富士康深夜获IPO批文却没公布融资额,猜猜能打几折?
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5月11日23时48分,证监会推送了一条消息:
市场期待已久的富士康IPO“靴子”终于落地。但随之而来的,却是一个更大的悬念:
融资额会大幅打折吗
依照惯例,证监会在核发IPO批文的同时,还将公布相关企业募集资金规模,但是此次证监会批文并未披露富士康的融资额。
在拿到IPO批文之前,富士康可谓创造A股最快上会纪录:
这张时间表打破了此前纪录——去年排队时间最短的*石科技是194天,再往前,平均审核周期高达3年。
富士康招股说明书显示,此次IPO将申请募集资金272.53亿元。有券商预计富士康本次IPO将发行19.6953亿股,预计发行价在13.84元左右,对应发行市盈率为17.18倍。按此估算,富士康估值2731亿元。
中国证券报(ID:xhszzb)记者梳理发现,从4月份开始,在富士康之前,证监会共核发4次IPO批文,每次核准企业均为2家,募集资金规模分别不超过30亿元、15亿元、15亿元和11亿元。
此后一直未见富士康IPO批文核发,募集资金过大估值太高一直被业内认为是难以快速核发的重要原因。
在富士康之前,另一家“闪电过会”的企业是*明康德,该企业从今年2月2日报送更新后的招股书申报稿,到4月13日获得IPO核准批文,并于5月8日正式上市。
但需要特别提示的是:在*明康德正式上市之前,其申报稿的募资金额却发生了变化:募资金规模却从不超过57.41亿元降至21.3亿元,相对应的发行价格以及发行市盈率,也分别出现了下降。
由此来看,此次拿到IPO批文却未披露相应的募集金额规模的富士康,仍给市场留有悬念。
富士康是一家什么样的公司
公开资料显示,富士康工业互联网公司成立于2015年3月6日,是全球领先的通信网络设备、云服务设备、精密工具及工业机器人专业设计制造服务商,为客户提供以工业互联网平台为核心的新形态电子设备产品智能制造服务。
主要客户包括Amazon、Apple、ARRIS、Cisco、Dell、HPE、华为、联想、NetApp、Nokia、nVidia等。
根据Wind数据,富士康业绩规模在A股市场达到较高水平,可跻身2016年A股市场营收前15名;2017年净利润突破150亿元,预计超过99%的A股上市公司业绩。
在富士康工业互联网股东中,鸿海工业股份有限公司间接持股达到94.223%,鸿海持股高度集中,除鸿海外其他股东占比5.777%。
来源:天风证券研究所
以2017年归母净利润158.68亿元来算,假设IPO发行募集272.5亿元,并予以发行上限估值23倍2017年PE,发行后鸿海依旧持股占比高达87.2%。
富士康境内外子公司结构复杂,子公司达60家,相关关联交易多,部分子公司营收净利润占比较高。
具体来看,从披露招股书中可以看到2017年净利润超过1亿元的为郑州富泰华、济源富泰华、南宁富桂、河南裕展、惠州基准、天津鸿富锦、晋城富泰华、晋城鸿刃、深圳裕展、IngrasysSG、FuhongPrecision、FuningPrecision,合计总净利润50.5亿元,在合并报表中净利润占比近三成。从具体生产产品看,相关子公司全部涉及整机、零组件和自动化设备制造,与母公司均存在关联交易,此外与富士康工业互联网主体发生关联交易的关联方多达289家。
以经常性关联交易看,从关联方采购商品的比例和向关联方销售商品的比例较高,但是呈下降趋势。
天风证券特别提示,富士康主要高管及核心技术人员学历高,在子公司及鸿海关联企业任职多。从公司高管看,多为博士学历,包括海外知名高校博士,能够为公司带来庞大资源。截至2017年年报,富士康员工26.9万人,而鸿海总人数72万人,与总营收占比相当。
此次IPO募集资金投向何处
根据此前公布的招股说明书,富士康拟募资金额272.53亿元用于八大项目的发展,创下近三年A股最大募资额纪录,针对“端管云”的投入分别为68%、15%和17%,全力开启工业互联网智能升级。
