天天基金网是如何进行基金估值的？
基金的赎回是按照未知价原则，这跟买卖股票的竞价、实时成交是不一样的。也就是说，想要赎回基金，你没法提前知道具体以什么价格赎回的。
为什么这样？
因为当天三点前的赎回申请，要等当天收盘后，基金公司的基金会计紧锣密鼓地去对当日基金资产的公允价值做估值和计算，比方说持仓的股票涨了跌了啊？放在银行的存款有没有利息啊？停牌股票怎么做估值啊？各项费用要一笔笔扣除啊，等等。
然后在晚上公布当天的净值，赎回是按照这个净值来算的。
显然，每个基民都不想在全线下跌的那天赎回基金，那意味着基金大概率也是跌的，收益就少了。怎么办呢？
很多人就会去查天天基金网上的“净值估算”，作为参考。看到这个估算是涨的，那就认为可以赎。有时候就出现乌龙了：赎回后发现当天不仅没涨，还跌了不少啊！
那么，这个“净值估算”准不准呢？
我们来看看能不能打开这个黑箱
如果让你来做天天基金网的这个估算净值？你会怎么去估呢？
基金不会每日公布详细持仓（如果透明到这个程度的话，就不会有人买基金了，自己跟着每天的这个持仓去做就行了），而且，天天基金网是基金公司的第三方代销机构，并没有掌握除公开信息外的任何额外信息。
那么目前有哪些可用的公开信息呢？
基金（以股票型基金为例）的季度报告，会公布
·上季末的前十大重仓股（时点数据）
·前十大重仓股中每一只占净值比
·全部权益资产占总资产的比重
·全部权益资产的行业分布
那么，我们现在就以汇添富中国高端制造基金为例，试着做一下基金涨跌的估算。
·首先，根据前十大重仓股的占比和当日（3.13收盘）涨跌，计算出前十大重仓股的加权涨跌幅。
前十大重仓股的加权涨跌为-0.728%。
·其次，根据前十大重仓股占全部股票资产的比，简单推算出股票资产的全部涨跌。
基金四季报披露的权益资产占比是87.16%。假设基金剩余权益仓位（未公开）的涨跌跟前十大重仓股一致，题目就变成了，67.30%的仓位涨跌是-0.728%，那么87.16%的仓位涨跌是多少？
那就是87.16%÷67.30%×（-0.728%）=-0.943%
来看一下天天基金网的估算：
基本上非常接近了，可以认为天天基金网也是这么算的。
再辅以两个样本，国泰互联网+
这个基金，四季报公布的前持股集中度非常高了，10只股票占了80%仓位。公布的权益总仓位是87.79%，87.79%÷82.23% *（-1.177%）=-1.256%，天天基金网估算的是
一致性很高了。
光大中国制造2025
公布的权益总仓位是82.95%，82.95%÷66.64% *（-0.355%）=-0.442%，天天基金网估算的是
这个估算有所出入。为什么呢？
这样简单估算有个很强的假设是，未公开的前十大重仓股之外的个股，他们的加权涨跌幅与前十大重仓股一致。这显然是不太科学。
但因为目前行情下，大部分基金的前十大重仓股占比都远超60%，所以似乎也没必要追究这权重不高的剩余的仓位。
估值还能否优化？
一个较为可行的严谨的思路是，根据基金季报的“行业配置”，来大致推算出剩余仓位所属的行业，然后根据每日这些行业指数的涨跌，加入这个因子进行适当调节。
比方说基金季报显示60%是白酒板块，30%是保险，那么发现前十大重仓股里头就占去了60%的白酒和10%的保险，那么剩下的权益资产就是20%的保险行业的个股了。
这就跟人民币汇率中间价加入逆周期调节因子一样，我们也可以在基金估值里加入行业因子。但是，季报公布的行业是大类的而不是细分的，基金买了30%保险股、30%银行股，那季报在行业配置中显示的只是“金融60%”。
还能再进一步优化吗？
显然，最严谨的方式就是直接拿过去每日行情数据，用A股3000多只股票（假设基金只投A股）每天的涨跌去跟基金净值的涨跌做拟合，总能得出相对精确的数据。
因此，天天基金网应该是综合了以上几点，在直接以季报公布的前十大重仓股涨跌推算的基础上，加入了一些算法。
但我们没必要再去追究这些了，因为无论基金估值夺么科学，都不可能做到准确。以上三支基金的当日“官方”净值已经公布了， 你看
“误差”真不小，说白了这主要取决于三个因素
1基金随时可能大幅调仓
重仓股都变了，依据季末时点的公开信息做的估值也就完全没有参考意义了。
2剩余仓位的黑箱
就算跟季报相比完全没有调仓，如果基金持仓相对分散，前十大重仓股的占比只有40%，那么剩余的部分就很难去估测，基金估值的准确度也就大幅下降。
3极端情况下，“报表修饰”
企业的会计报表可以修饰，基金季报也完全可以。业内总是流传着每到四季报就会有基金经理把某些看好的重仓股减仓的情况，为什么呢？这样就不会在十大重仓股里显示了，防止外界知晓其投资标的。当然，这都是谣传。
结论：我们确实可以根据大盘指数和行业涨跌，大致做出基金涨跌的推算；天天基金网根据公开信息测算出的基金估值也已经尽力了， 但那不是官方的真实净值，也永远不可能做到准确。
建议：
对于在银行、券商买基金的客户，如有意向赎回， 最好事先跟客户经理沟通。
如果客户经理对基金持仓也不清楚的话..，就要进一步咨询基金渠道人员，虽然持仓是非公开信息，但基金配置的板块和方向，我们还是很清楚的，胸中有了这些信息，去做估算也就放心多了。
