长信量化中小盘基金是公募基金，还是私募基金
1、000172华泰柏瑞量化增强基金是公募基金产品。2、公募基金（publicofferingoffund），公募基金是受**主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。公募基金和私募基金各有千秋，它们的健康发展对金融市场的发展都有至关重要的意义。3、私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金，privatefund），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。4、公募基金和私募基金的区别：募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。
请问量化基金什么意思？可以解释一下吗？ - 叩富网
发布于2022-5-2011:19上海
发布于2021-5-710:24杭州
发布于2022-8-2413:42杭州
发布于2022-9-907:21西安
您好，目前国内的量化基金大多数是私募。相关产品只能给相关符合要求风险承受能力的投资者介绍。
发布于2023-3-1010:00成都
发布于2023-8-1523:24珠海
发布于2021-5-1010:36西安
发布于2022-8-1013:12厦门
发布于2021-5-715:44绵阳
发布于2021-5-721:09成都
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幻方量化对冲基金到底是什么？
幻方量化对冲基金是一种利用数学模型和算法进行交易决策的投资基金。它通过分析大量的市场数据，利用统计学和数学模型来预测市场走势，并根据预测结果进行交易。
幻方量化对冲基金通常采用高频交易策略，以追求较高的收益和风险控制。
它的交易决策过程更加机械化和自动化，减少了人为情绪因素的干扰，提高了交易效率和准确性。
量化基金能做到低风险高收益吗
单独购买某一风格的基金产品显然风险较大
金元顺安否认产品为量化，“神秘”投资策略却相似……
近期，量化策略在投资圈格外引人关注，有私募想购买量化策略产品却反被骗，也有公募极力想证明其产品并没有使用量化策略。
近日，金元顺安基金在微信公众平台发文《感谢关注，金元顺安元启不是量化基金哈~》表示，金元顺安元启不是量化基金，而是由宏观驱动、大类资产轮动的主观投资基金。
记者注意到，该基金近几年保持着较稳定的年度正收益，尤其在今年以来跑出超额收益，受到众多投资者关注。不过，该基金从去年8月开始“闭门谢客”，规模一直稳定在15亿元附近。
由于过于分散的小盘股持仓策略，以及颇为“神秘”的投资策略，该基金一度被投资者猜测是量化基金。
有受访人士告诉《》记者，在今年的震荡市场中，量化策略确实更容易捕获超额收益，有一些主投小盘股的量化策略容易寻找获利空间。
在某基金平台的讨论区里，有不少投资者正在焦急地等待着金元顺安元启“开门迎客”，受今年权益市场的震荡走势影响，不少权益类基金出现较大回撤，但该基金不走寻常路的投资策略换来了神奇的超额收益。
截至11月16日，该基金今年以来收益率达到22.33%，而同期沪深300指数涨幅-7.84%，在同类基金中排名靠前。拉长时间看，该基金自成立以来，每个年度都获得了正收益，近三年来的收益率超过130%。
该基金从去年8月22日起，就已经暂停了申购等业务，原因是保护持有人利益。截至今年三季度末，该基金规模为14.93亿元，自限购以来的每个季度末规模稳定在15亿元附近。
今年半年报显示，该只基金持有127只股票，且多是市值在百亿甚至50亿以下的小市值股票，前十大重仓股占净值比例不超过12%，单只重仓股仓位占比最大不超过1.4%。根据半年报和三季报，该基金并未透露太多投资策略，只提及“股票仓位始终保持在中高水平，继续保持较高的分散度”“主要选择行业复苏导向的低估值品种”。
