仅有三百余只私募产品可以连续8季度正收益？
收益总是伴随着风险，我们不能要求投资收益无波动地上涨，但在一定统计周期之下，确实有一些“高胜率”的产品，或许能提供更好的投资体验。
从私募排排网私募五大策略指数近几年走势来看，债券策略整体走势相对平稳，而其他四大策略在2021年9月以来，近两年间承受了较大的波动。
在近两年市场剧烈的波动中，有多少私募产品能取得较高的胜率？在策略和私募规模分布上有什么趋势？股票策略有哪些高胜率产品值得关注？
笔者统计了近一个月在私募排排网有净值更新的超16000只私募产品，截至2023年6月底，近两年、8个季度，每个季度均能录得正收益的产品仅有363只。
对这363只产品今年以来的收益，从所属私募管理规模分布和产品策略分布进一步分析如下。
从所属私募管理规模来看，10-50亿私募旗下产品相对更多在近两年、8个季度取得“8连胜”，其中0-5亿私募旗下产品基数较大（近8000只），因此尽管“8连胜”产品数量最多，但比例较低。
而从产品策略看，债券策略在季度统计周期下胜率有明显优势，“8连胜”产品数量占该策略产品总数的12%以上；股票策略则因为市场波动大，较难在季度维度保持高胜率。
当然，拉长时间维度看，股票策略产品长期收益或许更值得期待，在资产配置中权益资产也有着难以被替代的重要性。
而且，即使在今年走势分化明显、风格切换迅速的股票市场，股票策略的“8连胜”产品收益表现仍然不错，均值排同类第二，中位数也是第二，从收益首尾差来看，表现也还比较集中。
属于管理规模5亿以上的私募，同私募旗下仅取今年以来收益最高的一只，满足条件的“8连胜”产品共有22只，全名单笔者整理如下。
可以看到，能在季度维度取得高胜率的股票策略产品，以中性策略为主，也就是说大多使用了股指期货做对冲。
50亿以上大私募中，量化私募蒙玺投资旗下「蒙玺***号」表现较好，今年以来收益达***%。
公开资料显示，蒙玺投资成立于2016年1月，目前资管规模逾60亿元，员工近80人，投研团队近60人。依托数据挖掘、统计分析和软件开发能力，公司构建了覆盖多市场、多品种的量化资产管理平台。未来，蒙玺投资以多资产、多元化为发展规划，以稳健均衡为发展目标，打造具有国际视野的量化私募机构。
主观多头或量化多头产品，近两年“8连胜”的仅有6只，分别属于上海银熊私募、利位投资、远惟投资、久铭投资、天戈投资和禾永投资。
其中远惟投资的「远惟***号」成立以来收益达***%，也是名单中表现最好的一只产品。
私募排排网资料显示，远惟投资成立于2015年7月，是一家专注于价值投资的专业资产管理公司。公司核心成员均有国内大型公募基金公司或保险公司的证券投资从业背景。
私募排排网数据显示，远惟投资自2023年6月30日有净值显示以来，运行至今年化收益超***%。
如前文所说，对于股票策略而言，以季度为周期想保持全胜并不容易，适当地承受波动，从长期收益表现看反而更加有利。
笔者筛选出近两年的8季度中，有7个及以上季度录得正收益的股票策略产品，成立以来收益前20名单如下，上榜产品成立以来收益均超***%，17只已录得***%以上的收益。
榜上不乏头部量化私募的身影，包括金锝私募、龙旗科技、珠海致诚卓远、锐天投资和明汯投资，均有产品上榜。
主观多头产品中，涌津投资旗下「涌津***号」表现亮眼，今年以来录得收益***%，成立以来收益达***%。
私募排排网资料显示，涌津投资成立于2013年，公司深耕基本面研究，遵循“自上而下”和“自下而上”相结合的投研逻辑，坚守“以合理价格买入优秀公司”的投资理念，依赖内部投研团队的深入研究，寻找“有成长的价值”和“有价值的成长”的公司，尤其是传统王者和新兴龙头。
为提供更具体的参考，笔者分规模统计了管理规模在50亿以上和5-50亿的私募旗下，今年收益居前的“8连胜”产品。
管理规模50亿以上的大私募旗下，上榜“8连胜”产品今年均已录得***%以上收益，铸锋资产、禅龙资产、呈瑞投资旗下产品位列榜单前三，今年收益均已超***%。
