封闭净值型理财产品持有份额比持有金额多是什么意思
若您购买的是净值型理财产品，理财持有份额=购买金额/理财每份价格，封闭式理财的每份价格是不变的，一般为1元/一份，开放式理财每份价格是浮动的，投资者购买以交易日当天的价格计算。金额和份额是不一样的。（1）资管新...
持仓金比区难银用额是什么意思
持仓就是指购买的产品是什么，用数量乘以价格就是持仓金额。所以持仓金额会跟随标的物价格上涨、下跌而变化。比如说：投资者以2元的净值买进1万元基金，在不考虑手续费的情况下，能购买到的份额是5000份，买进后的持仓金额就是：2元*5000份=1万元。当净值上涨到3元后，此时持仓金额就是：3元*5000份=15000元，也就代表投资者赚了5千元。因为基金采取的是“金额申购，份额赎回”所以投资者要注意区分基金的持仓金额和持有份额：很多投资者在卖出的时候，觉得卖出的钱少了。其实并不是钱少了，而是卖出的是份额。提示：基金在最开始发行的时候，净值都是1元。也就是净值等于1，申购的金额和持有一样。大于1元份额会变少，小于1元份额会变多。拓展资料理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行的产品，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类产品。银保监会发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，强化理财产品销售流程管理，明确了理财产品销售过程中的多项禁止性行为，以切实保护投资者的合法权益。办法自2021年6月27日起施行。理财产品风险揭示收益率如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税、广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。投资方向人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场、具体投资于什么金融产品、这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。流动性大部分产品的流动性较、客户一般不可提前终止合同、少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。挂钩预期如果是挂钩型产品、应分析所挂钩市场或产品的表现、挂钩方向与区间是否与市场预期相符、是否具有实现的可能。银行理财产品的预期收益率只是一个估计值，不是最终收益率。而且银行的口头宣传不代表合同内容，合同才是对理财产品最规范的约定。”理财专家说，在当前弱市环境，投资者购买银行理财产品需要认真阅读产品说明书，不要对理财产品的收益预期过高。[3]理财产品市场运行的无序状态主要表现于金融同业之间的市场分割与同质化竞争。这种现象与金融业分业经营和分业监管体制有关。大量同质化的产品往往具有不同风格的产品描述与监管规则。
收益率的魔法：也许你并不认识持仓收益率
摊薄成本法
平均成本法
文/俺是一头呆牛
封图/摄图网·已授权
一文读懂|银行账户原油连续产品是怎么转期的，份额调整的？怎么规避这个坑？
银行账户原油连续产品是怎么转期的，份额调整的？
关于份额调整大家都有哪些疑惑呢
估计很多在银行买原油天然气的连续产品的朋友都很疑惑，到底是怎么换期的？也有很多关于换期的问题没有搞明白，例如：
1.我的原油桶数怎么变少了？
2.换期后的价格是从哪里来的？
3.这是明摆着坑钱吗？
4.我的钱变少了吗？
5.换期的按什么规则来的？
6.连续产品和非连续产品有什么不一样？
7.怎么规避因为换期给自己带来的不利？
8.中长期看涨就可以安心的持有吗？
9.他这30%是真涨的么？
10.难道工行把这涨的30%白吃了？