防止出现“天天基金网估值是涨的，怎么净值出来却是跌的，真垃圾！” 这样的窘态，天天基金没错，他在按公开信息去努力估算！基金也没错，他调仓了啊！
对于在线上买基金的客户，建议长期持有。当你持有一年赚了20%的时候，赎回当天跌了1%又有何妨呢？千万不要把主动管理型基金当做T+0的工具去频繁交易买卖。
估值是怎么算出来的
令人头疼的不仅仅是买错股票，还有买错价位，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格除了能赢得分红外，还能够取得股票的差价，但是入手到高估的则只能无可奈何当“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免买在高价位。这次说的蛮多的，那么怎么估算公司股票的价值呢？下面我就列出几个重点来和你们详细讲讲。开始正文前，先给大家送上一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、估值是什么估值就是对一家公司股票所拥有的价值进行估算，正如商家在进货的时候需要计算货物本钱，他们才能算出需要卖多少钱，要卖多久才可以回本。其实我们买股票也是一样，用市面上的价格去买这支股票，到底要花多少时间才可以回本赚钱等等。不过股票是多种多样的，类似于超市里的货物，分不清哪个便宜哪个好。但想估算它们的目前价格有没有购买的价值、有没有收益也是有方法的。二、怎么给公司做估值判断估值离不开很多数据的参考，在这里为大家说说三个较为重要的指标：1、市盈率公式：市盈率=每股价格/每股收益，在具体分析的时候最好参考一下公司所在行业的平均市盈率。2、PEG公式：PEG=PE/(净利润增长率*100)，当PEG小于1或越小时，则表示当前股价正常或者说被低估，若是大于1的话则被高估。3、市净率公式：市净率=每股市价/每股净资产，这种估值方式非常适用于大型或者比较稳定的公司。通常来说市净率越低，投资价值也会更加高。可若是市净率跌破1了，就意味着该公司股价已经跌破净资产，投资者应该对这个十分当心。举给大家个实际的例子：福耀玻璃众所周知，福耀玻璃目前是汽车玻璃行业的巨大龙头公司，基本上它家生产的玻璃都会为各大汽车品牌所用。目前来说，汽车行业对它收益造成的影响最大，跟别的比起来还算稳定。那么就从刚刚说的三个标准去估值这家公司究竟怎么样！①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元/1.5742元=约30.24。在20~30为正常，很显然，当前股价稍微高了点，不过最好是还要拿该公司的规模和覆盖率来评判。②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率=47.6/8.9865=约5.29三、估值高低的评判要基于多方面一味只套公式计算是不太明智的选择。炒股是炒公司的未来收益，尽管公司目前被高估，但不代表以后不会有爆发式的增长，这也是基金经理们被白马股吸引的缘故。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也至关重要。就许多银行来说，按上方当估算方法绝对是严重被低估，然而为什么股价都没法上升？它们的成长和市值空间几乎快饱和是最关键的因素。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除去行业还有以下几点，大家可以瞧一瞧：1、看市场的占有率和竞争率如何；2、明白将来的长期规划，公司发展前途怎么样。以上是我简单跟大家分享的一些方法和建议，希望能帮助到大家，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
每日一课丨基金净值和基金估值
knowledge
每日一课
为你的知识充能
基金净值是指当前的基金总净资产除以基金总份额，是每天收盘之后基金公司根据收盘价算出来的。
基金估值是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。这个估算方可以是基金网站也可能是某理财软件。通俗一点讲，基金估值就是预测，预测今晚公布的基金净值是多少。基金估值的意义在于，基民通过了解对基金进行估值，对自己所购买或即将购买的基金如何进行下一步的操作有个参考。
基金净值是根据实际持仓和操作计算出来的，基金估值是根据以往数据计算出来的，所以两者数据会存在着不少的差异。例如，某基金经理今天减仓了某股，该股仓位就会发生变化，这样就造成了基金仓位的变化，若是继续按照昨日的仓位进行计算的话，那么这与实际情况是不符合的，因此这就是净值和估值出现不对等的最重要原因。
来源：综合自网络
声明：本文仅代表作者个人观点，不构成投资意见，并不代表本平台立场。文中的论述和观点，敬请读者注意判断。
全领域理财师学习交流社群
后台回复：“申请入群”
基金估值怎么算？
基金的实时估值的计抄算方法：实时估袭值根据基金上个季度股票持仓情况，结合基金持仓股票所在版块指数，按照模型计算得出，如果基金经理对基金持仓股票进行调整，估值数据就会与实际净值数据差异较大，所以实时估值数据仅供参考
基金实时估值怎么算的?
