轻松学会50ETF期权——零基础入门篇 - 知乎
期权与期货一样，是一种合约。期权买方向卖方支付一定代价后，有权在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
就是给你在未来一定期限内以一定价格获得股权的一种权利。
期权合约就是一份使买方能获得权力，在某个日期或之前以某一价格买进或卖出相对应的资产。
相对的，期权合约的另一方，卖方，在买方决定行使自己的权利时，有义务卖出或买进相对应的资产。买方为了这份期权合约将支付一定的费用，称作权益金。而卖方将收取这份费用。
比如有一套房子，现在市场价是200万，您预计未来1个月这个房子会涨价。那现在又不愿意拿那么多资金去冒这么多风险，同时又不想错过这个收益。
那这个时候，您可以跟房地产商签订一份合同，约定一个月之后，无论房价是涨是跌，都有权利以现在200万的价格买入这套房子，为此您跟房地产商签订了一份合同，交了5千元的权利金给房地产商。
那这份合同就叫期权合约，约定的200万价格买入，这200万就是行权价，交的5千元定金就叫做权利金，也就是合约价格。
上证50指数由上海证券交易所编制，是上交所最具代表性的50只股票组成样板股，反映市场的整体状况。指数简称为上证50,代码000016,基日为2003年12月31日。
中国平安（9.18％）、民生银行（7.57％）、招商银行（7.03％）、中信证券（6.85％）、海通证券（5％）、兴业银行（4.84％）、浦发银行（4.51％）、中国建筑、交通银行、中国太保、广大银行、农业银行、伊利股份、贵州茅台等等50只蓝筹股，其中前十大成分股占指数权重50％以上。
关注主要成分股的走势变化，在一定程度上可以做为上证50指数涨跌变化的重要依据。
被誉为革命性的投资产品，全称为exchangetradedfunds，交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金。
上证50ETF是上证市场最具代表性的蓝筹指数之一，上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数，最小化跟踪偏离度和跟踪误差，代码510050。
上证50ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后，获得了在未来某个特定时间，以某个特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利和合约。到期后你可以选择行使该权利,获得差价收益，也可以选择不行使该权利，损失权利金。
还是以例子来看：3月4日，投资者老王以732元买入一张50ETF购3月2600合约。这句话中，我们来熟悉一下期权的合约简称—50ETF购3月2600
●购：顾名思义就表示这是一张认购期权，如果写的是沽那就是认沽期权
●3月：表示到期月份是3月，由于到期日是到期月份的第四个星期三，因此一查日历我们就可以知道2018年3月的到期日是3月28日
●2600：表示期权的行权价，表示行权价格是2.600元/份，也就是期权买方在到期日锁定的标的的买卖价格。
通过期权的合约简称，我们可以了解期权合约的大部分要素。
一、为什么要采用T型报价
面对如此多的期权合约，如何快速查看并找到自己想要交易的合约报价呢，通常专业的期权软件会通过T型报价的方式进行展示期权合约信息。
首先选取合约周期，然后查看中间栏的执行价，即可快速查看对应的认购或认沽期权当前权利金报价。同时，在该分析软件的右上方，可查看50ETF基金以及选取的期权合约权利金走势图，让合约权利金价格变化一目了然。
如何选择合约，可以参考文章：该选哪个执行价的期权合约?