有业内人士分析称，该公司公募规模并不高（三季度末规模不足300亿元），并不是大基金公司，投研资源有限的情况下，很难覆盖行业分散的众多小市值公司，可能是量化选股策略。
然而，金元顺安基金于11月6日在微信公众平台发布的《感谢关注，金元顺安元启不是量化基金哈~》中表示，元启不是量化基金，“是一只由宏观驱动、大类资产轮动的主观投资基金”，之所以持股分散、个股占比较小主要是为了尽可能地分散风险。
金元顺安基金还罗列了该基金最近三年股票换手率的公开数据，约在主观类权益基金平均水平附近，“在基金运作和投资交易层面，该基金也不存在量化选股和量化交易的情况”。
虽然金元顺安基金官方否认了市场对于上述基金采取量化策略的猜测，但其透露的投资策略信息量极少，仅有“宏观驱动”“大类资产轮动”。
从目前市场上存续的量化基金来看，年内有着不错超额收益的基金，同样是行业和个股高度分散，通过控制仓位来获取稳健收益。
比如国泰君安量化选股，该基金上半年末持有400余只股票，前十大重仓股占净值比刚过10%，截至11月16日，今年以来收益率为11.08%。该基金三季报投资策略提及，“相比于通过控制仓位来做择时操作，我们更倾向于通过较稳定的仓位运行来最大程度地兑现我们稳定的Alpha能力”“我们将努力通过科学的手段强化量化模型的超额收益率水平”。
国金量化多因子股票A在上半年末持有1700余只股票，与前者一样，前十大重仓股同样分散，占净值比不足10%，个股和行业持股均高度分散，截至11月16日，今年以来收益率为13.99%，近三年收益率为55.02%。该基金三季报投资策略提及，“基于技术框架对不同维度构建预测模型，目标是获取相对稳健的超额收益”。
虽然否认量化基金，但金元顺安元启基金的持股“玩法”却被认为是接近量化基金。某位业内人士告诉《》记者，虽没有明确表示是量化基金，但从如此分散持有小票的角度来看，不知是否采用了量化的方法。
但某位对量化策略颇有研究的人士表示，从该只基金近两年的全部持仓来看，都找不到符合量化的明显规律。
“基金经理任何人不见，我去找也不见，策略也没有对外公开。”某机构投资人士告诉记者，他也很想了解金元顺安元启到底是采用了什么策略，而市场把它看成量化基金，的确是由于持股分散度较高。
“一直维持15亿左右的规模，感觉这只基金的策略容量应该就这么大。”该人士表示，如果投资策略被市场纷纷效仿，可能策略容量撑不起来。
该人士还认为，这只产品在牛市的业绩可能不算亮眼，但在最近两三年的震荡市场中，因业绩突出带来的关注度提升也很正常。
数据显示，金元顺安元启在2019年和2020年的年度收益分别为13.55%和50.21%，前者业绩不及沪深300同期涨幅的一半，后者业绩在同类排名中处于中等偏上，在权益类基金大放光彩的这两个年度，该基金业绩相对一般。
关于上述基金为何会被业界猜测为量化基金，以及如何保持着年内较高超额收益等问题，《》记者向金元顺安基金官网邮箱发送了采访函，但截至发稿，暂未有回应。
实际上，大市值资产近两年陆续出现震荡调整之后，低估值的小市值股一直有较高关注度。
据记者统计，今年以来有不少基金公司成立了中证1000、中证2000相关的ETF等指数及基金，还有众多相关指数基金正在上报发行，这些指数的成分股代表着小盘股市场。
排排网财富管理合伙人团队负责人孙恩祥在接受《》记者采访时表示，小市值标的具有较高的波动性和流动性风险，分散持有能够起到一定的风险分散作用。从结果来看，近两年私募机构发行的中证1000指增、中证2000指增等指增类产品，业绩表现明显跑赢其他宽基指数；但投资者需客观理性看待近期小票行情，A股板块轮动较快，大小市值标的具有周期性，不宜追高。