从项目建设时间看,都预计需要3年完成,从工程师团队扩容到整体项目平台的建立和数据使用完善。本次募集资金用途如下:
天风证券表示,富士康的IPO可以定位成通过募集资金改造自身和建立工业互联网行业标准的过程。招股说明书中募投项目没有详细测算达产的盈利情况,除了智能工业互联网平台改造外,扩产项目测算预计能够实现570.6亿元营收,相比2017年收入增长16%。
富士康所处行业估值如何
根据天风证券研报,以富士康工业互联网可比公司的估值和增速看,2015到2017年净利润的平均增速28.09%,收入增速6.93%。考虑到A股全球化趋势明显,台湾与美国相应估值PEttm平均值在18.24倍,中位数14.92倍。
富士康工业互联网2016年没有增长,2017年收入增长30%,归母净利润增长10.45%,从扩产角度看收入2020年实现对应2017年16%增长,假设BEACON能够使全公司效率提升10%,那三年预计能够实现26%增长,年复合增长8%,略高于行业增速。
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➤王子新材、胜宏科技称,富士康股份为公司第一大客户。
➤意华股份、光莆股份、安洁科技、精测电子、科锐国际等公司称富士康股份是公司客户。
➤兆驰股份、超华科技、深南电路、锡业股份、奥士康、瀛通通讯等公司称与富士康股份存在业务往来。
➤此外,怡亚通称旗下部分合资公司与富士康股份合作;江粉磁材称,富士康股份是公司子公司的主要客户之一。
➤3月6日,安彩高科披露股价异动公告,称富士康股份IPO事项与公司无任何关联,对公司生产经营无任何影响。不过,公司披露,第二大股东富鼎电子科技(嘉善)有限公司是鸿海精密子公司,股份占比为17.04%。公司与第二大股东无业务合作事项,也无任何投资意向。
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富士康IPO来了!5月24日申购,罕见战略配售大面积锁股,市值或超5000亿,十大核心关注点必看!
中国基金报记者刘明
备受关注的富士康A股上市,迎来了最后发行阶段。
刚刚,富士康披露招股意向书、发行安排及初步询价公告,拟发行19.7亿股募投项目金额273亿元并没有变化,此前市场募资可能缩水。
富士康本次发行价预计为13.83元左右,同时为减少市场冲击,这次发行非常罕见地启动了战略配售,战略配售股锁定期至少12个月;在战略配售之外的网下配售的股份也有70%要锁定12个月,这也是许久未有的情形。
中国基金报记者初步统计,战略配售锁定5.91亿股,网下配售有70%的股份要锁定12个月,大概有6.76亿股要锁定(回拨机制启动前);二者相加总锁定股份数为12.67亿股,占总发行股份数的64%。
富士康创新的发行方式,或为后续独角兽们发新股或CDR(中国存托凭证)提供借鉴,也是减少市场冲击的非常有效方式。
富士康发行10大看点
1、272.53亿元的八大募投项目投资金额未变,而此前的独角兽*明康德募资缩水六成,市场预期富士康募资也将缩水。
2、发行股份数:19.7亿股,占发行后总股本10%。据此计算,发行价应当为13.83元左右。
3、发行日期:5月24日,网上网下同时申购。
4、股票简称:工业富联;股票代码:601138。简称并不是富士康。
5、启动战略配售,30%股份即5.91亿股战略配售股至少锁定12个月。战略配售股,50%锁定12个月,50%锁定18个月,部分投资者可以自愿延长锁定不低于36个月。
6、网下配售也有锁定。除5.91亿股战略配售,其他13.79亿股中,初步为网上发行4.14亿股占比30%,网下发行9.65亿股占比70%,其中网下配售的股票,30%的股份(即9.65亿股*30%=2.9亿股)无锁定期,另外70%(即9.65亿股*70%=6.76亿股)锁定12个月。
