什么是多头
2022-06-2313:46来源：华图教育
【导读】多头是指在股票交易市场中，投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。
多头是指在股票交易市场中，投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为“多头市场”。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。
与“多头”相对，空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。
（编辑：安徽华图）
股票市场多头和空头是什么意思-股票入门-金投网
股票多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益；股票空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把股票卖出，趁高价时卖出。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。
股票多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。
股票多头是期货交易所中投机方式之一。投机者估计证券、商品等有涨价趋势，先期买进，企图涨价后售出，以获取差额利益的行为。这种投机方式以先买进为基础，投机者于未售出前手头多有了一笔证券或商品，故称“多头”，与“空头”相对。
股票空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把股票卖出，趁高价时卖出。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。
股票里什么叫多空？多头？
多头的定义 多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。多头是相信价格将上涨而买进某种金融工具，期待涨价后高价卖出的市场人士。与空头相反。 多头代表了一种实际操盘方向，并非指特定的人群,并不是说买的人多就是多头，而应当说多方力量大于空方。多头指标只能对投资者起到一定的参考意义，并不能作为投资的决定因素。另外，多空的走势需要一定的时间才能转换，所以一般会落后于股票的实际走势。 空头做空卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。在外币交易中，“建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。另外在金融同业中还有扎平头寸、头寸拆借等说法。 空头的定义 空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。空头指的是变为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，变为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。 股价变化是由多头和空头的力量对比所决定的。多头会预测价格上涨，从而作出购买决策。空头因为预测价格将下跌，将会抛售手中的股票。如同其他的交易一样，当多头和空头在价格上达成一致时，就达成了交易。 多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人。 空头：是指变为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，变为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。 利空：促使股价下跌，以空头有利的因素和消息。 利多：是刺激股价上涨，对多头有利的因素和消息。 长空：是对股价前景看坏，借来股票卖，或卖出股票期货，等相当长一段时间后才买回的行为。 短空：变为股价短期内看跌，借来股票卖出，短时间内即补回的行为。 长多：是对股价远期看好，认为股价会长期不断上涨，因而买进股票长期持有，等股价上涨相当长时间后再卖出，赚取差价收益的行为。 短多：是对股价短期内看好，买进股票，如果股价略有不涨即卖出的行为。 补空：是空关买回以前卖出的股票的行为。 吊空：是指抢空头帽子，卖空股票，不料当天股价末下跌，只好高价赔钱补进。 多杀多：是普遍认为当天股价将上涨，于是市场上抢多头帽子的特别多，然而股价却没有大幅度上涨，等交易快结束时，竞相卖出，造成收盘价大幅度下跌的情况。 轧空：是普遍认为当天股价将下跌，于是都抢空头帽子，然而股价并末大幅度下跌，无法低价买进，收盘前只好竞相补进，反而使收盘价大幅度升高的情况。 死多：是看好股市前景，买进股票后，如果股价下跌，宁愿放上几年，不嫌钱绝不脱手。
请问股票进入多头行情中是什么意思?
多头、多头行情多头是指投资者对股市看好,预计股价将会看涨,于是趁低价时买进股票,待股票上涨至某一价位时再卖出,以获取差额收益。一般来说,人们通常把股价长期保持上涨势头的股票行情称为多头行情。多头行情股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。...
用期权合成多头，真的是股票多头本身吗?
