同业拆借利率有何重要作用(同业拆借市场的功能有哪些?)

同业拆借市场的功能有哪些?

同业拆借市场的重要作用在于，它使商业银行在不用保持大量超额准备金的前提下，就能满足存款支付的需要。在现代银行制度中，商业银行经营的目标是利润最大而风险最小。商业银行追求高利润、高收益，必须通过扩大高收益的资产规模，但同时可能使流动性不足，准备金下降，影响其正常经营甚至难以保证存款的支付。相反，保持过多的准备金，高收益的资产就相对减少，利润就降低。商业银行需要在不影响支付能力的前提下，尽可能地降低准备金水平，以扩大高收益的资产比重，使利润最大化。同业拆借市场，使准备金盈余的金融机构可以及时地贷出资金，获得较高收益，准备金不足的金融机构可以及时地借入资金保证支付，有利于商业银行实现其经营目标。同业拆借市场是中央银行制定和实施货币政策的重要载体。一方面，同业拆借市场的交易对象是在中央银行账户上的多余资金，中央银行可以通过调整存款准备金率，改变商业银行缴存准备金的数量，进而影响商业银行的信贷扩张能力与规模。另一方面，同业拆借市场的交易价格即同业拆借市场利率，反映了同业拆借市场资金的供求状况，是中央银行货币政策调控的一个重要指标。同业拆借市场利率基本代表了市场资金的价格，是确定其他资金价格的基本参照利率。中央银行可通过调控同业拆借市场利率，影响其他利率，实现金融宏观调控目标。

请高手说说上海同业拆借利率的作用

上海银行间同业拆放利率-作用Shibor促进了货币市场的快速发展。2007年，银行间市场交易总量共计71.3万亿元，较上年增长32.2万亿元，涨幅达到82%。其中，拆借交易总量10.6万亿元，较上年增长395%；回购交易总量44.1万亿元，增长68%，均创历史新高。有报价行参与的拆借交流占总量的94%，回购交易占80%。中长端拆借、回购交易共成交1904亿元，较上年增长101%，个关键期限点均有成交，弥补了货币市场中长端的交易空白。目前，Shibor与货币市场发展已经形成了良性互动的格*。Shibor在市场化产品定价中得到广泛运用。一是Shibor对债券产品定价的指导性持续增强。2007年共发行以Shibor为基准的浮息债券990亿元、短期融资券1376亿元，分别占市场发行总量的18%、41%和97%。二是以Shibor为基准的金融创新产品成交活跃。利率互换285亿元、远期利率协议10.5亿元，同业借款、同业存款和理财产品等约1300亿元。三是票据转贴现、回购业务初步建立了以Shibor为基准的市场化定价机制。四是报价行的内部资金转移价格已经不同程度的与Shibor结合。金融市场正在形成以Shibor为基准的定价群，各种利率之间的比价关系日趋合理、清晰。

银行同业拆借活期利率？

2021年7月，中国人民银行授权银行业间同业拆借中心公布的贷款利率为：一年期lpr为3.85%，五年期lpr为4.25%。该基准利率水平从2020年后半年起已经维持差不多一年的时间。随着国家激活市场活力，鼓励企业扩大生产的政策，基准利率水平短期内不会有大的变动，

市场利率和银行间同业拆借利率什么不同？

你好，市场利率其实是一个理论上的利率，所谓的市场利率就是资金市场的供给与需求平衡时的利率；而银行间同业拆借利率则是金融机构之间相互调剂和拆借资金时实行的利率，在一定程度上反映了市场资金的多寡，即当拆借利率较高时，则银行间的资金相对不足，借贷成本较高；拆借利率较低时表示银行间的资金较为充足。

上海同业拆借利率

一、上海同业拆借利率的概念上海同业拆借利率（ShanghaiInterbankOfferedRate，简称SHIBOR），是指上海银行间同业拆借市场上银行之间发生的拆借交易的报价利率。它是上海银行间市场同业拆借利率体系的重要组成部分，反映了上海银行间市场上商业银行之间的资金借贷成本。二、上海同业拆借利率的类型上海同业拆借利率（SHIBOR）分为拆放利率和贷款利率两类，其中拆放利率分为实际拆放利率和约定拆放利率；贷款利率分为实际贷款利率和约定贷款利率。三、上海同业拆借利率的计算方法上海同业拆借利率（SHIBOR）的计算是根据上海银行间同业拆借市场上发生的拆借交易金额和利率，采用加权平均法，结合商业银行统计报表，经过量化计算得出的。四、上海同业拆借利率的作用上海同业拆借利率（SHIBOR）是反映上海银行间市场上商业银行之间的资金借贷成本，是衡量上海银行间市场的重要指标，可以反映上海银行间市场的流动性及投资者的融资成本。五、上海同业拆借利率的变动上海同业拆借利率（SHIBOR）是随着上海银行间市场的发展而发展，也会受到宏观经济政策、市场流动性及资金需求等多种因素的影响而不断变动。六、上海同业拆借利率的应用上海同业拆借利率（SHIBOR）不仅可以反映上海银行间市场的流动性及投资者的融资成本，还可以用于衡量上海银行间市场的供给与需求的关系，以及实现上海银行间市场的监管和管理。

同行业拆借是什么意思？

银行同业拆借利率指的是银行同业之间的短期资金借贷利率。它有两个利率，拆进利率表示银行愿意借款的利率；拆出利率表示银行愿意贷款的利率。一家银行的拆进（借款）实际上也是另一家银行的拆出（贷款）。同一家银行的拆进和拆出利率的利差就是银行的收益。同业拆借中大量使用的利率是伦敦同业拆借利率（LIBOR）。LIBOR是指在伦敦的第一流银行借款给伦敦的另一家第一流银行资金的利率。我国对外筹资成本即是在LIBOR利率基础上加一定百分点。

