分级夜都附基金溢价套利盲拆如何操作？
当开放式抄分级基金在二级市场有溢价袭时，可进行溢价套利。“盲拆”具体做法为：T日通过场内申购母基金份额，T+1日确认份额并同时分拆，T+2日分别卖出A和B子份额。在实际操作过程中，能否“盲拆”具体以基金公司规定为准，客户可以尝试下单，但能否成功需以最终确认的结果为准，请在分拆合并后次日开市前查询是否确认成功，如不成功，请及时再次操作。
分级基金溢价套利盲拆如何操作？
当开放式抄分级基金在二级市场有溢价袭时，可进行溢价套利。“盲拆”具体做法为：T日通过场内申购母基金份额，T+1日确认份额并同时分拆，T+2日分别卖出A和B子份额。在实际操作过程中，能否“盲拆”具体以基金公司规定为准，客户可以尝试下单，但能否成功需以最终确认的结果为准，请在分拆合并后次日开市前查询是否确认成功，如不成功，请及时再次操作。
折溢价套利（附：场内申购教程）
套利操作在99%的情况只适合有底仓的投资者！
在史诗级套利战争中全程展示的就是溢价套利
场外净值低，场内价格高，把场外申购的份额（低净值）搬运到场内以高价格卖出，赚取差价
这就是溢价套利！
即便是最近，很多原油类基金仍然有溢价套利机会~
我们以嘉实原油160723为例
场内价格：
场外净值：
根据嘉实原油对应跟踪标的前一晚的涨幅4.97%
估算净值为0.5900
嘉实原油的溢价率（5.22）
（0.67-0.59）/0.59=13.56%
如果投资者持有嘉实原油的底仓，那么此时只需要在场内以0.67的价格卖出嘉实原油，在从场外以0.59申购相同份额的嘉实原油，就在保持仓位不变的情况下瞬间锁定了13.56%的利润~
如果没有底仓，申购后则要承担“搬运”时间内的风险，如果申购份额进场时溢价已经被抹平甚至出现折价情况，那就套利失败，偷鸡不成蚀把米了！
场外净值高，场内价格低，把场内（低价格）买入的份额以高净值赎回，赚取差价
这就是折价套利！
以华宝的消费龙头为例
场内实时成交价格0.981
场外申购价0.9894
这个折价0.85%实在太小，不值得套利
但道理是一个道理，不考虑交易摩擦，再有持仓的情况下，赎回一定份额的消费龙头，再从场内买入相同份额的消费龙头，是不是在保持持仓份额不变的情况下成功赚到了差价呢？
折价套利一般为套利d所不喜，一是很难遇见好机会，二是份额赎回到账时间一般较长，还有赎回费的交易摩擦，远比不上溢价套利来的舒服~
所谓套利教程，其实就是教大家怎么场内申购！
此处主要演示华宝和华泰的APP如何场内申购
华宝智投：
华泰证券：
至于折价套利的赎回操作，跟上述是一个步骤
申购的份额到账后买卖与股票、债券没啥不同，就不再赘述了~
拱卒之见
本文主要希望诸位认清这几个概念，“场外”“场内“，“价格”“净值”，只有区分清楚这些概念，才能在套利的过程中不被搞糊涂了~
如果小伙伴们对套利还有不解之处，请将具体问题留言给我！
撰文不易，如果您觉得有用~
请帮忙点个“在看”！
大恩不言谢
LOF基金套利是重要的低风险套利手段，特别适合散户，怎样具体操作？_申购
原标题：LOF基金套利是重要的低风险套利手段，特别适合散户，怎样具体操作？
LOF品种一般容量比较小,只适合几千元的玩玩，收益类似于抢了个微信红包，赚了个买菜钱。这个品种属于LOF基金套利战法，下面就详细的说说。
