兴全合润分级混合（163406）基金年报梳理学习2020/03/29
受疫情影响，多家基金公司宣布推迟披露年报至2020年4月30日前。数据显示，截至3月29日，已有财通、海富通基金、嘉实、嘉合、诺德基金、申万菱信、农银汇理、银华基金、汇丰晋信等多家基金公司发布推迟披露旗下基金2019年年度报告的公告，涉及近3000只基金。
但是有一批基金公司的年报如期披露了，本文简单看一下2020年3月25日披露的谢治宇的兴全合润分级（163406）基金年报，顺便看一下关注的几位基金经理对2020年的简要展望。
首先我们要知道基金年报我们可以看什么，重点在哪里。具体来说，年报重点看两样：一是报告期内策略和未来展望，二是期末所有股票明细。
谢治宇，兴全合润分级（163406）
比较了一下，谢治宇管理的兴全合宜混合（163417）和兴全合润分级（163406）的基金公告在宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望的内容上一样的，没什么变化，而董承非管理的兴全趋势投资混合（LOF）（163402）和兴全全球视野股票（340006）在宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望的内容还是有点不同的。
我们再来看看几位：
董承非，兴全趋势投资混合(LOF)（163402）
经过2019年一年的上涨，可以明显感觉到市场风险偏好的上升。从价值风格慢慢切换到下半年的成长风格占市场主流，到最近主题风格的盛行。虽然因为病毒疫情将行情稍有推迟，但是市场热情不减。我们对2020年A股的回报持稍微谨慎些的态度。目前的实体回报并不能支撑A股连续的高回报。如果只是估值水平的提升的话，那也只是寅吃卯粮，最终还是回到本源的。而且2015年过去不久，我想同样的错误市场应该不会再犯。所以2020年我们将注意力聚焦一些风险收益比比较好的板块。本基金将坚持稳健价值的投资风格，为持有人争取更高的回报。
董承非，兴全全球视野股票（340006）
2020年春节突然来临的新型冠状病毒疫情对于总需求与总供给都将产生一定的冲击，预计将会对未来半年的经济走势产生负面影响，而为了对冲经济的下行压力，预计宏观政策调节力度将加大，货币政策的应对将更为积极灵活，这些政策将发挥托底经济的作用，当前的市场估值仍然较低，货币政策和市场估值水平将对A股市场起到支撑作用，预计A股市场将出现震荡走势。在组合管理方面，我们的重点仍将在个股选择上，我们将优选受益于工程师红利、有持续成长能力的上市公司以期获得超越基准的投资回报。
任相栋，兴全合泰混合A（007802）
受益于宽松的流动性环境，预计2020年全年个股将持续活跃，这为基金创造回报创造了比较好的大环境，其中决定市场风格和全年上涨幅度的关键因素在于国家逆周期调节力度和疫情之后经济的回升幅度。同时我们需要看到，目前市场上很多热门股的估值有泡沫化倾向，这必将导致波动加大。总体来看，2020年资本市场高收益率需要精选个股，并且需要在各个子板块之间做一定地腾挪。
乔迁，兴全商业模式优选混合（163415）
过去两年A股市场波动巨大，展望未来，在外部环境相对平稳和资本市场预期稳定的状态下，我们预期A股市场相对过去两年的剧烈波动，将进入相对更为平稳的状态。从目前国内经济发展形势、国际贸易*势、国内政策环境以及A股估值水平等方面综合来看，我们对A股的长期收益预期持有积极的态度。本基金将继续坚持自下而上精选个股为主的策略，以长期的基本面为导向，为投资者创造中长期价值。
董理，兴全轻资产混合(LOF)（163412）
展望2020年，尽管年初以来的疫情对经济带来了相当大的打击，但考虑到经济处于底部区域，疫情延缓的只是复苏的速度，但不会改变方向。同时疫情也会倒逼更为友好的货币和财政政策，对于反应预期的股票市场来说利大于弊。我们依然看好2020年全年的市场行情，风格上依然会是有利于成长股的一年，流动性改善带来的估值提升会延续。需要注意的是，具体的结构很可能会发生变化。持续了4年的消费白马主导的大白马行情很可能结束，中小市值优质成长股在估值回归理性后有望迎来再一次的泡沫化。因此组合会保持科技和消费类成长股为主的持仓，这里边社会生活进一步的线上化带来的互联网软硬件投资、新消费行业以及其他硬科技成长行业的投资我们尤为看重。另一方面，在估值差距进一步拉大的情况下，具有成长属性的地产、建材、保险等行业也会具有相当不错的估值改善的机会。
刘格菘，广发双擎升级混合(005911)
展望2020年，宏观经济受短期冲击影响，增长预期有所下修，经济增长的不确定性可能主要来自房地产投资韧性是否可持续。2020年上市公司盈利端的企稳预期有望逐渐发酵，A股仍有震荡上行的空间。A股的整体估值水平仍不高，科技创新行业仍然是景气度最确定的投资方向之一，本基金继续看好科技和新兴成长行业的投资潜力，重点关注国产信息技术自主创新、新能源汽车等高景气行业，同时也关注部分出现景气拐点的互联网行业。
丘栋荣，中庚价值领航混合（006551）
展望2020年，2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，经济下行压力有望较2019年有所减弱。我们持续关注周期性风险的释放，结构性上包括经济结构变化、地产产业链和供给侧改革受益领域的结构性高盈利风险、以及长期人口结构性变化影响消费的风险。流动性风险方面，我们持续关注规模占比较高、持仓相对集中、同时与全球市场尤其是美国市场相关度较高的外资的流入与流出带来的波动性加大的风险。本基金后续操作仍将坚持低估值价值投资策略，自下而上挖掘低风险、低估值、具备独立持续成长能力、在各自细分领域有绝对竞争优势的细分龙头公司，尤其关注制造业中的各个细分领域，具有良好治理结构的优秀民营企业。
黄兴亮，万家行业优选混合(LOF)（161903）
无论从全球ICT产业的发展周期，还是从本土公司的竞争力来看，在未来相当长一段时间里，国内科技产业有望获得长足发展。在诸多科技细分领域，本土公司的份额还很低，有足够大的进口替代的空间。在全面重视本土产业链发展的大背景下，加上国内科技企业已经积累形成一定的竞争力，这些公司有机会超预期增长，值得投资者长期关注。我们对国内科技产业的长期发展保持信心。我们重点关注核心半导体、网络安全、云计算、新能源车、医*研发、医疗服务等领域。这些领域的成长空间足够大，其中的代表型企业已经在全球竞争中获得一席之地，将来有望持续增长并给投资者带来回报。
莫海波，万家品质（519195）
展望2020年，预计经济增速相比2019年继续回落，由于疫情冲击，经济节奏预计是V型走势，一季度较低，二季度开始逐步回升，全年增速5.5%~5.7%左右。从三驾马车来看，预计出口增速会小幅恢复，消费增速由于疫情影响继续回落，固定资产投资将出现一定回升，其中基建将发挥重要作用，关注新基建。通胀方面，预计CPI将从高点逐步下行，PPI整体平稳。政策方面，预计财政政策更加积极和货币政策稳健阶段性宽松，专项债额度会明显增加。长期来看，经济在疫情的负面冲击下，预计**逆周期调控力度将进一步加大，国家会出台政策刺激汽车消费，需求短期被压制后有望出现爆发式回归，特别是新能源汽车在刺激政策和全球主要汽车厂商发力新能源汽车的双重作用下，有望提前出现拐点，迎来黄金十年。另外持续看好高端制造、5G、半导体等成长方向龙头。
傅友兴，广发稳健增长混合（270002）
