还是悟道多年的期货老手，或多或少都听说过做市商的大名。那么对于什么是做市商，做市商的定义以及盈利方式，我们今天就来一起了解一下吧。
以下内容主要来源：知乎白鹿青崖、南京经济广播
“做市商”的英文原文是MarketMaker，换句话理解：在没有市场的地方，做市商Make（做，创造）了一个市场出来。
这里所谓的“没有市场的地方”，并非指市场不存在，而是是指交易市场的活跃度不够。市场本身是为了解决供需双方进行买卖交换的需求的，不过要想达成交易，必须要买方和卖方在同一时刻、对同一价格都有交易意愿。这件事说起来简单，不过不活跃的市场想要在同一时刻汇集起合适的买家和卖家并非易事。
举一个简答的例子。如果说市场供需双方众多，买家A如果想买一个桌子，那么他随时去找到一众木匠中找到报价合适的木匠B，谈一个合理的价格就可以成交了，这时也不需要什么做市商。但如果交易者稀少，只有一个买家和一个木匠，那么当买家A一大早跑到市场上想买个东西，待了半个小时依然发现市场空无一人，买不到货。木匠B下午到了市场，也发现自己的桌子无人问津，只得兴尽而归。这就导致了他们虽然都有买卖的需求，但是无法成交的状况。
因此在期货市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。买卖双方不需等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。
做市商通过做市制度来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定的利润。
做市商的义务：
●持续达到特定的保存交易记录和履行财务责任的标准。
●不间断地主持买、卖双方的市场，并在最佳价格时按限额规定执行交易指令。
●发布有效的买、卖两种报价（充当流动性提供者，解决交投量不足的问题）。
做市商的权利：
享有交易者的所有买卖盘的记录，以便及时了解发生单边市的预兆。
为维护市场的流通性，做市商必须时刻拥有一大笔筹码以维护交易及一定资金作后盾，但这并不足以保证维持交易的连续性，当出现大宗交易时，做市商必须拥有一个合法、有效、低成本的融资融券渠道，优先进行融资融券。
当市场上大多数投资者做多时，做市商手中筹码有限，必然要求享有一定比例的做空交易，以维持交易的连续。
做市商交易频繁，同时承担买进卖出的双方交易，为买而卖，为卖而买，在买卖差价中赚取利润，势必要求减免税收。
1、增加市场流动性：做市商可以主动出面，把流动性较差、关注度较低的优质公司做市，买卖双方不必等到对方出现，只要由做市商出面，承担另一方的责任，交易就可以进行。保证了市场进行不间断的交易活动，即使市场处于低谷也是一样，带活整个科创板块的交易。
2、稳定市场：流动性较差的公司股票，在面对突然增加成交量会出现暴涨暴跌的情况，此时做市商有责任参与做市，遏制市场投机的发生，起到市场“稳定器”的作用。
市场是由一系列不同的实体组成的，它们帮助维持市场的运转。期货交易商的出现给市场的交易模式带来了变化，有些过去有效的交易策略可能面临一定的调整，投资者们也需要与时俱进，及时更新自身的知识储备和交易策略。
期货交易是怎么回事
期货交易是指在商品交易所内，市场的参与者按一定的程序和规则，通过公开叫价的方式，买进或卖出期货标准化合约的一种贸易方式。通过期货交易，市场参与者不仅可以发现商品未来价格的走势，作为商品价格的依据，而且可以得用期货交易进行套期保值，规避价格波动带来的风险。
4、世界上第一最笑家身团赶检市在响露张股指期货合约是有堪萨斯市交易所开发的（）（难度系数：1.00）
C解析：世界上第一张股指期货合约是有堪萨斯市交易所开发的价值线指数期货
期货交易是什么意思？股指期货交易是什么意思？
也可以看做是一个商品买卖，或者股票交易，只不过东西不同而已。股指可以是美股欧股，期货可以是原油天然气等，很多的。
请问做市商是什么意思？
和坐市商是同义词，是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。
买卖双方不需等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。
做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。
做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定的利润。
期货交易是什么意思？其与现货交易有什么不同？
那么多乱讲的……