“小盘股机会更多一些”，厚石天成投资总经理侯延军告诉记者，对比代表小市值的中证1000指数和代表大市值的沪深300指数、上证50指数在今年的表现，整体看，前者表现相对较好。
侯延军还表示，“确实有很多量化策略是主做小盘股”，尤其是高频策略，“因为小盘股波动更大，更容易形成获利空间”，震荡市场中的一些量化策略具有优势。
孙恩祥也表示，在私募领域，量化多头近两年在市场涨跌中都能捕获一定超额收益，更有百亿主观多头及时做出转型，开始布*量化。
但并非所有量化策略都能在震荡行情中有效，“量化策略在震荡行情中同样会因部分因子短期失效、交易磨损等原因产生一定回撤，但如果业绩能够长期跑赢对标指数，策略的有效性得到验证，就有望得到投资者的广泛青睐。”孙恩祥表示。
什么是量化股票基金？
1、什么是量化基金？
市场上对于量化基金传统的定义，即主要采用量化投资策略来进行投资组合管理的基金，并且量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化择时（如大类资产配置、个股介入时点选择）、量化选股、股指期货套利统计套利、算法交易、风险控制等。
2、量化基金的分类
按照现有量化基金主要的运作模式，又大致分为三类：
二是量化指数增强。量化指数增强型基金是指采取指数增强策略的主动管理型量化基金。与传统的指数增强基金不同，这类产品具有以下几个特点：1）股票投资范围并没有最低90％的限制，只需要满足契约限定的是股票型或者混合型基金的配置要求；2）基金契约中并未明确增强的标的指数；3）实际运作过程中，投资标的指数成分股或者备选成分股的资产占基金股票资产的比例没有最低80％的限制。
三是引入对冲机制，做绝对预期年化预期收益。股票对冲策略是指通过使用衍生品或者融券等做空手段，对冲持有的股票多头头寸的风险暴露，达到降低投资组合市场风险、获取选股Alpha预期年化预期收益的一种对冲投资策略。国内目前发行的产品主要是市场中性策略，即一般要求的投资组合的风险暴露不超过其多头头寸的15％至20％，并且长期维持在这一水平。
3、量化基金的特点
区别于普通基金，量化基金主要有四大特点：（1）选股依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力。（2）通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。（3）这类量化基金360度的全市场扫描，可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围*限。（4）通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。
投资赚钱的路子很多：储蓄、债券、基金、彩票、黄金、房产、外汇、收藏、股票、保险、期货、信复克托等等。可是这些投资方式又有余职论世哪些优点与缺点呢？
投资主要是根据自己的资产状况及风险偏好，了解自己的需求与目标，采取一整套规范的模式为自己提供包括生活方方面面的财务计划，寻找最适合的理财方式，包括配置保险、储蓄、股票、债券、基金、外汇黄金等理财产品，确保资产保值和增值。“授之以鱼不如授之以渔”，利用现有的规划工具，自己动手，为自己及家庭制作一份理财规划方案。一般来说，理财规划一般分为五个步骤：1、了解个人财务现状。2、设定和分析理财目标。3、了解个人风险承受能力。4、进行资产配置。5、计划执行和跟踪评估。1、了解个人财务现状。在制作理财规划之前，需要了解一下自己家庭的财务现状，包括收入、支出、资产、负债以及对未来收入和支出的预期，这是最基本的前提。此外，需要设置部分理财参数信息，如通货膨胀率、预计退休年龄、预计未来收支涨跌情况等。2、设定和分析理财目标。设置理财目标时需要注意两点：一是理财目标必须量化，其次是要有预计实现的时间。