幻方量化对冲基金到底是什么？
幻方量化对冲基金是一种使用量化投资策略的对冲基金。量化投资是通过利用数学模型分析大量金融数据和市场信息，来进行投资决策和交易的方法。幻方量化对冲基金运用高度自动化的计算机程序，通过大规模数据分析和算法交易来寻找潜在的市场机会，并使用对冲策略来降低投资风险。这些基金通常使用复杂的统计模型、算法和数学公式来分析市场数据，以预测市场趋势和价格变动，进而决定买入或卖出某种资产。幻方量化对冲基金具有以下特点：1. 高度自动化：基金使用计算机程序来执行交易决策，实现高效的交易和风险管理。2. 大规模数据分析：基金分析大量金融数据和市场信息，通过数学模型来寻找潜在的投资机会。3. 量化策略：基金依靠算法和数学模型进行交易决策，以预测市场趋势和价格波动，获取投资回报。4. 对冲策略：基金使用对冲策略来降低投资风险，通过在不同市场或资产之间建立相关性，抵消市场波动对投资组合的影响。幻方量化对冲基金通常面向专业投资者，因为它们使用复杂的策略和技术，需要较高的技术和金融知识来理解和运作。这类基金的目标是通过利用数学模型和大数据分析来实现相对稳定和可持续的投资回报。
关于量化对冲基金
首先你要明确定性分析和定量分析的区别，定性分析举个简单的例子就是股票和债券的性质是不同的，A股票和B股票是不同的。A股票上午买和A股票下午买是不同的。这是从定性的角度来分析问题。但实际运用当中A股票和B股票又是有联系的。而他们的关联度如何去确定，那么就引入定量分析整个概念了。一般来讲，量化投资都是运用金融建模进行定量分析。其中运用最普遍的是对冲基金。对冲基金意思是买一个标的物，然后再卖一个标的物。利用标的物与标的物之间的关联性进行套利。而这种套利是需要精确的量化分析进行的。所以说对冲基金主要运用量化投资这种方法。但量化投资不见得是对冲基金。
什么是量化对冲基金
量化对冲基金由专业的基金经理运作。基金经理根据风险程度，把基金用于不同的投资。当出现风险的时候，基金经理通过专业一定的判断来决策一些可能存在风险情况，做出规避风险的能力，就叫作量给对冲基金。它区别其它基金。
一文看懂量化对冲
1.什么是量化？
量化投资就是借助现代统计学、数学的方法，从海量历史大数据中寻找能够带来股票上涨的多种“大概率”策略和规律，并在此基础上，综合归纳成因子和模型程序，最终纪律严明地按照这些数量化模型组合来进行独立投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报。海外量化投资已经非常成熟，中国市场独有的“散户羊群效应”使得无效性和波动性更大，可挖掘的规律更多，故机会与前景看好。可以说，量化基金正步入黄金时代。
量化投资的运作和FOF（基金中的基金）有点像类似，基金经理构建出一篮子模型组。每个模型根据自己的构建原理采用不同的策略自主选股，好像是一个独立的子基金。在运作过程中，基金经理根据实际情况和业绩因地制宜的对因子或模型进行调整，使之不断迭代，持续有效。一般来说，真正的量化投资，基金经理是模型的构建者和资金的给与者（仓位控制），至于模型选出什么股票，基金经理不是无权干预，而是无法干预。这么一来，量化基金保证了模型的独立自主和自我学习的有效性，最大限度的降低了人性弱点可能带来的错误。综上，“量化”即借助工具（统计方法、数学模型、机器学习等）选出优于市场的股票组合。
对冲基金的英文名称为HedgeFund，意为“风险对冲过的基金”，本源的宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行买空卖空、风险对冲的操作技巧，在一定程度上规避和化解投资风险。如下图，从结果上讲，蓝颜色的股票组合只要比同期沪深300跌的少，即存在超额收益，那么虽然这个组合是跌的，但是只要同期做空沪深300（买入等额期货），就能够把超额收益提取出来，最终形成红颜色收益曲线。
严格来说，在对冲基金的定义里，这种操作策略叫做α（阿尔法）策略，指的是股票组合超越股票指数所带来的超额收益。这也就是所谓的，不管市场涨跌，对冲基金都能赚钱。我们都知道一个故事，两个人在森林里遇到了野兽，其中一个说，别跑了，跑也没用。而另一个却说，跑过了你我就能活。道理是一样的，没有对冲工具之前，市场如果一路下跌，没人能够幸免，有人亏的多有人亏的少，但总之你是没办法赚钱的。但有了对冲工具之后，情况就不一样了：