最适合普通期货交易者使用的程序化策略是什么？ - 知乎
一、金融衍生品和零和博弈的概念
金融衍生品：是一种金融合约，是一种或多种基础标的资产或指数衍生出来的各种合约的总称。
金融衍生产品交易的对象并不是基础标的资产的本身，而是要在现在交易取得能够在未来约定某个时点处置某项标的资产的权利和义务。交易者既可以是买方，也可以是卖方。
主要的特点可分为五个：跨期性、联动性、高杠杆性、高风险性及零和博弈其中，何为零和博弈？就是指合约交易的双方盈亏完全负相关，并且净损益为零，因此称“零和”。以买卖双方为主体的金融衍生品市场上，一方的盈利或亏损以另一方的损失或盈利为代价，二者盈亏相反，互为补偿。因此整个市场没有绝对的价值净增长，利益只存在于市场内部交易者之间的博弈，可谓“几家欢喜就有几家愁”。
二、个人普通投资者如何在零和博弈中摆好位置？
衍生品的使用者主要是投机者、对冲者、套利者，正是为了满足这三方的需求才有了衍生品的出现。
在衍生品市场这个零和市场上，毫无疑问，你赚的钱就是别人口袋里的钱，而这绝不仅仅是碰运气，也涵盖了一定的能力。然而从人的本性来讲，它的博弈特性又迎合了人的贪念和赌性，作为新的投资者，应对衍生品的特性和功能有一定了解。如，了解期货和现货的区别，清楚交易现货的标的，相应的品种由哪些权重构成以及它的行业特征，还需要关注宏观经济基本面等，衍生品市场高杠杆，高风险，具备相应的专业知识是必须的。其次，相对于机构投资者，个人投资者的资金量少，专业知识、投资技术、收集和分析信息、风险控制能力较弱等，可在商品期货、金融期货等狭义的衍生品市场分得一杯羹。最后，要对杠杆市场的止盈止损特别熟悉。
1、在期货市场的博弈当中，大部分交易者，最终是没有赚钱的。那么，这里就意味着，要赚钱的交易者，思维与大部分人逻辑不相同。2、交易过程中，绝大多数交易者，都是亏损厌恶的，这就是人性。3、交易工具的使用起到影响是不同的。由于思维不一样，亏损厌恶，贪婪和赌博的心里作用下，知行不一，这往往也是导致亏损的一个重要原因。
我在期货行业从业以来，大大小小期货交易者，也有了1000多个，当中大部分，都是是亏损的。有一类数量很少，但他们是一直活跃于期货交易中的盈利者，我称之为趋势交易者。总结了一下，他们有一下几个特点：
1、用做现货贸易的心态，参与期货市场。正视资金管理，合理发挥杠杆的作用，正视投资回报率，不会妄想短时间翻倍或者一夜暴富。
2、只追踪行情的趋势，拒绝无底线的投机。趋势分两种，一种是震荡，另一种是单边行情。减少交易的频率，很大限度就减少了错误的几率，同时也减少了交易成本。
3、对杠杆市场的止盈止损特别熟悉。既能再可能伤筋动骨的时候及时离场，也不会因频繁的止损，让小亏损形成大雪球。
根据以上3个特点，而形成的一套开仓，加减仓、平仓，止盈止损的体系，称之为交易策略。我认为，这种策略就很适合普通的交易者。
有策略并不一定能获利，更重要的是要执行。从而做到知行合一。而程序化交易，就是做到知行合一很有用的一个工具。
定义：2010年，我国在《期货交易所业务活动监管工作指引第9号-关于程序化交易的认定及相关监管工作的指导意见》中，将程序化交易定义为[由计算机事先设定的具有行情分析、风险管理等功能的交易模型，自动下达交易信号或报单指令的交易方式]。
国内常用的量化交易策略分别是期货CTA策略、股票AIpha策略、期权波动率套利策略，以及高频交易策略。
CTA策略基本上能够分三大类，其中，趋势跟踪策略约占70%、均值回归(有时也叫价差套利)占25%左右、逆趋势或趋势反转占5%左右。但是由于趋势跟踪策略所占比重巨大及国内习惯把趋势跟踪策略等同于CTA策略(狭义理解)，故在以后的章节中讲述的CTA策略特指趋势跟踪策略
一、趋势跟踪策略：该策略是以某资产价格的历史信息为基础，要么设置一个价格正常波动的范围(即通道)，当价格突破这个范围时采取策略，要么通过长短期均线的相对运动趋势采取策略。这类策略在本质上都是一种基于市场波动强度的投资策略，在市场波动剧烈时容易获利，在市场波动较小时，收益率较低。并非每次交易都能获利，及时止损从而实现[大赢小亏]，才是趋势跟踪策略的目标。
根据所跟踪趋势级别的不同，趋势跟踪策略可分为日内短线策略和日间中长线策略。
日内短线策略要求所有开仓头寸都必须在日内交易时段结束前平仓出*，这种策略下资金暴露在风险中的时间最短，能获得稳定的利润收益，但也要求所选择的投资品种必须在日内有较大的波动和成交量，故这种策略选择的投资品种多为豆粕、螺纹钢、橡胶等商品。在本书之后的章节会详细地介绍由vn.py官方实现的几种经典日内短线策略.