值得注意的是，因诺资产、宽德私募两家百亿量化私募均有产品位列前十，但并非市场广泛关注的量化指增产品。
其中，因诺资产旗下「因诺***号」以今年以来***%的收益位列榜上第6，该产品为纯债策略。
私募排排网资料显示，因诺资产成立于2014年9月，专注于量化投资，投资的策略包括但不限于：套利策略、选股策略、Alpha策略、CTA策略等。团队核心人员拥有多年国内外量化投资经验，核心投研人员均拥有硕士以上学历，博士占比超过40%。投研人员均来自麻省理工、伯克利、清华、北大等国内外顶尖高校。
宽德私募旗下「上海宽德***号」以今年以来***%的收益位列榜上第7，该产品为量化CTA策略。
私募排排网资料显示，宽德私募于2014年初由华尔街资深人士在珠海创建，并在北京设有研发中心。宽德是一家创新型的私募基金机构，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种多策略大容量的量化投资。
不同于股票策略近几年量化“吊打”主观的*面，在期货与衍生品策略中，主观投资较量化投资的整体表现仍有较大优势，而宽德私募产品在量化CTA策略上取得的表现较为亮眼，或有独到之处。
管理规模5-50亿的私募旗下，上榜“8连胜”产品今年均已录得***%以上收益，蝶威资产、乐亚私募、钧富投资旗下产品位列榜单前三。榜上前五的产品今年收益均已超***%。
如果将统计时间维度进一步拉长，截至2023年上半年结束，自2020年以来的14个季度，每个季度都取得正收益的私募产品还有多少？
根据私募排排网数据，符合上述条件的“14连胜”产品仍有过百只。笔者进一步筛选出私募管理规模在5亿以上的产品，同私募旗下仅取成立以来收益最高的，共有52只，全名单列于下方以飨读者。
需要强调的是，影响产品较短周期投资业绩的，不仅有产品管理人在投研、交易上的主观影响，还有投资标的品种、市场环境以及行业赛道等客观因素影响。
前文统计已在一定程度上反映，对于投资股票这类波动较大品种的策略，过于追求短期胜率，反而会使我们的长期收益受到影响。
对于我们投资者而言，根据自己的风险偏好，以合适的维度对比筛选产品历史数据，对于挑选适合自己的产品确有一定帮助，但更重要的还是完善资产配置体系，投前深入了解管理人、基金经理以及产品策略，投后持续跟踪观察。
风险揭示：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
私募投资基金分类有哪些
私募基金是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向两个以上投资者募集资金，为获取财务回报进行投资活动设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。私募...
私募种类有哪些？
主要分为私募证券投资基金、私募股权投资基金、资产配置类私募基金。
私募证券基金主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他资产；
私募股权投资基金主要投向未上市企业股权、上市公司非公开发行或交易的股票以及中国证监会规定的其他资产；
资产配置类私募投资基金，主要采用基金中基金的投资方式，主要对私募证券投资基金和私募股权投资基金进行跨类投资。
私募基金产品备来自案类型都有哪些
证券类私募基金主要投资场内市场的股票、期货、期权等产品；股权及创投类产品主要是新三板、未上市企业股权、A股定增基金；其他类产品主要是投向于另类投资
私募基金产品备案类型有哪些？
展开全部私募基金产品备案类型有哪些私募基金备案有四种类型：股权证券创业其他一般情况下，股权备案与证券备案比较多一些！
私募基金有哪几种类型
投资私募基金到金斧子，金斧子致力从家庭目标与规划出发，为客户提供一站式的家庭财务分析、投资策略、以及跨周期、全品类、多元化的基金配置方案，服务涵盖移动端、PC端、微信端便捷的产品搜索、基金申赎、净值查询、财富记账、...
