炒期货里面的强平和爆仓有什么区别?小资金怕爆仓吗?-掘金网
炒期货里面的强平和爆仓有什么区别，小资金怕爆仓吗，强制平仓发生在前，爆仓发生在后。通常情况下，有强制平仓制度帮助客户控制风险，爆仓的情况几乎不会发生。
一般来说期货交易里出现爆仓的情况比强平会更加严重，这两种情况对小资金来说都是很致命的，特别是爆仓。
其实强平和爆仓在本质上没有区别，只是体现在你的资金账户上会不一样。先来说强平，强平顾名思义叫做强制平仓，指交易所对会员、客户所持有的期货合约强制了结一部分或者全部的行为。
导致强制平仓的原因有很多种，一种是因为没有及时追加保证金，假如市场行情出现逆转，导致亏损时，就很容易出现保证金不足的情况，如果会员或者客户没有及时补足保证金，交易所就有权实施强行平仓。
另外一种情况，当会员在交易所预存的用于交易结算的资金小于零，却没有及时补足，也会被交易所强制平仓。
而爆仓是指，是指在某些特殊条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。爆仓就是亏损大于你的账户中的保证金。
在市场行情发生较大变化时，如果投资者保证金账户中资金的绝大部分都被交易保证金占用，而且交易方向又与市场走势相反时，由于保证金交易的杠杆效应，就很容易出现爆仓。如果爆仓导致了亏空且由投资者的原因引起，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。
以上就是关于炒期货里面的强平和爆仓有什么区别，小资金怕爆仓吗的相关知识，在期货交易中发生强行平仓的原因较多，譬如客户未及时追加交易保证金、违反交易头寸限制等违规行为、政策或交易规则临时发生变化等。而在规范的期货市场上，最为常见的当属因客户交易保证金不足而发生的强行平仓。
互联网掘金项目、欧易返佣学习交流 更多业务咨询请联系掘金网
在什么情况下你的账户会被执行强行平仓？
点击上图：立刻弄懂期货账户风险度
导语
由于期货市场采用保证金交易制度，对保证金未在规定期限内（即账户风险度过高）追加到位的客户，交易所和期货公司有权强制平仓该客户持仓，这是为了防范客户及期货市场风险。
合约强平是指期货交易所或期货经纪公司强行清算仓位持有人的仓位，也称为“被斩仓”或“被砍仓”。比如说，当你买了某期货后，却有损失，保证金也没有，这样情况下如果不能续付保证金，期货公司就会强制平仓。
那么哪几种情形下您的账户会被强平呢？
1、客户可用资金不足，未在公司规定的时间内将不足保证金补足的；
每交易日结算后，当风险率大于等于100%时，期货公司将于当日交易结算报告中向客户发出追加保证金通知，客户应当在下一交易日开市前及时追加保证金或者在开市后立即自行平仓。否则，期货公司有权按照盘中即时价重新测算风险率一，据此对客户的部分或全部未平仓合约强行平仓，直至乙方盘中风险率一小于100%。
在日内交易过程中，由于交易行情急剧变化使客户风险率二大于等于100%（客户权益不足以支付按照交易所标准计算的保证金），期货公司有权在未向乙方发送追加保证金通知或强行平仓通知的情况下，立即对客户的部分或者全部未平仓合约强行平仓，直至乙方的风险率二小于100%。
2、持仓不符合交易所相关规定的
例如，持仓超出规定限额、持仓不符合整倍数要求、自然人违规持有交割月合约等。
3、投资者违规持仓的
例如，客户持仓违规进入交割月。
4、其他应予以强平的情形
如交易所采取紧急措施等。
→期货小知识：爆仓与穿仓
举例说明，学以致用
玉米期货一手是10吨，交易所保证金率为10%，期货公司上浮6%总共收取16%，账户总权益是10000元，以价格4200开仓买入。
下面来计算保证金：
交易所保证金：4200*10*10%=4200元
期货公司上浮后：4200*10*16%=6720元