7、综合计算,战略配售+网下配售锁定期的股份总数(5.91亿股+6.76亿股)为12.67亿股,占发行股份总书19.7亿股的64.31%。当然如果启动回拨机制,这个股份情况可能变化。
8、战略配售对象:代表广泛公众利益的投资者;大型国企、大型保险机构、国家级投资基金等;有长期合作愿景并愿意长期持股的投资者。
9、273亿元募资为2015年6月国泰君安以来最大IPO,也是A股史上第11大IPO。
10、富士康的发行模式或为后续独角兽们发行股份或CDR提供借鉴。
八大募投项目投资金额272.53亿元
募投项目的总投资额没有变化,八大募投项目的总投资额高达272.53亿元。
招股书显示,募投资金拟主要聚焦于工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级、智能制造产能扩建八个部分进行投资。
富士康上市不走寻常路
作为A股拥抱新经济的典型代表,富士康上市过程有着诸多不寻常。
2月1日上报招股书申报稿,上报时公司成立未满36个月。
3月8日发审会过会,从申报到上会仅用了36天,打破了此前的上会时间纪录。
然而,募资有点大,拿批文有点“慢”。从3月8日过会,到5月12日获得批文,用了100天,有点“迟到”的感觉。同样被认为独角兽的*明康德3月27日过会,却早于富士康拿到批文,如今已经上市。
深夜批文核发不寻常。5月12日(周五)晚间到23:48分,证监会核发富士康批文通告,并且当时未披露募资金额。而过去同时时晚上8、9点即发批文,并同时公布募资金额。
此次,启动战略配售锁定至少12个月,以及网下配售的股份中部分要有12个月锁定期,也是非常罕见的创新发行方式。
净利润超99%的A股公司
根据招股书,富士康最近三年,2017年、2016年、2015年的营业收入分别为3545.44亿元、2727.13亿元、2727.99亿元,归属于母公司股东净利润分别为158.67亿元、143.66亿元、143.5亿元。体量很大,不过增速并不高。
2017年158.67亿元的净利润,在A股3509家上市公司中,可以排名第32位,次于海螺水泥的164.29亿元,高于陕西煤业的157.26亿元。
3年来最大IPO募资
富士康273亿元的首发募资,也创了2015年6月国泰君安上市以来A股规模最大的IPO,当时国泰君安首募金额为300亿元。也是A股史上仅次于中国人寿的第11大IPO。
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富士康在香港上市的名称?
富士康在香港上市的公司名称为“富士康科技集团”,其股票代码为“2038”。该公司是一家全球领先的电子制造服务提供商,为众多知名品牌制造电子产品,如苹果、三星等。上市后,富士康将进一步扩大其业务规模和市场份额,推动公司在全球范围内的发展和创新,为股东带来更多的价值。
富士康上市为何先要剥离旗下金融业务?
富士康上市仅用36天光速过会,能如此快速地得到监管的通过,剥离旗下金融业务正是一大重要原因。
据证监会3月8日发布的2018年第41次发审委会议审核情况公告显示,富士康工业互联网股份有限公司首发获通过,从2月1日富士康股份招股书申报稿上报之日算起到过会仅用了36天。
根据富士康如今的架构,其主要业务有通信、云服务以及科技服务,招股书也表示此次募集资金用途如下:主要聚焦于工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级、智能制造产能扩建八个部分进行投资。
其收入主要构成为网络设备、通信网络设备高精密机构件以及服务,不仅是人们熟悉的手机代工。对5G等新业务的布*等,不仅能拓宽富士康本身的业务范围,改善其营收(2017年富士康精密工具与工业机器人领域毛利率达49.23%),也符合国家的发展趋势。
但是,上市框架中完全不见其大力拓展的互联网金融业务以及相关布*。
但是,近两年来富士康在互联网金融领域的布*,实在不容忽视。仅在2014年,富士康已经设立了6家金融服务公司,为全球电子产业供应链提供贷款及其他金融服务。