1.什么是LOF基金
LOF基金，英文全称是"ListedOpen-EndedFund"，汉语称为"上市型开放式基金"，也就是上市型开放式基金。LOFs（LISTEDOPEN-ENDEDFUNDS）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机联系在一起的一种开放式基金。
从LOF基金的定义，我们可以发现LOF基金的几个特点：上市型的、开放式的、有两个市场（场外市场和场内市场）和两个市场间可以转托管。具体下面看看这四个特点：
上市型是指LOF基金可以在上海交易所和深圳交易所进行交易，具体的操作过程和操作股票是一样的，同时在上海交易所和深圳交易所买卖LOF免收印花税。这是个非常重要的特征，因为它形成了市价这个价格。
开放式是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购、赎回。先说申购场所，有两个场外市场和场内市场，特点三会详细讲。因为是开放式基金，时间上就是每个交易日都能申购赎回除非基金公司暂停申购赎回。申购以金额申报，申报单位为一元人民币;赎回以份额申报，申报单位为单位基金份额。申购、赎回申报的数额限定遵循所申报基金的招募说明书的规定。申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。这也是个非常重要的特征，因为申购赎回是以基金份额净值为基准进行计算，这个价格是不同于特征一形成的市价。
场内市场就是指股票市场（上海交易所和深圳交易所）。场内申购赎回是指用股票账户在股票市场（上海交易所和深圳交易所）申购或赎回LOF基金。场外申购赎回就是分销渠道申购赎回,比如在银行申购赎回.现在很多券商都同时提供了场内申购赎回的功能和场外申购赎回的功能。大家可以看看自己的券商软件菜单或者咨询券商，确认下。那这两个有什么区别呢？一个是申购赎回的手续费不同，一般场内申购赎回的手续费要高于场外申购赎回的手续费。也许有人就会问了，那这样要场内申购赎回干嘛？这是因为在场内申购的LOF基金可以直接在股票市场（上海交易所和深圳交易所）上卖出，同时在股票市场（上海交易所和深圳交易所）上买入的LOF基金可以直接用场内市场赎回。这个就具有时间上的优点，一句话快。那场外申购的能不能在股票市场（上海交易所和深圳交易所）上卖出呢？同时在股票市场（上海交易所和深圳交易所）上买入的能不能在场外市场赎回呢？答案都是可以的，但是要多做一个操作，这样时间就会耗费多。这也就是特征四转托管。
转托管就是把LOF基金从场内市场转到场外市场或者场外市场转到场内市场。这一般会在场内申购赎回手续费和场外申购赎回手续费差别比较大的时候才有意义。目前很多LOF基金都提供了场内申购赎回，从时间上考虑直接在场内申购赎回是最快的，因此一般都在场内直接申购赎回，直接在场内买卖交易。
从前面的讨论,我们知道LOF基金有两个价格市价和净值。同时市价和净值不一定相等。市价是由股票市场（上海交易所和深圳交易所）买卖力量的均衡决定的，而净值是由基金投资资产决定的。当LOF基金市价高于其净值时,市场称之为溢价现象。相反,当LOF基金市价低于其净值时,市场称之为折价现象.于是就产生了折溢价率.