私募基金指的是什么?私募基金适不适合购买?
其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。私人基金是中国金融市场中的一个重要角色，是正式的基金理财产品。受证监会和中基协的监管，私募基金是...
固收类私募产品有哪些？保证固定收益吗？
固收类产品主要是以配置债券为主的私募基金，相对风险较低，但是由于债券本身的价格波动例如近期的暴跌，所以也有亏损的可能
这些私募产品连续10个季度赚钱！百亿私募产品仅14只！股票产品仅10只！
对于多数基金投资者而言，总是希望自己持有的基金能够持续的上涨，回撤特别是大的回撤对于持有人来说，都会非常考验投资者的心态。
每个月都能保持正收益，这对基金产品来说，要求过于苛刻。而保持每年正收益，部分投资者又觉得要求过低。那么，能够保持每个季度正收益，这样的要求又有多少产品能够实现呢？今天，笔者就为大家挖掘下，能够保持10个季度都是正收益的私募基金产品。
连续10个季度取得正收益难度有多大？
实现难度大不大，我们先看整体的市场大环境。我们以A股为例，A股除了牛市，其他时间都是跌多涨少。就最近10个季度（从2021年起算，过去两年叠加今年上半年）来说，除中证500外涨多跌少外，其余指数都是涨跌参半。
累计来看，近10个季度，A股主要指数都出现了不同程度的下跌。在这样的市场环境下，对于多数私募产品而言，连续取得正收益难度是非常大的。
笔者根据私募排排网数据，统计分析了自2021年以来，连续10个季度，私募基金产品各个季度的收益数据。其中，2023年2季度仅取截至当前的数据作为参考。
根据数据统计，截至2023年5月份，有近10个季度业绩显示的私募证券产品数量为7493只，但连续10个季度正收益的产品数量仅为218只，占比不到3%。一般而言，波动越大的产品，连续取得正收益的难度就越高。
其中，债券策略产品取得连续正收益的产品数量和占比均是最高的，这和债券本身的特性也是高度相关的。股票策略产品数量最多，但连续10个季度都取得正收益的产品占比却是最低的，不到1%，这和股票本身波动较大高度相关。
14只百亿私募产品连续取得正收益
在218只连续10个季度取得正收益的产品当中，有14只产品是来自百亿私募，但无一产品是股票策略产品。其中，玖瀛资产、宽德私募、明毅基金旗下各有2只产品上榜。
其中，一村投资旗下产品SL***8（产品备案编号）和玖瀛资产旗下产品“旗下产品SL***3（产品备案编号）在近10个季度累计均取得了***%以上的收益，表现遥遥领先。
股票策略：10只产品连续取得正收益
为了给读者更好的参考，笔者按照排排网的五大一级策略“股票、期货及衍生品、多资产、债券、组合基金”，分别筛选出了来自5亿以上私募公司，连续10个季度取得正收益的私募产品。其中，债券和多资产策略由于产品过多，仅筛选出收益居前10的产品。
根据数据统计，仅有10只来自5亿以上私募的股票策略产品连续10个季度取得正收益。就产品细分策略而言，9只产品为股票市场中性策略，1个为股票多空策略。无主观多头和量化多头策略产品上榜。
其中，股票多空策略指同时持有股票多头头寸和空头头寸的投资策略，通常留有一部分风险敞口，风险敞口的决策依靠基金经理对市场、行业、风格的主观判断或者量化模型结果。
股票市场中性策略是相对价值策略的一种主要形式，利用相关股票资产之间的价格分歧实现收益。与其他策略的区别在于，基金经理在投资过程中一般保持较低的风险头寸，通常保持在±10%（排排网评级标准）之间。股票市场中性策略不进行方向性交易且不预测市场或者证券的涨跌，而是专注于分析不同相关联证券之间的价差变化进行交易，所有其在持仓上同时持有多头和空头，与股票市场的相关度较低。
