炒股选股技巧有哪些
想要在股市中牟利，首先就要学会如何选股，之后就要学会如何控股。其中选股是比较重要的基础点，毕竟选择的股票有问题，怎么操作都无济于事，反之，如果选择的股票很好是一只优异股，那么即使不进行任何操作也能够稳健获利。那么，...
怎样选好股?选股策略有哪些
选股需要有一定的经验和技巧，新手在不熟悉操作前最好是先用个模拟软件去演练一下，从中总结些经验，等有了好的效果再运用到实战中，这样可减少一些不必要的损失，实在把握不准的话可以用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人去...
股票主要看什么
看前景，不要看一时的涨、停
选股最重要的是什么？
今天有个粉丝问我两个问题，在股票投资中很有代表性：
1永辉超市属于消费板块吗？对这家公司比较有感情。
不是我批评这位粉丝，超市天天销售的东西不都是消费品吗？超市即便不属于消费行业，那也属于和消费有极其密切关系的行业，完全可以视为消费行业。“消费行业”是一个很笼统的概念，汽车、地产、旅游在某个角度上看都可以归为消费行业。这些简单的商业常识完全可以自己去在网上学习或书中自学获得。
当我们看一篇文章里谈到消费行业时，我们一定要看下作者文章里有没有具体涉及的细分行业指向。否则，我们根本不可能知道他所谈的“消费”具体是指什么。
我的文章里谈及消费行业或消费板块时，我一般主要是指食品饮料、服装鞋帽、家电等日常用品。
谈到投资中的感情问题，我个人也有这样的倾向。我是在1996年入市，对当年的百货、家电、地产类老股票很有感情，在它们身上都赚过钱。但是，股票投资需要的是理性，二十多年前的不少公司和行业现在都已经没落了。比如，二十多年前零售百货板块非常牛气，里面经常出现大牛股。百大集团、杭州解百、郑州百文等股票都是牛极一时。那时A股里的乐凯胶片、英雄股份、永生制笔现在都已经随着时代的发展而没落了。
随着电商及直播卖货的普及，实体零售百货行业已经走向了没落。零售行业里只有超市的形态还略好，但是近几年出现了社区团购对超市的影响也不容小看。我家里人就经常到多多买菜上去购物。网上的购物分走了实体超市的一块蛋糕是个无法否认的事实。
我们对零售板块的投资预期必须要下降，虽然我们这样的老投资者对它们的感情较深。科技的进步对传统行业是一个巨大的挑战，我们投资者必须要警惕科技进步对传统行业的重大影响。股票投资要与时俱进，“感情”在投资中没有多大意义。当下的A股零售行业，我只看好免税板块。免税行业虽然也是传统的零售形态，但是免税行业有经营特权，有一定的垄断性，当下电商还无法对免税行业构成威胁。
当然，有些行业永远不会过时。比如，食品饮料行业。我多年来一直重仓食品饮料板块，特别是白酒板块。这些永远不会过时的板块，可以放心地长期持有。
注意，我这里不是看空零售和家电行业等传统行业，而是说对这些行业的未来发展不要抱有过高的预期，它们的最辉煌时期已经过去了。
2世纪华通、完美世界这类游戏公司值得关注吗？
从理论上说游戏、白酒、烟草这类行业公司是世界上最赚钱的公司。它们能使人上瘾，会有源源不断的消费需要，并且毛利率较高。但是，这并不等于投资它们就没有风险。
无论是什么行业和公司的投资，都必须要建立在对行业公司的基本面非常了解的基础上，这样进行投资才有胜算。这位粉丝提出这个问题本身就表明他对这类游戏公司的基本面并不太了解。既然，你不够了解这样的行业公司，你天天关注又有什么用呢？你应做的是天天研究它们的基本面情况，一直研究到“看透”为止，而不是天天关注它们的公告和股价。
由于个人精力的有限，我对游戏公司的基本面了解不多。所以我选择远离这类行业的投资。游戏行业虽然利润高，但是竞争激烈。每天都有中小游戏公司破产，大型游戏公司才更容易在竞争中站住脚跟。这个行业选股难度较大，需要对公司的基本面非常了解才行。这也是我不去研究游戏行业的一个原因。