理财目标的设定必须是合理的，完全脱离现状设置理财目标是无效的。未来你可能一些支出计划，或者是一些投资计划，那么，你可以依照网站上工具的提示逐步将你的理财目标细化、完整化。3、弄清楚自己的风险偏好类型。你可以考虑使用风险偏好测试问卷来了解个人的风险喜好，但要注意的是，网站上的风险偏好测试只能反映你个人主观对风险的态度，它不能代表你个人的风险承受能力。比如说很多客户把钱全部都放在股市里，没有考虑到父母、子女，没有考虑到家庭责任，这个时候他的风险偏好偏离了他能够承受的范围。换而言之，就是要知道自己能用多少钱去风险投资！哪怕是看似风险极大的投资（股票，外汇黄金，期货）只要是用适量的资金，同样可以达到投资的效果！我现在选择黄金投资（现在黄金很热，个人我认为既然做风险投资，拿出的钱就应该不影响正常生活，而对于这类投资我选择收益率最高的）4、进行资产配置。首先要进行战略性资产的分配，在所有的资产里做资产分配，了解不同风险类型的投资品种的投入比例，然后是投资品种、投资时机的选择。通过前期对家庭财务状况和理财目标进行分析和评估后，需要对家庭的资产进行相应的调整和配置，以期能达成未来的理财目标。理财规划的核心就是资产和负债相匹配的过程。资产就是以前的存量资产和收入的能力，即未来的资产。负债就是家庭责任，要赡养父母、要抚养小孩，供他上学。未来想要有高品质的生活，就得让你的资产和负债动态的、适宜的进行匹配，这就是个人理财规划最核心的理念。可以看出，理财规划应是每个人都必须的，并不在于目前的资产有多少。
量化型基金是什么哪些量化型基金该买–慢钱网
将基金投资于股票、债券等的定性分析、研究、运作，借助数学模型“定量化”的基金，称为量化基金。想法不错，但股市规律很难掌握，尤其对非市场化股市。观察已有的量化型基金，例如，嘉实量化阿尔法；中海量化策略；光大量化核心，业绩很一般。
增强量化基金有哪些？
指数增强基金，旨在通过量化模型选股构建投资组合，获得一个与指数走势特征类似，但收益超越指数的投资回报。它存在价值在于，为想投资指数的投资者，提供一个近似于指数、又适度强于指数的投资机会。由于指数增强基金的“超额收益”属性，市场上也不时地出现号召基民多多关注指数增强基金的声音。那么，指数增强基金真的值得更多的关注吗？今天小编就和大家唠唠指数增强基金。指数增强基金有什么特点？指数增强型基金属于量化类产品范畴，它要求策略组合与标的指数不能偏离太多，在保证偏离度的前提下跑赢标的指数并追求超额收益最大化。指数增强基金，从字面上看的投资策略应该是指数化投资打底，主动化管理做增强，因此任何一款指数增强基金，都兼具了指数化和主动化的两个特点。
公募量化冷热不均 主动量化吸金显著_央广网
今年二季度，公募量化基金获得超80亿份净申购，华夏智胜先锋股票C、国金量化精选C、西部利得量化成长混合C等明星量化产品受到资金热捧。然而，近期却有部分公募基金公司旗下量化产品宣布清盘。
业内人士表示，公募量化产品中，主动量化基金的限制较为宽松，更能发挥量化投资的特质，且今年以来收益表现稳健，因此受到资金关注。而量化对冲基金由于规模较大、投资范围受限、申赎压力制约等因素，投资策略单一，整体发展相对滞后。
数据显示，截至8月1日，公募市场共有822只量化产品（不同份额分别计算，下同），包括股票型基金、混合型基金、另类投资基金，整体规模已突破2700亿元。今年二季度，公募量化产品获得超80亿份净申购。
整体看，公募量化产品“吸金”分化的情况较为突出。其中，二季度业绩表现相对较好的华夏智胜先锋股票C、国金量化精选C、博道成长智航股票C、西部利得量化成长混合C等在二季度均获得3亿份以上的净申购。
而部分二季度业绩表现较弱的公募量化产品，例如万家沪深300指数增强A、富国新机遇灵活配置混合A、天弘中证1000指数增强C、中欧量化驱动混合等基金，则在二季度均遭遇3亿份以上的净赎回。事实上，目前仅有不到半数的公募量化产品规模在1亿元以上。