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记得曾经一个期权交易员说：“期权好像就是上帝给予我的礼物。”的确如此，期权的组合千变万化，有着什么样的后市预期，就能找到什么样的组合。
相信很多有经验的朋友已经见识了不同行权价之间组合，不同月份之间组合的威力。
而在今天的文章中，我就选出其中一个特殊的组合——合成股票多头，来伴随大家深度看透这个组合的方方面面。
合成股票多头是什么？
所谓用期权合成股票多头，主要来自于下面这个到期盈亏图的合成。
买入一份认购期权，到期时的盈亏就是左侧这张图；卖出一份认沽期权，到期时的盈亏就是中间这张图；玩个简单的魔术，如果这两份期权的行权价相同、到期月份也相同的话，把这两张图一合成，就变成了最右侧这张图，这就是直接买入标的的多头盈亏图。
因此，我们一下子可以总结出一句七字诀，叫做“买购卖沽建多头”。
为什么会想到用期权合成多头？
您可能会问，看大涨买认购，看大跌买认沽，我如果看涨标的，那我直接买入标的，或者直接买入认购期权不就得了吗，我为什么还要用期权合成标的呢？
我想最关键的出发点可以有两个：
第一个出发点就是用期权合成多头更“便宜”，占用的初始资金小的多。
举个栗子，如果您长期看好50ETF的走势，欲买入10万份50ETF。当时行情如下：
基于这一市场预期，若直接买入10万份50ETF，则初始成本为2.910*100000=291000元；
如果合成标的多头呢，所需成本=卖出开仓占用的保证金-卖出认沽的权利金收入+买入认购的权利金支出=37420-3500+5000=38920元。
和直接买入标的相比，合成多头策略所需成本仅为直接买入标的的13.37%，共节省252080元的资金；在确保保证金足额的前提下，您可把剩余的部分资金再投资场内逆回购等工具获取收益。
第二个出发点就是同样看涨，我不希望在买入认购期权后损失太多的时间价值，同时我又希望提高资金的使用效率。
仍然沿用上面的例子，如果不看保证金占用，直接买入认购期权要花费5000元的直接成本，而运用合成多头策略，就可以把卖出认沽的权利金收入3500元抵消买入认购的5000元成本，最终效果相当于只花1500元的成本就能做多标的后市走势。
不仅如此，由于卖出认沽是赚取时间价值的，相当于抵消了直接买入认购的时间价值亏损。
不过交易上的好事不会都给一个人占尽！虽然相比于直接买入认购，合成标的多头能进一步降低做多成本，提高交易者的资金使用效率，但合成多头里包含了卖出认沽的头寸，一旦标的并未如期上涨，您将承担巨大的价格下行风险(直接买入认购的下行风险有底线)！
合成多头真的等同于实际多头吗？
然而，用期权合成标的多头真的完全等同于实际建立标的多头吗？
花非花，雾非雾，答案自然是非也。人造出来的多头和股票多头本身必然还是有区别的，我们就从两个角度来予以解释。
第一个角度是时间价值的角度。
直接买入标的本身是一个纯粹线性的投资行为，买入标的后，标的涨你就浮盈，标的跌你就浮亏。买入标的本身也没有时间价值损耗一说，因为现货标的没有到期日，没有到期日就没有希腊字母theta，在其他因素不变的情况下，时间每过一天对你持有的股票价值是没有影响的。
然而，用期权合成多头就不一样了！
用期权合成的多头，虽然从到期盈亏图的角度看是一根45度角斜向上的直线，就像标的多头，但期权毕竟是期权，不论是买入的认购期权，还是卖出的认沽期权，它们都有到期日，再过N天就要到期了，期权到期后期权合约就不存在了，这就好像你合成的股票多头在N天以后就被强行夺走了，你在N天后就没有标的股票了，所以对你来说，时间每过一天，如果标的还是一动不动，那么你所持有的合成多头的价值就损耗了一天。
您可以会继续追问：“买认购是损失时间价值，卖认沽是赚取时间价值，两者不是抵消了吗？为什么合成股票多头还有时间价值的亏损？”答案非常简单，那就是卖出认沽赚取的时间价值还抵不过买入认购所亏损的时间价值！
从希腊字母的角度说，就是卖出认沽的正theta要小于买入认购的负theta，所以两者一相加，合成多头策略的theta依然为负。
您可以牢记这一点，对于任何一个期权组合，负theta=亏时间价值，正theta=赚时间价值。下面这张图就是在软件上的一个简单模拟，告诉您合成多头策略的总theta是负的！！！
第二个角度是中途持仓的角度。
直接买入标的后，您不会面临任何保证金追缴，或是强行平仓的问题，所以只要您自己不想抛售这个标的，那么您的持仓状态一直就不会改变。
然而，合成标的多头就不是这样了，由于用期权合成的多头含有卖出认沽的头寸，卖出期权是需要缴纳保证金的，如果标的价格持续下行，保证金在某一天不够了，那就会面临卖出认沽头寸被经纪商强行平仓了，于是您的持仓结构改变了，从合成股票多头一夜之间变成了买入认购期权的头寸。
不仅如此，您在卖出认沽上的浮亏变成了实际的亏损，如果后续标的无法涨回去，买入认购的头寸无法翻盘盈利的话，整个策略在到期日基本上就是亏损了。
所以，合成多头的持仓结构可能在中途因为标的价格的连续下行而改变，这一点是不会发生在直接买入标的身上的。
因此，我们可以总结出合成股票多头的交易者至少应该拥有这样心理特征：