选股重要的不是兴趣、感情、直觉，“确定性”或“胜算”才是第一重要的原则。比如，一只股票我非常感兴趣，公司业务前景广大，市盈率当前是100倍，当前业绩高速增长。比如它是半导体、生物医*、人工智能这样的高新公司，但是它的基本面很复杂，竞争对手林立、技术更新频繁，我很难把控公司的基本面变化。长期投资它的成功率估计只有60%左右。
另一只股票的市盈率只有20多倍，当前业绩中速增长。公司的基本面非常乏味、简单，公司在行业中没有对手，且未来大概率依然能稳居龙头地位。我投资它的成功率在80%以上。比如，白酒、牛奶、坚果这些行业的盈利模式简单的龙头公司就属于这种类型。
如果是我来在这两只股票上进行选择，我就会选择那只市盈率20多倍的股票。虽然，它的业务不能激发我的兴趣，但是它基本面在未来容易把握，投资风险相对较小，长期投资成功的概率较大。
很多股民每天关注很多的板块和个股，以为天下股票尽可以拿来为他们所用。上到天上飞的板块，下到水下游的行业，无所不关注。而我则不同，我认为它们不是我的菜。我只关注自己最了解的行业板块。
投资自己最了解的、最有赚钱把握的股票才是选股最重要的事情。不了解的股票涨得再好对自己也是水中月，因为根本拿不住。
巴菲特选股的标准是什么?
选产业 “我喜欢的是那种根本不需要怎么管理就能挣很多钱的行业。他们才是我想投资的那种行业。”———巴菲特 巴菲特在产业选择中重点关注两大方面：一是产业吸引力，主要表现在产业平均盈利能力上。二是产业稳定性，主要表现在产业结构变化程度上。 产业吸引力 巴菲特的投资经验表明，产业吸引力是股票投资中产业选择的首要标准。巴菲特以其曾经投资的百货零售业与电视传媒业进行了产业吸引力比较：虽然许多零售商曾经一度拥有令人吃惊的成长率和超乎寻常的股东权益报酬率，但是零售业是竞争激烈的行业，这些零售商必须时时保持比同行更加聪明，否则突然间的业绩急速下滑就会使得他们不得不宣告破产；相比较而言，作为电视传媒业的地方电视台即使由水平很差的人来经营管理，仍然可以好好地经营几十年，如果交由懂得电视台经营管理的人来管理，其报酬将会非常高，其根本原因在于不同产业因特性不同而具有不同的吸引力。 产业稳定性 巴菲特投资策略的最大特点是持股经常达几年甚至十几年之久，之所以如此，是因为他坚信他所投资的企业和产业在未来长期内具有很强的稳定性。 巴菲特的产业分析经验表明，主业长期稳定的企业往往盈利能力最强，而企业的主业之所以长期稳定，根本原因在于其所在的产业具有长期稳定性。而那些经常发生重大变化的产业，如高科技产业和新兴产业等，巴菲特则从不投资。 巴菲特的产业选择经验表明，决定产业长期稳定性的产业演变对于投资分析非常重要，在这里主要采用波特提出的产业演变基本分析框架。产业演变将导致产业吸引力及产业平均投资回报率的重大变化，相应企业对于产业演变的战略反应是否适当将导致企业竞争优势发生较大变化。
选股最重要的4个指标和查询方法
选股最重要的有4个指标：净利润、ROE、ROA、自由现金流对比收入和利润。
具体这4个指标是什么意思就不多说了，可以自行去知乎或百度一下。
一般来说：
净利润会选择大于15%，这表示企业的经营的不错。
ROE大于15、ROA大于6%、自由现金流对比收入大于5%，表示对比同行有竞争优势。
当然，观察一年时间是不够的，最好要看5年以上的时间，如果5年都保持这样的数据，那就代表企业长期拥有竞争优势。
不过，有一些行业是本身偏低或偏高的，所以也要对比行业的平均水平。
接下来说一下查询的方法，还是我最喜欢的理杏仁。
进入官网后，任意选一家公司，接着选择顶部的“自定义财报”，下方选择“数据显示设置”。
