通策医疗2019年年度报告（修订版）
公司代码：600763公司简称：通策医疗
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人吕建明、主管会计工作负责人王毅及会计机构负责人（会计主管人员）徐国喜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
通策医疗股份有限公司第八届董事会第十七次会议审议通过《通策医疗股份有限公司2019年度利润分配的预案》，拟决定不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本和其他形式的分配，留存收益用于主营业务的发展。
本年度报告中所涉及的前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
公司已在本年度报告中详细描述了围绕公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
通策医疗、通策、母公司、本公司、公司指通策医疗股份有限公司
杭口、杭州口腔医院指杭州口腔医院集团有限公司
宁波口腔医院、宁口总院、宁口集团指宁波口腔医院集团有限公司
杭州城西口腔医院、城西院区、城西总院指杭州口腔医院集团城西口腔医院有限公司
杭州庆春口腔医院、庆春院区指杭州庆春口腔门诊部有限公司
通策口腔医疗投资基金、口腔基金指诸暨通策口腔医疗投资基金合伙企业（有限合伙）
嬴湖创造指诸暨嬴湖创造投资合伙企业（有限合伙）
嬴湖共享指诸暨嬴湖共享投资合伙企业（有限合伙）
通策健康管理指浙江通策健康管理服务有限公司
通策口腔集团指浙江通策口腔医院投资管理集团有限公司
萧山口腔医院指杭州口腔医院集团萧山口腔医院有限公司
通策眼科投资指浙江通策眼科医院投资管理有限公司
捷木投资公司指杭州捷木股权投资管理有限公司
诸暨海骏医疗投资管理有限公司指诸暨海骏口腔医疗投资管理有限责任公司
昆明生殖中心、昆明生殖保健医学医院指昆明市妇幼保健生殖医学医院有限公司
武汉存济口腔医院指武汉存济口腔医院有限公司
温州存济口腔医院指温州存济口腔医院有限公司
重庆存济口腔医院指重庆存济口腔医院有限公司
西安存济口腔医院指西安存济口腔医院有限公司
上海三叶管理公司指上海三叶儿童口腔医院投资管理有限公司
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
一、公司信息
联系地址浙江省杭州市灵溪北路21号合生国贸中心5号楼
公司办公地址浙江省杭州市灵溪北路21号合生国贸中心5号楼
股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称
公司聘请的会计师事务所（境内）名称中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室
单位：元币种：人民币
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润453,153,425.68326,953,777.6438.60212,920,593.45
基本每股收益（元／股）1.441.0438.460.68
稀释每股收益（元／股）1.441.0438.460.68
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）1.411.0238.240.66
加权平均净资产收益率（%）29.8728.66增加1.21个百分点23.39
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）29.2328.22增加1.01个百分点22.99
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
(三)境内外会计准则差异的说明：
单位：元币种：人民币
第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）
营业收入394,096,652.33452,738,811.25573,889,634.77473,493,218.99
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润92,891,001.17110,914,300.68188,872,364.1660,475,759.67
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目2019年金额附注（如适用）2018年金额2017年金额
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的**补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的**补助除外3,664,052.672,178,112.692,620,891.25
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费10,552,271.235,744,800.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性/
金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,486,549.09-1,099,221.15-384,089.90
十一、采用公允价值计量的项目
单位：元币种：人民币
项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额
诸暨通策口腔医疗投资基金合伙企业（有限合伙）184,010,000.00200,000,000.0015,990,000.000
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
通策医疗是一家以医疗服务为主营业务的主板上市公司，持续深耕口腔、生殖、眼科等专科医疗服务领域，打造处于领先优势的综合医疗平台。公司拥有口腔医疗机构、辅助生殖医疗机构，其中在口腔领域作为中国大型口腔医疗集团，已在全国各地开设32家口腔医院。公司荣获中国医*最具竞争力上市公司50强企业，连续五年入选福布斯中国最具潜力上市公司100强，多次荣登中联上市公司百强榜，是浙江省健康产业联合会副理事长单位，2018年8月被纳入MSCI中国A
股在岸指数，2019中国资本年会上市公司价值排行榜TOP100第18位，获颁德勤与《哈佛商业评论》等合作评选的第一届BMC“民企卓越管理公司”、获得2019年上海证券报上市公司“金质量——最具成长性企业奖”，入选福布斯2019年亚洲中小上市企业榜200强。
通策医疗已形成社会办医甚至整个医疗供给侧改革的一种新模式。“参与改制改革、总院分院协同发展、医教研融合发展、医生持股自然分蘖、医生团队接诊服务、学院制培训”的通策模
式得到**和社会的广泛认同。通策模式的核心体现于以下两个方面：
“区域总院+分院”的发展模式，医院集团化复制模式
公司近年的成功扩张和稳步增长在不断验证“区域总院+分院”的发展模式。目前，浙江省内的口腔医院以杭州口腔医院平海院区、城西院区和宁波口腔医院三家总院为中心，加上各自具有管理关系的分院，构成3个“总院+分院”的区域医院集群。区域总院平台对医生医疗服务技能、学术地位形成支撑，并在区域内形成品牌影响力，分院作为总院的“护城河”可将品牌影响力快速推开，实现医疗资源的优化及患者就诊便捷，在较短时间内积累客户资源、获取市场份额。
对标HCA，公司对内总结经验的同时学习国内外优秀医疗机构管理模式，研究和借鉴其解决问题的方法，坚持“区域总院+分院”模式，每个区域专科医院总院争取在当地成为规模、水平均领先的医院。这种模式，较大程度抵御了口腔医疗独特的手工业性质带来的管理和扩张的风险，使得口腔医院区域集团可以成为一种商业模式。“区域总院+分院”的发展模式以及区域医院集团化的复制模式仍然是公司今后主要的发展方向。
团队模式借鉴著名的梅奥团队模式和阿米巴经营模式的理念精髓，以患者服务至上为核心价值观。团队诊疗模式既有以患者为中心的多学科医生团队模式，也有同专业高中低年资医生组成
的专科团队。团队模式是解决医生资源缺乏的关键点。
杭州城西医院人均效率明显高于其他院区，就是因为采取了团队模式。城西团队模式通过把医生资源进行重新组合，组成跨学科团队，给客户提供一站式治疗方案，从而提高每位
医生的人均效率，我们把这种团队模式称之为横向团队模式。公司发展还需要纵向团队模式。
公司采取总院+分院模式，总院专家医生以纵向团队模式支持分院发展。分院主要做好基础管理和基础治疗，之后为医生团队提供服务。
我们希望通过团队模式，让医生的个人产值能够迅速提高到千万以上。把每位医生当作一个公司去规划，建立横向团队和纵向团队，以医生作为核心生产力来配置资源。通过团队