所以，股票市场中性策略和股票多空策略，本身受股票市场波动影响相较股票多头和量化多头都要小，因此，相对波动也较小，也就相对容易取得连续正收益。
来自呈瑞投资的产品SL***3（产品备案编号），是上榜产品当中在近10个季度累计收益最高的。该产品成立以来夏普比率在***以上，成立来回撤不足***%。
来自汇富联合的产品SG***8（产品备案编号），是上榜产品当中唯一的“股票多空”策略产品。该产品的基金经理张瑞琦，2010年毕业于厦门大学企业管理专业，2015年至今，就职于汇富联合，负责公司策略制定和整体运营。
汇富联合是一家专注于通过量化投资策略为客户获取绝对收益的私募。公司在量化选股、指数增强、股指日内、套利策略等领域都掌握有成熟的策略。
期货及衍生品策略：宽德、思勰均有产品上榜
根据数据统计，仅有18只来自5亿以上私募的期货及衍生品策略产品连续10个季度取得正收益。就产品细分策略而言，量化CTA产品占9只，主观CTA产品占2只，期权产品占7只。多只产品在近10个季度取得了***%以上的收益。
其中，百亿量化私募上榜3只产品。宽德私募旗下2只量化CTA产品，在近10个季度均取得了***%以上的收益。2只产品的基金经理均为徐御之。
徐御之是宽德投资的首席投资官。毕业于中国人民大学数学系，曾公派至加拿大滑铁卢大学进行高性能计算科研；拥有超过9年量化交易经验，参与宽德投资的创建，主导研究团队的建设。
多资产策略：蝶威资产旗下一产品表现亮眼
多资产策略由于在多个品种之间进行布*，和股票市场关联度较低，其波动相对较小，连续取得正收益的难度相对较小，因此，有40多只来自5亿以上私募的产品连续10个季度取得正收益，笔者筛选出了其中在近10个季度收益居前10的产品。
其中，来自蝶威资产的产品SJ***8（产品备案编号），在近10个季度取得了***%以上的收益，表现亮眼。该产品成立以来已经取得了近***%的收益，夏普比例在***以上。
该产品的基金经理魏铭三，拥有丰富的数量化统计套利实际交易经验，主导开发了一系列的程序化交易系统，跨期套利策略、趋势性统计套利策略、股指期货期现套利策略、以及各种量化Alpha策略等等。
债券策略：最容易连续取得正收益
债券策略，由于固收类产品有利息作为保障，风险小，产品波动较小，是五大策略中最容易取得正收益的策略。因此，有上百只产品在近10个季度连续取得了正收益。笔者筛选出了其中累计10个季度收益最高的10只产品，供大家参考。
组合基金：7只产品上榜
根据数据统计，组合基金策略产品有7只产品在近10个季度连续取得了正收益。其中，来自准百亿私募博孚利旗下的一只产品，在近10个季度累计收益最高。
风险揭示：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
2023年截止6月底全市场私募产品最全排名（包括各类策略）（收藏版）
作者：王想想
一、主观股票
二、500指增
三、1000指增
四、300指增
五、全市场选股
六、CTA（量化，包括中长期，中短期，高频等）
七、CTA（主观+基本面量化等）
八、复合策略（CTA+中性、CTA+指增）
九、宏观策略
十、套利（包括期权套利、ETF套利、T0套利、可转债套利及复合策略等）
十一、债（包括纯债、可转债、高收益债等）
PS：往期排名：
2023年截止5月底全市场私募产品最全排名（包括各类策略）（收藏版）
2023年截止3月底全市场私募产品最全排名（包括各类策略）（收藏版）
2023年截止2月底全市场私募产品最全排名（包括各类策略）（收藏版）
2022年全市场私募产品最全排名（包括各类策略）（收藏版）
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