11.这个银行在割韭菜吗？
12.份额调整日怎么查询？
什么时候转期？
登录网址：
https://mybank.icbc.com.cn/icbc/newperbank/perbank3/frame/frame_index.jsp（以工行为例）
登录后查询结果如下：
怎么转期的？转期相关的知识
4.账户能源有哪些类型？
账户能源按照是否可连续交易，分为期次产品和连续产品。 期次产品包括账户原油期次产品。期次产品按期次发行，每期产品分别设置交易起始日、交易结束日和结算日，客户只能在每期产品交易起始日至交易结束日之间的交易时间内进行交易，交易结束日之后，除已预约到期转期的产品自动执行转期交易外,客户不能继续交易，持有的份额在结算日完成资金结算。 连续产品包括账户原油连续产品和账户天然气连续产品。连续产品不设置交易结束日、结算日，交易时间不受交易结束日、结算日限制。产品存续期间，连续产品参考的交易所合约期次会定期调整，调整过程在连续产品设置的份额调整日完成。
13.为什么设置账户能源连续产品份额调整日？ 份额调整日指账户能源连续产品在存续期间，参考的交易所合约期次发生调整，客户持有的连续产品份额同步调整的日期。 对于账户原油连续产品和账户天然气连续产品，相邻两个份额调整日间隔一般在一个月左右。
14.为什么设置账户能源连续产品份额调整日？ 由于账户能源连续产品所参考的交易所合约会定期调整，而交易所不同期次合约的价格不同，因此当账户能源连续产品参考的交易所合约调整时，账户能源连续产品的价格以及客户持有的产品份额也会调整，份额调整前后客户持有的资产总值不变。在份额调整日交易结束后，客户持有的账户能源连续产品份额将根据工商银行公布的份额调整前价格、调整后价格进行调整。 工商银行会提前公布账户能源连续产品的份额调整日安排，方便客户参考。
16.账户能源连续产品的份额调整前价格、份额调整后价格与客户持仓均价有什么区别？ 账户能源连续产品的份额调整前价格、份额调整后价格与客户持仓均价没有直接关系。 （1）份额调整前价格、份额调整后价格作为基准价格用于计算份额调整后的客户持仓数量（份额调整规则参考问答15），其中份额调整前价格参考连续产品挂钩的交易所当期合约的当日结算价及工商银行当日结售汇牌价，份额调整后价格参考连续产品将挂钩的交易所下期合约的当日结算价及工商银行当日结售汇牌价。 （2）客户持仓均价是客户持仓的平均成本价，由工商银行系统根据客户持仓期间的历史交易情况统计计算，客户每次交易后实时更新。
转期案例
投入资金：
=1.00（桶）X232.10（元/桶）=232.10元
第一次调整：
调整前的资金
=1.00（桶）X221.43（元/桶）=221.43元
调整后的资金
=0.90桶X224.80（元/桶）+19.11（退还资金/释放保证金）=202.32+19.11=221.43
第二次调整：193.13人民币/桶=27.3美元/桶（人民币：美元=7.064:1）
调整前的资金=0.90（桶）X141.75（元/桶）=127.58元
调整后的资金=0.60（桶）X193.13（元/桶）+11.70（退还资金/释放保证金）=115.88+11.70=127.58元
份额调整的注意事项
本次换期：由美原油2005期（20.54美元/桶）换到美原油2006期（实时27.65美元/桶），两期当日差价在30%左右，是不是意味着你亏了30%呢？（实际上客户的资金总值是没有变的，这里的资金总值=投入的资金+（调整前亏损或者盈利的资金）≠投入资金，但是所拥有的份额被调整了）,
这里有几个误区需要注意：
1. 我们参考行情变化的时候要注意是当期变的，还是转期的变化，转期的变化幅度即涨或者跌了多少个百分比，并不是我们的利润来源，很多人没注意的话，很容易误导在这，特别是做数据分析的时候
2.判断行情的时候特别是做技术分析性的行情分析的时候建议看美原油连续合约而不是工行的连续产品，估计很多朋友在这个上交了不少学费，包括我也是。