模式优化诊疗流程、促进医生培育与学科建设、激发员工创造性与活力、提升患者就诊满意度，将会释放巨大的价值。
团队模式2.0致力于追求梅奥式动态团队模式，以患者为中心，为每一位患者量身定制医疗服务团队，汇集不同专科领域的医生团队为每一位患者提供医护服务，为患者提供服务的不只是一位医生，而是“整个组织”。为患者治疗的初诊医师负责与院内其他医生和护士协商沟通，确定诊断结果并制定治疗方案。
公司和医院之间采用“总部带分部”的模式。根据历史采购现状，定期的商务谈判进展，形成集团采购目录。采购目录包括医疗器械的名称，价格及相关供应商列表。由于公司规模优势越来越显现，在医疗器械的采购上，也形成一定的商务优势。在供应商选择上，尽可能地寻求与总代和厂家直接合作的模式，在商务及服务方式上均能有一定的优势。并通过定期谈判，对采购目录进行修正。
医疗器械中价值较高的设备，采取公司集中采购，由公司采购人员代医院进行采购；低值及耗材的采购，采取设定目录，进行价格上限管理，由各医院自行采购；新建医院的低值及耗材采
购，由公司组织，对候选供应商及提供的产品进行比较筛选，形成新建医院的采购目录。在同等
公司秉持“所见即所得，服务即营销”的服务理念。切实解决客户问题，将医疗服务做好是公司服务理念的生命线。公司对外采用公益活动及社会义诊，对内有效的营销是梅奥的初诊接诊
模式。透明是好的管理，诊断是关键营销。公司将好的力量放在治疗方案设计上，树立良好的口
公司为每一个就诊患者提供专业化的口腔等专科医疗服务，获取专科医疗服务收入。口腔诊疗的部分项目纳入医保体系，同时公司通过互联网平台提供诊疗产品，患者可在购买后前往公司
公司上游承接口腔医疗设备及耗材供应商，下游主要面对患者，与少量公益项目。下游目前我国口腔疾病的患病率较高而治疗率低，就诊疗项目而言种植、正畸、儿科业务增长迅速，其针
对的客户群体包括了中老年、青少年以及儿童，各年龄段患者都呈现出不同的诊疗需求，随着人
口老龄化、居民健康意识的增强、对于美学的追求和人均治疗支出的增加，口腔医疗服务行业将继续扩容。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
公司定位是做平台、做生态，公司的医院是医生的医院。公司通过集团与中国科学院大学、浙江大学、杭州医学院、德国柏林大学夏里特医科大学等国内外知名院校和医学院合作，共享科
研成果形成医教研一体化平台，提升医院医疗实力，为公司可持续发展提供有力保障。
公司坚持以人为本，高度重视人才引进，坚持不断优化人才结构。公司拥有一批博士生导师、硕士生导师、博士、硕士及临床经验丰富的核心专家，其中，硕博及以上399人，本科1039人。共有卫生技术人员2391人，其中医生1000人，医技人员153人，护士1238人。医疗服务以牙周、种植、正畸、修复、牙体牙髓、颌面外科、儿童口腔等专委会专家为核心，形成实力雄厚的医生团队，分别来自浙江大学、北京大学、第四军医大、武汉大学等全国知名学院及医院。
公司通过组织技术专家团队、管理团队到各下属医院进行技术交流和工作指导，组织医疗质量培训、院感培训、护理培训、仪器设备等各类培训，进一步提高集团内各医疗机构的整体医疗
在我国口腔医疗产业飞速发展的今天，口腔医疗行业在科技的推动下其技术与产品也能不断更新与进步。数字化口腔医学是一门以口腔医学和数字化高新技术相结合为主要特征，涵盖口腔医学、数学、信息学、电子学、机械工程学和材料学等多种学科的新兴医工交叉学科。
公司诊疗标准、技术手段和临床设备与国际接轨，拥有一批先进技术，如：全程数字化种植技术、即刻种植即刻修复技术、ATB自体牙骨增量技术、CGF技术、高难度软硬组织增量技术、水激光应用等。iTero开启数字印模新体验，为口腔临床医生带来模型分析、治疗设计等精度需求方面的众多优势，为未来口腔数字化诊疗的实现奠定基础。数字化口腔医疗，带来的不仅仅是技术的革新，还有更精准、更高效、更舒适的专业服务，让患者体验更轻松、舒适的正畸取模。
DSD美学修复将美学和功能修复完美结合，强调多学科协作，治疗效果从整体化考虑出发，提升修复效果和患者满意度。儿童预防及儿童早期矫治项目的稳步开展，注重儿童行为管理，各类龋风险评估。近年来，儿童口腔重视度提升，多方位的儿童预防宣传，通过各类活动、讲座、各方位普及预防。公司团队擅长对口腔副功能（功能不调）包括磨牙症、颞下颌关节功能紊乱综合征、阻塞型睡眠呼吸暂停综合征、及面部疼痛等的诊断、系统评估和治疗。
公司坚持平台化战略。总院和分院像分子结构中的原子一样根据其原则有其自身的成键情形与空间排列，协同作战，内部市场化，自然分蘖，使得医疗事业可以是一个自组织系统，极大地
公司采购及物流系统是比价平台，各医院集团与供应商通过平台直接交易，根据对供应商的评价进行取舍，优化各医院集团供应链体系，由中心化的集团集中采购转变为分布式记账的区块
体系，实现智慧共享。公司逐步设立未来供应链管理体系，负责目录平台和信息管理，对耗材的
管理设置下限，进行比价管理，具体采购工作下放到区域口腔集团，实现供应链管理透明化、制
度化，实现“丰田的零库存管理”，围绕这个目的搭建业务流程，从而达到成本最低、效益最大。
公司秉持“所见即所得，服务即营销”的服务理念。切实解决客户问题，将医疗服务做好是公司服务理念的生命线。以患者为中心，审视、考量所有的制度、流程。经过多年积累，公司建
立了符合公司自身发展和客户体验的服务体系。下属各医疗机构不断总结管理经验，积极更新管
理理念，提升医院服务水平，通过开展团队服务比评、服务监督等多种形式提高各医院服务质量，同时建立客户满意度评估标准和服务保障机制，促使公司不断提高服务质量，增强客户满意度。
公司对外采用公益活动及社会义诊，对内有效的营销是梅奥的初诊接诊模式。透明是好的管理，诊断是关键营销。公司将好的力量放在治疗方案设计上，通过诊断意见公开，让同行信服，树立良好的口碑。
一、经营情况讨论与分析
2019年，是新中国成立70周年，也是公司内生增长仍然保持高速发展的又一年。这一年，在世界经济增长持续放缓、中美经贸磋商跌宕起伏的环境下，公司不懈努力、坚定前行，实现资产规模、营业收入、经营利润等主要财务指标的稳健高速增长，为新的开*打下坚实的基础。公司口腔医疗服务营业面积达到11.57万平米，开设牙椅1580台，口腔医疗门诊量212.12万人次，公司实现总营业收入1,894,218,317.34元，比去年同期增长22.52%；实现归属于上市公司股东的净利润463,073,018.65元，同比增长39.44%；实现基本每股收益1.44元/股，同比增长38.46%。
一、经营业绩
公司进行全方位成本控制，稳定提升运营能力，保持较低的销售、管理、财务费用的同时，建立采购及物流平台，实现采购集约降低整体成本，确保公司毛利率及净利率水平稳定、提升。
1、口腔门诊人次近三年增长情况（单位：万人次）
2、口腔主要业务构成及增长分析（单位：万元）
2019年，公司儿科医疗服务29,278万元，比去年增长30.39%；种植医疗服务29,707万元，比去年增长28.00%，正畸医疗服务38,150万元，比去年增长22.60%。
2019年昆明生殖中心共计完成IVF-ET治疗周期1,778个，其中包括取卵周期944个，移植周期834个。2019年新鲜取卵周期944个，同比增长10.9%。同时，2019年总共完成移植周期834个，其中ET（新鲜周期移植）223个，FET（冷冻周期移植）611个，同比增长12.5%。
英国波恩生殖中心作为世界首家“试管婴儿”中心，从事辅助生殖行业40年，不仅拥有丰富的临床经验和领先的生殖技术，更有一套完善、规范的质量控制体系，可以直接用于指导昆明市妇幼保健院波恩生殖中心开展的临床、胎胚、护理等各项业务，打造国内首屈一指的领先质控体系。昆明生殖中心通过严格考评、控制各项工作的操作实施，以保证患者绝对安全的情况下，成功率始终维持在高水平。2019年“试管婴儿”技术全年龄段的单次成功率为60%以上，35岁以下的累积妊娠率为90%。
公司通过通策眼科投资公司参与投资的浙江广济眼科医院，作为浙二医院眼科中心，加挂“浙江大学眼科医院”，目前正在进行搬迁开业准备。浙江大学眼科医院是一所集医疗、教学、科研
为一体的具有鲜明专科特色、研究型的眼科中心，拥有各类先进诊疗设备和仪器，硬件条件达到
世界先进水平。院区面积近5万平方米，规划门诊诊室150间，检查室80间，眼科专科手术室30间。随着浙江大学眼科医院的盛大开启，将倾力打造国内领先、国际一流的大型现代化眼科医院。2020年首批招聘得到海内外众多青年眼科和视觉科学人才的热烈回应，其中有来自美国、德国、日本等国家的留学博士（博士后），以及来自浙大、清华、北大、中山等重点高校的优秀人才。经过眼科专家组的认真评议，10位临床和基础研究型博士、6位视光硕士和麻醉医师加入浙大眼科医院团队，为未来浙江大学眼科医院注入新鲜血液和新生力量，也使个人职业生涯踏上高起点的助飞平台。