然后就可以分别选择这4个数据，在把他存起来，下一次搜索其他公司就可以直接看了。
这些指标属于定量分析，能够帮你挑选出优质的公司。
从指标来看，如果数据好的公司，只能代表他过去5年来的表示不错，有更高的概率未来也会表现的不错。
但是如果想要进一步预测未来公司的发展，就要定性分析，这个难度就比较大了，而且没有统一标准，每个人都有每个人的看法。
上面4个指标是用来看是不是一家好公司。
一般来说，通过了这些指标，我还会再进一步筛选，在用刚刚的“自定义财报”的方式，选择PB、PE、PEV、股息率等一些估值指标。
如果定量分析通过，还有定性分析也觉得合适，最后就是看看估值水平是否合理。
如果一家基本面非常优质的公司，并且觉得未来也有很大机会保持，那就会合理的价格照样选择买入。
但如果基本面只是还不错，就会等到低估值的时候再出手。
或者像是全球性的系统性风险出现，整体股价大跌的时候，很多优质公司的估值都会变得便宜，这个时候就是买入的时候。
某种程度上，出现金融危机，极多的优质股票都会被错杀，这个时候你最重要的事情是，观察这家公司的现金流能否度过危机。
如果可以，那基本就是闭着眼睛买，就像巴菲特说的用脸盆去接黄金雨。
当然，为了提供安全边际，不会选择一次性买入，而是分起码3批买入，每跌5-10%就买入一次，直到配置完成后开始耐心等待企业的成长或均值回归。
这个分批买入我觉得非常重要，能很大程度提升了你的投资安全性，但这是很划算的事情。
分批买入后平均成本降低，也就是股票有更多的折扣，买的越低，下降空间就越少。
所以不仅仅增加了安全性，还能提高收益率。
这就是挑选股票大致的流程，一般来说，价值投资属于自下而上的分析方法，先挑选好公司，再去分析这个行业的前景如何。
选股有哪些重要的财务指标？
具体到选股时，可参考的财务指标有：（1)净资产收益率ROE;(2)投资资本报酬率ROIC(把净 资产和负债的投入放在彼此相当的位置上，以综合考量企业使用全部投资资本的收益率，而不管资本的来源是什么。一般来说，该指标越高越好）。
财务指标对选股很重要吗？
财务指标对选股在国外比较重要，在国内对中长线投资而言比较重要，短线根本不重要，因为国内游资太疯狂，前期走得好的股票基本都是基本面不怎么样的。
股票短线操作的话来自,主要看的是哪些指标,好像所有的指标反应的都是滞后的,有没有可以预判上升或者下跌趋势的指标
一：股票短线操作技巧很多地股市实战证明，通过股票短线操作能够获取投资赢利，很多情况下股票短线操作投资赢利还比较可观。中：小炒股者不能由于投资二字而对股票短操作技巧不屑一顾。要想在短线操作中获取赢利，以下六不能技巧必须引起炒股者地注意。1：不能墨守成规。股市如棋*常常新，股票市场是变化最大：最快地场所，不停地求变创新才能适应股市地变化。尤其是股票短线操作更是如此。去年地热点往往是今年地冷门，今年地冷门可能会转变成为明年地热点。2：不能迷信技术分析。只有技术至尊是不少炒股者地通病，其实，按技术分析方法交易股票绝对不能包赚不赔，要知道技术分析仅仅是一种手段与工具，有其*限性。盲目迷信股市技术分析有时不但不能为大家带来盈利，甚至会由于庄家主力利用技术分析地缺陷进行反向操作而使普通炒股者误入歧途。3：不能轻易满仓。沪：深股市中地很多炒股者很少有空仓地时间，这将导致这些炒股者在股市真正地获利机会来临时没有足够地资金进行操作，只得望洋兴叹，一次一次地错过机会，使自己永远处于被动地境地。 4：不能听信内幕消息。目前，仍有相当一部分地中：小炒股者是在营业部里操作交易股票地，这其中有一些人地操作依据：消息来源是道听途说地所谓内幕消息，但是这些内幕消息虚假成分居多，即便确有其事，但因消息地滞性，等传到普通炒股者耳中股价早已一飞冲天，这个时候再认购只有吃套地份了。5：不能买已经炒高地股票。