展望2020年，上市公司整体盈利有望迎来高个位数增长；流动性方面，随着CPI逐步下行，货币政策仍能保持相对宽松的环境。估值层面，A股市场整体估值仍不高，但2019年消费医*科技等板块涨幅较大，估值面临一定压力，但其中长期基本面趋势相对明确，仍存在业绩增长带来的结构性机会；而经济增长敏感度高的银行、地产、建材、机械等行业虽然面临增长持续性的担忧，但估值相对优势明显，可能存在估值修复的机会。管理人将以审慎、严谨的态度对组合持仓保持紧密的基本面跟踪与评估，力争为持有人实现资产净值的稳定增长。
赵晓东，国富中小盘（450009）
展望2020年，全球经济形势有望企稳走好。美国，欧洲等西方国家有望从低利率的泥潭中逐步走出，经济总需求可能出现小幅增长。我国政通人和，社会凝聚力进一步增强。从经济形势看，中国经济预计2020年有望企稳走好。国内固定资产保持稳定，基建投资增长有望超过2019年，地产在较严厉的政策下，预计平稳。消费需求在地产竣工较好及基建带动下，有望增速维持平稳，甚至超过2019年。外需方面如果全球经济有所复苏，整体状况将维持稳定。从中长期看，中国的经济结构更加健康，增长的持续性更有保证。预计2020年中国将实施更加积极的财政政策和更为灵活稳健的货币政策，加大对中小企业支持，企业盈利有望逐渐平稳向好。2020年，资本市场在经过2019年的大幅上涨后，市场的震荡可能加剧，但在企业盈利较好，流动性驱动下，市场依然保持较好的活跃度。预计外部资金将继续保持流入状态，权益市场将以震荡缓慢上升趋势为主。从行业来看，上半年可能由科技和消费等板块受需求拉动，预计会有较好表现，下半年如果经济走好，大金融及周期板块有较好的机会。预计2020年债市在较宽松的货币环境下仍然会有机会。2020年将继续坚持基本面稳健且适度分散的投资理念，坚定持有安全边际高、业务持续增长、竞争力强、公司管理层优秀、整体风险可控的公司；在策略上，重点在消费、银行、科技、健康服务等行业的优秀公司中寻找机会，在控制回撤的基础上力争取得较好投资收益。本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更好的长期投资收益。
下面回到谢治宇兴全合润分级混合（163406）2019年年报，我们看到期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细：
金额单位：人民币元
除了十大持仓外，我们看到了更多的持仓股。
报告期内股票投资组合的重大变动，累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细：
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细：
看第一持仓股隆基股份，2019年度累计买入金额270348141.41元，累计卖出金额432784210.37元，实际上净卖出162436068.96元，属于净卖出，类似的还有以下几只股票：
中国平安 净卖出233261183.38元
晨光文具 净卖出204380163.55元
中信证券 净卖出45668806.79元
鹏鼎控股 净卖出91240610.82元
说明隆基股份、中国平安、晨光文具、中信证券、鹏鼎控股在2019年度里谢治宇是减持了的。
有两只基金为净买入
领益智造 净买入46819659.64元
三一重工 净买入91449139.55元
累计买入金额大于累计卖出金额的除了领益智造和三一重工外，还有：万华化学、大族激光、芒果超媒、紫光股份、美年健康、汇川技术、格力电器、长安汽车——说明这些股票2019年肯定增持了的。
有累计买入数据，但是吃不准有无卖出的股票有：立思辰、老白干酒、锦江酒店、德赛西威、华熙生物——说明这些股票2019年有可能增持了。
对于基金定期报告，本人也是学习阶段，通过查看基金定期报告，我们可以对持有的基金，或者想下手的基金多一些了解。对于还不知道怎么查看基金定期报告的小伙伴，可以通过天天基金里的基金档案/基金公告/定期报告中查询。
通过本篇梳理学习谢治宇的兴全合润分级混合（163406）2019年年报中的信息，加深作者对该基金的观察和理解，如果恰巧也帮到了您对基金年报的理解，也算额外的收获。篇幅和精力所限，本篇到此为止。
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文中参考信息：天天基金
往期文章阅读：
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【光大金工】宽基ETF资金大幅流出，混合估值债基积极发行——基金市场月报20230228
报告发布日期：2023年3月3日
分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001
联系人：肖植桐
摘要
重要货币基金新规发布，监管严控金融市场系统性风险。2023年2月17日，中国证监会、中国人民银行联合发布《重要货币市场基金监管暂行规定》（下称《暂行规定》），在强监管压制货基收益水平的背景下，我们推荐近年来业绩表现优秀、管理人现金管理经验丰富、具备适当的风险暴露（剩余期限、久期、杠杆、偏离度）、产品综合费率较低、规模适中的货币基金产品。
公募基金和银行理财积极发行混合估值法产品。2022年11月以来债券市场经历大幅回调，对应债券基金和理财产品净值随之走弱，而短期的赎回压力则在交易端进一步加剧产品净值下跌。混合估值法产品的推出旨在有效降低债券产品净值波动的同时捕捉市场阶段性机会，克服单纯采用摊余成本法对持仓债券剩余期限的限制，在震荡市场通过择时交易增强潜在收益弹性，适合风险偏好较低的稳健型投资者。
首批个人养老金理财产品正式发售，养老金融产品不断丰富。2023年2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售，标志着个人养老金投资者可正式通过个人养老金资金账户购买理财产品，后续有望看到更多商业银行和理财公司开展个人养老金业务，丰富个人养老金账户实际可配置资产范围。
基金E账户APP上线，全面提升公募基金账户一站式查询效率。2023年2月10日，证监会同意中国结算启动公募基金账户份额信息统一查询平台暨“基金E账户”公开试运行。“基金E账户”APP旨在解决广大中小投资者遗忘账户、查询繁琐等行业服务痛点，着力提升投资者获得感。
2022Q4基金代销规模集中度下滑，券商渠道财富管理优势明显。2023年2月10日，基金业协会披露2022Q4公募基金代销机构榜单，在2022Q4权益市场震荡、股混基金发行低迷的背景下，头部基金代销机构股混基金保有规模相对稳定，但集中程度有所下降。证券公司和独立基金销售机构股混基金保有规模环比分别上涨7.62%和1.52%，其中券商渠道相对优势明显，盈米基金等独立代销机构逆势扩张。
基金产品发行情况：2月国内市场新成立基金75只，合计发行份额为871.73亿份，新发债券型基金份额占比为62.59%。3月全市场待发行基金共50只，从类型来看，混合型基金20只、股票型基金14只、债券型基金3只。
基金产品表现跟踪：2月消费主题基金指数涨幅居前，上涨0.60%，新能源基金指数跌幅明显。纯债型和混合债券型基金的净值涨跌幅中位数分别为0.25%和0.08%。QDII基金、FOF基金、股票多空型基金、商品型基金净值涨跌幅中位数分别-3.61%、-0.46%、0.43%、-2.16%。REITs综合指数下跌0.14%.