风险度=保证金占用/总权益
交易所风险度=4200/10000=42%
期货公司风险度=6720/10000=67.2%
当账户亏损到只剩4200的时候，此时交易所风险度就是100%，而期货公司风险度=6700/4200=160%。
一般期货公司强平标准是以交易所风险度达到或超过100%为准。
在交易过程中，为什么上一交易日的持仓没有或是少了呢？
1）可能是因为账户上一交易日结算后可用资金为负，并且未及时追加保证金而被公司强平；
2）可能该持仓合约设置了条件单、止损止盈单且该条件单、止损止盈已触发并成交；
3）也可能是自然人投资者临近交割月份违规持仓导致的强平（针对大商所、郑商所品种）
4）自然人投资者不可以持仓进入交割月份；若是上期所品种，需要满足交易所对相应品种的持仓整数倍要求后才能持仓进入交割月份。
温馨提示：上期所、上期能源违规持仓被交易所强平盈利会被没收，亏损自行承担。
如何防止持仓被强平？
1、针对盘中追加保证金的情形，投资者应及时关注账户的资金情况，若出现风险度大于100%的情形，应当及时补足资金或自行平仓处理；
2、针对盘后追加保证金的情形，投资者应及时关注每日结算账单。持有夜盘交易品种的投资者应在夜盘开市前（晚上20:55分之前）及时追加资金或者自行平仓处理；
3、针对持仓不符合规定的情形，投资者应在交易所规定的时间范围内进行平仓处理或者调整相应持仓。
以上内容由金瑞期货网络金融部综合整理
更多精彩内容敬请关注 金瑞期货全媒体服务平台 ▼
期货什么情况下强行平仓？
根据我国期货交易所的有关规定，在交易所会员或者客户发生如下任一情形时，交易所有权对其持仓实行强制平仓：
【1】会员结算准备金额度小于零，并且没有在规定的时间内弥补差额。
【2】客户或者是从事自营业务的交易所会员的持仓量超出限额规定，不符合限额持仓标准的。
【3】因为违法违规受到交易所强制平仓处罚的。
【4】根据紧急措施需要期货交易所进行强制平仓的。
【5】其他应该予以强制平仓的。
【交易规则】期货强行平仓制度，有关强平的一切 - 知乎
强行平仓是指按照有关规定对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制措施，其目的是控制期货交易风险。
我国境内期货交易所规定，当会员（客户）出现下列情形之一时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。
（1）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的。
（2）客户、从事自营业务的交易会员的持仓量超出其限仓规定。
在我国，期货公司有专门的风险控制人员实时监督客户的持仓风险。
当客户除保证金外的可用资金为负值（可用资金＜0）时，期货公司会通知客户追加保证金或自行平仓。
如果客户未在规定时间内处理，而价格又朝不利于持仓的方向继续变化，期货公司会对客户的持仓进行强行平仓。
在实际操作过程中，风控员会根据客户持仓品种的行情、持仓结构等多个因素综合考虑，在风险度相对可控的情况下，会尽量留给客户自己处理。
具体的平仓时间视行情和客户在电话中的信用承诺为准。
在行情剧烈（极端）情况下，风控员来不及电话通知会直接强平，强平完再通知。
（1）若客户交易的品种出现涨跌停板，根据交易所风险管理办法，当日结算后会扩板并提高保证金，很有可能导致未平出来的客户下一个交易日出现穿仓。
所以，如果当天客户交易的品种出现涨跌停板，结算后客户账户可用资金为负，公司可能会采取集合竞价挂单的方式进行强平处理。
强行平仓的委托价格为该合约的涨跌停板价格，强行平仓的价格通过市场交易形成。极端行情下可能无法成交，开盘后如账户可用资金为负，公司将继续挂单强平。