已经炒高地股票短期已有风险，再追高认购说明此类炒股者地思维与行动滞，总是比市场漫一拍，如此这般，轻则导致暂时套牢，重则成为最买单地不幸者。6：不能忘记短平快原则。股票短线操作地精髓就是短：平：快三个字，认购抛售时候地出手要快，参与操作地心态要平，持股时间要短。不会保证每次短线操作都能获得成功，所以炒股者要设立止损位，跌破止损位坚决斩仓，不能恋战，不能久拖不决。某些炒股者抱着短线获利地目标参与炒作，结果或由于贪念，股价已经涨了还要求涨地更高，错失逢高派发落袋为安地良机；或由于判断失误认购不涨反跌地个股，由于不及时止损而越套越深。短线不成变中线，中线不成变长线，长线套牢变贡献。二：股票短线操作方法股票短线操作是以博取短时间内股价价差为目地，提高资金地利用，创造出更为理想地投资赢利。那怎么才能获取较为理想地短线赢利呢？以下几条意见供股友们参考：1：以平常心正确对待股票短线操作，不能怀着暴富心理介入，这样即使赚不到很多钱但也不肯定不会亏掉很多钱。多数炒股者受市场赢利效应影响进入股市，诸如谁谁一个月赚了五万，谁谁不到半年翻了一番，谁谁原来还是穷人一个，现在腰缠百万……等等，但是等到你进入股市地时候却会忽然发现原来并不这么简单，危机四伏不说，还随时面临着蚀本地风险。所以我说，不能怀着暴富心理介入，作为一名个人炒股者，把在股票市场生存放在第一位：盈利放在第二位是必须地。2：在大盘短期升势确立：热点板块强势突出：个股涨升意愿强烈地情况下认购领涨股票，这样你会觉得短线获利15%左右比较轻松。一般情况下，大家会由于市场涨声一片而刻意寻找所谓地价值低估股票作为短线认购对象，殊不知，它之所以被市场边缘化自有其客观原因，依据存在即合理地原则，这样逆势操作认购滞涨股票期待市场主力发现其投资价值地行为本身就是不合理地，属于短线之大忌讳，不但赚不到短差，甚至加大了短线资金套牢地风险。3：当你持有地股票成为股评家隆重推荐地对象时，你应该开始考虑短线抛售而不是沾沾自喜地加仓认购。由于这时候股价很可能已经面临短期拐点，而股评家多数又属于好好先生，推荐地股票大多已经有了一定地涨幅亦或者属于当天涨幅榜上地强势品种。我曾经比较认真地统计过，被股评家推荐地股票大多在次日上涨：再次日回落。这倒不是说股评家都是黑嘴，而是由于股评家经常会无形中被个股主力巧妙利用。4：上升趋势中，股票上涨没有停板不能急于抛售，相反，若股票牢牢封死涨停，则应该考虑次日逢高抛售；若次日股票继续涨停，则应该考虑再次日抛售……以此类推。这样做地好处是能够最大限度地提高短线赢利，能够有效地避免“煮熟地鸭子飞走了”，能够切实地回避股价短线回落所带来地风险。依据物极必反地定理法则，大家知道，个股主力利用涨停板跌停板出货地概率相对要大一些，所以大家有必要在手里地股票涨停时提高警惕，在手里地股票有跌停地趋势时赶在主力前面果断减仓，要学会止损与止盈。5：不能在止跌迹象不明显时大举入场抢反弹。众所周知，股票是一个很实在同时又是一个很虚拟地东西，没有人能知道一只股票股价顶在何方：底在哪里，所谓地阶段性头部以及所谓地中期底部都是相对而言，简单说，你不会卖在顶尖上也不会买在地面上。6：关心你地股票账户市值增长或者下降情况比关心你地股票涨跌情况更重要，若你地股票账户市值开始持续增长，说明市场开始持续走强，这时候你应该加仓买进热点板块强势个股，让市值增长地速度不停加快。相反，若你地股票账户市值开始持续缩水，说明市场开始持续走弱或者持仓结构出现了严重地问题，这时候你应该止损亦或者止赢亦或者果断调仓，让市值最大限度地保证不再负增长。而在更多时候，大家关注地焦点很可能是今天我地股票涨了还是跌了，这也是有时候造成大家地股票账户不知不觉中已经缩水过半地最主要原因，而这是比较可怕也比较危险地。7：在股票短线操作过程中你应该学会休息。休息有三类：首先是认购股票静静地看着你地股票上涨；其次：休息是抛售股票随意闲逛。再次：休息最重要，就是在大户室喜气洋洋地时候，在个人交易大厅人声鼎沸地时候，在市场评论人士一片看好地时候，开始制定并着手实施你地资金撤离计划，也能够根据个股情况用少量资金在震荡市中伺机而动。只有掌握了以上技巧与原则以，你才可能在股票短线操作中盈利更多。当然了，根本就没有不亏损地投资者，但是亏损的出现，必定多是那些没有方法与技巧地投资者。