ETF市场跟踪：2月股票型ETF资金净流出483.31亿元。港股ETF资金净流入29.24亿元。大盘、中小盘主题ETF资金净流出明显，TMT主题ETF资金净流入，消费主题ETF资金净流出。投资国内市场的海外ETF资金行为出现分化，海外ETF资金继续流入沪深300指数，海外中国互联网ETF遭减持。
基金仓位高频监控：2月主动偏股基金仓位有所提升，较1月上升1.13pcts，电子行业获资金增配，国防军工板块遭减持。
风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。
1.1.1、重要货币基金新规发布，监管严控金融市场系统性风险
2023年2月17日，中国证监会、中国人民银行联合发布《重要货币市场基金监管暂行规定》（下称《暂行规定》），强化重要货币市场基金监管，自2023年5月16日起施行。2022年初资管新规过渡期正式结束，保本型理财产品正式退出历史舞台，在严控金融市场系统性风险的背景下，2022年1月14日证监会已就《暂行规定》向社会公开征求意见，强调提升重要货币基金管理人抗风险能力，保护投资者利益。
《暂行规定》明确重要货币市场基金的定义和评估方法、重要货币市场基金的附加监管要求、风险防控和监督管理机制。《暂行规定》共五章二十条，主要内容包括：一是明确重要货币市场基金的定义及评估条件、标准、程序，有效识别重要货币市场基金；二是明确重要货币市场基金的特别监管要求，增强基金管理人及产品抗风险能力；三是明确重要货币市场基金的风险防控和处置机制。
什么是重要货币基金？是指因基金资产规模较大或投资者人数较多、与其他金融机构或金融产品关联性较强，如发生重大风险，可能对资本市场和金融体系产生重大不利影响的货币市场基金。具体指满足规模大于2000亿元或者投资者数量大于5000万个等条件的货币市场基金，其中同一基金管理人管理并在同一销售机构销售的不同货币市场基金应予合并计算，对于重要货币基金，监管从经营理念、风险管理、人员及系统配置、投资比例、交易行为、规模控制、申赎管理、销售行为、风险准备金计提等方面提出了更为严格审慎的要求。在此基础上，对于规模超过5000亿元的重要货币基金，监管进一步限制了货基的平均剩余期限和正回购交易。
1.1.2、如何理解重要货基新规的正式落地对基金市场的影响？
考虑到单个货基在代销渠道的保有量信息披露有限，我们分别从单只基金和单家基金公司的口径观察和评估新规的影响范围。截至2023年2月17日，从单只货币基金口径看，货基市场符合重要货币基金要求的只有天弘余额宝（000198.OF）和易方达易理财A（000359.OF）两只产品。根据2022Q4报告披露，天弘余额宝规模为6893亿元，易方达易理财A规模为2111亿元，均满足《暂行规定》中定义的重要货币基金的规模条件，除此之外建信嘉薪宝A、鹏华增值宝、兴全添利宝等产品在基金规模或者持有人户数方面距离新规门槛较为接近，如根据2022中报平安日增利A（000379.OF）持有人户数为4689万户，距离5000万的门槛仅一步之遥。从基金管理人合并口径看，货币基金管理规模超过2000亿元门槛的管理人共19家，且多家基金公司货基份额持有人户数超过5000万户。在于同一销售机构销售的同一基金公司不同货基合并计算规模和持有人的口径下，重要货基新规所涉及的范围将有所增加，亦会进一步影响基金管理人对于货基产品的规模预期。
如何理解重要货基新规正式落地带来的影响？1）对公募基金市场而言，在后资管新规时代，《暂行规定》将有效提升公募货币基金的抗风险能力，保护投资者利益。货币市场基金作为现金管理类的普惠金融产品，具有安全性高、流动性好、投资成本低等特点，已成为公募基金的重要品种。由于个别货币市场基金规模较大、投资者数量较多，且大多使用摊余成本法估值，如发生风险易对金融市场产生负面影响，《暂行规定》的推出将进一步提升基金管理人抗风险能力，增强产品韧性，确保投资者投资的安全性和流动性。2）对于现有货基产品而言，对于投资交易行为的严格约束将压制货基整体收益水平，由于《暂行规定》加强重要货币基金久期和杠杆等风险约束，基金公司在货基的管理上将面临规模和收益的平衡，这可能导致管理人主动压降货基规模，在规模较为集中的代销渠道向同业让渡部分市场空间。
1.1.3、货币基金业绩相关性测算和产品优选策略
如上所述，对于货币基金的风险管控或将压制其收益水平，在此情景下投资者该如何选择合适的货币基金产品？我们筛选2019年以前成立、最新规模大于2亿元的货币基金作为样本，探究货基长期收益表现突出的原因，研究样本数量为300只，合计规模10.15万亿元。具体指标选择方面，本文选择2019年至2022年货基的各年度回报作为衡量基金业绩表现的标准，进一步测算产品业绩和基金规模、费率、剩余期限、杠杆率、偏离度、机构持有比例和基金公司货基保有规模等指标的潜在相关性关系。
测算结果显示，货币基金的业绩表现：1）具备持续性和动量效应，本年度收益靠前的货基在次年收益继续领先的可能性较大；2）和综合费率负相关，低费率对货币基金的业绩提振作用较为明显；3）和剩余期限正相关，货基可通过提升剩余期限增加组合收益弹性；4）和久期正相关，货基可通过拉长久期增加组合收益弹性；5）和杠杆率正相关，货基可通过债券回购加大杠杆提升潜在收益水平；6）和偏离度正相关，正偏离大说明基金可能通过兑现浮盈以释放业绩；7）和机构持有比例负相关且相关程度逐年减弱，机构持有比例大或带来流动性冲击；8）和基金规模正相关，资金充裕能够避免频繁申赎的冲击，有利于现金市场交易，但需注意重要货基新规对业绩的影响；9）和基金公司货基规模正相关，现金管理经验丰富的机构业绩占优。
基于上述分析结论，我们推荐近年来业绩表现优秀、管理人现金管理经验丰富、具备适当的风险暴露（剩余期限、久期、杠杆、偏离度）、产品综合费率较低、规模适中的货币基金产品。
公募基金方面，2023年1月30日首批混合估值债基披露招募说明书，均为封闭式基金，对持有资产基于所采用的投资策略不同分别使用市价法或者摊余成本法估值，具体而言，对于采用灵活投资策略的证券、以及无法通过SPPI测试（合同现金流量测试）的固定收益类资产采用市价法估值；对于“以收取合同现金流量为目的采用买入并持有至到期策略，且通过SPPI测试的固定收益类资产”采用摊余成本法估值。银行理财方面，近期工银理财、平安理财、浦银理财等公司亦陆续推出结合摊余成本法和市值法估值的理财产品。
2022年11月以来债券市场经历大幅回调，对应债券基金和理财产品净值随之走弱，而短期的赎回压力则在交易端进一步加剧产品净值下跌，2022年11月初至2022年12月13日中长期纯债型基金指数下跌1.08%。混合估值法产品的推出旨在有效降低债券产品净值波动的同时捕捉市场阶段性机会，克服单纯采用摊余成本法对持仓债券剩余期限的限制，在震荡市场通过择时交易增强潜在收益弹性，适合风险偏好较低的稳健型投资者。