日间中长线策略主要把握市场或标的品种的中长期趋势，不同于短线策略主要依赖短期技术模型的胜率优势，建立在中长期趋势至上的量化交易策略，不仅关注技术分析，而且设定一套针对期货或其他金融品种基本面分析的基本面模型，或者两者结合。当然，这种量化交易策略的实际获利，也不会像短线策略那样被快速反映在账面之上，实际量化模型的有效性和收益率情况，也往往需要更长时间的验证。
通过捕捉市场的不合理价差，买入被低估的资产，卖出被高估的资产，获得回归收益，达到资本赢利或避险的目的。
高频交易的定义是:专业交易者日内数次交易的交易策略。高频交易商利用量化方法和算法系统，快速获取和处理交易指令信息并生成和发送交易指令，通过短时间频繁买卖赚取利润，这些利润是数次微小价差的累计。
高频交易具有如下特征:一是高频交易技术手段较为复杂，包括做市、套利等多种交易策略;二是高频交易是一种高级的数量T具，在整个投资过程中(如市场数据分析、选择交易策略、最小化交易成本、执行交易等环节)都会用到算法;三是日内交易频繁，大量报单最终都会取消而不会成交，四是为规避隔夜风险、减少保证金占用，隔夜头寸数量很低甚至为零即使是日内头寸，持有时间也不超过几秒钟甚至不到一秒钟:五是使用高频交易的多数是自营交易商:六是高频交易对交易速度要求较高，会利用直连(directelectronicaccess)或邻近服务(co-location)。
参考文献：
综上所诉，参考交易参与者中获利者的一些特征，大周期和低频交易，可以稳定性大大提高，可能短期的收益率没有日内爆炸增长，但是长时间下来，优势异常明显。快即是慢，慢即是快；而且金融交易是一场没有终点的马拉松，跑的远才是硬道理，急功近利，一夜暴富的心态自然会在市场里被收割的骨头都不剩。而套利策略和高频策略，普通的期货交易者，很难以驾驭。
所以，我认为，中长线的趋势追踪策略是最合适普通期货交易者使用的程序化策略。
那么，普通期货交易者，如何能通过程序化，去接入期货交易，构建期货交易策略呢？如何执行，如何选择一个比较容易操作又比较成熟的程序化软件是关键。
国内期货交易中，主流的程序化软件有以下四种成熟软件（各大期货公司基本都可以申请使用）：
专业期货软件服务商，源于中国本土的程序化软件，系统稳定。基于国内用户习惯诞生的“麦语言”，小语法大函数，积木式的轻松编程环境。提供最全的回测样本：国内合约从开市至今的全部历史数据，支持专业程序化的金融工程思想：多模型组合测试和加载。独创的自动交易运行模组，轻松监控几十个模型的信号执行、资金、持仓、挂单等状态，并且支持手动辅助。实盘交易版本需要购买。
语言移植国外程序交易软件，和七成以上的期货公司有合作伙伴关系。最早推出的旗舰版系统稳定，旗下资产管理公司使用此版本无人值守交易至今。策略模型语言采用综合了C++和Pascal优点的自创“TB语言”，入门难度中等，有一定扩展性，也可以实现复杂的模型策略。
金字塔是一款集程序化交易、看盘分析为一体的全功能综合软件：支持图标程序化交易、后台程序化交易、高频交易、趋势线程序化交易等多种自动交易模式；公式模型编写及操作兼容国内主流分析软件；支持闪电下单、图表下单、预警雷达下单等多种下单模式;支持板块指数、套利、多账户交易及动态止赢止损。还可支持VBS、VBA、C++二次开发。
MultiCharts经过研发，证券和外汇交易所设计的专业图表绘制和自动化交易的软件。高清晰的绘图功能结合中国期货的实时行情、历史回补与自动交易，帮助使用者一站式解决过去繁琐的数据收集及软件设置，并支持Excel下单等创新方式。该软件功能非常先进，虽经台湾传入我国，但使用习惯依然沿用外软，国内的使用者需要经过一段时间的适应。