存济医生集团成立2周年，打造学习型、支持型、投资型利益共同体。对标纽约长老会哥伦比亚与康奈尔大学医院，以组建高水平医生集团为目标的高等院校合作模式。公司依托中国科学院大学、浙江大学、杭州医学院等国内外知名院校，扩大各学科名医为核心的存济医生集团，优化配置各级医生资源，发挥优质医生资源在协作中的关键作用，建立医生合伙人分级激励机制，以较好的医生资源服务于广大患者。存济医生集团设立医务委员会、护理委员会、服务委员会，发布医务标准、护理标准、服务标准，要求各分院按标准建设管理。向各分院派遣医院院长，建立跨院区的种植天团、正畸天团，专业医生归属存济医生集团；参与医院投资，让医生增值。通过3-5年的努力，打造全国口腔界领先、真正实现利益共享的医生集团。
通过医生集团共享口腔医学院系资源，发展杭州医学院。“存真去伪，济世救人”，在浙江省卫健委的积极推动下，为探索高校与社会办医的深度合作，2019年6月正式成立杭州医学院存济口腔医学院。杭州医学院存济口腔医学院以尽快跻身国内一流口腔医学院为目标，以培养真正能解决患者问题的优秀临床医生为主要任务，以“爱、美、真理”为人文理想，坚持走国际化、数字化、人性化的办学之路，根植临床，务实科研，致力于成为一支能推动改变口腔医疗学科和行业发展、提高国民素质的崭新力量。学院整合临床教学资源，设置杭口集团平海院区和湖滨院区、城西院区、宁波院区4个临床学院，设立6个教研室。存济口腔医学院聘请阿姆斯特丹医学中心（VUMC）口腔颌面外科主任Tim教授担任存济口腔医学院院长，特邀中国工程院院士、国家口腔疾病临床医学研究中心主任、中国医学科学院口腔学部主任张志愿教授出任学院学术委员会**。杭州医学院存济口腔医学院招生首期五年制本科60人，三年制专科60人。目前，公司已在学校临安校区附近选址，筹建杭州医学院附属口腔医院，进一步为临床教学和学生实习
创造条件。医学院今后毕业生在浙江省基层的就业，将大幅提升浙江省区县市口腔专科医疗的综合实力。
通策商学院是公司参谋本部和智库，负责对战略目标、战略任务的研究讨论，并对业务方向、职能部门进行战略解读和宣讲。通策商学院最重要的任务是培训蒲公英三人团。商学院通过组织
培训，传递通策的价值观、管理思想、运营标准，指导三人团做好工作计划、医院定位、预算、市场策略，为分院打造高素质管理团队。
公司实施全面薪酬管理政策。根据公司战略及业务发展现状，建立科学规范的薪酬收入分配制度，坚持按劳分配、效率优先、兼顾公平的原则。通过外部薪酬水平分析，公司采用薪酬领先
型策略，保持薪酬水平对外具有一定的竞争性，有效降低内部核心人员流失率，提升外部人才的
引进效率，促进公司人才梯队结构的优化。公司执行以业绩目标完成结果为导向的绩效考核激励
机制，体现员工“责任与利益一致”，“能力与价值一致”，“风险与回报一致”，“业绩与收益一致”的目标，有效促进公司各项业务持续、健康及快速发展。公司针对总部及下属医院管理
团队制定相应的考核激励政策，以目标为导向，以结果为考核依据，有效激励各类员工。
2019年，公司在完善治理结构的基础上，紧抓医疗质控，促进专业规范化诊疗，积极开展院区依法执业自查，组织落实年终考核，不断提升医疗技术水平。自2018年7月正式成立学科专业委员会以来，种植学组、牙周病学组、正畸学组、修复学组、外科学组、牙体牙髓学组、儿童牙科学组七个专业学组充分履行专业临床路径细则制定、专业医疗质量监督管理、专业人才梯队建设、学术交流提升、新材料新技术的引进评估等职责。2019年狠抓落实，进一步调整各专业学组委员会名单，构建高素质医师人才梯队，组织召开多次规范化操作研讨会，完善各项规范化诊疗细节，形成2019年度《专业规范化操作流程》，保障各院区规范化诊疗顺利进行。同时，病历模版撰写及HIS系统的诊断梳理，也为各院区统一化、规范化就诊奠定坚实的基础。
加强和促进口腔质控工作，特别是质控标准规范的制定和实施，是保证通策下属口腔医院医疗质控水平持续提升的基石。2019年，公司认真学习国家卫健委政策文件，完善各项院感规章制度，新增《医院感控培训教育制度》、《医院危险化学品的安全管理制度》、《牙科模型清洗消毒流程》等制度，积极开展医疗质控、医院感染、医疗安全自查工作，提高医疗质量，保障医疗安全。2019年9月制定《医院管理、医疗、护理、院感、服务质控管理细则与评审标准》，并开展医疗机构年终检查工作。医疗质量管理委员会及护理、院感质控委员会充分发挥指导、监督及考核作用，为提升医疗安全保驾护航。
科研是持续发展的动力源泉，春华秋实。2019年，各医院坚持学术研究、开展义诊工作，取得较好的社会效益。公司积极加大科研投入，各院区（分院）共计举办2场国家级继续教育项目及3场省级继续教育项目，申报科研项目20余项，其中顺利验收5项，成功立项6项，入库拟验收5项；授权实用新型专利15项，软件著作权12项，发表论文21篇，其中SCI收录4篇。多名
青年医生展现学术风采，在2019年BITC口腔种植大奖赛、中华口腔医学会第六届“绚彩梦想秀口腔好医生”跨学科优秀病例展、“2019国际正畸大会暨第十八次全议”上取得较好的成绩。
2019年，公司下属医院组织医疗专家和骨干参加各类国内外学术交流会议113场，公司牙学院、各医院组织培训共计200多次，培训模块包括第六届西湖国际口腔论坛、通策第四届病例大赛、外请知名专家教授开展大型论坛和精品操作课程以及与外部机构联合举办的培训等课程。公司各医疗机构共开展“口腔健康全身健康”“让每个人都有一口好牙”等主题的学校、社区、企业的宣讲、科普及义诊活动，其中义诊开诊1915场，义诊受众人群20.5万人，口腔健康宣讲活动1344次，受众人群20.22万人，取得较好的社会效应与品牌推广。
2019年，公司实现总营业收入1,894,218,317.34元，比去年同期增长22.52%；实现归属于上市公司股东的净利润463,073,018.65元，同比增长39.44%，实现基本每股收益1.44元/股，同比增长38.46%。
1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
营业成本1,021,368,581.58876,771,478.3616.49
销售费用11,794,892.3710,955,941.157.66
财务费用24,044,008.7924,323,682.51-1.15
投资活动产生的现金流量净额-423,100,231.45-596,871,141.7429.11
筹资活动产生的现金流量净额-92,454,505.54-81,958,791.61-12.81
公司本期营业收入同比增长22.52%，其中主营业务收入占比99.68%，同比增长22.57%，主要系本期医疗服务收入增加所致。
公司本期营业成本同比增长16.49%，其中主营业务成本占比99.95%，同比增长16.54%，主要系本期人工成本、材料成本、产品销售成本增加所致。
单位:元币种:人民币
分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）
医疗服务1,791,106,239.54951,299,543.9846.8921.4914.87增加3.06个百分点
分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）
医疗服务1,791,106,239.54951,299,543.9846.8921.4914.87增加3.06个百分点
分地区营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）
浙江省内1,705,331,313.70894,701,758.5747.5420.8716.56增加1.95个百分点
浙江省外182,825,882.50126,133,909.6231.0140.9816.40增加14.57个百分点
2019年营业总收入1,894,218,317.34元，其中医疗服务收入1,791,106,239.54元，占营业收入的94.56%，为公司主要的收入来源。医疗服务收入中口腔医疗服务收入为1,780,275,084.34元，其余为辅助生殖医疗服务收入。
单位：元
分行业成本构成本期金额本期占上年同期金额上年同本期金额情况
项目总成本比例(%)期占总成本比例(%)较上年同期变动比例(%)说明
医疗服务医疗材料成本272,454,310.3626.68244,184,275.9127.8511.58
装修费27,356,283.012.6828,671,021.803.27-4.59
其他12,021,920.941.1812,745,982.161.45-5.68
分产品成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况说明
医疗服务医疗材料成本272,454,310.3626.68244,184,275.9127.8511.58
装修费27,356,283.012.6828,671,021.803.27-4.59
其他12,021,920.941.1812,745,982.161.45-5.68