2023年2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售。首批个人养老金理财产品，全部为公募类净值型开放式产品，其中新发产品5只、存续产品2只，除1只产品为混合类产品外，其余6只产品均为固定收益类产品，工银理财、农银理财、邮银财富旗下产品。
我们在2022年12月5日发布的报告《系列政策密集发力，个人养老金扬帆起航》中详细梳理国内个人养老金重要政策，并总结各类养老金融产品的运作情况。2022年11月18日银保监会发布了《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》确定6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司可以开办个人养老金业务，而首批个人养老金理财产品发售，标志着个人养老金投资者可正式通过个人养老金资金账户购买理财产品，后续有望看到更多商业银行和理财公司开展个人养老金业务，丰富个人养老金账户实际可配置资产范围。
2022年4月29日，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，为公募基金行业长期高质量的发展提供政策支持和方向指引，其中强调不断提升监管转型效能文件要求强化行业基础设施建设。除“基金E账户”外，机构投资者直销服务平台、基金通平台等工具的推出和优化有望不断提高公募基金行业的数据交互质量和监测分析能力。
在2022Q4权益市场震荡、股混基金发行低迷的背景下，头部基金代销机构股混基金保有规模相对稳定。2023年2月10日，基金业协会披露2022Q4公募基金代销机构榜单，招商银行、蚂蚁基金、天天基金、工商银行、建设银行保有股混基金规模稳居前五的位置，其中招商银行以6204亿元的股混基金保有规模排名第一，较2022Q3相比规模减少87亿元，下滑幅度为1.38%。蚂蚁基金、天天基金保有规模分别为5712亿元、4657亿元，位居第二、第三，前20名代销机构股混基金规模降幅中位数为0.59%。
集中度方面，2022Q4头部代销机构在股混基金的集中程度下降。2022Q4股混基金保有规模前10名累积占比为58.37%，前20名累积占比为74.55%，较2022Q3分别下滑0.81pcts和0.79pcts。
从存量保有规模分布来看，截至2022年12月31日，全国性商业银行代销基金的保有规模占比为48%，保有规模合计为27213亿元，股混基金依赖银行的财富管理能力代销的趋势仍将延续。独立基金销售机构保有规模占比为26%，券商渠道保有规模占比为22%，独立基金销售机构和证券公司保有规模分别为14501亿元和12570亿元。全国性商业银行、独立基金销售机构、券商合计保有规模占比为96%。
从保有规模季度变动来看，2022Q4全国性商业银行股混基金保有规模环比降幅为6.09%，而证券公司和独立基金销售机构股混基金保有规模环比分别上涨7.62%和1.52%，其中券商渠道相对优势明显，部分独立代销机构逆势扩张。在股混基金发行市场低迷的背景下，券商代销股混基金保有规模环比涨幅明显，主要受益于四季度投资者加仓增强指数型和被动指数型（尤其是主要宽基ETF），以及券结基金的发展。独立基金销售机构中盈米基金、天天基金、雪球基金等机构的股混基金保有规模均稳健增长，体现出震荡行情下部分独立代销机构的财富管理和基金投顾能力。
大类资产方面，2月权益市场涨跌互现，中证500和上证综指涨幅居前，恒生指数跌幅明显，黄金和原油价格下跌。中证500上涨1.09%，上证综指上涨0.74%，深证成指下跌1.81%，沪深200下跌2.10%，创业板指下跌5.88%，恒生指数下跌9.41%。
行业方面，2月通信、轻工制造、计算机、纺织服饰板块涨幅居前，电力设备、银行板块行业表现较弱。通信、轻工制造、计算机、纺织服饰板块行业2月分别上涨8.59%、6.68%、5.69%、4.73%，电力设备、银行板块行业表现不佳，分别下跌6.02%、3.80%。
基金市场方面，2月基金指数全线震荡，偏股混合型基金下跌1.89%。从2月表现看，中长期纯债型基金、混合债券型一级基金分别上涨0.28%、0.21%，偏债混合型基金、混合债券型二级基金、普通股票型基金、股票指数型基金、偏股混合型基金分别下跌0.19%、0.20%、1.51%、1.54%，1.89%。
2月国内市场新成立基金75只，合计发行份额为871.73亿份，新发债券型基金份额占比为62.59%。其中债券型基金23只、混合型基金27只、股票型基金14只、FOF基金10只、国际(QDII)基金1只。本月新成立基金发行份额最大的是泰达宏利添盈两年定开A(008329.OF)，发行份额为80.0亿份，泰达宏利添盈两年定开A为债券型基金。
3月全市场待发行基金共50只，从类型来看，混合型基金20只、股票型基金14只、FOF基金10只、债券型基金3只、国际(QDII)基金2只、清算基金1只。
我们在2022年6月1日发布的报告《构建基金行业主题标签，定位细分赛道优质产品——主动偏股基金评价与研究系列之二》提出构建完整的行业主题和细分赛道标签，为投资者在资产配置、主题投资、产品选择上的多样化需求提供支持，同时构建行业主题基金指数，为投资者提供衡量主题基金风险收益情况的工具。随着市场情况变化，基金在不同的运作期间内往往呈现出不同的行业主题特征，短期呈现的行业主题特征在长期中往往会发生变化，我们通过观察基金在四期中报/年报的持仓信息判断其长期的行业主题标签，将基金的长期行业标签区别定义为行业主题基金、行业轮动基金和行业均衡基金。
长期行业主题基金指数方面，2月新能源基金指数走弱。2月消费主题基金指数上涨0.60%，新能源基金指数下跌6.91%。TMT、周期、行业轮动、行业均衡、医*、金融地产、国防军工主题基金指数分别涨跌-0.27%、-0.73%、-1.07%、-1.31%、-1.37%、-2.50%、-2.64%。
2月主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-1.47%。其中净值表现最好的五只基金分别是红土创新医疗保健(010434.OF)、广发品牌消费A(004995.OF)、金鹰核心资源(210009.OF)、申万菱信医*先锋A(005433.OF)、金鹰科技创新(001167.OF)，一月净值涨跌幅分别是9.58%、8.28%、7.95%、7.89%、7.63%。
2月股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-1.96%。其中净值表现最好的五只基金分别是游戏ETF(159869.SZ)、云计算ETF(516510.SH)、游戏ETF(516010.SH)、中信保诚中证信息安全A(165523.OF)、融通中证云计算与大数据A(161628.OF)，一月净值涨跌幅分别是7.98%、7.75%、7.6%、7.39%、7.34%。