选股最重要的事
点击蓝字
关注我们
本文系马曼然2019年演讲文字速记
我认为投资最重要的事是选赛道是第一重要的，看估值是第二。
我有一句话叫“用破产的价格买入破不了产的企业”。
这是最佳投资的现象，因为破产的价格就是低估值，很低的估值。然后破不了产的企业就是这个企业活的特别久，特别能存活，就是选赛道，就是符合未来的发展方向，这个企业不会被淘汰。用一个非常低的估值买入一个未来不会被淘汰的企业，而且能持续的活着，光活下来不行，还得活的好。之前我微博上说了一句：未来20年现有的这些公司能活下来活的好的企业不会超过50家。其实我认为不会超过2、30家。好多人说那我能举好多能活下来的企业，比如说几大行，几个机场、几个高速，这些高速收费什么的，他不一定能活下来了，因为到时候政策一变，高速公路不收费了这是有可能的，未来几十年这个变化多大呀，不一定能活下来，即便活下来，活的好不好这也是个问题。是能活下来，四川长虹现在还活着，但是你去买他的股票赚钱吗，不赚钱。大多数企业都是红极一时很快就衰落了。
选赛道、选估值。赛道是哪些赛道？未来我觉得有四个赛道。
一个是老龄化，这个是中国最大的事，也是全世界最大的事。我们国家现在进行的医保体制改革，是一件国家大事，会对我们过老龄化社会应对起到至关重要的作用。
一个是消费升级。这种消费升级是很多传统的企业在转型升级，这里面也会出现很多投资机会。比如我们最近关注一家叫波司登，做羽绒服的，全世界做的最好的是加拿大鹅。波司登过去几年在进行转型，是一个典型的传统纺织服装企业，可能大多数纺织服装企业已经不行了，但是波司登这几年转型转的非常好，慢慢就走向了高端，产品均价每年都在涨，而且消费者对他非常认可，双十一天猫销量超过4个亿。这就是典型的传统企业转型，消费类企业转型，怎么转？就是符合消费升级趋势，消费升级不是你的产品卖的越贵越好，而是产品不但要贵同时也要满足市场现在的消费需求。
投资是个非常复杂的东西，如果只看估值，银行股便宜买银行，钢铁股便宜买钢铁，或者这个板块里估值最便宜的。比如说你看估值，同样是买白酒，可能就买不到茅台。为啥，茅台的估值在白酒里面不是最低的，甚至是偏高的，你可能会买五粮液或者会买更低端的一些品牌，这样你的回报差距就会非常大，所以纯粹看估值会有很大的问题，就是因为估值便宜的东西如果这个企业本身没有向好的方向发展的话，会一直的便宜、持续的便宜。
巴菲特在这一点上已经看的非常透了，当年他买伯克希尔纺织厂就是为了贪图便宜看估值去买，后来我们知道伯克希尔为什么要转型银行、转型保险，就是因为纺织行业没有前途，所以他也不知道怎样去转型，他说了看着买的便宜，实际是非常贵。当然很多好公司，你看着买着贵，但是有可能会非常便宜。就像片仔癀一样，好多人说片仔癀40多倍市盈率不如买4倍市盈率的银行。我觉得他们2个是不同的东西，首先不同的东西不要拿同样的标准去衡量，这是我在选股上一个重要的思想。有人经常会问我，马老师这家银行和这家消费股比到底谁好，甚至说片仔癀和马应龙谁好？我说他两即便是同一个行业但他们生产的东西也不一样。你要说拿工商银行和中国银行比一比谁好还能比一比，但是拿一个银行和一个汽车、一个消费比你说怎么比？有可比性吗？不是一个行业，生产的东西不一样，消费者不一样，什么都不一样怎么比，就是纯粹拿估值衡量的。