再以后的章节，会继续大家介绍，如何建立一个交易策略，如何使用软件，如何把策略翻译成源代码，如何进行历史回测，如何接入期货公司实盘交易。
喜欢的请动动手指，点赞+收藏。你的给力就是我发文动力。
尿素期货暂停做市什么意思？
尿素期货暂停做市是指由于某种原因，尿素期货的交易被迫停止。这通常是由于市场出现异常情况，如高频率交易、大量空单或机构投资者进入市场等，导致市场价格失去稳定性。
在这种情况下，交易所暂停尿素期货交易，以维护市场秩序和保护投资者利益。
暂停做市并不一定意味着尿素期货价格已经达到顶峰或低谷，而是为了防止市场继续出现过度波动。在交易所对市场进行调整和恢复之前，尿素期货交易可能一直处于暂停状态。
期货保证金监控中心用户名和密码，是不是问开户公司要？
一般来说，用户名就是你在期货公司的交易帐户名，不，一般交易时用的帐户名是8位，而期货保证金登录用户名有12位，也就是在你的交易帐户名前加4位，如0010等，具体是什么，你可咨询你开户的期货公司。初始密码一般是身份证后6位，初次登录后会要求你修改登录密码。
做交易不赚钱怎么办，如何拉投资？ - 知乎
我以前写过好几篇非常贴题的文章。但是大家有可能之前没有看过。别人问我的时候，经常我都把链接直接甩出去，这里还是给大家补充一下。
在这篇文章当中，其中有一个模块叫做，"交易员合格的评价标准：你可能会有疑惑。那么结业的时候合格的评价标准是什么呢？其实评价标准很简单，你不亏就能合格。按细节来讲是你能在某一个市场环境下能够赚到钱。然后在其他市场环境下不巨亏就可以。比如你可能擅长在波动率大的时候赚到钱，那么你在波动率小的时候不巨亏，最后汇总时能在连续至少四个月的模拟盘时间里不亏不赚，你就能合格。"
【补充：这看起来很容易合格，但是其实经过长达6-12个月的“全日制高压讲盘/实操”之后依然只有60%的prop交易员和10%的投行交易员能达到“合格”的结业标准，感兴趣看上面的文章，包括了如下内容】
但我没有在那篇文章中讲过这种“合格标准”意味着什么，这意味着绝大多数人都不是稳定从市场上赚钱的（我不是说市面上没有，但是比较少见的）大部分人赚钱是明显宽阶梯式的（如果你不是每月出金消费，而是一直累积资产以求增值）。宽阶梯式也就意味着，大部分人实际上是一次抓住了那些他擅长的行情（哪怕是运气），将资产带到了一个新的台阶。之后他的总资产在很长一段时间都是平着走的，或者是轻微震荡下降的，直到他下次再抓住一个他非常擅长的行情。
当然，我说的这个行情是真的行情，不是说今天某一次交易抓住了2%，明天交易抓住了5%。而是抓住了一次资产可能翻两倍，四倍，六倍的机会（注意，我这里提到的是可能，不代表需要）。绝大多数人的胜率包括我所认识的一些比我强的多的交易员，他们的胜率一般都在40%左右就不错了（因此尤其注重赔率，一般会顺势加仓把赔率拉起来）。虽然有高胜率的交易员，但是在当下的市场环境下，高胜率必定代表着低交易频率。这个低交易频率我不是说持仓以周为单位，而是说经常坐一天也全市场都没一次机会。高胜率代表了这个人只抓一些非常清晰的走势，那种现在谁不买谁**的状况。【以下题外话：因为如果你做期货，仓位稍微大一点，不用加任何额外杠杆，你就已经在任何一天都有数次可以翻倍的机会了。这也就是相当于我为了追求胜率，放弃了赔率。但是走势清晰，胜率又高的市场情况实在是不常见，如果你采取这种策略，坐着一连盯好几天也没有非常好的机会是挺常见的情况。在这种情况下，有些人可能就忍不住去做一些不是那么标准，不是那么清晰的状况，这就是他们爆仓的本质。就因为这种行情并不常见，所以你应该做的事在遇到这种行情的时候，放大仓位同时放弃赔率，宁可平着出，不要去冒险，这才是现存的高胜率主观交易的战法。