2019年医疗服务成本同比增长14.87%，主要是医护人员薪酬、医疗材料及诊疗场所租赁费增加所致。
公司主营业务是口腔医疗服务，下游客户主要是面对个人消费者，同时下属医院也承接了地方**组织牵头对儿童保健的窝沟封闭、零龋齿等公益项目，但收费较少。
排名客户电话号码医疗服务销售额(万元)占年度销售总额比例是否关联方
3虞XX135XXXXXXXX31.120.02%否
2019年公司医疗服务收入179，110.62万元，以上前五客户累计销售金额占公司年度医疗服务收入比例为0.09%。前五名客户销售额155.45万元，占年度销售总额0.09%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0元，占年度销售总额0%。
公司前五大供应商如下表：
单位：元
供应商采购额占年度采购总额比例是否关联方
前五名供应商采购额137,823,369.27元，占年度采购总额38.54%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0元，占年度采购总额0%。
销售费用11,794,892.3710,955,941.15838,951.227.66
财务费用24,044,008.7924,323,682.51-279,673.72-1.15
单位：元
研发投入总额占营业收入比例（%）1.17
经营活动产生的现金流量净额647,843,745.11469,415,593.60178,428,151.5138.01
投资活动产生的现金流量净额-423,100,231.45-596,871,141.74173,770,910.2929.11
筹资活动产生的现金流量净额-92,454,505.54-81,958,791.61-10,495,713.93-12.81
经营活动产生的现金流量净额同比增加38.01%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；投资活动产生的现金流量净额同比增加29.11%，主要系本期投资支付的现金以及购建固定资产支付现金减少所致；
筹资活动产生的现金流量净额同比减少12.81%，主要系本期偿还银行贷款、偿付利息所致。
1.资产及负债状况
单位：元
项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明
货币资金483,035,782.5418.16350,397,702.0416.4337.85主要系本期经营活动产生的现金流量净额增加所致
预付款项44,307,513.931.6728,268,983.001.3356.74主要系新建分院预付租金所致
其他应收款34,919,326.641.3116,988,693.820.80105.54主要系应收股利和新院租赁物业押金所致
应收利息533,689.010.03-100.00主要系本期应收定期存款利息重分类至货币资金所致
应收股利22,933,782.140.8610,954,476.400.51109.36主要系应收诸暨通策口腔医疗股利增加所致
存货15,654,807.710.5922,757,266.561.07-31.21主要系本期库存材料减少所致
可供出售金融资产284,010,000.0013.32-100.00主要系本期实施新金融准则影响所致
长期股权投资231,888,025.658.72113,745,448.795.33103.87主要系本期对联营企业投资增加所致
其他权益工具投资319,799,693.5512.02不适用主要系本期实施新金融准则影响所致
其他非流动资产411,413,359.5015.47248,319,780.0011.6465.68主要系本期支付联营企业收购款所致
应付账款113,540,315.074.2787,226,527.254.0930.17主要系期末应付供应商采购款增加所致
预收款项22,124,924.310.8313,879,723.110.6559.40主要系期末预收医疗服务收入增加所致
应付利息751,214.560.04-100.00主要系长期借款期末应付利息重分类至长期借款所致
应付股利540,000.000.02不适用主要系期末应付股利增加所致
一年内到期的非流动负债60,000,000.002.2640,000,000.001.8850.00主要系期末长期借款重分类所致
递延收益22,800,815.760.86不适用主要系子公司收到租赁补偿款所致
递延所得税负债5,475,825.520.21不适用主要系本期固定资产加速折旧的应纳税暂时性差异所致
其他综合收益7,160,107.830.270.510.00不适用主要系本期其他权益工具投资公允价值变动所致
2019年是全面贯彻落实十九大会议精神的关键之年，***提出新的医改工作重点，实施健康中国行动，促进“互联网+医疗健康”建设，持续深化卫生健康领域“放管服”改革，对社会办医疗机构一视同仁并给予扶持。
2019年1月，国家卫生健康委发布的《国家医学中心和国家区域医疗中心设置实施方案》，提出2020年完成口腔专业的国家区域医疗中心设置。
2019年2月，《健康口腔行动计划（2019-2025）》，提出贯彻落实《健康中国2030规划纲要》和《中国防治慢性病中长期规划(2017-2025年)》，进一步加强健康口腔工作。
2019年6月，国家卫生健康委发布的《关于印发促进社会办医持续健康规范发展意见》提出，规范和引导社会力量举办口腔医院、眼科医院、妇儿医院、护理中心等医疗机构，加强规范化管理和质量控制，提高同质化水平。
2019年7月，***发布《实施健康中国行动的意见》，提出要普及知识、提升素养，自主自律、健康生活，早期干预、完善服务，全民参与、共建共享。到2022年，健康促进政策体系基本建立，全民健康素养水平稳步提高，健康生活方式加快推广。
随着我国人口老龄化加剧，康复、护理、医养结合服务的需求大量增加，为社会办医提供广阔的发展空间，此外，在妇产科、眼科、儿科等紧缺专业领域，社会办医也大有可为。我国口腔医疗行业市场规模年均复合增长率超过了15%，主要源于口腔健康的重视程度逐渐上升、国家层面不断出台政策支持口腔医疗行业发展两大重要因素。
据国家统计*《2019年国民经济和社会发展统计公报》显示，2019年年末全国共有医疗卫生机构101.4万个，其中医院3.4万个，在医院中有公立医院1.2万个，民营医院2.2万个；基层医疗卫生机构96.0万个，其中乡镇卫生院3.6万个，社区卫生服务中心（站）3.5万个，门诊部（所）26.7万个；专业公共卫生机构1.7万个，其中疾病预防控制中心3456个，卫生监督所（中心）3106个。年末卫生技术人员1010万人，其中执业医师和执业助理医师382万人，注册护士443万人。医疗卫生机构床位892万张，其中医院697万张，乡镇卫生院138万张。全年总诊疗人次85.2亿人次，出院人数2.7亿人。***发布《健康中国2030纲要》，提出“推进健康中国建设，要坚持预防为主”。各地依托优势特色资源，积极推动健康产业建设，全国健康产业布*已经逐步展开。在庞大的人口数量、老龄化加剧、互联网+、医疗体制改革等多方因素推动下，我国的大健康行业规模将迎来井喷式发展。
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司通过对外投资等方式进行扩张发展。2019年公司对外投资9,552万元，2018年对外投资48,072万元，同比减少80.13%。
(单位：万元)
被投资公司名称主要业务投资方式持股比例注册资本股权投资资金来源
宁波口腔医院集团城南口腔医院有限公司口腔医疗服务收购64%1,5661,152自有资金
杭州口腔医院集团桐庐门诊部有限公司口腔医疗服务共建51%1,000510自有资金
杭州口腔医院集团嘉兴医院有限公司口腔医疗服务共建51%800408自有资金
杭州口腔医院集团丽水医院有限公司口腔医疗服务共建51%500255自有资金
杭州口腔医院集团富阳医院有限公司口腔医疗服务共建51%2,0001,020自有资金
杭州口腔医院集团下沙门诊部有限公司口腔医疗服务共建51%600306自有资金
杭州口腔医院集团绍兴柯桥医院有限公司口腔医疗服务共建51%1,000510自有资金
宁波口腔医院集团舟山普陀门诊部有限公司口腔医疗服务共建51%800408自有资金
杭州口腔医院集团临平门诊部有限公司口腔医疗服务共建51%800408自有资金
杭州口腔医院集团德清口腔门诊部有限公司口腔医疗服务共建51%800408自有资金
宁波口腔医院集团镇海门诊部有限公司口腔医疗服务共建51%700357自有资金
杭州口腔医院集团台州口腔门诊部有限公司口腔医疗服务共建51%500255自有资金
宁波口腔医院集团奉化门诊部有限公司口腔医疗服务共建51%500255自有资金
杭州口腔医院和睦门诊部有限公司口腔医疗服务共建60%500300自有资金