他们对标的走势的看涨程度比直接买入标的的人要更强一些，对下行风险防范意识也需要更强一些。
-END-
作者：余力
来源：力的期权工作室
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多空和多头是什么意思？
多空和多头是金融市场术语，用于描述投资者对于市场走势的看法和行为。多头指的是看涨市场的投资者，他们相信市场将上涨，并购买资产以获取利润。而空头则指看跌市场的投资者，他们认为市场将下跌，并借入资产进行卖空以赚取差价。
多空在市场中形成了供求的对立，推动了资产价格的波动和市场的运行。
投资者通常会根据经济和市场的基本面以及技术分析等因素来判断市场的多空趋势，以制定相应的投资策略。
股票中的多头是什么意思？？？星*做灯旧制温保
多头是指投资者对股市看好,预计股价将会看涨,于是趁低价时买进股票,待股票上涨至某一价位时再卖出,以获取差额收益。一般来说,人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。 空头、空头市场 空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高,但对股市前景看坏,预计股价将会下跌,于是把借来的股票及时卖出,待股价跌至某一价位时再买进,以获取差额收益。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场,空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。 买空 投资者预测股价将会上涨,但自有资金有限不能购进大量股票于是先缴纳部分保证金,并通过经纪人向银行融资以买进股票,待股价上涨到某一价位时再卖,以获取差额收益。
解惑篇：花非花，雾非雾，用期权合成多头真的是股票多头本身吗？
记得曾经一个期权交易员和我说：“期权好像就是上帝给予我的礼物。”的确如此，期权的组合千变万化，有着什么样的后市预期，就能找到什么样的组合。在之前的短文中，我们已经见识了不同行权价之间组合，不同月份之间组合的威力。而在今天的短文中，我就选出其中一个特殊的组合——合成股票多头，来伴随大家深度看透这个组合的方方面面。
合成股票多头是什么？
所谓用期权合成股票多头，主要来自于下面这个到期盈亏图的合成。
买入一份认购期权，到期时的盈亏就是左侧这张图；卖出一份认沽期权，到期时的盈亏就是中间这张图；玩个简单的魔术，如果这两份期权的行权价相同、到期月份也相同的话，把这两张图一合成，就变成了最右侧这张图，这就是直接买入标的的多头盈亏图。因此，我们一下子可以总结出一句七字诀，叫做“买购卖沽建多头”。
为什么会想到用期权合成多头？
您可能会问，看大涨买认购，看大跌买认沽，我如果看涨标的，那我直接买入标的，或者直接买入认购期权不就得了吗，我为什么还要用期权合成标的呢？
我想最关键的出发点可以有两个：
第一个出发点就是用期权合成多头更“便宜”，占用的初始资金小的多。
举个栗子，如果您长期看好50ETF的走势，欲买入10万份50ETF。当时行情如下：
类别
报价（元/股）
50ETF
2.910
当月平值认购价格
0.0500
当月平值认沽价格
0.0350
当月平值认沽保证金
0.3742
基于这一市场预期，若直接买入10万份50ETF，则初始成本为2.910*100000=291000元；
如果合成标的多头呢，所需成本=卖出开仓占用的保证金-卖出认沽的权利金收入+买入认购的权利金支出=37420-3500+5000=38920元。
和直接买入标的相比，合成多头策略所需成本仅为直接买入标的的13.37%，共节省252080元的资金；在确保保证金足额的前提下，您可把剩余的部分资金再投资场内逆回购（204002.SH）等工具获取收益。
第二个出发点就是同样看涨，我不希望在买入认购期权后损失太多的时间价值，同时我又希望提高资金的使用效率。仍然沿用上面的例子，如果不看保证金占用，直接买入认购期权要花费5000元的直接成本，而运用合成多头策略，就可以把卖出认沽的权利金收入3500元抵消买入认购的5000元成本，最终效果相当于只花1500元的成本就能做多标的后市走势。不仅如此，由于卖出认沽是赚取时间价值的，相当于抵消了直接买入认购的时间价值亏损。
不过交易上的好事不会都给一个人占尽！虽然相比于直接买入认购，合成标的多头能进一步降低做多成本，提高交易者的资金使用效率，但合成多头里包含了卖出认沽的头寸，一旦标的并未如期上涨，您将承担巨大的价格下行风险（直接买入认购的下行风险有底线）！
合成多头真的等同于实际多头吗？
然而，用期权合成标的多头真的完全等同于实际建立标的多头吗？
花非花，雾非雾，答案自然是非也。人造出来的多头和股票多头本身必然还是有区别的，我们就从两个角度来予以解释。
第一个角度是时间价值的角度。直接买入标的本身是一个纯粹线性的投资行为，买入标的后，标的涨你就浮盈，标的跌你就浮亏。买入标的本身也没有时间价值损耗一说，因为现货标的没有到期日，没有到期日就没有希腊字母theta，在其他因素不变的情况下，时间每过一天对你持有的股票价值是没有影响的。