2月纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.25%。其中净值表现最好的五只基金分别是大摩纯债稳定增利C(000064.OF)、长信富安纯债半年A(519945.OF)、长信富民纯债一年C(519955.OF)、浙商兴盛一年定开债(012604.OF)、中金新盛1年定开(009451.OF)，一月净值涨跌幅分别是1.26%、1.24%、1.23%、1.21%、1.18%。
2月混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.08%。其中净值表现最好的五只基金分别是鹏华尊惠18个月A(005416.OF)、鹏华安荣A(011572.OF)、鹏华安和A(009230.OF)、鹏华安庆A(009667.OF)、泰康景泰回报A(005014.OF)，一月净值涨跌幅分别是2.12%、1.91%、1.89%、1.82%、1.37%。
2月QDII基金的净值涨跌幅中位数为-3.61%。其中净值表现最好的五只基金分别是广发全球精选人民币(270023.OF)、易方达中短期美元债A人民币(007360.OF)、汇添富全球移动互联A(001668.OF)、博时亚洲票息人民币(050030.OF)、华夏海外收益A人民币(001061.OF)，一月净值涨跌幅分别是2.63%、2.21%、1.2%、1.15%、1.06%。
2月FOF基金的净值涨跌幅中位数为-0.25%。其中净值表现最好的五只基金分别是平安稳健养老一年A(011557.OF)、天弘永丰稳健养老目标一年持有A(013826.OF)、浦银安盛兴荣稳健一年持有A(014582.OF)、易方达如意安和一年持有A(014617.OF)、招商和悦稳健养老一年A(006861.OF)，一月净值涨跌幅分别是0.81%、0.59%、0.44%、0.43%、0.41%。
2月股票多空型基金的净值涨跌幅中位数为0.43%。其中净值表现最好的五只基金分别是华宝量化对冲A(000753.OF)、光大阳光对冲策略6个月持有A(860010.OF)、海富通安益对冲A(008831.OF)、富国量化对冲策略三个月持有A(008835.OF)、景顺长城量化对冲策略三个月(008851.OF)，一月净值涨跌幅分别是1.11%、0.99%、0.87%、0.71%、0.43%。
2月商品型基金的净值涨跌幅中位数为-2.16%。其中净值表现最好的五只基金分别是黄金ETF(518880.SH)、黄金ETF基金(159937.SZ)、黄金ETF(159934.SZ)、黄金基金ETF(518800.SH)、豆粕ETF(159985.SZ)，一月净值涨跌幅分别是-1.36%、-1.37%、-1.39%、-1.39%、-2.93%。
2022年12月15日，中证指数公司发布中证REITs（收盘）指数（932006.CSI）以反映沪深市场上市REITs的整体表现。截至2023年2月28日，2月中证REITs（收盘）指数下跌0.64%。
我们在2022年7月7日发布的报告《构建公募REITs系列指数，实现更优的资产配置策略——REITs产品研究和投资系列之一》中为投资者提供一种基于指数化投资思想、利用REITs指数进行资产配置的新视角。报告构建完整的REITs系列指数综合反映REITs市场表现，提供衡量不同底层资产、项目类型的细分REITs指数，并且考虑到REITs的高分红特性，均提供价格指数和全收益指数。计算中采用分级靠档的方法以确保计算指数的份额保持相对稳定，当样本成分名单或样本成分的调整市值出现非交易因素的变动时（如新发、扩募等），采用除数修正法保证指数的连续性。
截至2023年2月28日，2月REITs综合指数下跌0.14%，保障性租赁住房REITs指数上涨1.46%。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨0.87%，特许经营权类REITs指数下跌1.08%。细分项目指数方面，生态环保REITs指数上涨0.80%，交通基础设施REITs指数下跌1.55%，园区基础设施REITs指数上涨0.78%，仓储物流REITs指数上涨0.63%。能源基础设施REITs上涨1.04%，保障性租赁住房REITs指数上涨1.46%。
2月股票型ETF本月收益中位数为-1.77%，资金净流出483.31亿元。港股ETF本月收益中位数为-9.00%，资金净流入29.24亿元。跨境ETF本月收益中位数为-1.16%，资金净流入5.66亿元。商品型ETF本月收益中位数为-1.52%，资金净流出0.67亿元。
宽基ETF方面，本月创业板主题ETF资金净流入明显，合计流入46.52亿元。行业ETF方面，本月TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入42.13亿元。
我们在2022年6月12日发布的报告《海外资金持续流入国内资产，6月以来显著加仓沪深300》中筛选海外ETF中跟踪中国股票指数，且规模在5亿美元以上的产品为样本，观察海外ETF资金流入国内资产的情况。
投资国内市场的海外ETF资金行为出现分化，海外ETF资金继续流入沪深300指数，海外中国互联网ETF遭减持。2月跟踪海外中国互联网的KraneSharesCSIChinaInternetETF资金净流出5.39亿美元，跟踪沪深300的XtrackersHarvestCSI300ChinaA-SharesETF资金净流入2.26亿美元。
作为国内重要的机构投资者之一，主动偏股基金的股票仓位变化一直是市场热衷于关注和跟踪的话题。但是公募基金对于仓位的披露频率较低，因此投资者往往在公开信息的基础上采用各种定量方法进行相对高频的仓位测算。目前主流方式是以基金每日披露的净值序列为结果，利用带约束条件的多元回归模型，在基准或者构建的其他资产序列组成的自变量中寻找基金仓位的最优估计结果。
市场关于自变量组合序列的选择和构建、回归模型选取、样本加权方式等测算方法的细节讨论已较为充分，我们分别构建各只基金的模拟组合提升仓位估算的准确程度，采用更为主流的行业均衡基金的平均仓位衡量主动偏股基金整体仓位的变动趋势，并且在此基础上进一步测算其在各行业赛道的最新投向偏好。具体计算方式请参阅我们在2022年9月18日发布的报告《国内公募基金费率的发展现状和变化趋势》。
2月主动偏股基金仓位有所提升，较1月上升1.13pcts，电子行业获资金增配，国防军工板块遭减持。
风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。
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基金090001大成成长价格 090001大成基金净值 - 71财经
大家好！听说很多人对于基金090001大成成长价格不太了解，不用担心！今天我将向大家分享一些关于基金090001大成成长价格的知识点，希望能帮助大家更加了解这个话题。
大成价值成长基金全称为大成价值增长证券投资基金，基金代码090001.