而牛市的时候，依然不能掉以轻心，因为获利模式不再是单纯的依靠大势了，跑不赢市场也就是Beta（市场收益），哪怕牛市依然会亏钱。不过正是因为有对冲在，我们就有了不管市场如何都能赚钱的投资策略。综上，所谓“对冲”即通过卖空股指期货抵消市场风险。
用量化投资找到超额收益α，然后做空股指期货，然后获取稳定的超额收益。
4.量化对冲绝对收益的来源：α+基差套利
基差套利交易指的是由于各种原因，期货和现货价格出现较大的偏离，那么此时买进一个期货合约的同时卖出另外一个合约并持有到期，因为最终期货价格和现货价格会趋于一致，所以能够获得无风险收益。
我们拿一个做的相对比较优秀，严格执行了绝对收益策略的产品来看，今年以来的几次大跌中，该产品的净值表现都非常优秀，完美的体现了量化对冲基金的优势。
最大的风险在于基金经理构建的股票组合没有跑赢市场，未能创造出超额收益，故在做空的机制下，做空减做多为负，于是就产生了亏损。比如2014年12月以沪深300为代表的蓝筹股暴涨，导致很多对冲股票组合落后于沪深300指数，最终产生了回撤。遇到这种极端情况，应对方式是：1.坚持持有，等待市场回归均衡，毕竟量化对冲策略一般来讲是长期有效的。
2.一般这个时候，期货与现货价格均会出现大幅度的偏离，基差套利就会大有可为，依然可以获利或减少损失。
3.现在已经有300、500、50期权等等，随着未来各类做空工具越来越多，投资管理人可选策略就会越来越多，因此烫平波动的办法也会越来越多。
综上，对于量化对冲，理解产品属性，长期持有是应对风险最好的办法。
（来源：微信公众号加菲猫看世界）
名词解释：什么是对冲基金？
对冲基金的英文名称为hedgefund,意为"风险对冲过的基金",起源于50年代初的美国。其操作的宗旨,在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。 在最基本的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(putoption)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中,基金管理人首先选定某类行情看涨的行业,买进该行业几只优质股,同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是,如该行业预期表现良好,优质股涨幅必超过其他同行业的股票,买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误,此行业股票不涨反跌,那么较差公司的股票跌幅必大于优质股,则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段,早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。 经过几十年的演变,对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵,对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词。即基于最新的投资理论和复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。
当前环境下的量化对冲基金浅析 量化对冲基金 也叫绝对收益或者市场中性基金，指的是买入股票的同时卖空股指期货的基金。这类基金的收益和市场涨跌没有直接关系... - 雪球
量化对冲基金也叫绝对收益或者市场中性基金，指的是买入股票的同时卖空股指期货的基金。这类基金的收益和市场涨跌没有直接关系。当市场上涨的时候，持仓中股票多头赚钱，股指期货空头亏钱，只要股票比指数涨的多就能有正收益；当市场下跌时，股票多头亏钱，股指期货空头赚钱，只要股票比指数跌的少就能有正收益。总而言之，这类基金赚的不是市场Beta的钱，而是选股Alpha的钱。有时候股指期货不完全对冲，这属于择时收益，也是Alpha的一种。这类基金的表现主要取决于管理人是否能够有持续的Alpha。