任意买进一张50ETF认购期权，随后若50ETF市场价格大幅上涨，将带动所有认购期权合约权利金上涨，对已买入的认购期权进行平仓操作，赚取权利金低买高卖的差价。
图例：10月22日当天，50ETF价格大幅上涨，在小半天的交易时间里，50ETF指数涨幅达4.62%。
而以50ETF购10月2600合约为例，权利金大幅上涨，在开盘的90点位上涨，最高点达454元，涨幅达500%多，半天的合约，就高达5倍多。
任意买进一张50ETF认沽期权，随后若50ETF价格大幅下跌，将带动所有认沽期权合约权利金上涨，对已买入的认沽期权进行平仓操作，赚取权利金低买高卖的差价。
图例：6月19日—7月3日，50ETF价格大幅下跌，而以50ETF沽9月2600合约为例，权利金则大幅上涨，在下方最低点96元附近一路上涨至最高点2894元，合约价格上涨2798元，涨幅达3014%，也就是涨幅达30倍。净利润高达29倍。投入1万元买入认沽期权，10天净利润收入高达29万。这就是期权的魅力所在。
期权的主要优势：
股票我们都知道只有一个方向，就是做多，A股是不能做空的。
1、期权是可以买涨、买跌双向交易的，在大盘上涨的时候可以买入认购期权，放大收益。在大盘下跌的时候可以买认沽期权，对冲个股下跌的风险，减少损失。可以从不同的方向考虑，更加立体来表达我们的观点，所以我们叫期权立体交易。
2、期权因为它天生自带杠杆，小投资博大收益。可以根据你观点的强烈程度来自由选择杠杆，不爆仓、不强平、不追加保证金。锁定最大风险，追求无限利润。
3、期权的交易模式是T+0的交易模式，它可以给我们带来更大的交易自由度。有更大的套利机会和空间。
4、期权的波动大，获利空间大。大盘波动1%，期权的合约平均波动基本都在30~50倍以上。
5、期权的方向好判断。上证50ETF紧跟上证大盘指数，只要判断大盘的涨跌趋势，无需判断个股涨跌，盈利机会大。
6、交易方式简单灵活、单笔交易金额小、可全日交易、变现力高。
关于期权的更多知识我们会在后期的推送中给大家讲到股民朋友必学的，股票对冲、保险策略
低估的上证50指数，怎么买才对？
上证50到底应该怎么投？
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上证50的行业比例
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上证50的增长空间
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上证50的抗打击性。
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如何正确投资上证50？
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新手开门基金
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可以作为金融类投资品的补充
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价值平均法
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哪些公司有上证50指数？
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想要换指数的看这里
手把手教选ETF：近期上证50与科创被爆买！这2只ETF被偷偷大抛售
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新饼图即将正式发布
有色金属ETF申购最多 昨日，净申购金额最多的为有色金属ETF，净申购金额3.2亿元。此外，上证50ETF和科创50ETF也获申购居前，净申购金额依次为2.7亿元和2.26亿元。
中证1000ETF遭赎回 昨日净赎回金额最多的场内股票ETF为中证1000ETF，赎回金额4.15亿元，科技ETF紧随其后，赎回金额3.56亿元。
……
为什么我们把定投当作信仰？
在过去的200年时间，现金购买力下降了95%，黄金只涨了几倍，长债涨了1000倍，但这些都没办法跟股市比，股市涨了100万倍……
部分往期定投计划：
2022年1-12月做波段旅游ETF收益+45%，
德国ETF收益+14%，纳指ETF收益+11%；
还几个收益在30%+，40%+的还没收车；
PS：懒人小白每月定投300ETF和500ETF即可；
定投前必参阅：定投ETF指数十年十倍计划
即将操作的 定投计划 请查阅公号定投菜单；
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上证50ETF就是以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金，每半年调整一次成份股，特殊情况时也可能对样本进行临时调整。上证50ETF的代码是510050，就像任何股票一样，在同花顺或券商交易软件输入该代码可以查到价格变动情况
目前权重最大的前5个股票是平安、招商、民生、兴业、浦发，金融保险行业权重占比最高，其次是制造业、采掘业。
上证50ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后，获得了在未来某个特定时间，以某个特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利。到期后你可以选择行使该权利，获得差价收益；也可以选择不行使该权利，损失权利金。
上证50ETF期权的五大优势：
第一大优势：对股民来说，50ETF期权既是一个很好的做空工具，也能用来对冲持股风险