正因为这种市场环境并不经常存在，所以如果真的来了，保证进入是比确保拿到一个好的位置重要得多的环节。大部分人采取这种策略失败的问题在于没有坚守初心，有点像是你一直都住在丑女堆里面，你看一个长得稍微普通一点的都像是天仙美女。你长期找不到这种市场环境，你就会放松你对这种市场环境的定义，找不到这种机会，就强行从市场上找任何大致贴边的“机会”。就去抓了一些实际上并不那么靠谱的机会。尤其有些人还着急，在没必要的情况下加大仓位，那我只能祝好运。】而对于大部分人来讲，我不建议大家做这种策略，你需要对市场的理解得非常深刻。看的例子得足够多，经验足够丰富，并且你要时常忍受“如果当时我进去了就好了”的想法，但凡你松懈了对于市场环境的严格把关，去小仓位抓一些“可能性可能不行”的状况，你可能长期下来就会被逐渐带偏。
当然我跑题了，回到正题来。大部分人实际上是追求高赔率策略的，这也是相对来讲比较好做的。市场时常会对你的判断进行一些回馈，使你对市场行情有更好的感知。就像你打游戏一样，假如你出去打野，虽然危险性很大，但是你时常保持对市场的警惕性，你马上就会知道你是对了错了，接下来就可以很快有所调整。而如果你守家，可能一*30分钟也蹲在草丛里29分半，突然敌人来一个探头，你可能手都不在鼠标上。在上文我就已经提到很多很强的交易员，胜率一般也就在30%左右。我经常在其他文中说，“他们能胜利的秘诀是一旦抓住了有一定确定性的机会，能够快速顺势加杠杆（而不是越涨越加，将平均持仓成本提得很高）。”有这种眼光，气魄和胆量，在趋势形成的早期就加杠杆以追求潜在赔率，其实是并不容易的。
这事实上就造成了大部分人的账户资产际上是呈宽阶梯式的，而且要理解不是几天就上一个阶梯，而是几个月抓住一次大行情，走上一个新的阶梯。（如果你真的能几天就上一个阶梯，要么就是你天赋秉异，要么就是你的杠杆率太高了，你不该有这样的曲线）。走上一个新的阶梯（倍增起步）的本质就是你这几天连续好几次大方向判断正确，而且没有被震荡出*或者自己因为“心虚”而提前止盈。而你能连续判断正确的前提大概率是最近那一阵子的大环境就是你最擅长的行情。因此，你一定要理解“按细节来讲是你能在某一个市场环境下能够赚到钱。然后在其他市场环境下不巨亏就可以。”经常有些文章说做交易你要想好你要赚什么样的钱，我不是完全同意他们的说法，我不认为一个人应该只能赚一个行情或市场类型下的钱，但是你一定要有能在某个市场环境下快速赚钱的能力。因为大部分人在大部分行情下是会小亏的，尤其要很多非常优秀的交易者，胜率也达不到30%，你必须得在虚拟盘训练当中能至少抓住一类型的市场机会为你垫底才能保证你不会被不停的小亏扫出*。然后我们再来谈怎么样在你不擅长的环境下止损。并不是想好你想赚什么样的钱，而是你要找到一旦出现这种市场环境，你确保你至少能挣钱才能长期走下去。
因此如果你长期不赚钱，考虑要不要放弃。你一定要知道，并不是我在这里给你捏造数据，而是我所知道的大部分交易员确实是宽阶梯式的财富增长。你上一个台阶之后要做好准备，不是你突然就开窍了所以才赚钱，而是在这个市场环境下，你知道你确实是能赚到钱。这样才不会冲动，才不会在漫长的等待下一个阶梯到来的之前，对自己过于自信，加太多杠杆，导致自己爆仓。只要你能做到，在一个市场环境下能赚钱，在其他情况下上不巨亏，你就有几率笑到最后。就因为赚钱大概率是阶梯式的，所以单纯做交易就想快速翻倍这个事情实际上也不太现实。就像我之前写过的。
所以我一直建议，实在没事干的话，还是可以回去翻翻我写的文章。我想说的是，你要对赚钱这个事情有正确的预期，很多交易者可能不写这个事情，或者你在市面上看到的例子都是指数级增长的那种“个例”。一般做过量化相关的人都知道，像这种能阶梯式增长（每几个月上一个台阶，之后不亏不赚或者小亏，直到下一个台阶）的策略还是挺多的。普通人一般也都是应该追求这种，不应该追求那种指数增长的，对大部分人来讲也不太现实。要对自己有正确的心理预期，很多很强的交易员很多也依然是像这样的财富增长图形。