杭州口腔医院集团临安医院有限公司口腔医疗服务自建100%1,0001,000自有资金
浙江未来科技股份有限公司实业投资等共建1%50,0002,000自有资金
小计：9,552
项目初始投资成本本期追加投资本期收回投资计入损益的公允价值变动计入权益的公允价值变动资金来源
公司名称公司类型所处行业主要产品注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润
杭州口腔医院集团有限公司有限责任医疗服务口腔医疗47,700,000.001,087,311,121.84790,270,592.06620,821,887.11290,579,182.46255,044,163.39
杭州口腔医院集团城西口腔医院有限公司有限责任医疗服务口腔医疗6,000,000.00239,637,098.61185,085,192.99395,209,018.59147,035,606.84110,230,896.51
宁波口腔医院集团有限公司有限责任医疗服务口腔医疗6,000,000.00250,074,502.66127,822,908.34142,073,085.8053,554,191.0440,402,196.50
沧州口腔医院有限公司有限责任医疗服务口腔医疗9,441,498.1068,707,184.2335,527,343.6840,105,338.289,098,671.136,442,514.16
宁波口腔医院集团舟山定海分医院有限公司有限责任医疗服务口腔医疗5,000,000.0021,505,237.0016,443,255.9629,035,051.198,989,312.086,718,069.34
衢州口腔医院有限公司有限责任医疗服务口腔医疗12,000,000.0024,374,374.3919,041,530.1027,507,134.268,730,122.446,491,512.34
昆明市口腔医院有限公司有限责任医疗服务口腔医疗43,334,448.0068,488,854.7459,218,463.8667,156,497.8910,775,758.808,320,041.42
诸暨口腔医院有限责任公司有限责任医疗服务口腔医疗10,000,000.0062,147,836.9449,976,336.4276,124,560.2326,893,920.5019,820,561.82
昆明市妇幼保健生殖医学医院有限公司有限责任医疗服务辅助生殖医疗10,010,000.0023,542,418.161,294,945.0411,009,904.27-31,888.74-31,888.74
义乌杭口口腔门诊部有限公司有限责任医疗服务口腔医疗5,000,000.0062,419,849.1856,545,823.4067,604,918.6725,337,572.3818,900,483.03
1.口腔医疗行业市场前景可观
口腔健康是全身健康的重要组成部分，是反映一个国家或地区居民身心健康、文明水平的重要标志。口腔疾病也是影响我国居民健康的常见病与多发病，不仅影响口腔咀嚼、发音等生理功能，还与脑卒中、心脏病、糖尿病、消化系统疾病等全身疾病有密切关系。
据国家卫生健康委员会发布《健康口腔行动方案（2019—2025年）》，不断深入推进“三减三健”健康口腔行动，到2020年，口腔卫生服务体系基本健全，口腔卫生服务能力整体提升，儿童、老年人等重点人群口腔保健水平稳步提高。到2025年，健康口腔社会支持性环境基本形成，人群口腔健康素养水平和健康行为形成率大幅提升，口腔健康服务覆盖全人群、全生命周期，更好满足人民群众健康需求。
预计2020年12岁儿童龋患率控制在32%以内，2025年12岁儿童龋患率控制在30%以内；12岁儿童龋齿充填治疗比在2020年和2025年预计达到20%和24%；儿童窝沟封闭服务覆盖率预计在2020年达到22%，在2025年达到28%；预计2020年65-74岁老年人存留牙数为23颗，而2025年预计65-74岁老年人存留牙数为24颗。随着健康口腔行动方案的逐步实施，我国口腔疾病就诊患者数量将会大幅提高，未来口腔医疗行业市场前景乐观。
2.辅助生殖行业市场供不应求持续扩大，受政策限制较高
中国人口协会、国家卫生健康委员会发布的数据显示，中国育龄夫妇的不孕不育率从20年前的2.5%-3%攀升到近年12%-15%左右，患者人数超5000万，不孕不育已成为肿瘤、心血管之外的第三大疾病。伴随环境污染、生育年龄推迟、生活压力等原因，不孕夫妇人数还在增加。受到不孕不育症多发及我国人口政策的影响，辅助生殖行业呈现高速发展的态势，采用辅助生殖治疗的比例约占就诊不孕不育患者人数的20%。
国家卫生健康委发布《关于加强辅助生殖技术服务机构和人员管理的若干规定》，以风险防范为重点，针对目前辅助生殖技术服务和管理的薄弱环节，从机构资质、服务患者、全程服务、内部管理、信息管理、人员资质、人员能力、医德医风、伦理监督、研究活动等10个方面对辅助生殖机构和从业人员提出明确要求。
国家妇幼健康司发布的《中国妇幼健康事业发展报告（2019）》显示，聚焦我国生殖健康领域突出问题，对生殖健康相关疾病、出生缺陷防治和辅助生殖技术进行重点支持，目前共启动50个项目，中央财政支持约11亿元。每年人类辅助生殖各项技术类别总周期数超过100万，出生婴儿数超过30万。
我国仍是世界上盲人患者和视觉损伤患者数量最多的国家之一。眼科医疗服务市场主要分为屈光近视手术、医学验光（医学验光与配镜等）、眼病诊断治疗（白内障手术、眼前段手术、眼后段手术、外眼手术等）。目前眼科市场中，手术治疗占比为75%左右，*物治疗占比为25%左右。近年来，儿童青少年近视问题日益严重，且低龄趋势明显，已成为重大社会公共卫生问题。世界卫生组织的研究报告显示，目前我国近视患者达6亿，青少年近视率已高居世界第一。人口老龄化程度的提升，白内障、青光眼等老年人常见眼科疾病的患病率也逐步提升，其中白内障是首位致盲疾病。浙江大学医学院附属第二医院眼科团队，针对白内障发病机制不明、复杂白内障缺乏有效治疗手段以及国内外精准白内障防治水平差距悬殊三大难题，项目组历经11年的攻关取得重大成果，实现了我国白内障防治水平全面提高。
历经13年，今天的通策医疗比以往任何时候都要清晰、简单，2020年将是我们无比充实的一年，也是实现新跨越、迈向新征程的又一年。公司持续深耕医疗服务行业，基于对核心医疗服务资源进行整合，致力于成为中国领先的综合医疗平台、世界最大的医生集团之一，通策医疗要经过三个十年的努力，成为中国的‘梅奥’。
通策医疗每进入一个市场都是经过精心战略考虑，选择有很大市场空间的优质市场，逐步布*全国，保持中长期高速发展。在浙江地区，未来3-5年，公司通过“蒲公英计划”进一步渗透下沉到主要县（市、区），布*100家口腔医院，结合已有竞争优势，可望进入全面收获的时节。浙江作为通策医疗已完全打开并占据绝对优势的优质市场，将成为后续开发全国市场的示范。公司通过口腔医疗基金在武汉、西安、重庆、成都等投资新建大型口腔医院，每家体量相当于杭州口腔医院中心医院，成为逐步面向全国战略布*的医疗服务公众公司。
2020年正值全球应对新型冠状病毒疫情的特殊时期，疫情对公司的影响程度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各地防控政策的实施情况，公司将紧密围绕战略规划制订行动计划，如果2020年4月能全面开展各项诊疗服务，公司仍将努力争取业绩增长不低于30%，重点推行七大核心计划：
1、持续践行通策模式，着眼浙江、布*全国
公司持续推进“总院+分院”模式，大力投资打造平海、城西等有影响力的院区作为核心盈利医院，并形成群聚效应。杭州是杭州口腔医院的发源地，也是公司占有高市场份额的根据地，通过建立平海路一号、西溪谷一号双总部，将不断提升医疗资源辐射能力。杭州口腔医院平海院区是公司体系内单体面积最大、营业收入最高的口腔医院，联系分院为湖滨分院、庆春分院、萧山分院、德清分院以及2020年开业运营的临平分院和下沙分院。杭州口腔医院城西区域总院是公司创新发展的排头兵，单张牙椅产出最高，单体营收规模排名第二，是公司的改革先锋，会像深圳一样，飞速发展、不断突破。联系分院为城北分院、骋东分院、湖州分院、海宁分院以及2020年即将开业的和睦分院。建设中的新城西总院大楼建筑面积约为2万平方米，经营面积将扩大2倍，地理位置优越，总院建成后将带动公司跨入新的台阶。
浙江省内，公司在杭州和宁波的建设和发展将最具效率。2020年，杭州区域的发展规划：重点建设定位种植和口腔外科特色专科的滨江院区，紫金港区域以浙江大学师生及附近居民为主要目标客户群，重点研究规划正畸团队模式和未来医院模式。此外，温州作为浙江省南部重镇，2020年温州存济口腔医院的开业，对完善公司省内布*具有重要意义。