第二大优势：50ETF期权自带杠杆，小投入也能获得大产出，50ETF期权的杠杆率在几十倍到几百倍不等
第三大优势：50ETF期权盈亏不对称，因为50ETF期权买方亏损有限，理论上盈利是无限的，通俗的理解就是虽然期权和期货一样是有杠杆，但买入50ETF期权不会有爆仓的概念
第四大优势：50ETF期权波动大，每天平均涨跌幅30%-50%左右，如果你看对了指数方向的话，并持有了某一只期权合约，这张合约也许会在一两天或一两周内给你带来几倍、十几倍的本金利润
第五大优势：市场早期机会多，任何一个行业都是先知先觉赚后知后觉，后知后觉赚不知不觉！截至目前为止，全国参与期权投资者还属于非常早期的阶段，吃螃蟹的机会自然会比后来者多
如何交易上证50ETF期权？
很多人的疑问是，看了很多介绍还是没有直观的感觉，不知道该具体该如何操作。
说下案例：比如目前50ETF价格是2.5000元/份。如果认为上证50指数在未来1个月内会上涨，选择一个月后到期、行权价为2.5000元的认购期权，当前期权合约现价为0.1000元，买入合约单位为10000份需要花0.1×10000=1000元的权利金。在合约到期时，有权利以2.5000元的价格行权，也可以不行权。
假设50ETF涨至2.8000元/份，可以马上行权获利为(2.8-2.5)×10000=3000元，减去权利金1000元后赚2000元。
相反，如果50ETF下跌至2.3000元/份，可以持有到行权到期日，不论上证50跌到什么程度，最多只损失1000元，如果运气好，还有可能倒赚回来。
买什么合约好？
期权合约可分为实值、平值和虚值，在实际操作中，大家又如何在几十个期权合约中选出自己要买的合约呢？
第一个是流动性。通常而言，我们总是选择高流动性的合约以防范无法平仓的流动性风险，流动性好的合约至少有两个特点，一个是买卖价差较窄，另一个是盘口的报价数量较大，深度较深
第二个是杠杆性。一般来说，越是虚值的期权杠杆越高，越是近月的期权杠杆越高，所以大家可以根据以小博大的意愿选择杠杆合适的合约
第三个是自身的风险承受能力。对于风险承受能力较强的投资者，可以选择轻度虚值的期权进行开仓；而对于风险承受较弱的投资者，可以买入下月份到期的或轻度实值的期权，一方面给予自己更多时间等待标的的价格的显著上涨或下跌，另一方面给予自己更大的行权概率。
看盘须知：
1、每个合约走势均可以理解为一只股票走势，这只股票走势与50ETF基金走势高度关联；
2、50ETF基金上涨，认购合约上涨，认沽合约下跌；
3、50ETF基金下跌，认购合约下跌，认沽合约上涨；
4、买入合约相当于买入一只股票，涨就赚钱，跌就亏钱，可以T+0交易！
5、合约价格也称为权利金，权利金多少由市场博弈决定！
6、市场是如何定价权利金的呢？根据这个公式决定的：权利金=时间价值+内在价值
7、内在价值：期权合约本身具有的价值，内在价值=50ETF价格-合约的行权价格
8、时间价值：合约价格超过内在价值的那部分会逐步衰减
9、期权杠杆：倍数=50ETF价格/合约价格，离行权日越近，虚值合约价格越便宜，杠杆达1000多倍，是以小博大的最佳时机！合约经常轻松翻3-5
10、行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格，而交易所的交易单位是一张，1张=10000份；
11、合约行权时间：每个月的第四周的星期三为当月的行权日，虚值作废、实值行权！
50ETF期权靠谱投资技巧：
1、短线思维：最长1周时间，如果玩T+0，可以选择价格适中的合约，可以选择平值合约，实值、虚值一二档合约（时间价值衰减原因，长线不合适）
2、做当月合约：波动大，成交活跃，时间价值低，性价比高
3、合约选择依据：
杠杆比例：杠杆倍数=50ETF价格/合约价格；明显实值合约杠杆倍数小、虚值合约杠杆倍数高，杠杆越高风险越大，收益越高！
时间价值多少：时间价值越多，买方长线持有风险越大；行权价格与50ETF现货价格差距，越是深度虚值，风险越大！
利用均线研判行情：
1、均线是否顺势，只有顺势才有大行情
2、价格是否在所有均线之上、之下，价格在所有均线之上、下，前行阻力最小！
3、均线粘合度，当均线交织在一起时候，支撑力量最大！
4、各个周期K线协调性（5分钟、30分钟、60分钟、日线）
利用形态研判行情：
形态千变万化（V、W、M等），只需要抓住基本元素：浪尖、浪底！
浪越深，行情到浪尖、浪底的时候阻力越大；浪越小，行情越过之前的浪尖、浪底的阻力越小，大行情基本是无浪上涨下跌！
50ETF期权这么好，那么开户会不会很麻烦呢？
如不具备以上条件，资金门槛不够，不想这么麻烦，怎么办？
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声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。
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跟踪的股票标的不同，上证50跟踪的50个权重成分股，上证指数基金是跟踪整个上证股票价格指数的
上证ETF50是怎样买卖的?有什么规则？
最小申购、赎回单位为100万份，投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照0.5%的标准收取佣金。我一般都是一次最少买1000股，不管买几千股都是5元佣金t+1卖出
科创50指数etf基金怎么买？买科创50ETF的规则？_市场经济网
2022-11-0809:49:09
2022-11-0809:47:59
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投资基金的很多朋友都想知道，科创50指数etf基金怎么买?买科创50ETF的规则是什么?那么，一起来看看吧!