3.建议在两个份额（桶数）调整日间隔之间做交易（银行纸原油产品），尽量不跨期。
4.每次份额调整后手上持有的份额已经发生了变化，并不是我们潜意识认为的份额不变，价格变，只要等价格回到之前的位置就行。
5.长期持有的你（经过多次份额（桶数）调整的你），或许哪天看到了原油价格已经回归到你预期的价格，你以为应该是盈利的了，实际很可能还是亏损的。（作者血的教训学来的）
6.有第5点该知道，就算我们预期未来半年或者一年会到达某个价格，并且计算一定会到，也不可以安心的这样不管不顾的一直持有。
7.也就是说在份额（桶数）调整前最好在当行情有利于自己的时候适当位置懂得撤出，而不是一直盲目的持有
8.每次份额调整其实就差不多是一次间接的强迫交易，因为手上的份额（桶数）已经变化，我们就不是等待价格到达预期就行了
9.改掉份额（桶数）保值不变，只要等到价格变化就行了的错误观念（这个只有在份额（桶数）没有调整前才成立。
来源：工银e投资，易汇通财经
时间：2020-4-1510:40
参考资料
1.工商银行账户能源业务知识问答账户能源业务知识问答：
http://www.icbc.com.cn/icbc/%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%B8%82%E5%9C%BA%E4%B8%93%E5%8C%BA/%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%AD%A6%E8%8B%91/%E7%83%AD%E7%82%B9%E9%97%AE%E7%AD%94/%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E5%B7%A5%E5%95%86%E9%93%B6%E8%A1%8C%E8%B4%A6%E6%88%B7%E5%8E%9F%E6%B2%B9%E4%B8%9A%E5%8A%A1%E7%9F%A5%E8%AF%86%E9%97%AE%E7%AD%94.htm
2.工商银行官网：
https://mybank.icbc.com.cn/icbc/newperbank/perbank3/frame/frame_index.jsp
3.中国工商银行人民币即期外汇牌价
http://www.icbc.com.cn/ICBC/%e9%87%91%e8%9e%8d%e4%bf%a1%e6%81%af/%e8%a1%8c%e6%83%85%e6%95%b0%e6%8d%ae/%e4%ba%ba%e6%b0%91%e5%b8%81%e5%8d%b3%e6%9c%9f%e5%a4%96%e6%b1%87%e7%89%8c%e4%bb%b7/
4.中国外汇交易中心：
http://www.chinamoney.com.cn/chinese/mkdatapfx/
5.纽约商业交易所：
https://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/west-texas-intermediate-wti-crude-oil-calendar-swap-futures_quotes_globex_options.html#optionProductId=2767&strikeRange=Active
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No.20
1
投资的亏损其实分两种：账户浮亏和实际亏损。
以基金投资为例，当持仓成本高于目前的基金单位净值，基金账户里就会出现浮亏。但值得注意的是浮亏并不等于真实的亏损，只有在卖出基金资产时才能真正确定是否获得了盈利或遭受了损失。