2015年,富士康就已获得小额贷款、担保、租赁保理等多个金融牌照。
2016年6月,富士康宣布入*供应链金融,为上下游供应链中的厂商提供金融服务。2016年12月8日,金融科技公司我来贷宣布与富士康旗下金融品牌富金富就消费金融业务达成战略合作协议,合作初期主要覆盖全国蓝领以及工薪客群,提供信贷服务。
目前富士康旗下共有9家金融服务公司,打包整合在富金通金服中。
在富金通金股体系内的8家金融服务公司包括担保公司、保理公司、小额贷款、基金管理、资本管理、股权投资基金等,围绕供应链产业金融而设立。
此外,针对线上的互联网金融业务,一方面以全球电子产业供应链提供贷款等金融服务,线上平台为富中富,另一方面则是面向个人的信贷服务,也就是刚刚上线运营的富金富平台,还有面向投资者提供金融理财服务的富元汇。
同时,富士康对于区块链也已经展开布*。
2017年的朗迪(Lendit)峰会上,点融网和富士康旗下金融平台富金通宣布,推出“Chained Finance”区块链金融平台,尝试借助区块链技术破解供应链金融和中小企业融资难题。
2017年,富士康投资了一家比特币领域的企业——Abra。Abra是一家以区块链技术为基础提供P2P移动支付服务的硅谷初创公司。
日前,富士康再下一城,宣布斥资逾1亿元投资全球首家虚拟货币商业银行。
无论如何,从富士康在互联网金融领域的举动来看,互联网金融绝对是富士康的战略重点之一,并将计划在5年之内上市。所以,其不存在于富士康上市的框架内也是市场早有预料的必然结果,毕竟现在的监管层对与互金很敏感。
富士康上市股票代码 富士康上市股票代码是什么,富士康上市股票代码是啥 - 天气加
富士康上市股票代码是601138,股票名称是工业富联。富士康科技集团是一家专业从事R&D和3C产品(如计算机、通信和消费电子产品)制造的高科技企业,广泛参与数字内容、汽车零部件、接入、云计算服务以及新能源和新材料的开发和应用。
股票代码用数字表示股票的不同含义。股票代码除了区分各种股票,也有其潜在的意义,比如600***是上交所上市的股票代码,6006**是最早上市的股票,一个公司的股票代码跟车牌号差不多,能够显示出这个公司的实力以及知名度,比如000088盐田港,000888峨眉山。
股票名字前的字母含义:指数名字前的“G”是指“贡”字,也就是“贡献”的意思。你点一下可以看见所有股票对该指数的涨跌贡献度。股票名字前面“L”是指“联”,也就是指关联品种,是指该股可能有B股、H股,或者是债券、权证什么的。
股票名称中的英文含义:XR,表示该股已除权,购买这样的股票后将不再享有分红的权利;DR,表示除权除息,购买这样的股票不再享有送股派息的权利;XD,表示股票除息,购买这样的股票后将不再享有派息的权利。
一文读懂富士康上市:17年间,成长50倍,富士康的成年之路_荔枝网新闻
2018年6月8日,富士康工业互联网在上交所敲钟上市(股票名称:工业富联)。此前,从招股书申报稿上报到首发获批共经历36天,富士康股份创造了A股市场IPO的新速度。
根据招股说明书显示,其发行价格定为13.77元。发行市盈率(按发行后每股收益计算)17.09倍。本次将公开发行19.695亿股,占发行后总股本的10%。
此前,富士康工业互联网股份有限公司曾首次对外公开A股股票网下发行初步配售结果及网上中签结果公告。在战略投资者名单中,BAT各获配2178.6万股,股票锁定期为3年。
根据招股书显示,2017年工业富联总营收为3545.43亿元,同比增长30.0%;净利润为162.20亿元,同比增长12.7%。
“鸿海精密”属于台湾鸿海科技集团的核心企业;“富智康”则是鸿海科技集团旗下子公司,在香港上市,它的前身为“富士康国际”;而“富士康科技集团”其实是“鸿海精密”在大陆所有工厂的管理机构统称。
要在A股上市的“富士康股份”前身是福匠科技,2015年经过股份制改造引入各方股东后,改名为“富士康工业互联网股份有限公司”,经过多轮增资,成为下图中的股权比例。