购买科技创新50指数etf基金有三种方式，即直接到银行营业网点、在线银行或移动银行购买科技创新50指数etf基金;在第三方销售平台的在线交易系统中购买科技创新50指数etf基金;在证券公司或证券软件中购买科技创新50指数etf基金。
1、选择宽基和窄基
一般来说，股指可分为宽基和窄基。上证50、沪深300、中证500、创业板是指投资范围广、分布在不同行业和主题的广泛基础。只要市场来了，就会有不错的表现，适合大多数投资者;消费、医*、红利、计算机等指数属于窄基础。这类指数投资范围窄，风险集中，适合对某个行业或主题有一定了解、准确把握市场风口的投资者(如果投资，建议多关注具有中长期投资逻辑的行业和主题)。
由于目标指数一般具有较长的历史可追溯性，指数基金的风险在一定程度上是可以预测的。例如，上海50指数和上海300指数的成分股为大盘股、价值股，历史波动性较低;中国证券交易所500指数和创业板指数为中小型股、增长型股，历史波动性较高。投资者在选择目标指数时，也应与自己的风险偏好相匹配。
目标指数的选择必须符合当前的市场风格。否则，如果市场分化严重，不仅不能赚钱，而且会赔钱。从往年夏季普及率也可以看出，近年来大盘股表现良好，过去“辉煌”的中小企业下跌非常悲惨。目前，市场风格仍在继续。
估值也是判断该指数是否值得投资的重要标准。无论是宽基础还是窄基础，都应尽量低估。一方面，低估值代表更高的安全边际，继续下跌的空间有限;另一方面，当指数被极度低估时，盈利基金将进入，从长远来看，估值将回到合理的水平。
一般，PE、PB历史百分位低于30%，被低估。除了PE、PB，ROE也是一个常见的参考指标。目前，中证500、创业板指，全指可选，全指医*，全指信息被低估(10%极度);从ROE来看，中证500差，盈利能力差。
科创50etf分为场内和场外，其中场内科创50etf交易规则和费用如下：
1、场内科创50etf每次买入必须是100股的整数倍。
2、交易场内科创50etf只收取佣金费用，其费率不得超过千分之三，每笔不足五元按照五元的标准收取，有些证券公司免五。
场外科创50etf交易规则和费用如下：
1、场外科创50etf每次交易时，需要交纳一定的申购费用、赎回费用、运作费用，其中申购费率与成交金额相关，金额越大费率越低，金额越小，费率越高，赎回费率与持有天数相关，持有天数越久，费率越低，持有天数越短，费率越高。
2、场外科创50etf交易存在未知价交易原则，即投资者申购和赎回基金，以申请当日收市后的基金份额资产净值为基础计算其买入的基金份额或卖出所获得的金额。
关键词：科创50指数etf基金怎么买科创50指数etf买哪个好五个必买ETF买科创50ETF的规则
如何购买上证50etf
1.买卖上证50ETF和买卖一般的股票、封闭式基金没有区别。易时间是9:30至11:30；13:00至15:00，同样实行10%的涨跌幅限制。上证50ETF的二级市场易简称为50ETF，易代码为510050，买卖申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元，不用印花税。买卖上证50ETF的操作非常简单，就跟买封闭式基金一样。例如你要购买10000份上证50ETF，你只需要输入代码510050、数量10000、价格比如2.675元，就可以了,按规定佣金不超过成金额的0.3%，具体需咨询开户易的证券公司。中国证监会近日已批准上海证券易所开展股票期权易试点，试点产品为上证50ETF期权，2015年2月9日正式上市易。2.上所2015年2月2日晚发布，经上所组织对相关证券公司进行评选，国泰君安证券、中信证券、海通证券、招商证券、齐鲁证券、广发证券、华泰证券、东方证券等8家证券公司成为上证50ETF期权的首批做市商。2015年2月9日，上证50ETF期权合约正式上市易。上市易的上证50ETF期权有认购、认沽两种类型，4个到期月份，5个行权价格，合计40个合约。作为我国首个场内期权产品，该产品的推出标志着我国资本市场期权时代的来临。根据期权产品的特点，上所对上证50ETF期权设置了非线性的涨跌幅度，涨跌幅度并不是期权自身价格的百分比，而是一个绝对数值。