如果不卖出，那么这个亏损的数字会随着市场行情的波动而上下波动，甚至有可能再涨回去。如果因为恐惧而卖出，那么账户浮亏就会变成不可挽回的实际亏损。
建立对浮亏的正确认识，才能帮助我们提升心理层面对短期亏损的免疫力。
2
道理虽然都懂，但看到账户收益绿油油的一片，大多数人都很难做到心平气和，这其实源于一种人类进化后的本能反应——“损失厌恶”。进化心理学家研究发现，人类决策所面临的死亡威胁分布频率远远大于生存机会，正是这种长期的选择压力，塑造了普遍存在的损失厌恶倾向。
在投资过程中，人们总是习惯性把
“账面浮动盈利”等同于“已经实现的盈利”。
尤其是看到账户浮亏时，那种感觉就像刚刚赚来已经放到包里的钱，又被掏了出去。正如行为经济学家们研究发现——同量的损失带来的负效用为同量收益的正效用的2.5倍，所以大涨10%带来的情绪张力可能还比不上大跌4%的痛苦。
再加上市场的涨跌本身也具有不对称性。
当发生50%的亏损时,
需要获得100%的涨幅才能回本。
这也导致我们但在面对大跌或上涨时，很难控制住不操作，跌一天可能还能接受，但是当在持续面对账户浮亏时往往忍不住割肉，也错过了后期反弹中可能获利的机会。
3
面对账户浮亏，理性的抉择怎么做？
01
正视基⾦净值的常态波动
在权益市场，股票价格一直围绕公司的内在价值上下波动。当公司业绩回落or市场情绪低迷or黑天鹅事件引发强烈悲观预期时，市场往往会低估股票的价值造成股票价格的下跌，造成权益类基金净值的回撤。但随着公司业绩的修复、市场情绪的修复、流动性的改善，前期被错杀的股票又会重回上涨区间，权益类基金的净值也会迎来修复。
回顾过去十年间万得偏股混合型基金指数和普通股票型基金的走势，可以发现，在2015年、2018、2022年权益类基金市场都曾经历过超过25%的大幅回撤，但是往后依然收复了失地、创出新高。wind数据显示，过去十年，偏股混合型基金指数和普通股票型基金指数累计收益率分别达到187.73%和229.93%。
以上数据来源：wind，数据区间：2013.1.1~2022.12.31，万得偏股混合型基金指数（885001.WI）由2272只偏股混合型基金构成，万得普通股票型基金指数（885000.WI）由873只普通股票型基金构成，用于反映这两类主动权益类基金的整体业绩表现，不代表单只基金的实际收益表现，基金历史业绩不代表未来表现。我国股市运作时间较短，不能反映证券市场发展的所有阶段。基金有风险，投资需谨慎。
02
坚信好基⾦是“捂”出来的
当然，淡化基金浮亏造成的心理影响也不意味着躺平和摆烂。当持仓基⾦发⽣账面浮亏时，要客观分析造成亏损的原因：是因为市场系统性⻛险释放？还是因为某些拥挤赛道的踩踏回调？还是基⾦经理操作不当？总之具体基⾦具体分析。
如果基⾦在运作过程中净值发⽣了较⼤幅度的下跌，但基⾦经理的投资管理能⼒并没有发⽣变化、基⾦产品本⾝也在按照既定的投资策略操作，那这很有可能是基⾦净值跟随市场行情的正常波动。
A股市场的规律是牛短熊长，大部分都是震荡和煎熬，这种状况也决定了基⾦投资是⼀个“⻓跑项⽬”，只有适度拉⻓投资的久期，才有可能获得更为理想的投资效果。
如果我们对于某只基金的投资策略和方向，以及未来的权益市场长期认可，那么大可不必在账户浮亏时匆忙离场。珍惜基⾦产品净值阶段性下跌的时间，把握逆势布*的机会。
03
以定投⽅式对亏损基⾦分批补仓
假设在基金净值经历1、0.9、0.8、0.7、0.6、0.7、0.8、0.9、1的波动变化过程中，每次投入100元定投，那么在定投的第7次即可实现回本。如果是在净值为1时，一次性投入900元，必须等到净值回到1时才能回本。
以上数据表明：在市场下跌时，不断通过分批投资⽅式吸纳低成本的基金份额，或可以摊薄持有成本。随着持仓平均成本的下降，未来基⾦净值只要出现⼀定程度反弹，就可能实现基⾦净值超过平均持仓成本，从⽽抹平基⾦浮亏甚⾄盈利。