（2）重大节假日保证金可能会上调，平仓会相对平时更加严格，需要预防外盘波动风险。临近交割月品种的持仓，违规进入交割月可能会面临强平。
（3）在开户的时候，注意仔细阅读期货经纪合同中关于强平的条款，交易后注意接听期货公司电话并查看短信，以免错过重大风险提示。
公众号：静观期变工作室
期货市场的强行平仓是怎么回事？能避免吗？
不会
期货被强行平仓是血本无归吗？
更多期货分析资讯关注微博 @期货舵手研究院
如有侵权请联系我们，欢迎原创平台合作共同推广
在论坛上有位刚进入市场的小白网友问了一个问题：
“假如保证金不够，被强行平仓了，损失的只有保证金吗？”
相信很多人对这个问题也迷茫过，看看其他的期友是怎么帮他解答的吧，希望也可以解开大家心中的疑惑。
期友A：
一般来说是保证金占比超过130%会被强平，这个时候你还是会有部分钱的。但是极端情况下，比如收盘前占用90%并没有到强平线，但是黑天鹅事件直接跳空跌停或者涨停。这种高杠杆下是可能亏损较大数额的。最极端情况是16.11.11哪天的天地版。全仓干是直接亏光的。因此呢，不管什么时候都建议，轻仓，带止损。
期友B：
这种叫强平。
一般这种情况是期货公司会给你一个授信账户
会设置一个强平线的。如果到达那根线，那就是自动强平。
但损失的不只是保证金，而是你所有的浮动盈亏。
期友C：
期货公司会授信你的一些保证金。但是有一个强平线呀比如投1万块钱。全仓买入。然后。亏了7000,如果你不追加保证金的话就给你强平了,那你还有3000元啊但你说的全部亏掉，血本无归。那有可能是在行情极端的情况下，期货公司风控没有把握好。你的本金也没有了，然后期货公司的钱。也会亏。也就是说期货公司穿仓了。
期友D：
平仓一般有两种，即对冲平仓和强制平仓，对冲平仓好比“自由恋爱”，是投资者完全自主的行为，当市场走向与预期相符时，投资者可以择机卖出已经买入的看涨合约，通过“低买高卖”获利，或者买入已经卖出的看跌合约，“高卖低买”赚取差价，而当市场走势与投资者预期不符时，及时平仓还能有效止损。相比之下，强制平仓就好比“包办式婚姻”，是一种强制行为，当投资者亏损过大，导致交易保证金不足时，无论你是否愿意，期货公司等机构都会强制执行平仓，而期货交易采用杠杆交易制度，投资者用小额资金就可玩转大额交易，一旦遭遇“强平”，在杠杆的放大效应下，投资者极有可能损失惨重。对投资者来说，建仓与平仓时一门必修课，在建仓或平仓时，既要把握机会，勇于出手，也要懂得控制风险，量力而为，切忌盲目跟风操作，尤其在发生亏损时，投资者应随时关注亏损情况，以免被“强平”。如果被强平的话，那么损失的就不只是保证金了。
期友E：
损失的是开平的差价加手续费。单次交易手续费通常可以忽略。保证金不妨认为有两个，开仓保证金和持仓保证金。一旦你的权益低于持仓保证金，人家给你强平。（持仓保证金只是便于理解，不一定有具体的公开的标准，只是说明短暂低于开仓保证金不一定立即强行平仓。交易所会设定一个保证金标准，期货公司往往在开仓时要求的保证金比交易所的高一截，而把交易所保证金当作持仓的底线。）一般来说，持仓保证金大于短期的价差，大多能扛住一个涨跌板。但是遇上开盘连板，强平没有对手盘成交，就可能倒欠钱，称为穿仓。为了减少风险，交易所有三板强平的规则，如果三连板，认输的一定能够跟赚钱最多的人匹配平仓，不至于欠太多。这些年三连板非常少见，但偶尔还是有二连板的。
期友F：
不是的，期货平仓只是在你的保证金不足，并且没有在规定时间内补足的时候才会平仓，并不是血本无归。
期友G：
不会的，你的权益资金不包括保证金资金，如果你的权益资金没有了会强制止损，不会大幅度的损失你的保证金。
期友H：
你说的是强平吧！国内一般交易所+2-5%，一般低于公司高于交易所会提醒，低于交易所就会强平。除非极端行情的穿仓是欠交易所的钱，这种十年能遇到两次，五年都未必能遇到。所以一般强平是只剩余交易所保证金，即商品价值*手数*10%。期权是损失所有权利金。