最大涨幅根据期权虚值和实值程度的不同而不同，平值与实值期权的最大涨幅为50ETF前收盘价的10%，而虚值则最大涨幅较小，严重虚值的期权最大涨幅非常有限，最大跌幅均为50ETF前收盘价的10%。上所将在每个易日开盘前公布所有期权合约的涨跌停价格。据介绍，上所股票期权的委托类型除了与现货相同的普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托外，还增加了全额即时限价委托和全额即时市价委托。这两种委托类型的含义是，如果不能立即全部成，就自动撤销。投资者在盘中可以双向持仓，即同时持有同一期权合约的权利仓和义务仓，收盘后易系统将对双向持仓进行自动对冲，投资者只能单向持仓，即只能持有同一期权合约的权利仓或义务仓。
上证50ETF怎样购买
上证50ETF不能在工行购买。上证50ETF是可交易的开放式基金，它不能在银行和基金公司网站购买，可以在证券公司或者在下载了证券公司指定的股票交易软件的电脑上购买。它的买卖和股票、封闭基金的买卖相似，要先在证券公司开立股东帐户才能买卖，它最少可买100股，场内进与出单边交易费用为3‰，无印花税及杂费，但起点为5元。具体购买上证50ETF的步骤：1、先到证券公司咨询相关事宜。2、到指定银行办理银行卡，并开通银证转帐。3、到证券交易所开股票帐户，取得沪深两市股东席位，获得相关密码和资料。4、回家在专用电脑上登录证券公司网站下载交易软件，按提示进行注册，并修改和设定相关密码。作好相关数据的记录并秘密保存和熟记于心。5、选择好交易对象，设定目标价位进行交易。注意：要安装正版杀毒软件，并开启监控和防火墙，用软键盘输密码等。
a50etf应该怎么买？和上证50指数哪里不一样- 基金学堂_赢家基金网
摘要：a50etf有很多朋友不太了解，他其实就是基金以跟踪A50指数的一只场内基金，此外还有买一些A50里面的成份股。富时指数公司编制的a50指数，他就是把国内50家在A股里面的总市值最高的公司编制而成，和上证50的指数走势比较像。
a50etf有很多朋友不太了解，他其实就是基金以跟踪A50指数的一只场内基金，此外还有买一些A50里面的成份股。富时指数公司编制的a50指数，他就是把国内50家在A股里面的总市值最高的公司编制而成，和上证50的指数走势比较像。虽然它和上证50的指数比较像，但是他们也是有所不同的，不然怎么会叫两个名字呢，他们的区别就是：
第一个，编制主体不同：a50etf这个指数是由富时罗素指数公司来对它进行编制；而上证50指数则是由上海证券证券交易所来编制；
第二个，不同含义：a50etf是富时罗素指数公司根据一定标准选出的50家最大上市公司的样本股；上证50指数F是证券，上海最具代表性的50只规模大、流动性好的股票的样本股
第三个，功能不同：a50etf所反映的是a股投资者可以参与的中国内地市场的表现，是海外投资者在投资中国内a股市场的一个标杆；但是上证50指数所反映的，综是综合上海最具市场影响力的一批龙头企业的整体情况。
第四点，a50etf的成份股相较于上证50etf的股份分布会更加的均匀一些，它先是对十一个行业里面选择了个行业中市值排名前两位的公司，之后再按照他们的市值排名来选择剩下的二十八家公司。而上证50ETF的成份股中，银行、证券和保险的权重占比超过百分之三十五。上证50ETF也因为行业太过于集中，所以如果想要享受到全面经济发展下资本市场给予的蛋糕不太可能，总之会比较难。
大家如果想要买的话，一般都是可以通过具有基金销售业务资格，或者上海证券交易所会员资格的证券公司办理。只要通过下载他们的app注册登录在手机上进行交易，当然也可以通过基金管理人指定的销售机构（包括直销机构和销售代理机构）购买。a50etf的基金也是很不错的，交易量都很大。如果有想要对a50etf基金投资的，建议不要投资集中投资基金要注意分散投资，不要把同样的钱放在同一种的基金产品上面，这样可以把风险降低一些。投资者可以把百分之二十到百分之三十的资金投资在50etf上面。其他资金用于分配其他资金。
a50etf的投资需要注意的一点就是，所选择的基金最好是在自己的风险承受范围之内，不要选超过自己承受能力之外的，毕竟还是会有风险的。