既然有差价，那么就可能出现套利空间。针对LOF溢价空间的套利就是LOF溢价套利。同样，针对LOF折价空间的套利就是LOF折价套利。下面将详细地说明这两种套利方法。
当LOF基金溢价率超过手续费率（场内申购基金申购费+上海深圳交易所卖出佣金）,投资者就可以从券商交易软件里利用"场内申购"的功能,申购LOF基金,然后在上海深圳交易所卖出,这就是溢价套利。
完整的一次溢价套利,共需要3个交易日。具体地说就是:第一个交易日先在任何交易时段内进行场内申购(9:30--11:30,13:00--15:00),因为当天场内申购都是以收盘后的基金净值为准的,交易时间内任何时间下单申购,价格都是一样的。理想的下单申购时间是在14:59,这时候可以先找出溢价率合适的目标LOF基金。其中场内申购需申购费（具体查询基金品种）,第一个交易日即为T日。第二个交易日晚上各证券公司做完当天结算时,场内申购的份额就能到帐,第二个交易日即为T+1日。第三个交易日早上集合竞价或开盘后寻机,就可把已到账的份额全给卖了.卖出手续费为交易佣金，免收印花税,第三交易日即为T+2日,所以完整的一次溢价套利,共需要3个交易日,来回手续费包括场内申购需申购费+交易佣金。
当LOF基金折价率超过手续费率（上海深圳交易所买入佣金+场内赎回基金赎回费）,投资者就可以先在上海深圳交易所买入，然后从券商交易软件里利用"场内赎回"的功能,赎回LOF基金,这就是折价套利。
完整的一次折价套利,共需要5个交易日。具体地说就是:第一个交日可在尾市14:50时买入当天折价率最大的要套利的目标LOF基金,时间越短,对套利者来说风险越小,当然也可逢盘中低点买入，具体可灵活机动，买入需要收取交易佣金。最快速度是第二天可利用场内赎回（这里有场内赎回费）,来完成这次折价套利,时间的风险可控制在1天零10分钟之内,第四个交易日晚上各证券公司做完当天结算时,资金就可到账了,第五个交易日,资金就可用了。
投资有风险，套利需谨慎，LOF基金套利也是有风险的。
对于溢价套利来说，风险一在于T+2申购基金才到账，如果T+2日二级市场的基金价格已经跌到了当时申购基金时的净值附近时考虑到手续费已经无法获利，如果跌破了，那就会出现亏损。溢价套利风险二在于卖出到账的基金的时候，市场交易不活跃，没办法卖出。比如一个LOF基金股票市场日常成交量才10万，投资者一申购就是100万，那直接就没办法卖出这100万。
对于折价套利来说，风险一在于T+1申购的时候基金净值跌破了T日买入价，这样赎回就是亏损。风险二在于基金公司突然限制赎回上限，买入基金份额超过了赎回上限。比如买入了100万份额，基金公司突然限制赎回10万份额，那剩下的90万就没办法赎回了。
还有一个常见的风险就是LOF的成交量一般都很小，在套利的时候必须考虑品种的日成交量，如果每日成交量只有几万，那么申购赎回买入卖出的数量就很受限制。比如申购了几万，然后到账后卖出的时候，盘面就难以承受，经常出现跌停的盘面。因此在套利的时候必须充分考虑品种的成交量，市场的承接能力。返回搜狐，查看更多
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想从场内基金溢价中套利？建议先看完这篇文章
话说有一天，基长收到了粉丝的留言，想要了解场内基金折价率的问题。
据基长了解，很多人跑去玩场内基金，仅仅是看了某一篇帖子《我如何利用场内溢价套利，赚到了XXX元的》。
他们看完之后心动不已，感觉打开了赚钱的新世界，直接就冲进去了，也不管适不适合自己。
基长甚是无奈，还是决定跟大家科普一些场内基金溢/折价的知识。
场内vs场外
这个“场”，一般指的是交易所，也就是大家买卖股票的地方，包括上海证券交易所（沪市）和深圳证券交易所（深市）。
如果我们把基金理解为一件商品，那么商品的生产商就是基金公司。
而销售商就是我们平时接触的银行、天天基金网、蚂蚁财富或者证券公司等等，它们类似于超市的角色，只销售基金，不“生产”基金，统称为第三方代销平台。
所以，我们如果是在第三方代销平台买入的基金，其实归根到底还是从生产商——基金公司手里买入。
“场外交易”指的就是在基金公司官网以及这些第三方代销平台申赎基金。
如果把“场外交易”理解为一手市场，那么“场内交易”就是二手市场。
投资者A在基金公司（生产商）那里买到基金份额后，可以拿到证券交易所买卖转让给投资者B，交易过程就跟股票一样，会有实时报价。