在“富士康股份”股权结构中,中坚公司是“富士康股份”的最大股东。由于深圳富泰华、郑州鸿富锦是中坚公司的全资子公司,因此中坚公司合计持有“富士康股份”69.1405%的股份。
而鸿海精密100%间接控股中坚公司,所以实际上“富士康股份”由“鸿海精密”绝对控股。同时因为后者没有绝对的控制人,所以“富士康”同样没有绝对的控制人。
富士康股份业绩:低净利困*
作为全球电子产业的代工龙头,富士康有着巨无霸级的营收表现。2016年,富士康实现营收9327.69亿元,即便是此次拆分上市的富士康股份,其营收数据也超过了绝大多数A股上市公司。
从招股书公布的信息来看,2015至2017年,富士康股份营收分别高达2728亿元、2727.12亿元、3545.44亿元,年均复合增长率为14%。以2017年营收数据来比较,2016年A股已上市的公司中,仅有13家超过这一体量,可以说IPO成功之后的富士康股份将成为A股的又一大巨头。
尽管拥有千亿级别的营收规模,但受制于电子制造业低毛利的市场现状,富士康股份的毛利率、净利率并不出彩。
招股书数据显示,2015至2017年,富士康股份归母净利润为143.50亿元、143.66亿元和158.68亿元,年均复合增长率为5.16%,净利率在5%左右徘徊。
2017年公司的综合毛利率约为10.14%,其中通信网络设备业务、云服务设备业务分别占公司收入的60.5%、33.96%,但上述两项业务的毛利率仅为13.65%、4.65%;尽管精密工具和工业机器人业务的毛利率高达49.23%,但由于该业务在总营收中占比仅为0.27%,因此对富士康股份的毛利率拉动并不明显。
另外,富士康股份目前也客观存在着无实际控制人、关联交易、同业竞争等发审层面的技术问题,尽管已经进入了IPO快速通道,但市场对富士康股份能否顺利IPO依旧处于观望之中。
富士康股份将此次IPO的募投项目锁定在了工业互联网与智能制造这一领域,而智能制造是其中的重点。
招股书显示,此次富士康股份拟募集273亿元打造的智能制造八大平台,仅智能制造领域涉及的募投资金就达到了173亿元,占募集资金总额的63%;其余的工业互联网平台构建、云计算、物联网等项目也将帮助富士康股份实现智能工厂全面网络化、云端化、平台化。
一系列项目的实施不仅会提高公司技术水平、研发实力和生产效率,也有助于缓解富士康股份所面临的用工难以及人力成本上升等问题。事实上,仅2017年富士康股份的直接人工成本就已经达到了165.62亿元,这一金额甚至超出了当年的净利润。
1990年,富士康还只是一个小企业,2000年,富士康产值达30亿美元,到了2017年的时候,富士康的产值已经是150亿美元。
今年6月初,富士康工业互联网Fii董事长陈永正在参加DeepTech2018大会时,给出了答案。陈永正认为,主要是因为富士康在每一个年代的爆点基本上都切入了,云计算、通讯设备、智能终端,一直到最近富士康在做的工业互联网。而工业互联网会引爆到人工智能,也会牵涉到大数据。
基本上每个爆点上,富士康集团能够很迅速的切入这个爆点。富士康在智能制造产业发展上面所倚靠的,正是在过去这些年能够不断的累积新的领域、新的关键技术,富士康集团因此才能够实现50倍的成长。
同时他也提到了富士康工业互联网要发展的几个关键步骤:
第一个步骤:工业互联网在富士康集团本身内,我们估计大家已经执行了15%-20%,我们还有70%、80%要做。未来我们在集团里面要继续发挥提值增效、降本减存这方面的功能。
第二个步骤:我们的上下游大概有几万的供应商,我们希望能把供应商的数据打通,我们一起用这个大数据产生更好的效果。
第三个步骤:我想关键就是为中小企业服务。
第四个步骤:我们富士康希望做一个工业平台,我们所有的生产数据,我们能够利用这些数据给大家提供更精准、更广泛、更多元、更多样的服务。
素材来源:DeepTech深科技、公开资料整理
2018年06月08日09:19:02|来源:腾讯科技
富士康在香港上市的名称?