因此，基金估值的核心在于计算基金资产净值。二、基金估值计算方法1.市价法市价法根据基金所持有的证券、股票等资产在二级市场上所对应的市场价格，来计算基金资产净值。市价法计算基金净值的公式为：单位净值＝[证券A的持有...
基金当日净值如何计算
基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为：单位基金资产净值=（总资产-总负债）/基金单位总数其中，总资产是指基金拥有的所有资产（包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等）按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等。基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。基金估值是计算单位基金资产净值的关键。基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。2、未上市的股票以其成本价计算。3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知（但当日收市后即可计算并于下一交易日公告）的单位基金资产净值。
基金怎么算估值？
基金估值是按照一定的价格对基金的资产和负债进行估算，以确定基金资产净值和单位净值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。
传统的估值方法有账面价值法、直接比较法、市价法、股票与债券市场价格的方法和折现法。目前在基金投资估值中对上市流通股实际采用的是按公允价值来计算，公允价值的表现形式有下面几种，在活跃市场上公开交易的金融工具，市价是其公允价值的最好体现。
通常，公开市场交易证券以估值日该证券最后成交价格(收盘价)估值；如果收盘价不能体现其公允价值，基金可以采用买人价、卖出价、买人及卖出的平均价、买入价及卖出价区间内被认为可最好反映公允价值的某价格来估值。
国外存在一些证券服务商，它们有自己的信息网络，接受世界各地的证券交易信息，整理汇总后提供给证券投资基金等信息使用者；基金管理公司内部或价格服务商有时会采用期权定价模型、矩阵定价模型、折现现金流模型、类似金融工具的可靠报价或其他公式化的定价方法来为证券估值。
基金实时估值是如何计算出来的？
基金实时估值是指根据基金管理公司提供的估值模型和方法，根据基金投资组合的最新情况计算出的基金净值。基金实时估值的计算过程通常包括以下几个步骤：
1. **收集数据**：首先，需要收集基金投资组合中各项资产的最新数据，包括股票、债券、现金等。这些数据通常由基金管理公司定期发布。
2. **计算估值**：根据基金管理公司提供的估值模型和方法，计算基金的净值。基金实时估值的计算可能涉及到资产的收益率、资产的净值、投资组合权重等因素。
3. **更新估值**：将计算得出的基金实时估值与基金管理公司发布的最新数据进行比较，并进行相应的调整。如果基金的投资组合发生了重大变化，可能需要重新计算基金的实时估值。
4. **发布估值**：最后，将计算得出的基金实时估值通过基金管理公司发布的渠道向公众公布。基金管理公司通常会在网站、APP等平台上发布基金的实时估值。
需要注意的是，基金实时估值只是一个估计值，可能与实际基金净值存在一定的误差。基金实时估值仅供投资者参考，并不能作为投资决策的唯一依据。在进行投资决策时，投资者还需要结合其他因素，如市场走势、基金管理公司的业绩等。
基金每天公布的净值是估算的，还是精确测算的？
净值是精确计算的。即便是那样，你买入不也赚了便宜吗？
每日钉一下（主动基金如何判断估值？）
文|银行螺丝钉（转载请注明出处）
同名微博：@银行螺丝钉
螺丝钉学院简介
人和人的差距，是下班后的4小时拉开的。
螺丝钉学院是为了方便大家进行深入学习和交流而开设的，目前学院提供的服务包括且不限于：
每日增强版估值表：更多品种估值
每日可转债打新提醒：赚回学费
每周两场学院专属直播课：面对面直接交流
每周周报：每周2万字左右精华周报
每周定投方案及时提示：不错过好机会
每日问答和交流：跟志同道合的朋友一起学习
螺丝钉学院使用指南
加入学院后，可以按照以下图示，高效使用学院：
转载请注明出处品达科技 » 基金每天的估值怎么算出来的(天天基金网是如何进行基金估值的？)