“降息”了!LPR降低，对楼市有何影响？

自从LPR（贷款市场报价利率）改革之后，每个月20日的报价是市场关注的重点，而又因为美联储刚刚再降息25基点，全球的各大央行也跟着降。

所以，9月20日LPR利率的报价，将成为重要的政策观察窗口。

央行首份利率白皮书，说了什么又有何影响？

中国人民银行8月31日发布《参与国际基准利率改革和健全中国基准利率体系》白皮书。

白皮书中指出，健全基准利率体系既是建设金融市场的关键，也是深入推进利率市场化改革的重要内容，对于完善货币政策调控和传导机制具有重要意义。

下阶段，中国银行间基准利率体系建设的重点在于推动各类基准利率的广泛运用，通过创新和扩大DR在浮息债、浮息同业存单等金融产品中的运用，将其打造为中国货币政策调控和金融市场定价的关键性参考指标。

那么为何要进行基准利率改革？又应该如何改革？改革后又有何影响？

一、白皮书推出背景

根据《参与国际基准利率改革和健全中国基准利率体系》白皮书中介绍，在国际金融市场上，运用最广的基准利率是伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），2017年英国金融行为监管*（FCA）宣布，2021年底后将不再强制要求报价行报出LIBOR，这意味着届时LIBOR或将退出市场。为应对LIBOR退出，各主要发达经济体积极推进基准利率改革。

中国境内一些银行也开展了基于LIBOR定价的美元等外币业务，同样面临基准利率转换问题。中国人民银行积极参与国际基准利率改革，指导市场利率定价自律机制成立了专门工作组，主动开展研究，后续将根据LIBOR利率转换的国际共识和最佳实践，积极推动新的基准利率运用。

二、下一步将如何健全基准利率体系

《参与国际基准利率改革和健全中国基准利率体系》首次提出了以培育DR为重点、健全中国基准利率和市场化利率体系。

自中国建立银行间市场之初，就已培育形成了基于实际交易的债券回购利率等基准利率，具有较好的基准性和公信力，至今已超过20年。

经过多年来持续培育，目前中国的基准利率体系建设已取得重要进展，货币市场、债券市场、信贷市场等基本上都已培育了各自的指标性利率。存款类金融机构间的债券回购利率（DR）、国债收益率、贷款市场报价利率（LPR）等在相应金融市场中都发挥了重要的基准作用，为观测市场运行、指导金融产品定价提供了较好参考。

本次白皮书中重点发展DR，即存款类金融机构间的债券回购利率，这一利率的诞生旨在为更真实、精确反映银行体系流动性松紧变化，降低交易参与者信用风险和抵押品质量对利率定价的扰动。

DR只包括银行业存款类金融机构间以利率债为质押形成的回购交易，有效地剔除了交易参与者信用资质及抵押品资质的干扰，性质上与国际上培育的新基准利率RFRs非常接近。

中国人民银行指导交易中心自2014年12月开始专门编制DR，涵盖隔夜（DR001）到1年（DR1Y）等11个品种。2020年以来，生成DR的交易基础日均超过1.8万亿元，在银行间回购市场中的占比约48%。

这一指标在2019年4月被钦定为判断货币政策“松紧适度”的建议。

那么，又如何创新和扩大DR在金融产品中的运用，将其打造成为中国货币政策调控和金融市场定价的关键性参考指标？

参考指标

一是鼓励发行以DR及相关利率为参考的浮息债；

二是推动以FDR为浮动端参考的利率互换交易；

三是鼓励金融机构参考DR开展同业业务；

四是鼓励国际组织以DR作为人民币计息基准；

五是研究构建基于短端DR的期限利率。

三、利率改革对资本市场有何影响

对债券市场来看，利率或将长期下降。一是因为完善中国基准利率体系也是我国利率两轨并一轨的重要组成部分，利率并轨在实践中会引导贷款利率向下与货币利率接轨，达到降息的作用，这对债市应为利好。二是借鉴美国和日本利率市场化的历史经验，我国利率市场改革进程中，可能会通过宽松货币政策来减轻利率市场改革对银行体系和资本市场的冲击，因此债市利率可能长期下行。

对股票市场来看，利率市场改革会抬升市场风险偏好。参考海外经验，美日韩等国家在利率市场化中后期均迎来股票市场的牛市行情；但也由于金融机构的扩张过于激进，可能会催生出资本市场的泡沫，最终引发危机，日本“失去的三十年”就是一个典型案例。

资料来源：Wind

对于投资者来说，中国基准利率体系的健全是进一步完善我国资本市场规范化运作的标志，不断提升我国货币市场的透明度，有利于广大投资者公平、公正地参与资本市场投资。 

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银行间同业拆借利率上涨对信用社的影响

同业拆借利率上涨对银行，包括信用社的影响基本上都可以分成两方面：1、有利方面，如果银行是拆出者，则从同业拆借中取得更多的利息出入。2、不利方面，如果银行是拆入者，则需支付更多的利息，资金成本更高。你的问题是拆借利率对信用社的影响，其实利率上涨表面上只是取得资金成本的变化，其实质是反映了银行间的流动性的紧张状况。流动性一旦恶化，会有可能出现无法满足存款人的取款要求，或无法满足借款人正常的借款需求的状况。

同业拆借利率为什么一般要低于再贴现率？

同业拆借是商业银行与商业银行（也就是同行，银行与银行）的借款利率，再贴现是和央行的交易 我觉得吧 一个是如果高于央行的再贴现率 银行不如直接找央行 何必找银行 并且央行作为所有商业银行的银行 是有必要在银行发生流动性紧缺的时候 提供流动性的 所以成本门槛要适度低一些 当然除非央行在回收流动性所采取的贴现率高企

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