富士康在香港上市的公司名称为“富士康科技集团”,其股票代码为“2038”。该公司是一家全球领先的电子制造服务提供商,为众多知名品牌制造电子产品,如苹果、三星等。上市后,富士康将进一步扩大其业务规模和市场份额,推动公司在全球范围内的发展和创新,为股东带来更多的价值。
富士康什么时候上市?富士康概念板块昨强势崛起,-手机闽南网
上交所3月2日举行新闻发布会,表示目前已经形成一套服务“新蓝筹”企业的全周期服务方案,搭建了专业服务体系,积极支持一批新一代的BAT企业成长,努力成就一批具有世界影响力和竞争力的新蓝筹企业。深交所总经理王建军同日也在接受采访时表示,正在做制度上的准备,张开双臂欢迎新经济企业。3月4日,根据证监会发审委最新公告,富士康工业互联网股份有限公司首发申请将于3月8日上会审核。据了解,富士康股份母公司鸿海精密工业股份有限公司是全球3C代工服务领域规模最大的国际集团。
对此,华泰证券表示,富士康作为传统电子制造业智能制造转型的领军者,已积累了丰富的先进智能制造经验,更将积极推动工业互联网的建设以及中国智能制造产业的转型升级,按照富士康目前的IPO速度,若顺利过会,预计富士康有望在4月份左右登陆A股市场,上游企业有望受益。在此背景下,随着市场风险偏好回升,富士康概念股吸引力凸显,相关概念股有望持续获市场资金的关注。
二级市场上,昨日,富士康概念板块强势崛起,板块整体大涨2.98%,位居所有板块涨幅榜首位。个股方面,昨日可交易的22只概念股全部实现上涨,安彩高科、深南电路、东尼电子、宇环数控、京泉华等5只个股强势涨停,而中石科技(7.40%)、光韵达(6.31%)、沃特股份(6.21%)、光莆股份(5.61%)、胜宏科技(5.43%)和长盈精密(5.13%)等个股涨幅也位居前列。
资金流向方面,《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,昨日板块内共有10只概念股呈现大单资金净流入态势,合计吸金3.28亿元。具体来看,深南电路大单资金净流入居首,达到20498.13万元,胜宏科技紧随其后,大单资金净流入为4079.56万元,宇环数控、中石科技、云海金属等3只个股大单资金净流入也均在1000万元以上,分别为2414.43万元、2131.04万元、1217.23万元。此外,昨日获大单资金青睐的个股还包括:光莆股份(981.68万元)、东尼电子(612.49万元)、顺络电子(576.03万元)、京泉华(239.15万元)和沃特股份(40.39万元)。
对于富士康概念股的后市机会,海通证券表示,富士康若上市A股,能够为其自身提效和转型提供资本支持,而其进入IPO快速通道本身更是表明国家对工业互联网、智能制造的重视,无疑将大幅改善A股科技板块的资产质量,同时为经济转型提供助力,智能制造兴起给IT企业带来发展良机。个股中,具有业绩支撑的富士康概念股投资价值更具优势,推荐汉得信息、东方国信以及布*工控安全的启明星辰。
中金公司表示,中国创新企业的涌现得益于中国经济结构转型升级。到目前为止,将A股、港股及中概股算在一起,新经济市值占比已达44%,远高于2008年的24%。自年初证监会系统2018年工作会议提到“改革发行上市制度”、“加大对新技术新产业新业态新模式的支持力度”(下称“四新”产业)以来,市场对资本市场改革深化及潜在符合条件的四新产业公司,包括部分中概股以及独角兽在A股上市提速的预期不断增强,相关概念股值得关注。
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