值得注意的是，并不是所有基金都可以在场内进行交易，一般只有封闭式基金、LOF、ETF、分级基金和货币基金才可以。
要点总结
“场外交易”的本质是跟基金公司进行交易，而“场内交易”是跟其他投资者进行交易。
溢价vs折价
场外交易的价格，是交易日结束之后计算出来的基金净值。
净值的高低取决于基金持有的资产价格，反映的是这只基金的真实价值。
前面我们提到，场内交易有点像股票，具体的价格是实时波动的，总的来说会受两个因素的影响，一是场外基金的净值，另一个就是供给和需求。
基金份额的“供给方”有两个渠道，一个是基金公司，另一个是已经买了这只基金的持有人。
如果是封闭式基金，在封闭期内基金公司不再“生产”基金，那么在交易所内，“供给方”只有基金的持有人。
这时候，投资者就可以跟“生产商”基金公司买入基金份额，然后拿到场内去交易，市场就不会出现供不应求的情况。
但有些情况下，基金公司进行限额申购，甚至暂停申购，如之前的QDII基金。
一旦基金公司的供给被切断，如果基长想要买入基金A，那就只能到基金A的持有人手里购买。
如果跟基长有同样想法的人很多，但是想要卖出的人很少，基金A的价格就会不断被推高，就会出现价格比场外基金的净值还高的情况，这种情况就被称为“溢价”。
溢价率的计算也很简单，溢价率=（基金交易价格-基金的最新净值估值）/基金的最新净值估值*100%。
为什么高溢价会有大风险？
场内基金溢价率高，意味着基金的“价格”已经严重偏离它本身的“价值”了。
想想，我们买基金的目的是什么？不就是为了赚钱吗？
在场外，基金A价值100元，你却在场内交易所用140元的价格买下了。
只有两种情况，你才不会亏钱：
基金A的净值也涨到了140元；
最后
说实话，这样的标题更加抓人眼球，阅读量也更高。
投教的路很难，但基长会坚持做正确的事情。
一直以来，基长推荐大家选用基金作为理财投资的工具，是因为基金投资的理念是选好基，更多是通过底层资产（如股票、债券）本身的价值增长来实现赚钱目的。
在这个过程，我们不用天天盯盘，也不用花很多时间精力琢磨研究。
而选择套利的方式，投资理念完全变了。
我们要跟对手博弈，不仅要学习很多专业的知识，还有经常盯盘，找到好的买卖点。
最关键的是，赚到钱的只有极少数，因为这是一个输赢的游戏。
赚钱的方法有很多，选择耗费精力少、盈利概率高的那一条方是明智的选择。
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风险提示：本资料不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，也不作为任何法律文件。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往业绩和获奖情况不预示未来表现。投资者在投资基金前应认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。以上信息不构成个股推荐，股票过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎
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请问基金场内场外套利的具体步骤？谢谢
lof基金，英文全称是“listedopen-endedfund”，汉语称为“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要通过交易所的系统卖出，需要办理跨系统的转托手续；同样如果是在交易所系统买进的基金份额，想要在其他指定网点赎回，也要办理转托管手续。套利原理：以目前一般交易情况来看，开放式基金净值与实时成交价格间一般存在着一定的价差。深交所开放lof基金场内申购与赎回后，场内申购的基金份额在t+2日可以在场内卖出，场内卖出基金份额资金当时到账可用；当日场内买入的基金可于t+1日在场内卖出和场内赎回。由于lof基金具有以上特点，同lof基金在不同市场的交易价格发生了偏离时就可以进行套利的操作。
ETF怎么进行折价/溢价套利？
当二级市场的价格低于份额净值时，投资者在二级市场买入ETF,然后在一级市场赎回股票，再在二级市场卖掉，所以折价套利总分额会减少，溢价套利则相反
如何进行ETF套利交易