然而，用期权合成多头就不一样了！！！用期权合成的多头，虽然从到期盈亏图的角度看是一根45度角斜向上的直线，就像标的多头，但期权毕竟是期权，不论是买入的认购期权，还是卖出的认沽期权，它们都有到期日，再过N天就要到期了，期权到期后期权合约就不存在了，这就好像你合成的股票多头在N天以后就被强行夺走了，你在N天后就没有标的股票了，所以对你来说，时间每过一天，如果标的还是一动不动，那么你所持有的合成多头的价值就损耗了一天。
您可以会继续追问：“买认购是损失时间价值，卖认沽是赚取时间价值，两者不是抵消了吗？为什么合成股票多头还有时间价值的亏损？”答案非常简单，那就是卖出认沽赚取的时间价值还抵不过买入认购所亏损的时间价值！从希腊字母的角度说，就是卖出认沽的正theta要小于买入认购的负theta，所以两者一相加，合成多头策略的theta依然为负。您可以牢记这一点，对于任何一个期权组合，负theta=亏时间价值，正theta=赚时间价值。下面这张图就是在软件上的一个简单模拟，告诉您合成多头策略的总theta是负的！！！
第二个角度是中途持仓的角度。直接买入标的后，您不会面临任何保证金追缴，或是强行平仓的问题，所以只要您自己不想抛售这个标的，那么您的持仓状态一直就不会改变。然而，合成标的多头就不是这样了，由于用期权合成的多头含有卖出认沽的头寸，卖出期权是需要缴纳保证金的，如果标的价格持续下行，保证金在某一天不够了，那就会面临卖出认沽头寸被经纪商强行平仓了，于是您的持仓结构改变了，从合成股票多头一夜之间变成了买入认购期权的头寸。不仅如此，您在卖出认沽上的浮亏变成了实际的亏损，如果后续标的无法涨回去，买入认购的头寸无法翻盘盈利的话，整个策略在到期日基本上就是亏损了。所以，合成多头的持仓结构可能在中途因为标的价格的连续下行而改变，这一点是不会发生在直接买入标的身上的。因此，我们可以总结出合成股票多头的交易者至少应该拥有这样心理特征：他们对标的走势的看涨程度比直接买入标的的人要更强一些，对下行风险防范意识也需要更强一些。
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股票中的空头、多头、拐头是什么意思？
杠杆就是用最少的钱，获得更大的利息。这就是杠杆的魅力所在风中爱笑的桃花。你的鼻子坚挺而精致；你知道，埃丽诺回答说，不可
指标|通达信黑马出头指标公式，多头和空头是什么意思？
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在股市中，通常会有很多行业术语，例如多头、空头，它们两个指的是什么意思呢？
1、多头
投资者对股市看好，预计股价会看涨，于是会在股票价低的时候买进，等到股票上涨到一定价位时再卖出，以此获得差额收益。这种投资方式以先买进为基础，投资者在未售出前手头多有了一只股票或商品，故称为多头。
2、空头
空头和多头是相对的，投资者和股票商认为现时段的股价虽然比较高，但是对股市的前景不看好，预计股价将会下跌。于是把股票卖出，希望在股票跌价以后再买回或补进，以此获得差额收益。投资者在卖出后至未买回或补进前，手中并无实物，称为空头。
值得一提的是，多头市场又称为牛市，股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。而空头市场相反，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。
今日分享的通达信黑马出头指标公式，是一个分析多头空头趋势的指标公式。
具体信号说明：
当指标中白色的多头信号线上穿黄色的空头线，且紫色的趋势线是向上的走势是个股处于多头上涨行情，后市上涨的概率较大，是参考买入的信号。
当指标中出现蓝色向下的箭头，或是紫色的趋势线向下，是空头下跌趋势，后市下跌的概率较大，是参考卖出的信号。
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公式案例
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公式源码
RSV:=(((CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9)))*100);
K:=SMA(RSV,3,1);
KK:=INTPART(SMA(RSV,3,1));
DD:=INTPART(SMA(K,3,1));
多头:((KK-DD)*5);
A1:=REF((KK-DD),1);
B:=(A1-多头);
B1:=REF((A1-多头),1);
空头:(B+B1);
趋势线:(KK+DD);
黑马出头:IF(((((CLOSE-MA(CLOSE,8))/MA(CLOSE,8))*100)<(0-6.1)),50,0),COLORFF00FF;
警戒线:IF(CROSS(160,趋势线),95,160),COLORFF0000;
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