放眼全国，通策口腔医疗投资基金定向投资武汉、重庆、西安、成都等多家大型区域总院，无论是已经开业的武汉存济口腔、重庆存济口腔，还是筹建中的西安、成都，无一不是遵循预先布*并重点打造一个有规模有高度的区域总院，以此为基地向周边扩张的“区域总院＋分院”战略。可以预见的是，未来通策在全国的大型口腔医院集团不仅将成为公司中长期持续高增长的主力军，其“区域总院＋分院”的独特发展模式也将成为国内口腔领域乃至眼科、妇幼等领域的成功范例。
企业有两类，一种努力工作是为了向顾客多收钱；另一种努力工作，是为了向顾客少收钱。
现在有很多企业，愿景价值观都是属于第二类，通过努力工作提高生产效率，向顾客少收钱。像亨利福特生产T型车，采用流水线生产作业方式大幅提高汽车工业的劳动生产率，从根本上改变汽车行业一样，公司正畸计划将全面解放口腔医疗从业者的生产力，将优秀的正畸医生放在诊疗方案设计等医疗服务的最关键环节，可以改变口腔医生手工业者的管理属性，把医生的能力放大,加快推进口腔医疗服务产业化进程。通策要让中国的孩子们都能够矫正，做得起矫正。
通策旗下口腔医院正畸业务，全面学习梅奥团队模式，以互联网为平台，以现代3D打印、AI技术为支撑的数字化正畸诊疗模式，提供一种品质更好、性价比更高的正畸诊疗服务，其实质是技术进步带来的生产方式的改变以及产业的进步，让客户和医疗从业者普遍受惠，获得双向认可。2020年，浙江省内公司有杭口集团平海院区、杭口集团城西院区和宁口总院三家总院及其联系分院构成的3个“总院+分院”区域医院集群以及义乌、衢州区域医院集群，分设4个区域行动委员会，重点推行正畸产业化。
种植增长计划要满足客户高、中、低价的种植需求，特别是旗下医院之前没有关注的中低价市场需要重点覆盖。公司根据市场细分进行差异化定价，满足不同的消费需求，在保持原有针对中高端种植产品的同时，推出低价位种植产品，打破种牙贵的传统思维，回归医疗服务本质，让更多人恢复口腔健康。全省范围内杭州口腔医院集团所属的19家医疗机构和今后县（市、区）新建医院均为该项目定点医疗机构。
目前该计划已完成队伍组建、年轻医生培训等重要工作，并完成活动产品选择、定价测算、产品采购准备等，2020年将开始大规模实施，为公司内生增长储蓄力量，不断增强公司的营收与盈利能力。种植计划的推出，进一步优化公司内部医生体系的运作能力，加快年轻医生的培育周期，从而进一步丰富自身的医疗资源。
公司对标美国HCA的方式建设蒲公英分院。医院是医生集团的工作平台，医院做市场运营、做基础治疗、做医院管理、做后勤服务，把医院精益管理做得像瑞士手表的机芯一样，让医生和患者体验既精密又准确的感受。对标纽约长老会医院，医生属于医学中心，属于医生集团，充分发挥他们的专业，要让他们获得更多，成就感更强，活动半径更大，天花板更高，舞台更大。
蒲公英计划分院的医院架构，是贤者在上，智者在侧，能者居中。院长必须是贤者，心地善良，心胸宽广，有正确的价值观和事业心。智者在侧，通策商学院将多年来积累的经验教训标准化、案例化，输入到每个新设医院。能者居中，蒲公英三人团必须是能者，能者多劳，还要承担更大的责任，要在第一线冲锋。蒲公英运营中心唯一职责是将全公司的资源、能力、经验、标准灌输到新建分院院区，指导三人团做好工作计划，通过商学院学习、医院实训、前期工作运营，对三人团的素质能力作全面的考核。
蒲公英计划主打种植、正畸、儿科业务，把事情做简单，努力形成标准化的管理。分院建设参数化、模块化，依托存济医生集团资源，将种植天团、正畸天团配置在蒲公英各分院提供医疗服务。截至目前，公司在浙江省内已开业的口腔医院21家。2020年，公司将顺利推进下沙、临平、普陀、奉化、镇海等15家分院的开业和建设工作；拟筹备余姚、慈溪、温岭、金华市区、滨江等9个项目的前期工作，预计在2020年年中逐步进入建设阶段。
2020年是公司的“宁波年”。新成立的宁波口腔医院集团是中国科学院大学宁波口腔医院，是杭州医学院存济口腔医学院第四临床医院，也是宁波口腔黄埔军校。公司引入原山东大学口腔医（学）院正畸科主任，中华口腔正畸专委会常委，担任宁口集团总院长。宁波口腔医院集团的定位和发展规划是集团浙江省内整体战略的重要组成部分，将是我们在浙江省杭口集团以外的另一面旗帜。
宁波区域现有海曙院区、北仑分院、定海分院、鄞州分院，奉化分院、镇海分院、普陀分院,宁口新总院位于宁波市海曙区壹都文化广场，建筑面积2万平米，总规划牙椅数量190张，计划2020年暑期开业，是一所集口腔医疗、口腔疾病预防、口腔保健于一体的特色现代化口腔专科医院，是打造临床与科研、教学与培训、技术交流与合作的多功能院区。公司将在宁波拥有一家三级口腔专科医院，彻底稳固宁波口腔医疗界的龙头地位。
2020年的宁口将站上新起点、迎接新挑战，坚持以打造优质人才梯队为基础，以持续提升专业服务能力为手段，以全面提升分级、分层管理为突破，通过全面落实重点工作计划，争取全面实现集团各项任务目标。宁波区域口腔医院将重新定位，品牌形象和内涵将做全面策划，引入口腔副功能等口腔医疗学术前沿的工作成果，提升宁波市口腔医疗的整体形象，尽快树立“宁口”技术品牌，从而在人员引进、市场影响力等方面占绝对优势。
2020年，公司以客户为中心打造财务服务公司，摈弃先前“由内向外”的视角，转为“从外向内”的客户观点设计触点体验，加强财务中心的服务功能和自我发展功能。根据企业关于客户关系管理周期的内部观点从“获取、发展、留存”变成“留住现存客户、获取新客户并发展新老客户”，财务服务公司将为客户提供全方位的触点体验和增值服务，通过改善客户购买流程、付款流程，例如推行一站式服务、诊间收费、会员卡服务、分期付款等多种措施及方案，潜在地减少客户就诊过程的不便，降低客户成本，并移除不可计数的程序性交易障碍，服务好患者和医院。财务服务公司通过利用触点体验，能够为客户创造巨大价值，形成差异化医疗服务，进而在市场上形成独特竞争优势。
HMO模式作为公司提升客户触点体验的一项方案，将实现以会员为中心的整合医疗、价值医疗，使得通策HMO中心成为全国专科领域较大的会员制、HMO会员中心。通过公司体系内医院及HMO会员中心通力合作，将HMO推广目标普及体系内医院，培养会员健康口腔理念的同时，提高会员就医粘性，扩大新就诊患者规模。公司医疗服务目标始终围绕“预防大于诊疗”理念为HMO会员提供主动的健康管理，以预防类健康指导和咨询为主，推出针对不同人群的口腔会员产品和保险计划，完善会员生态建设；同时，鼓励医生参与会员健康管理，降低重大口腔疾病发病率，取得健康管理利润空间，实现患者、医生、医院三方共赢。
2020年，公司计划搭建面向未来的供应链体系，以终端需求驱动的动态机制，以客户需求为核心，以建设标准化、智能化医疗耗材“战略供应链平台”为目标，实现供应链平台与旗下医疗机构资金流、信息流、物资流统一；战略供应链平台始终为医生提供更优质的物资保障，为客户提供更好的医疗服务为目标，将供应链末端效率把控由医院、科室渗透到医生环节，引入医疗耗材临床使用和患者评价大数据，通过智能数据遴选机制实现耗材性价比极致化，从而推动“价值医疗”惠及更多的患者。
公司战略供应链平台将以供应链管理为核心业务，深度链接产业关联方，为医院和医生提供“一站式”供应链管理服务，优化供应效率和物资性价比，提高医疗服务质量和客户体验。从预算到供应商的管理、采购、配送、库存管理以及重点耗材的临床使用，实现“丰田的零库存管理”，达到成本最低、效益最大。
1、政策性风险
宏观角度，“健康中国”上升为国家战略，把医疗健康产业做成中国的支柱产业已成为大家的共识，国家也陆续出台一系列政策和制度推进大健康产业的发展。但是，制度改革是个系统工程，把握政策趋势并实时调整策略以应对医改政策存在的不确定性及其影响。
在临床医学上，由于存在着医学认知*限、患者个体差异、疾病情况不同、医生水平差异、医院条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为客观上存在着程度不一的风险，医疗事故和差错无法完全杜绝。针对所从事的专科医疗服务，公司始终坚持完善各医院医疗质量管理标准建设，切实提高医疗质控水平。加强和促进质控工作，特别是质控标准规范的制定和实施，是保证通策下属医院医疗质控水平持续提升的基石。
经过数年持续狠抓，通策医疗下属各医院医疗质量安全管理体系不断精细化与规范化，但通策医疗也将对下属医院提出更高的标准与要求，后续逐步从各个专业角度更深层次的开展医疗质控。
人才的短缺源于医疗服务人才和医疗管理人才的培养相对滞后于市场发展。各个公司不同的发展战略对人才的需求也存在差异，市场上缺乏非常匹配的人才生成机制。医疗人才培养周期较长，且需要后续教育和医疗实践，公司将持续探索完善医疗专业与管理人才的培养机制。
跨地区发展是公司既定战略，其面临的风险是综合性的，既有政策性风险、竞争性风险，也有人才短缺的风险。各地的政策和竞争在当前的发展环境中存在差异，人才的储备情况及与公司的适应性也有不同。因此，跨地区发展将面临整个行业的系统风险，需要跟随整个行业的发展步伐逐步解决。
不断扩大的市场规模及国家鼓励性的政策导向，将会吸引更多的社会资本进入口腔医疗服务行业，增加口腔医疗机构之间的竞争，但中国的口腔市场是万亿级的市场，口腔医疗需求没有得到基本的满足。每一位口腔医生，都是一个文明使者，传播正确的价值观，传播先进的健康理念。