更有甚者，近期已有公募量化产品公告宣布有清盘风险乃至清盘谢幕。例如，日前某量化对冲基金发布提示性公告，截至7月25日，该基金已连续45个工作日基金资产净值低于5000万元，可能触发基金合同终止情形。另一只量化事件驱动基金也在召开持有人大会，审议关于终止该基金合同有关事项的议案。数据显示，2022年三季度末至今年二季度末，该基金已连续披露规模不足5000万元，今年二季度末的最新规模为0.21亿元。
8月1日，又有一只量化基金发布基金合同终止及基金财产清算的公告。该基金成立于2018年9月，成立时规模约为4亿元，此后规模不断下行，2020年二季度末至今年二季度末，已经连续3年披露规模不足5000万元。8月2日起，该基金进入清算程序。
业内人士介绍，根据交易策略的不同，我国的公募量化产品大致分为三类，分别是主动量化基金、指数量化基金、量化对冲基金。
在发展前期，国内量化基金市场都是以主动量化基金为主，容量有限，机构配置需求低，而公募主动管理型基金持股更集中，风险暴露较高，业绩弹性大。
指数量化基金目前在公募量化市场中规模最大，且具备防御性强、灵活性强等优势。但由于受规模影响较大，量化策略的容量相对有限，规模如果过大，策略容易失效。
量化对冲基金自2019年起业绩较为出众，规模不断攀升，但2020年以来受超额收益稳定性、基差风险的影响，平均业绩表现不佳，规模、份额纷纷呈现回落状态，目前在公募量化市场中的占比也是最小的。
“相比一季度，二季度主动量化基金规模涨幅最大。近年来，投资者对量化产品的配置价值认可度不断提高，而且主动量化基金今年以来收益表现稳健，受到资金关注。其中，涉及动态量化、量化优选、多因子、大数据类型的主动量化产品规模涨幅较大。”该业内人士表示。
另有公募量化分析师指出，一方面，主动量化基金与指数增强基金相比，没有较为严格的跟踪误差约束；另一方面，主动量化基金与量化对冲基金相比，通常为多头策略而非多空策略，并且量化对冲基金一般要对冲掉市场贝塔风险来获取阿尔法收益。因此，主动量化基金限制较为宽松，更能发挥出量化投资的特质。
近年来，公募量化市场中占比最小的量化对冲基金发展较慢，不光业绩表现欠佳，规模也受到“固收+”产品的挤压。基煜基金相关人士分析，公募量化对冲产品发展遇阻可能是受到以下因素影响。
一是本身运作难度较大，相比指数增强产品，做好量化对冲产品不仅需要好的指数增强策略，还需要配套的风控策略以及交易策略。而且相比私募量化产品，公募量化产品可使用的标准化金融衍生工具较少，基本上无法参与场外交易。
二是当前市场环境复杂多变，因子失效也越来越快，没有可以“躺赢”的策略，同质化的策略也加速了策略失效的进程。只有保持不断升级迭代的能力，不停开发新策略和新技术，才可能保证量化系统具有长期生命力。
三是打新收益曾经是量化对冲基金收益的重要组成部分，但在全面注册制背景下，新股破发率上升。新股定价取消了市盈率限制，新股发行价上升，上市后上涨空间缩窄，打新平均收益率下降。
四是由于公募量化对冲产品的主要客户是普通投资者，对冲基金的策略较为复杂，并不太适合普通投资者，投资者的频繁申赎也容易对基金的投资运作造成一定扰动。
“公募量化对冲基金发展至今，单产品的规模较私募大，且基金合同对其投资范围有严格限制，再加上申赎压力的制约，投资策略较为单一。此外，该产品由于策略的复杂性、不透明、低流动性、潜在的高杠杆，对投资者净值要求也比较高。”上海某公募人士表示。
该人士指出，未来公募量化对冲基金要实现更好发展，国内股指期货的品种也要更加丰富，以便衍生出更多策略。随着人工智能技术发展，或将彻底革新现有量化策略的准确性和功能延展性。
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