2018年熊市，大部分股票基金都是亏钱的，而这类量化对冲基金取得了不错的正收益，比如海富通阿尔法对冲在2018年收益为6.35%，汇添富绝对收益策略2018年也有3.59%，相比于其他股票基金动辄百分之二三十的亏损，这类基金在熊市中体现出了对冲的优势。
然而量化对冲基金也并不是在什么市场环境下都能够有令人满意的表现。比如今年二月份沪深300指数大涨14.6%，而大部分量化对冲基金的收益却是负的。原因主要有两点，一方面在市场单边上涨的情况下，主动选股很难战胜指数，所以Alpha是负的，另一方面，市场短期大幅上涨导致股指期货的基差由负转正，股指期货的空头同时遭受了指数上涨和基差变大的“双杀”，损失很大。在市场大涨的情况下，手里拿着这些负收益的“绝对收益”基金是很难受的。
当前市场快速涨到了3300点关口附近，量化对冲基金又值得关注了。从三月份以来，市场已经不是单边上涨走势，属于震荡上行。所以同2月份不同，大部分量化对冲基金在三月份均取得了1%-2%左右的正收益。随着指数点位的不断上升，回调压力也在变大。量化对冲基金由于持有股指空头是不怕回调的，反而在震荡的走势中更容易创造Alpha。此外，随着市场持续上涨，股指期货的负基差已经慢慢消失，部分期货合约出现了正基差，能够给股指期货空头带来一定额外收益。股指期货正基差指的是期货价格大于现货价格，而在交割日期货价格一定会向现货价格回归，对于股指期货空头来说，天然就有一个基差回归的收益。
2019年4月19日，证监会决定第四次松绑股指期货的交易，包括日内过度交易的监管标准由50手变为500手，中证500指数保证金由15%变为12%，沪深300和上证50股指期货保证金由15%变为10%，股指期货平仓交易手续费标准由万4.6变为万3.45.这些政策意味着交易股指期货会有更大的自由度和更低的成本，无疑是利好量化对冲基金的。
如何选择量化对冲基金呢，主要考察管理人持续创造alpha的能力，最直观的方法就是看它历年的收益率，我们来看看过去四年持续取得正收益的量化对冲基金有哪些？
来源：Wind
从收益的角度，海富通阿尔法对冲策略是其中的佼佼者，连续多年在同类基金中位列前茅，此外华宝、富国、华泰柏瑞的产品收益也较为稳定。
由于这类基金的表现和大盘的涨跌无关，更适合下跌市和震荡市。此外，在股指期货正基差较大时买入这类策略也能获得较好收益，一般来说，大盘在经历持续大涨后股指期货会出现较大正基差，这时买入绝对收益类型的基金能够有效防范大盘下跌风险。当然，这种基金追求的是稳稳的幸福，收益的期望值也不宜过高，按照历年历史经验，预期在年化收益6%-8%之间。
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永赢量化对冲基金001754今天什么价
永赢量化灵活配置混合基金（基金代码001754，中高风险，波动幅度较大，适合较积极的投资者）目前正处于发行期，认购单位净值为1元
宏观对冲与量化对冲是一回事么
目前市场内的量化投资策略逐步开始受到关注，主要的量化对冲策略有：1、市场中性策略主要追求的是通过各类对冲手段消除投资组合的大部分或全部系统风险，寻找市场中的相近资产的定价偏差，利用价值回归理性的时间差，在市场中赚取细小的差价来...
量化对冲基金与信托,阳光私募有什么区别？
量化对冲基金国内外定义不一样，国内一般狭义的指中性策略基金，是权益类产品里面低风险低收益的。
信托是信托平台，信托平台上可以发浮动收益的股票阳光私募，也可以发其他类型的产品，比如投地产债权项目的固定收益类产品。
阳光私募是定期公布净值、第三方托管、在基金业协会备案公开运作的私募基金，至于私募来的钱投二级股票、一级股权还是艺术品都可以。
股票多空和量化对冲的区别？
股票多空是指多头和空头。多头:是指股票的买入拉升力量。空头:是指股票的抛出下挫力量。
而股票量化对冲是将量化方法与对冲工具结合起来，在发挥量化优势的同时，又能通过对冲来预防、降低风险，锁定盈利。简单来说就是用量化投资找到超额收益，再做空股指期货，然后获取稳定的超额收益。量化对冲基金是利用股指期货与股票现货组合进行对冲，通过量化模型，构建市场中性阿尔法股票组合，同时采用安全有效的风险监控。在降低套利风险的同时，力争为投资者获取超额稳定的收益。
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