大成价值成长基金2015年8月9日最新净值1.2284元，日增长率2.18%，昨日净值1.2022元。
大成价值成长基金收益分配原则：
1、基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
2、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资；若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是红利再投资；
3、基金收益分配每年至少一次,基金成立不满3个月,收益不分配；
4、基金当年收益须先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配；
5、基金收益分配后每份基金单位净值不能低于面值；
6、如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配；
8、红利分配时所发生的银行转帐或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足于支付银行转帐或其他手续费用时,基金注册登记人可将投资人的现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位。自动再投资的计算方法,依照《大成基金管理有限公司开放式基金业务规则》及相关制度的有关规定执行。
投资范围本基金的投资范围限于国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具，主要投资对象为深、沪两市a股票中p/b值低、具有良好增长潜力的上市公司。
投资目标本基金以价值增长类股票为主构造投资组合，在有效分散投资风险的基础上，通过资产配置和投资组合的动态调整，达到超过市场的风险收益比之目标，实现基金资产的长期稳定增值。
以上是该基金的投资类别和目标。我想你有点误会，一个基金不是只投资一个行业的。他投资的是整个股市，可以选取各个行业的优质股票。
1、工行代理的定投基金
工银瑞信核心价值基金（基金代码：481001）广发稳健基金（基金代码：270002）、融通蓝筹成长基金（基金代码：161605）、诺安平衡基金（基金代码：320001）、博时精选股票基金（基金代码：050004）和南方宝元债券基金（基金代码：202101）、广发聚富基金（基金代码：270001）、申万巴黎盛利精选基金（基金代码：310308）、国联安德盛稳健基金（基金代码：255010）、南方稳健成长基金（基金代码：202001）、华安180指数基金、融通100指a数基金。
长城久泰中信标普300指数证券投资基金，上投摩根中国优势证券投资基金，融通新蓝筹证券投资基金，华夏回报证券投资基金，长城久恒平衡型证券投资基金，建信恒久价值股票型证券投资基金，建信货币市场基金，华夏回报证券投资基金，博时价值增长，博时裕富证券投资基金，博时现金收益证券投资基金，博时精选股票证券投资基金
嘉实成长/增长/稳健/债券/服务/超短/主题精选、大成蓝筹、易方达平稳增长/策略成长/策略成长二号/积极成长/月收益a、湘财荷银、景顺鼎益/中银中国/中银增长/中银货币/中银国际收益、银华优质增长、金鹰优选、招商先锋、景顺股票/景顺债务/景顺平衡、泰信天天收益、海天富收益增长、海富通股票
华夏大盘精选，华夏债券c收费，华夏现金增利，国泰金鹰增长，国泰金龙债券，国泰金龙行业精选，国泰金马稳健回报，国泰金象保本国泰货币，华安创新，华安中国a股，华安现金富利，华安宝利，博时价值增长，博时裕富，博时现金收益，博时稳定价值基金，嘉实货币，大成精选，富国天益价值增长（前收），富国天瑞强势地区精选（前收），易方达平稳增长，易方达50指数，易方达积极成长，易方达货币市场，银河银富货币市场，银河银泰理财分红，银河稳健，银河收益，南方积极配置基金，鹏华普天债券，鹏华普天收益，鹏华中国50，鹏华货币，鹏华价值优势股票，鹏华普天债券b类，融通新蓝筹（后收），融通债券，深证100，蓝筹成长，融通行业万家公用事业行业，金鹰中小盘精选，湘财合丰成长，湘财合丰周期，湘财合丰稳定，湘财荷银精选，中银国际中国精选，银华货币a级，银华货币b级，金鹰成份股优选，招商现金增值，招商先锋，德盛安心，德盛稳健，天治财富增长，天治品质优选，上投摩根中国优势，国联优质成长（前收），长盛中信指数债券（后收），海富通收益，海富通精选，海富通货币市场，交银施罗德货币，交银施罗德精选，汇丰晋信2016生命周期
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华安180etf的初始面值是3元，这是当然为了方便指数的折算造成的。
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在天天基金网查询基金净值的方法是什么？
基金净值包含最新净值、累计净值、历史净值，在天天基金网查询基金净值的方法和步骤为:
1.进入天天基金网，在搜索框里输入基金代码，点击"搜索"；
2.进入该基金主页，可以查询到最新净值、(最新)累计净值；
广发天天红货币基金怎么样？广发天天红货币基金安全吗 - 东方君基金网
零钱宝是苏宁金融推出的一款余额增值和现金理财产品，目前已接入智慧存款-升级存（专供）、招商招利宝货币A、汇添富现金宝、鹏华合惠货币B、博时合惠货币B、广发天天红共计6只货币基金
沪指还在3000点以下震荡，欧美股市在反弹，余额宝收益跌破2%，当前有哪些选择？简单聊一聊。
一、长期投资：股票和基金
在全球放水的情况下，出现了资产荒；我之前分析过，我这时候买入优质资产是最好的选择，比如那些优质的股权资产。
1、股票
买入自己懂的几只优质股票；熟悉我的朋友都知道，个人青睐的股票不多，少数几只“大众情人股”：茅台、格力、苹果、Facebook、腾讯、长江电力、上海机场；这些股票系统性下跌时（不是自身内部的问题），一旦跌到诱人的价格，市场一定有很多怀疑的声音，这时候建议就是坚定买入，机不可失让，他们质疑去吧，我们要**！
注意：好股票并不多，一定是能够会死有优秀生意模式和管理层、长期业绩出色并可以持续、现金流出色的公司，这样的公司不多，但一定要是自己懂的。
“五大天王”就是易方达上证50指数A（110003）+易方达中概互联（513050）+汇添富中证消费指数ETF联接（000248）+工银深证红利ETF联接（481012）+汇丰晋信恒生龙头指数A(540012)。
其中，易方达上证50指数A、工银深证红利ETF联接、汇丰晋信恒生龙头指数A，我觉得当前机会都不错，慢慢定投是可以的。
当然，这些都要用5年以上不用的钱去投资，我理解的优质股权资产，可以概括为以下几类，普通人最方便的配置方式是买入指数基金。
1、A股的优质蓝筹白马；
余额宝收益跌破2%，对于短期资金来说，要追求流动性，又想不被通货膨胀完全吞噬，有什么比余额宝更好的选择呢？
1、货币基金
我们常见的货币基金，包括余额宝等各种宝宝，还有用证券账户就能买的场内货币基金，这类基金适合买股的朋友，我自己是把用于日常生活消费备用的现金购买货币基金，主要考虑流动性，我买的产品是南方天天利B（003474），这个是货币基金B类，比我们一般买的A类货币基金收益率稍微高点。
和其他基金一样，场外货币基金的购买渠道可以在银行、券商也可以在第三方理财平台，和场内货基比起来，这类适合持有一段时间拿固定收益，不追求买卖股票和套利的资金。
场外货币基金分为A类和B类，A类和B类的主要区别是申购门槛不同、费率不同、收益不同。
从门槛看，在第三方平台上，A类申购一般最低为100元，B类最低为500万元；销售服务费上，A类货币基金每年花费为0.25%，B类为0.01%；货币基金B的收益高于货币基金A，因为货币基金A的销售服务费要高于货币基金B。
一般人买的就是A类，目前收益不到2%，B类以前是机构和大户专属，现在有些B类在第三方平台可以低门槛购买，由500万直接降到100元起，收益比A类稍微高点。
选择场外货币基金，注意两点：1.综合费率低的；2.规模大的。