全文见：ETF套利参考.pdfETF（ExchangeTradedFund）是指交易型开放式指数基金。基金的名称突出了三个特点：一是基金可在交易所进行买卖；二是基金可以象开放式基金一样进行申赎，不过对价是一篮子股票而不是现金；三是基金是完全复制指数的指数型基金，例如华夏50ETF（510050）的净值波动与上证50指数保持高度的一致。投资者购买ETF除了可以象其他指数型基金获取同步于指数的收益外，还可以利用ETF的“申赎规则”以及“现金替代规则”进行套利交易，具体包括瞬时套利、延时套利、事件套利三种模式。同时，套利交易赋予了投资者新的交易手段，可以实现T+0交易、卖空股票等四大功能。一、如何进行瞬时套利？ETF瞬时套利的产生是由于ETF存在“买卖”和“申赎”两个市场，其中“买卖”市场是由投资者供求关系决定价格，而“申赎”市场则由基金的价值（净值）决定价格。当这两个市场价格在某一时点不一致的时候，我们可以在低价市场买入，在高价市场卖出。因此ETF瞬时套利可以通俗地理解为同时在不同市场低买高卖。瞬时套利根据流程中采用申购ETF还是赎回ETF，分为折价套利和溢价套利。图1所示是折价套利。当ETF的价格低于参考净值（IOPV）时，可以采取折价套利。首先买入一定量（最低申购赎回单位）ETF，然后向基金公司赎回ETF（换成组合证券及部分现金），最后卖出一篮子股票。买卖金额差扣除成本后，就是折价套利的利润。二、如何进行延时套利？ETF延时套利方法与瞬时套利一样，同样可以分为折价套利和溢价套利种操作流程。两者之间的差异是瞬时套利要求在尽可能快的时间内完成一个套利流程的操作，而延时套利可以根据对标的指数的判断，适当延长操作时间，利用不同时间点的价差获取最大的收益。因此ETF延时套利可以通俗地理解为不同时候在不同市场低买高卖。延时套利既可以采取折价套利流程，也可以采取溢价套利流程。由于两者之间成本最大差别在于卖股票时付出的0.1%印花税。所以在做延时T+0套利时，一般尽量使用溢价流程。只有当ETF折价率超过0.1%时才适用折价流程。折价套利流程和溢价套利流程见图4、图5。三、如何进行事件套利？ETF事件套利方法主要分为看多股票套利，和看空股票套利，往往与个股的信息披露，停牌股补涨补跌，个股出现涨跌停板等事件有关。1、看多个股事件套利当股票封死了涨停板，或者因为利好停牌了，预计未来还会大幅上涨的时候，我们怎么样才能买入这些涨停的股票或者停牌的股票？使用ETF的折价套利流程可以满足投资者的这一要求。例如长安汽车因审议B股回购方案，从2008年10月10日停牌到2009年2月16日发布公告后复牌。期间深圳成指上涨30%（图6），同行公司如一汽厦利上涨幅度远超大盘（图7），而长安汽车自身无重大利空公布，可以预期复牌后大幅补涨概率大。加上停牌期间深证100ETF存在平价或折价时点（图8），此时可以决策进行看多股票套利：首先从二级市场购买100万份易方达深证100ETF（159901），将ETF赎回成股票，马上卖出除长安汽车外其他股票，反复循环，直到手中资金不足以进行一次循环操作为止。长安汽车复牌后七个涨停。0顶一下0踩一下如果您对该类文章有什么看法，请告诉我们；如果您认为还有更具价值的文章，您可以发布在这里。点击查看详情。
分级练好果众基金如何套利？适合什么人群？
分级基金的配对转换套利有两种：（1）出现整体折价时（场内价格比净值低），在场内买入AB份额，T+1确认后合并母基金，T+2后可赎回母基金。总共是T+2工作日。（2）出现整体溢价时（场内价格比净值高），先申购母基金，T+2可进行分拆，T+3方可在场内卖出AB份额。总共是T+3工作日。
etf套利方法和技巧？
etf基金套利的方法有：
1、T+0获取盘中价差：也就是当天寻找一个相对低的点买进，然后再找一个可以盈利的点卖出，反复操作。
2、实时折溢价套利：就是当价格低于净值时，由于T日买入的份额T日可赎回，华夏恒生ETF存在赎回套利机制。
3、ETF事件套利：因为深港两地节假日和交易时间存在不同，也许会出现香港闭市，但是ETF在深交所依然能够交易的情况，以此带来套利的机会。
4、配对交易：通过数据统计等方法判断未来A股、港股的市场的走势，以此进行两个市场ETF的配对交易。
5、跨市场套利：如果投资者在A股市场和香港市场可以同时进行投资操作，则可以进行这种套利行为。
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