如果这样做投资的话基本的门槛都没有过。不同的行业、不同的标准，不能拿着一块比。不能说40倍的片仔癀就一定比4倍的银行股贵，不一样的。他贵他估值高，他站在他那个逻辑他估值高，站在你这个逻辑你是估值低，当然估值高他对不对那是他的问题，跟你估值低没关系，你估值低不代表他估值高就是错的，当然也不代表他估值高就一定是对的，他对不对跟你估值低没关系。
所以从这个角度来说，我们在投资这么多年觉得选赛道事最重要的。大家要记好，时时刻刻在买股之前都把我这个理念放在最前面。这是最重要的，宁愿买贵的好的，也不买便宜的一般的。巴菲特说的很清楚，宁愿用合理的价格买入一个前景向好的公司也不愿以低估的价格买入一个前景不好的公司。当然他又好又便宜，当然很好了，但很难得，就像医*股很难得。真到低的时候你又不觉得他好了，高的时候怎么看都好。就像茅台一样，30倍市盈率的茅台怎么看都好，但是真给你来个10倍的茅台你会觉得是不是又不喝白酒了，是不是三公消费又受影响了。所以，为什么便宜的股票没人买，因为便宜的时候一定是利空消息比较多的时候，那个时候你就会找到不买的借口。
选赛道一定是放在第一位，选估值放在第二位。如果赛道不行，估值再便宜--Pass，赛道如果行，估值如果不便宜小仓位，便宜了大仓位。实在都不便宜都买点的。比如说现在股市就是一个底部，我们现在抄谁的底，这就很重要。
我以前和身边的朋友做个不同的选择，在2006~2008年的时候，我买了医*股片仔癀、云南白*这些股票，而我一些朋友可能就不一样，选股的角度不一样。刚刚经历过08年的大熊市，我们知道正常的人会怎么想，前边大熊市下来很多股票跌幅百分之八九十，正常人说我抄底抄什么样股票的底，抄跌幅大的，抄超跌的，过去3、40元现在跌到2、3块的，他喜欢抄那种。当时我在买医*的时候，很多朋友基于08年的4万亿基建大投资，有买券商的，有买宝钢的，还有买银行的，买什么的有，但是买医*的少。尤其是没有买云南白*的，因为08年金融危机下来云南白*是唯一一个跌幅最小的股票，没有人买。到09年的时候大家其实还分辨不出来谁强谁不强，09年反弹的时候大家涨的都挺好，钢铁股涨的也不错，涨的比我的医*股还快，但是经过09年见顶了下来以后，涨上去的股票又跌回到原位，但是我的股票涨上去后震荡又创新高他不回来了，这样的话你的命运就不一样了。比如他买个中石油中石化，觉得中石油从48块钱跌到几块钱，买了他觉得抄底买个便宜，结果是反弹了，我的医*股也反弹了，中石油反弹后一波下跌又跌回原位，但是我医*从此以后再也不回来了。但是他就套在那里再也出不来了，那点股票可能一直留到了现在。
我刚说了几大赛道：老龄化带来的医疗保健、消费升级、还有一个人工智能、还有一个就是新能源汽车，也属于人工智能的一部分，叫无人驾驶。这是中国目前我知道的未来看好的几个领域。
现在我们A股面临一个中长期投资的历史底部，在底部我们选股的时候到底是买什么样的股票，直接决定未来5-10年，3年、5年、10年我们的命运。这个时候我们要敢于布*符合未来发展的产业方向的龙头公司，而且在买股票上面我建议大家尽量买龙头，而非买二线三线的品种。
免责声明：
本文力求但不保证内容的准确性和完整性，读者也不应该认为该信息是准确和完整的。在任何情况下，本文中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。读者应考虑本文中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本文所载的资料、工具、意见及推测只可作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。
转载请注明出处品达科技 » 选股最重要的是什么(炒股选股技巧有哪些)