如果您仓位较低，且有足够的闲置资金，不妨以定投的方式对浮亏的基金进行分批补仓，可以缩短基金回本的时间。但补仓也要量力而行，如果您已经配置了很多权益类基金，且没有多余的子弹，那么观察和等待则是上策，以防继续大跌时没有现金来补仓进一步平摊成本。
正所谓“⻛险是涨出来的，机会是跌出来的”。浮亏面前，多一份理智和冷静，根据自己的投资目标和风险承受能力制定合理的投资策略，别让情绪的波动而导致浮亏变真亏。
基金持有份额跟持有金额有什么区别？
基金持有份额和持有金额的区别在于金额是资金量的不同，份额是股份的不同，占的比例的不同。基金总份额就是持有多少份基金，类似于股票持有多少股；基金总金额就是所持有的基金总共值多少钱，相当于用总份额×净值。
最高增至20万！现金类理财组合快赎额度大幅提升，转入赎回规则各有不同｜机警理财日报
南财理财通课题组薛茹云实习生王晓琪
据南财理财通最新数据，截至4月3日，今年来全市场共发行净值型理财产品6303只。
从风险等级来看，产品风险等级主要集中在二级(中低风险)。其中，一级（低风险）产品占比3.90%，二级（中低风险）占比85.56%，三级（中风险）占比8.55%，四级（中高风险）占比0.27%，五级（高风险）占比1.71%。
从投资性质来看，固收类产品占比96.20%；混合类产品占比2.04%；权益类产品占比0.38%；商品及金融衍生品类产品占比1.38%。由此看出，固定收益类产品仍占据理财产品的主流。
本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实。
据南财理财通数据显示，截至3月30日，在本次股份行理财公司现金类产品七日年化收益榜单中，浦银理财占3席；招银理财、平安理财各占2席；华夏理财、光大理财、信银理财各占1席。
从收益情况来看，招银理财“招赢日日金13号D款”成立于2023年3月初，目前仅运作约一个月时间，便凭借3.370%的七日年化收益率登录榜首。平安理财“日添利民安宝”和招银理财“招赢日日欣3号D款”也紧追其后，分别以3.186%和3.070%的七日年化收益率获得本次榜单的第二名和第三名。
本期上榜的十只产品7日年化收益率均在2.8%以上；七日年化收益均值为3.003%，较上期同维度榜单（3月14日文章）上榜产品七日年化收益均值上涨334bps。
值得关注的是，3月31日，据银保监会处罚信息显示，中银理财、光大理财、农银理财、建信理财均遭监管开罚单，处罚金额分别为460万、430万、240万、540万。其中，建信理财罚单中的违法违规行为包括现金管理类理财产品使用摊余成本法计量，却未采用影子定价进行风险控制。
此前，南财理财通课题组报道过，“现金新规”后单只现金管理类理财产品受1万元快赎额度限制，多家理财公司联动母行推出现金管理类组合产品，即通过底层叠加多只现金类产品来叠加快赎额度。据课题组不完全统计，目前此类现金组合产品包括招商银行“朝朝宝”、兴业银行“天天宝”、平安银行“灵活宝”、民生银行“民生天天利”、中信银行“零钱+”、交银银行“活期盈”等。
近期，课题组监测到，现金管理组合产品底层产品数量持续扩容，部分银行的现金管理组合产品已通过“叠叠乐”方式将快赎额度提升至10万元甚至20万元，以充分满足投资者的流动性需求。
据平安理财公告，自2023年3月21日起，“灵活宝”业务单一投资者在单自然日的快速赎回金额（含自动赎回）合计上限由10万元（含）调整至20万元（含）。
快赎额度的提升源自组合产品底层现金类产品数量的扩容。“灵活宝”组合已由10只现金管理类理财产品升级至20只，当组合里20只现金管理类理财产品单只持仓金额均达到1万元时，最高可实现20万元的快赎额度。若组合总资产未达20万元，则快赎额度视实际持仓而定。