就事实而言拉投资也许并没有想象中那么难。就以上面套期保值为例，如果家里有些人做生意的，你还可以真的问问他们有没有这个需求。相比做单边而言，套期保值并没有那么难做（虽然极端上蹿下跳行情依然有可能会亏，一定要注意）。当然，做arbitrage是另一项技能，也不是说上来就随便做都行，你还是得去自己去学习一下相关技能。当然，最主要的是他愿不愿意帮你shield你的损失，比如说他不愿意和你1:1的进行对冲。比如说他希望在你赚钱（他亏钱）的时候，他能获得对冲收益（你赚取提成）。但你亏钱（他赚钱）的话，他最多只愿意帮你承担基准5%的损失。这种相对来讲就不那么好做，但也不是说不能做，某种意义上就像是那种能只加减仓，不能反向的业务，你可以单独去练。
或者有很多人对他们的养老金，比如美国人对他的401k收益是很不满。反正放在401k里，年化可能只有3%，你做交易，你只要一年内能挣10%，然后提前把收益交给他就行，但是一开始要先建立信任关系，然后你从他那里收到提成，这都是可行的。咱们先不说你自己能不能做交易翻倍，你一年能稳定10%的年化（在避免一切潜在重大风险的情况下）应该还是可以做到的。
一般我们讲到的需要执照的是你从公众手里大量吸筹，如果你就跟这个人认识或者就好朋友，或者是“刚认识的好朋友”。相当于他把钱借给你炒股一样，这个东西本来也不犯法，对不对？
如果水平更高的，也可以利用更高级的手段帮他们对冲金融资产下跌的风险，来获得收益。
比如说图中，中间的写的“15%powerbufferetf”知道期权是怎么回事的，一看曲线就知道。不懂的看下面的图表，写的就很清楚。
假如说既定的cap（最高收益，提前设定好的）是10%（最左边，红字写的10%，我瞎写的）；假设今年标普500（s&p）涨了12%，那么这个人赚的就是最高收益，也就是10%；假设今年标普500的收益是7%，那么就没到最高收益的限制。那么这个人最后就会收到7%的收益。与之换来的是对于下跌风险的保护，上图可以看到“target15%buffer”相当于最初的15%损失都会被抵消掉。也就是说假设今年标普500亏了10%，那么这个人应该一分钱都不会亏；假设今年标普500亏了百分之百（跌成0）那么这个人最多受到85%的损失（100%-15%buffer）。
那么为什么我会拿这个东西举例子呢？我的意思就是说这个东西市面上现成是有的，但是种类很贫乏。如果你的亲戚朋友有做实业相关的业务，并且你知道怎样去交易期权，完全可以做出类似的策略。这就像上面我提到的“比如说他希望在你赚钱（他亏钱）的时候，他能获得对冲收益（你赚取提成）。但你亏钱（他赚钱）的话，他最多只愿意帮你承担基准5%的损失。”就可以在这类期权策略上实现（比如再叠个bullspread啥的）。
什么？你说你不懂期权怎么回事？现有的etf策略抄都不会抄？那还不赶紧学？“为什么会有人愿意做期权的卖方？”
开玩笑的，我只是给大家举个例子。我就是说市面上拉投资的办法比你想的要多。你要研究一下对方究竟有什么样的需求？就会发现市面上有一些机会还是有很广阔的前景的。如果你真的觉得我说的东西太高端了，或者是你根本都不知道还有这类ETF策略的存在，我真的建议你在研究研究。这些都是市面上现成就有的东西，国内也可以做，虽然国内期权品种相对不太发达，但是大致还是能够达到类似的效果，多学多练吧。
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