期友I：
期货交易是保证金交易制度。投资者付出持仓合约百分比的保证金来获得持仓。交易所会为各合约制定统一的保证金比例，期货公司作为交易所的会员单位会在交易所保证金比例的基础上再加一定百分比的保证金。所以，通过期货公司开户的投资者所需要付的保证金＝交易所保证金＋期货公司保证金。保证金占用会随期货合约价格变动而变动，同时，持仓的盈利亏损会影响账户可用资金。
举个例子（为计算方便，合约价格和保证金比例为虚构）。
某合约现价2000元一吨，合约一手10吨，交易所保证金比例5%，期货公司保证金在交易所基础上＋5%手续费一手10元。
买一手需要保证金＝2000×10×（5%+5%）＝2000元。
某投资者账户刚好有3010元，在合约2000元价位开了一手空单。现在扣掉了手续费，客户账户权益3000元，保证金2000元，交易所保证金1000元，可用资金1000元。
当行情上涨至2100会是什么情况呢？此时持仓亏损＝（2100-2000）×10=1000元，客户账户权益＝开仓时账户权益－亏损＝3000－1000＝2000元，持仓占用保证金＝2100×10×（5%+5%）＝2100元，可用资金＝账户权益－持仓占用保证金＝2000－2100＝－100元。此时客户账户虽然有2000元，但是已经一分也无法出金了。这还不是最遭，因为此时交易所保证金＝2100×10×5%＝1050元，客户账户权益能够覆盖交易所保证金，不会被强行平仓。
当行情上涨至2200又是什么情况呢？此时持仓亏损＝（2200-2000）×10=2000元，客户账户权益＝开仓时账户权益－亏损＝3000－2000＝1000元，持仓占用保证金＝2200×10×（5%+5%）＝2200元，可用资金＝账户权益－持仓占用保证金＝1000－2200＝－1200元。可怕的一刻到来了，因为此时交易所保证金＝2200×10×5%＝1100元，客户账户权益已经不足以覆盖交易所保证金，于是，期货公司强行平仓，扣掉平仓手续费，账户最终剩下=客户权益－手续费＝1000-10=990元。
再来模拟一下极端行情，从2100开始，连续两个开盘涨停板，外加全天不开板，第三天依旧涨停板开盘，行情一下涨到2310，期货公司并没有办法在这之前强平掉。此时持仓亏损＝（2310-2000）×10=3100元，客户账户权益＝开仓时账户权益－亏损＝3000－3100＝－100元，持仓占用保证金＝2310×10×（5%+5%）＝2310元，可用资金＝账户权益－持仓占用保证金＝－100－2310＝－2410元。不管交易所保证金有多少，持仓的亏损已经把投资者所有资金都吃掉还要倒找交易所，这就叫爆仓。此时强平出来＝账户权益－手续费＝－100－10＝－110元。也就是说平完仓不仅毛都不剩还要再追加入金110元，否则会影响个人信用。
全剧终。
相信大家应该看懂了，但凡账户权益还能覆盖交易所保证金，哪怕可用资金显示负数都不会强行平仓。反过来说，一旦强行平仓，你的账户剩下的不会比持仓占用交易所保证金多。现在国内期货监管越来越规范，期货公司风控越来越灵敏，所以已经几乎不可能发生爆仓的情况了。
ps:杜绝强平风险的关键在开仓资金占用比例的严格控制，还有严格进行止损，二者缺一不可。
来源：网络
如有侵权请联系我们
致力于打造中国期货界“第一媒体平台”
期货强行平仓制度是什么意思，什么时候期货会被强平？
本报告观点和信息仅供符合证监会适当性管理规定的期货交易者参考。因本平台暂时无法设置访问限制，若您并非符合规定的交易者，为控制交易风险，请勿点击查看或使用本报告任何信息。对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，感谢您的理解与配合！