南财理财通数据显示，“灵活宝”为平安银行推出的现金管理产品组合，由20只理财产品构成，分别为“灵活宝”1号至4号、“灵活宝”6号至19号、“灵活宝·天天成长D”以及“灵活宝·天天成长2号”。其中，“灵活宝·天天成长2号”产品转入额度为50万，其余每只产品转入额度为5万，合计转入金额上限为145万。该组合产品起购金额为1分，风险等级为R1。截至2023年4月3日，“灵活宝”最新七日年化收益为2.5741%。
以“灵活宝19号”为例，该产品成立于2023年2月7日，业绩比较基准为“中国人民银行公布的7天通知存款利率”，固定管理费率、销售服务费率均不超过1%/年，托管费率不超过0.04%/年。
交通银行“活期盈”也于近期完成产品升级，通过签约10只产品将每日最高快赎额度提升至10万。南财理财通数据显示，“活期盈”底层含10款现金类理财产品，分别为交银理财“稳享现金添利理财产品D”和“稳享现金添利（惠享版）”1至9号产品，每只产品转入金额上限为1万，支持系统自动转入或手动转入两种方式，系统会根据持仓及每只产品的7日年化收益智能分配每只产品的转入金额。在赎回时，“活期盈”可按照底层产品申购时顺序的倒序依次赎回。
据南财理财通课题组梳理，多只现金组合产品在产品设计上较为相似，例如起购点较低；在日常支付过程中，如遇活期可用余额不足，均可通过产品自动撤单及赎回补齐；在计算分红收益时，均采用每日计算收益且红利再投资（即收益转增产品份额）方式等。
需要注意的是，课题组发现，不同产品在转入和赎回规则上有所差异。
在转入规则上，多数产品的设计为若购买时未指定转入底层某只特定现金管理类理财，将分析已有理财产品持仓以及全部可购理财产品当前近7日年化收益率从高到低排序进行试算买入。而也有部分产品将投资者购买金额进行等分，平均后买入底层所有现金类理财产品。
在赎回顺序上，则主要有3种不同的方式。第一种为赎回时优先赎回低收益率产品，按照7日年化收益率或万份收益从低到高为投资者赎回；第二种为将组合内理财产品按照当前持仓份额由高到低依次赎回；第三种为按照组合内理财产品的买入先后顺序按照倒序或正序依次赎回。
上述不同的转入、赎回规则或将导致投资者持有收益分化，就收益预期较高的投资者在购买时需注意产品相关规则，选择最适合个人的产品组合。
声明：稿件内容引用或转载请注明出处。
（数据分析师：马怡婷；实习生：吴昆翰）
（课题统筹：汤懿兰）
（作者：薛茹云,实习生王晓琪编辑：丁尽勉）
在基金里,持有份额、可用份额和参考市值各是什么意思？
1、基金持有份额即个人购买基金后享有的份额。打个比方来说，今天你去买基金，每一份基金1块钱，你有买1万基金，那么你持有的份额就是“1万份”。
2、一般投资者基金持有的份额就是可用份额，就是赎回时可卖出时的全部基金份额。
3、参考市值：开放式基金的净值是时刻变动的，每天收市后会核算并公布当天的基金净值，但是你购买或赎回基金只能是在交易时间内，所以这段时间内基金的净值其实是不知道的，为了给投资者一个参考，所以会有参考市值，这个参考市值与当天最终净值的差异很小，投资者就可以根据这个参考市值来计算自己的基金的盈亏情况，然后选择继续持有或卖出。
我们通常说的期货保证金比例指的是哪个合约的，持仓金额是什么范围？
模拟交易的软件在手续费和保证金比例上都设定好了，是不会变动的根据楼主提供的信息，我推断楼主所用软件，保证金是11%豆粕的手续费一手是9块（单边）但是在实盘操作的时候，保证金和手续费都是可调整的一般交易所的保证金是8%期货公司为了控制风险一般会上调2%这样对客户来说就是10%了手续费根据品种不同，收的也不同实盘操作的时候，如果客户对手续费没有提出调整的要求，期货公司一般会按照交易所手续费的2倍收取不知道这样说楼主可否明白了
理财通持仓份额是什么意思?
你这个理财产品应该是基金，首先就得说基金净值，就是某基金当日的市价，基金净值乘以份额就等于基金的市值，再减去赎回时的手续费（市值乘以0.005）就是基金目前的收益。本金减去手续费（本金乘以0.015=手续费）后除以购买日当天的市价就是份额。如有帮助请采纳