公司愿意向世界好的口腔医院看齐，为“中国人都有一口好牙”持续努力提供专业、差异化医疗服务。
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
公司制订的《公司章程》，明确了利润分配政策中现金分红的基本原则、现金分红政策、现金分红的具体条件和比例、利润分配方案审议程序、利润分配政策的变更程序等内容。《公司章程》第一百六十六条第一款中规定“现金分红应同时满足以下条件:1）公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润)为正值;2）公司该年度经营活动产生的现金流量净额为正值,且该年末公司资产负债率不高于50%;3）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;4）满足公司正常生产经营的资金需求,且公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、购买设备或者归还欠款的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%,且超过5000万元。
经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（中汇审[2020]1841号），通策医疗母公司2019年度实现净利润62,283,489.77元，根据《公司章程》和有关规定，按10%提取盈余公积6,228,348.98元后，期末累计可供分配利润165,081,871.62元。
公司留存的未分配利润主要用于杭州口腔医院城西总部及公司总部项目建设、宁口总院建设、蒲公英项目建设、紫金港医院等项目资金和运营资金，以提升公司的盈利能力；同时，公司将预留部分流动资金积极应对新冠疫情，保持公司持续稳定发展，更好地回报投资者，符合公司股东长远利益和未来发展需要。根据《公司法》、《公司章程》规定以及公司目前的实际情况，董事会提议2019年终拟不进行利润分配，也不再进行资本公积金转增股本和其它形式的分配。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
分红年度每10股送红股数（股）每10股派息数(元)（含税）每10股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的原因未分配利润的用途和使用计划
公司留存的未分配利润主要用于宁波口腔医院新总院项目、杭州口腔医院城西总部及公司总部项目、以及省内蒲公英项目，充分利用公司自有资金，降低公司资金成本，并保证上述项目的顺利实施和公司稳健可持续发展，提升公司的盈利能力，更好的回报投资者，符合公司股东长远利益和未来发展需要。根据《公司法》、《公司章程》规定以及公司目前的实际情况，董事会提议2019年不对公司股东进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。公司留存的未分配利润主要用于：1、杭州口腔医院城西总部及公司总部项目建设。公司于2018年12月收购杭州捷木股权投资管理有限公司50%股权，股权与债权转让款3.1亿元（2018年已支付1亿元，2019年已支付2.1亿元）。用于打造杭州口腔医院城西总部及公司总部，2020年预计需投入项目建设资金1亿元；2、宁波口腔医院新总院的建设。公司于2018年1月5日参与竞拍，整体受让位于壹都文化广场3#楼的商业办公用房，该物业建筑面积为25480.67平方米，2018年支付大楼受让款1.7亿元，作为宁波口腔总院建设，建成后的宁波口腔医院新总院将进一步改善宁波口腔医院就医环境，提升医院经营能力，增加的经营场所也利于口腔医疗经营及业务的稳定发展。2020年预计医院装修、采购设备投入0.5亿元；3、蒲公英计划的开展。未来3～5年，公司将于省内共计建设100家医院，2019年公司顺利推进柯桥、德清、下沙、临平、普陀、奉化、镇海等10家分院的筹建工作，柯桥、德清、普陀三院已正式投入运营。金华、余姚、慈溪、温岭、临海、滨江等十多个县市区项目将在2020年年中逐步进入建设阶段，预计投资0.5-1亿元；4、滨江、紫金港特色医院的建设。2020年公司计划重点建设定位种植和口腔外科特色专科的滨江院区，与重点研究规划正畸团队模式和未来医院模式的紫金港院区，通过建设具有鲜明特色的医院不断完善省内布*。2020年预计需投入项目建设资金3亿元；5、收购三叶口腔诊所。公司为解决潜在的同业竞争风险以及响应监管部门的要求，将于2020年完成对杭州海骏科技有限公司下属三叶口腔诊所的收购，预计投入1.5亿元左右。
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期限是否及时严格履行如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因如未能及时履行应说明下一步计划
与股改相关的承诺解决同业竞争宝群实业、吕建明先生将不会直接或间接地从事与公司及控股子公司有实质性或可能存在实质性竞争的业务。2006年9月11日至长期是是
解决关联交易宝群实业、吕建明先生在进行确有必要且无法规避的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件规定履行交易程序及所有信息披露文件。2006年9月11日至长期是是
其他宝群实业、吕建明先生为保证上市公司的独立运作，保护中小股东的利益，杭州宝群及实际控制人承诺保证上市公司做到资产独立完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立。2006年9月11日至长期是是
其他承诺解决同业竞争海骏科技1、承诺函签署之日起36个月内，如出现从事与上市公司构成竞争关系业务情形，海骏科技将其持有杭州一牙数字口腔有限公司100%股权转让给上市公司或与无关联关系第三方。2、承诺函签署之日起36个月内，如出现从事与上市公司构成竞争关系业务情形，海骏科技将其持有江苏存济网络医院有限公司100%的股权转让给上市公司或无关联关系第三方。3、海骏科技作为上海三叶股东，将其持有的38.75%股权所享有的表决权授予通策医疗，上海三叶全体董事由通策医疗委任，通策医疗对上海三叶享有实质控制权。海骏科技投资的三叶儿童医院均交由上海三叶管理，收取管理费并提取一定比例的营收提成。1、2016年5月23日起36个月内；2、2016年5月23日起36个月内；3、在海骏科技作为上海三叶儿童口腔医院投资管理有限公司股东期间是是
注：1.自承诺函签署之日起，江苏存济主要从事海骏医疗云平台，系线上互联网医疗业务；一牙口腔主营隐秀专家互联网系统、隐形矫治器生产。上述两家企业从事的互联网医疗业务及硬件生产业务，与上市公司从事的通过线下诊疗平台开设口腔医院及辅助生殖诊疗业务在业务内容、业务形式等方面存在本质不同，分属不同的业务领域，不存在竞争情形，因此海骏科技无需将其持有上述公司100%的股权转让给上市公司或无关联关系第三方。2.公司已经开始对体外三叶口腔诊所进行评估，计划通过收购进一步解决可能存在的同业竞争问题。
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(2017年修订)》(财会[2017]7号)、《企业会计准则第23号——金融资产转移(2017年修订)》(财会[2017]8号)、《企业会计准则第24号——套期会计(2017年修订)》(财会[2017]9号)，于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报(2017年修订)》(财会[2017]14号)(上述准则以下统称“新金融工具准则”)，要求境内上市企业自2019年1月1日起执行新金融工具准则。本次变更经公司八届十二次董事会审议通过。[注1]
财务报表格式要求变化本次变更经公司八届十二次董事会审议通过。[注2]
[注1]新金融工具准则改变了原准则下金融资产的分类和计量方式，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益、按公允价值计量且其变动计入当期损益。本公司考虑金融资产的合同现金流量特征和自身管理金融资产的业务模式进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但对非交易性权益类投资，在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益，该等金融资产终止确认时累计利得或损失从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