|/
★
很多刚做期货或者想了解期货的交易者都对期货的强行平仓制度十分好奇，那么什么是期货强行平仓制度呢？什么时候期货会被强平呢？今天小编就带大家来了解下吧！
1.什么是强行平仓制度？
指按照有关规定对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制措施，其目的是控制期货交易风险。
分为两种情况：（1）期货交易所对会员持仓实行的强行平仓；（2）期货公司对其客户持仓实行的强行平仓。
2.当客户出现哪些情况时，公司对其持仓实行强行平仓？
当客户出现以下情形时，公司将可能实行强行平仓：
（一）在结算时保证金不足、或持仓不符合相关规定的，应在公司规定的时间内自行处理至满足规定，否则结算部有权对风险账户执行强行平仓措施；
（二）在交易过程中，当客户的账户权益低于交易所保证金标准时，客户在规定的时间内未能补足不足保证金也未自行平仓，结算部有权对该风险账户的持仓执行强行平仓。
3.当会员、客户出现哪些情况时，交易所对其持仓实行强行平仓？
（一）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的；
（二）持仓量超出其限仓规定的；
（三）相关品种持仓没有在规定时间内按要求调整为相应整倍数的；
（四）因违规受到交易所强行平仓处罚的；
（五）根据交易所的紧急措施应当予以强行平仓的；
（六）其他应当予以强行平仓的。
|/
★
本文内容仅为期货交易相关知识的介绍、分享，不构成对交易者的任何推介和交易建议，请交易者充分了解交易风险并评估自身风险承受能力后谨慎参与。期市有风险，入市需谨慎。
股指期货强行平仓条件？
强行平仓一般包括两个条件：
1.如果你账户保证金不足的话，保证金监控中心会通知期货公司然后到个人，如果在规定时间之内，你又不能补足保证金，而且保证金余额小于0的话，监控中心就会对你采取强行平仓，平仓的手数直到保证你保证金大于0就可以了。例如，保证金账户有100w，你开仓买4手多头，所以合约占用保证金大概80w。4月19日股指下跌250点，1点300元，4手合约亏掉30w。这时候，4手合约如果没有平仓的话，占用保证金需要80w左右，而亏掉30w之后你保证金账户里只有70w资金了。这就叫做保证金不足。期货公司会通知你补足保证金，如果没有补足，就会对你进行强平，容易算出，这个例子，大概强平1手就可以了。
2.对于期货或者股指期货，投资者都需要遵守持仓限额制度，防止大资金操纵行情牟私利。股指的持仓限额是100手。如果你开仓大于100手，例如110手，保证金监控中心会对你的账户采取强平10手。
融资融券又精呀防在什么情况下会被强制平仓
保证金不足,风险通知后在一定的时间内没有补起保证金就会强制平仓了。 “融资融券”(securitiesmargintrading)又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。 强制平仓是指当期货交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者会员、客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，而实行强制平仓。
期货保证金不足是什么意思?
先假设你的账户里有15万资金，您买卖了100万元的期货合约，按10%的比率，需要10万元的保证金，还有5万余额。到今天收盘时你全部留仓，交易所就开始通过结算价重新计算你的保证金，比如说现在你买卖的期货合约已经涨到了200万，那么你就需要20万的保证金，而你的账户总共才15万，这样子就出现了保证金不足，第二天交易所会打电话给你问你要不要加保证金，不加的话旧会强行平掉一部分仓，以保证你有足够的保证金