我找到几款可以低门槛购买的B类货币基金，比如广发天天红货币B，易方达现金增利B和南方天天利B，按以上标准综合比较起来，我选择南方天天利B，它的最新的7日年化收益率为2.441%。
银行理财产品的门槛一般在1万元以上，但是注意投资之前一定要看所投资产品说明书，确认是不是银行发行的，投资什么品种。我翻看了几个银行的理财产品说明书，说实话，不少产品设计让我看不懂，建议大家投资看得懂的，投资风险等级最低的品种，比如投资货币型产品的。
一般来说，这类产品比货币基金的收益稍微高一点。如果追求安全、流动性好的品种，可以选择银行T+0理财，银行T+0理财产品是将存在银行里的钱购买某种理财产品，买入当天可以赎回，资金随时可用，门槛一般是5万起。
比如招行的朝招金-8199，资金投向招商银行朝招金（多元积极型）理财计划，这个计划的产品起购门槛是10万元。
1、申购可转债
关于可转债申购，我之前写过几篇文章；据统计，去年可转债打新的收益单账户可能达到5500元，假设每人有6个账户，那么理论上这样一年就可以增收3万多元。市场行情好的时候，这个钱相当于不赚白不赚；一般我们只需要无脑申购就可以，一年增加3万多元，即使亏损也有限，这个事还是挺划算的。
可转债申购，无需市值，只需要中签后账户里留足申购资金，想提高中签率，要多开账户（注意不是同一个的，多准备几张身份证）
打新股需要配市值，打新一个账户配多少市值合适？如果资金量大，深市沪市最低各配20万，这样多数新股可以顶格申购，不过也有说沪深各配10万是性价比最高的配置。资金量小的话，看哪个市场发行家数多，就可以多配点，具体情况具体分析。收益率的话，根据市场节奏和账户资金量大小不同，一般可以达到年化5%上下。
打新门票：沪市——招商银行、长江电力、上海机场；深市——格力电器、美的集团、万科等。
打新股想提高中签率，资金量大的话，可以多开账户，分账户打新，效率更高。
对于战略配售基金，我之前的文章提到过：目前战略配售基金的配置主要还是以固收类产品为主，我觉得对于追求稳健收益的投资者，折价的战略配售基金可以考虑，目前来看，嘉实配售和招商配售不错，它们适合于1年以上追求稳定收益的资金。
买战略配售基金，就相当于配置一只费率极低的债券基金，下有债券的收益保底，上有打新的预期收益。战略配售基金的预期年化收益是4%-6%，超过了货币基金。战略配售基金未来的重头戏是配售新股，但是有多少战略配售的新股并不确定，配了新股有1年的锁定期，最终能不能赚也不一定。
优势：费率低，费率加起来只有0.13%，远低于普通债券基金，比市场上绝大多数的基金的费率成本要低。收益稳定、有保底：主要配债券，配售新股，除了打新不配股票；关键目前还有大幅折价。
劣势：配售锁定期一年，不是所有股票都有配售，所参与配售的股票走势不确定，有可能会亏损。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
最近我想打算买华夏增值货币基金，请问打算买3~5年长期基金应该选怎么样选择的好请高人指点!!!
货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。该基金资产主要投资于短期货币工具(一般期限在一年以内，平均期限120天)，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、**短期债券、企业债券(信用等级较高)、同业存款等短期有价证券。实际上，上述这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，又保障了本金的安全。二、货币市场基金的产品特征1、本金安全:由大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的，在事实上保证了本金的安全。2、资金流动强:流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回两三天资金就可以到帐。3、收益率较高:多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还可以进银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，其年净收益率一般可和一年定存利率相比，近期年收益情况见下面表格，高于同期银行储蓄的收益水平。不仅如此，货币市场基金还可以避免隐性损失。当出现通货膨胀时，实际利率可能很低甚至为负值，货币市场基金可以及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定的较高收益。4、投资成本低:买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。首次认/申购1000元，再次购买以百元为单位递。5、分红免税:多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。另外，一般货币市场基金还可以与该基金管理公司旗下的其它开放式基金进行转换，高效灵活、成本低。股市好的时候可以转成股票型基金，债市好的时候可以转成债券型基金，当股市、债市都没有很好机会的时候，货币市场基金则是资金良好的避风港，投资者可以及时把握股市、债市和货币市场的各种机会。三、2006年以来历次加息情况表:加息时间2006-8-192007-3-182007-5-192007-7-212007-8-222007-9-152007-12-212008-11-27基准利率%2.522.793.063.333.603.874.142.52注:基准利率即一年定期存款利率(未扣除利息税)。自2007-8-15后利息税由现行的20%下调为5%!四、各家银行代销的货币基金情况:银行名称所代销的货币基金品种工行华安现金富利、南方现金利、诺安货币、建信货币、益民货币、中银国际货币、工银货币农行长信利息收益、鹏华货币、长盛货币、交银货币、国泰货币、湘财荷银货币、富国天时货币中行嘉实货币、中银国际货币、景顺长城货币、泰信天天收益、海富通货币、易方达货币等建行博时现金收益、华夏现金利、银华货币AB、华宝兴业货币AB、上投货币AB、长城货币等交行华夏现金利、汇添富货币、巨田货币、交银货币、大成货币、富国天时货币、上投货币等中信银行招商现金值、博时现金收益、中信现金收益、建信货币。光大银行大成货币AB、光大保德信货币华夏银行万家货币、长城货币、招商现金值民生银行融通易支付、天治天得利五、货币基金品种目前市场上有:华安现金收益、博时现金收益、招商现金值、南方现金利和华夏现金利等几只货币市场基金。六、基金的分类基金分为开放式基金与封闭式基金两种1什么是开放式基金?开放式基金在国外又称共同基金，它和封闭式基金共同构成了基金的两种运作方式。开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位，也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金，开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势:1、市场选择性强。如果基金业绩优良，投资者购买基金的资金流会导致基金资产加。而如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高，使得大规模的基金业绩更好，愿买它的人更多，规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择;2、流动性好。基金管理人必须保持基金资产充分的流动性，以应付可能出现的赎回，而不会集中持有大量难以变现的资产，减少了基金的流动性风险;3、透明度高。随履行必备的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力，对于能力、资金、经验均不足的小投资者有特别的吸引力;4、便于投资。投资者可随时在各销售场所申购、赎回基金，十分便利。