新金融工具准则将金融资产减值计量由原准则下的“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同。
本公司按照新金融工具准则的相关规定，对比较期间财务报表不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。调整情况详见本报告“十一、财务报告（五）重要会计政策及会计估计：44重要会计政策和会计估计的变更（3）、（4）”之说明。
[注2]财政部于2019年4月30日发布《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号，以下简称“2019年新修订的财务报表格式”)。2019年新修订的财务报表格式将“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”两个项目列报，将“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”两个项目列报；增加对仅执行新金融工具准则对报表项目的调整要求；补充“研发费用”核算范围，明确“研发费用”项目还包括计入管理费用的自行开发无形资产的摊销；“营业外收入”和“营业外支出”项目中删除债务重组利得和损失。此外，在新金融工具准则下，“应收利息”、“应付利息”仅反映相关金融工具已到期可收取但于资产负债表日尚未收到的利息，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中。
本公司按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等相关规定，对上述会计政策变更进行追溯调整，其中对仅适用新金融工具准则的会计政策变更追溯调整至2019年期初数，对其他会计政策变更重新表述可比期间财务报表。对于上述报表格式变更中简单合并与拆分的财务报表项目，本公司已在财务报表中直接进行了调整，不再专门列示重分类调整情况。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
单位：元币种：人民币
境内会计师事务所名称中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
内部控制审计会计师事务所中汇会计师事务所（特殊普通合伙）200,000
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
公司及实际控制人在披露报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
关联方名称关联交易内容定价政策本期数上年数
杭州海骏科技有限公司网络促销活动推广及结算服务协议价1,579.50
关联方名称关联交易内容定价政策本期数上年数
杭州通策会综合服务有限公司[注]结算服务协议价175.23340.06
[注]：根据子公司杭州口腔医院集团有限公司和杭州城西口腔医院有限公司与杭州通策会综合服务有限公司签订的协议，上述两家子公司为其发行的通策卡持有客户提供相关的口腔诊疗服务并向其收取相应诊疗服务费。本期通过通策卡结算诊疗服务收入17,519.46元，支付其服务费175.23元。
关联方名称关联交易内容定价政策本期数上年数
北京三叶风尚口腔诊所有限公司出售商品协议价143,204.63202,191.72
北京三叶风尚口腔诊所有限公司会员服务费协议价512,714.35454,868.78
北京三叶儿童口腔诊所有限公司出售商品协议价129,315.06583,212.98
北京三叶儿童口腔诊所有限公司会员服务费协议价553,515.72378,575.62
杭州海叶口腔门诊部有限公司出售商品协议价725,434.74576,678.37
杭州海叶口腔门诊部有限公司会员服务费协议价1,105,983.95975,258.00
杭州煦叶口腔门诊部有限公司出售商品协议价880,561.181,347,159.74
杭州煦叶口腔门诊部有限公司会员服务费协议价1,164,760.56544,560.88
杭州天使口腔诊所有限公司会员服务费协议价60,026.67228,960.14
绍兴辰叶口腔门诊部有限公司出售商品协议价146,490.34476,226.98
绍兴辰叶口腔门诊部有限公司会员服务费协议价372,314.68253,969.58
上海汇叶口腔门诊有限公司会员服务费协议价525,576.94480,835.41
宁波鄞州三叶口腔门诊部有限公司出售商品协议价452,145.70435,774.35
宁波鄞州三叶口腔门诊部有限公司会员服务费协议价771,028.28384,078.65
浙江通策眼科医院投资管理有限公司出售商品协议价10,804,044.362,000,000.00
浙江通策眼科医院投资管理有限公司资金占用费协议价10,552,271.235,744,800.00
杭州一牙数字口腔有限公司出售商品协议价59,268.563,061.00
关联方名称关联交易内容定价政策本期数上年数
武汉存济口腔医院有限公司管理服务费协议价725,078.31355,637.26
武汉存济口腔医院有限公司会员服务费协议价285,033.69370,397.51
重庆存济口腔医院有限公司会员服务费协议价135,467.40
重庆存济口腔医院有限公司管理服务费协议价104,344.03
单位:元币种:人民币
关联交易方关联关系关联交易类型关联交易内容关联交易定价原则关联交易价格关联交易金额占同类交易金额的比例(%)关联交易结算方式市场价格交易价格与市场参考价格差异较大的原因
浙江通策眼科医院投资管理有限公司联营公司销售商品协议价4,752,817.76按合同约定4,752,817.76
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
公司第七届董事会第四十次会议审议通过《通策医疗投资股份有限公司关于受让浙江通策眼科医院投资管理有限公司部分股权暨关联交易的议案》，公司以自筹资金1亿元受让通策控股集团持有的眼科管理公司的20%股权。截至目前，股权已经转让完毕。
基于眼科医院投资公司投资建设浙江大学眼科医院的需要，经2018年2月2日第二次临时股东大会审议通过，公司同比例投入2.6亿元用于眼科医院投资建设，截自本报告披露日，实际已完成投入2.09亿元。
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
1、托管情况
单位:元币种:人民币
委托方名称受托方名称托管资产情况托管资产涉及金额托管起始日托管终止日托管收益托管收益确定依据托管收益对公司影响是否关联交易关联关系
诸暨通策口腔医疗投资基金合伙企业(有限合伙)本公司委托方投资的北京、重庆武汉、西安、成都存济口腔医院以及未来将在广州设立的共计六家大型口腔医院2016年11月829,422.34双方签署的委托管理协议不对公司本期和未来财务状况和经营成果产生重大影响是母公司的控股子公司
为整合和调配资源，避免潜在的同业竞争，公司关联方诸暨通策口腔医疗投资基金合伙企业（有限合伙）将其投资的武汉、重庆、西安等地设立的存济口腔医院托管给公司全资子公司通策口腔医院管理公司管理并签订《委托管理协议》，委托期限自《委托管理协议》经公司董事会审议通过日起至上述协议被托管医院的股权全部被收购或医院全部被清算终止之日止，托管内容为口腔医院的经营权、管理权委托公司全资子公司通策口腔医院管理公司行使；口腔医院将向通策口腔医院管理公司按年缴纳金额为年营业总收入2%的管理费用。上述《委托管理协议》涉及委托管理费预计不超过人民币3000万元。
请查阅公司于2016年11月17日发布于上海证券交易所网站的《通策医疗投资股份有限公司关于全资子公司与关联方签署《委托管理协议》暨关联交易的公告》（编号：临2016-077）。
单位:元币种:人民币
出租方名称租赁方名称租赁资产情况租赁资产涉及金额租赁起始日租赁终止日租赁收益租赁收益确定依据租赁收益对公司影响是否关联交易关联关系
杭州广海实业投资有限公司杭州口腔医院集团有限公司杭州市上城区庆春路221号房产，用途为为杭州口腔医院庆春分院的经营用房。50,000,000.002015.1.152025.8.14否
宁波粮食收储有限公司宁波口腔医院集团有限公司宁波市解放南路293弄1-1号房产，用途为医院诊疗及办公用房。37,973,997.002011.9.282021.9.27否
杭州建工集团有限公司杭州口腔医院集团城西口腔医院有限公司天目山路304号办公大楼房产，用途为医院诊疗及办公用房。48,273,500.002011.7.12024.12.31否
湖州市航道养中心、郑向龙杭州口腔医院集团湖州口腔医院有限公司湖州市环城西路288-336号房产，用途为医院诊疗及办公用房。20,106,212.002
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