良好的激励约束机制又促使基金管理人更加注重诚信、声誉，强调中长期、稳定、绩优的投资策略以及优良的客户服务。作为一个金融创新品种，开放式基金的推出，能更好地调动投资者的投资热情，而且销售渠道包括银行网络，能够吸引部分新储蓄资金进证券市场，改善投资者结构，起到稳定和发展市场的作用。2什么是封闭式基金封闭式基金(close-endfunds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。封闭式基金属于信托基金,是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的3开放式基金与封闭式基金的区别开放式基金与封闭式基金有什么区别:开放式基金的基金单位的总数不固定，可根据发展要求追加发行，而投资者也可以赎回，赎回价格等于现期净资产价值扣除手续费。由于投资者可以自由地加或退出这种开放式投资基金，而且对投资者人数也没有限制，所以又将这类基金称为共同基金。大多数的投资基金都属于开放式的。封闭式基金发行总额有限制，一旦完成发行计划，就不再追加发行。投资者也不可以进行赎回，但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开转让，其转让价格由市场供求决定。两者的区别如下:1、基金规模的可变性不同。开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定;封闭式基金规模是固定不变的。2、基金单位的交易价格不同。开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。3、基金单位的买卖途径不同。开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金，手续费较低。封闭式基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。一般而言，费用高于开放式基金。4、投资策略不同。开放式基金必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。而封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。5、所要求的市场条件不同。开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场;而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。
200007基金历史净值天天查(基金:200007、200008、519007、590002它们下半年的走势怎样？)-首润财经网
长城安心回报侧重于医*板块，今年上半年表现太过一般还偏下。下半年若医*股上涨则有更大机会。长城品牌业绩和安心回报差距不大，但是它居然重仓中车高位不肯撤退，导致净值下滑速度太快。目前就是银行股为主，博取下半年银行板块绝地反击了。海富通强化回报业绩和平均值相差无几，可以继续等待。中邮核心成长是这四只基金中最好的了。继续持有吧。
基金2000077月24日盘中估值：0.6600-0.10%单位净值（2012-07-24）：0.6607（0.53%）申购状态：开放申购赎回状态：开放赎回
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赎回还必须交赎回费，你买的基金是在太多，此乃投资大忌啊。长城安心回报混合型证券投资基金(200007),06年成立，累计净值:1.8，历史表现一般，今年表现强于市场。07年5月以后入场的至今未盈利。长城品牌优选股票型证券投资基金(200008),07年高点附近成立，累计净值:0.62，业绩惨不忍睹。投资者亏损极大。大成蓝筹稳健证券投资基金(090003),04年成立，累计净值:3.16，表现尚可，07年7月底以后入场的至今未盈利。大成财富管理2020生命周期证券投资基金(090006),06年成立，累计净值:2.42，历史表现一般，07年8月以后入场的至今未盈利。广发聚丰股票型证券投资基金(270005),05年底成立，累计净值:3.7，表现尚可，07年5月底以后入场的至今未盈利。除了广发聚丰和大成蓝筹，其他乏善可陈，建议择机赎回。
1.打开支付宝App，在首页搜索框内输入自己想查询的基金名称或者代码。
2.点击跳转出的搜索结果即可进入基金的详情页面。
3.点击历史净值即可查看该只基金最近几个交易日的单位净值、累计净值和日涨幅等情况，想了解更久之前的，只需点击查看更多即可。
你到新浪财经频道，点击基金，进入后选择基金，左边就有提示，可以查询以前的记录，或者是登录发行方网站查询可以，比如华夏大盘精选，你可以到华夏基金公司网站查询。
长城安心回报混合基金（基金代码200007，中高风险，波动幅度较大，适合积极的投资者）2015年4月23日单位净值为1.0441元；而交易日当天的基金净值需要等到晚上才会更新。
赎回还必须交赎回费，你买的基金是在太多，此乃投资大忌啊。长城安心回报混合型证券投资基金(200007),06年成立，累计净值：1.8，历史表现一般，今年表现强于市场。07年5月以后入场的至今未盈利。长城品牌优选股票型证券投资基金（200008）,07年高点附近成立，累计净值：0.62，业绩惨不忍睹。投资者亏损极大。大成蓝筹稳健证券投资基金（090003）,04年成立，累计净值：3.16，表现尚可，07年7月底以后入场的至今未盈利。大成财富管理2020生命周期证券投资基金（090006）,06年成立，累计净值：2.42，历史表现一般，07年8月以后入场的至今未盈利。广发聚丰股票型证券投资基金（270005）,05年底成立，累计净值：3.7，表现尚可，07年5月底以后入场的至今未盈利。除了广发聚丰和大成蓝筹，其他乏善可陈，建议择机赎回。
申万巴黎基金管理公司每天晚上会公布当天净值
长城安心回报混合(200007)混合型主板医*生物行业精选风格老牌基金公司标准混合型0.9097单位净值[01-15]-2.10%涨跌幅553/1192近3月排名近3月-4.75%近1年14.21%最新规模27.30亿成立时间2006
净值的查询基金公司大致在每个交易日18时起陆续公布旗下各基金净值。持有人可以在基金公司首页查看。各专业基金网站（天天基金网、数米网、酷网等）和主流门户网站（新浪、网易、搜狐等）的基金频道也可查到。基金历史净值的查询，可以点击基金公司网站首页净值栏内所需查询的基金名称，在净值页面上点击下面的各页，或者重新设置开始日期为所查询的日期，就可清楚显示该基金成立以来任何一天的单位净值和累计净值。在一些专业基金网站上也可利用重新设置开始日期的方法查询长城安心回报混合(200007)216/407近3月排名近3月28.88%近1年52.34%最新规模63.76亿成立时间2006-08-22业绩一般般
海富通货币基金精选有哪些?
海富通基金新任研究总监的丁俊执掌的海富通精选和海富通精选2号在三年以来上证综指上涨11.24%的情况下分别取得了29.08和25%的收益315海富通精选更是自成立之日起获得了328%的净值增长率和248.84%的超额收益率a指标越高bfjn投资人可获得真实收益就越高
请问海富通股票基金519005好不好,几星级
基金管理人：海富通基金管理有限公司基金托管人：中国银行基金经理：蒋征成立日期：2005-07-29投资类型：股票型投资风格：价值型项目数据项目数据基金名称海富通股票基金代码519005基金净值1.6530最新累计净值2.9050一个月净值增长率0.21最新规模2887176411.30三个月净值增长率0.30最近两年累计分红1.25半年净值增长率0.44基金份额本期净收益531347118.29一年净值增长率1.03资产净值收益率%0.00今年的净值增长率0.76基金净值增长率%-0.01中上的基金把。。。。3星的
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