股市中来自贝塔系数是什么意思
贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。 用β系数估量风险叫β测量法，它来源于统计上的回归分析。最早提出β值是在本世纪60年代初，大约过了10年，美国的金融管理者们才认识到它的价值。在证券投资中，收益与风险并存，高收益意味着要承担高风险。风险由系统风险和非系统风险构成，其中非系统风险可以通过持有数种证券构成的投资组合加以消除。β系数是测量系统风险大小的一个指标，能确切表达单一股票风险与市场股票风险间的关系。为帮助投资者分析系统风险大小，树立科学的投资理念，发达国家的证券市场都定期在权威报刊杂志上公布每种股票的β系数，国际上著名的投资咨询公司提供的上市公司研究报告中也要列出股票的β系数。 贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。 贝塔系数是统计学上的概念，是一个在+1至-1之间的数值，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务，以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需要有作为反映大盘表现的指标。 β系数计算方式 贝塔系数利用回归的方法计算。贝塔系数为1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。贝塔系数低于1(大于0)即证券价格的波动性比市场为低。 贝塔系数的计算公式 公式为： 其中Cov(ra，rm)是证券a的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。 因为： Cov(ra，rm)=ρamσaσm 所以公式也可以写成： 其中ρam为证券a与市场的相关系数;σa为证券a的标准差;σm为市场的标准差。 贝塔系数利用回归的方法计算：贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。 贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。 贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。 如果β=0表示没有风险，β=0.5表示其风险仅为市场的一半，β=1表示风险与市场风险相同，β=2表示其风险是市场的2倍。 贝塔系数应用 贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个大涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。 为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。 测定一种股票的β系数，离不开时间性。假定以股市指数为代表的整个市场在一个月里的平均收益率与某公司股票在这个月的收益率相比较，将过去3—5年来每个月该股票与股市指数收益率的相应关系作统计学上的分析，用回归线表示，该回归线的斜率即是该股票的β系数。从1996年7月开始，上海证券报开始定期刊登A股股票的β系数一览表，此举表明我国股市正努力向国际成熟股市迈进。广大投资者可查阅《上海证券报》中有关栏目，了解每种股票的系统风险大小，作出较佳的投资选择。
股票贝塔值是什么意思？贝塔系数大好还是小好? - 焦点日报网-中国焦点日报网-好看的互联网资讯信息
贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高;相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。
股票贝塔系数的值越高，那么也就表示这只股票与大盘相比偏离性也就会越大，值越小，偏离性也就越小。而如果贝塔系数为1的时候，也就代表着股票的收益和风险与大盘的相同，如果贝塔系数大于1，则说明这只股票当前的收益与风险都会超过大盘。
为什么市场组合的贝塔系数等于1？
根据贝塔系数的定义公式：
某资产的贝塔系数＝该资产与市场组合的相关系数×该资产的标准差/市场组合的标准差
可知：
市场组合的贝塔系数＝市场组合与市场组合的相关系数×市场组合的标准差/市场组合的标准差
即：市场组合的贝塔系数＝市场组合与市场组合的相关系数
由于“市场组合与市场组合”一定是完全正相关的，即市场组合与市场组合的相关系数＝1，所以，市场组合的贝塔系数＝1
这个可以作为一个结论记住。
在哪可以找到股票风险系数
首先要说的是，你不要浪费精力去找，即使找到了，也没有任何意义，股票的风险是分分秒秒都会发生和变化的，不是那个系数可以改变和决定的。其二：所谓的一些数据等你看到的时候都是过期的，看了也没有用，只会错误的引导你去犯错误。其三：学会看MACD等基础指标，比其他什么都强。股票投资本身就是风险投资，要学会如何规避风险比什么都强。
贝塔系数是什么来自呢?
贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。贝塔系数主要反映某一投资现象对于大盘系数的表现情况，贝塔系数的绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘系数的变化幅度越大；贝塔系数的绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘系数的变化幅度越小。通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况，有助于投资者对投资市场趋势的认知，从而避免投资风险的出现。β值的含义：β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致。β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险。β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。
什么是股票贝塔系数？如何确定公司股票的贝塔系数？-中国资本网_中国资本研究咨询风险投资权威门户
贝塔系数是描述一只股票，随着大盘起伏的涨跌程度，如果一只股票的涨跌幅度跟大盘一模一样，他的贝塔系数就是1。如果大盘上涨时一只股票上涨的更多，它的贝塔系数就大于1。反之，如果一只股票的上涨程度不如大盘，它的贝塔系数就小于1。
由此可见，一只大贝塔系数的股票大盘上涨时，他挣得多，但是大盘下跌时他赔的也多。所以贝塔系数是用来描述一只股票相对于大盘的波动率，也可以叫做股票的系统风险系数。
那么如何确定公司股票的贝塔系数?其实方法很简单。
系数的计算公式应该是：β系数=某种股票的预期报酬-该期报酬中的非危机部分整个股票市场的预期报酬-该期报酬中的非危机部分。
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什么叫股票的亚尔法系数和贝塔系数
α系数是一投资或基金的绝对回报(AbsoluteReturn)和按照β系数计算的预期回报之间的差额。绝对回报(AbsoluteReturn)或额外回报(ExcessReturn)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益在中国为1年期银行按期存款回报。绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技巧。预期回报(ExpectedReturn)贝塔系数β和市场回报的乘积反应投资或基金因为市场整体更改而获得的回报有关预期回报更多的计算请吗吗本钱资产订价模型CapitalAssetPricingModel(CAPM)。股票的阿尔法α值在单指数模型中被表述为证券市场特点线与纵轴的截距称为股票投资的特别收益率用于表示当市场组合的收益率为零时股票的收益率将是若干。阿尔法α为选择股票供给了一种指南使投资者在卖出与买进股票时有利可图。正α值代表了一种收益率的嘉奖负α值代表了对投资者的一种处罚。股票的贝塔系数β在本钱资产订价的单指数模型中被表述为证券市场特点线的斜率称为股票市场的体系风险系数。假如用股票市场的价格指数的收益率来代表市场组合的收益率时贝塔系数β就是股票对市场体系性风险的量度反应股票收益率变更对市场指数收益率变更的敏感度。贝塔系数β越大年夜股票的市场风险越高但股票的预期收益也应越高反之亦然。个中β＝1表示股票的体系性风险与市场组合的风险雷同即股票的市场价格波动与市场价格指数的波动幅度大年夜体一致。投资者可以根据本身请求的收益率程度与风险的遭受才能来选择进攻型股票或防御型股票。一般来说在市场行情上涨期可选择β＞1的股票以获取高于市场的超额收益；在市场行情下跌期应选择β＜1的股票以规避市场的体系风险恰当削减投资损掉。
如果某种股票的β系数等于2，那么()。多选题！
A和C
指数基金投资（二十）：什么是阿尔法系数、贝塔系数
大家在投资过程中，经常会听到阿尔法系数、贝塔系数，还有阿尔法收益、贝塔收益。
本文系统给大家介绍下阿尔法系数和贝塔系数，最后告诉大家如何使用阿尔法系数和贝塔系数选择基金。
贝塔系数是基础，知道贝塔系数的概念后，理解阿尔法系数就顺其自然了。
贝塔系数，是用来衡量基金相对于大盘的涨跌幅度。
举个例子，易方达沪深300ETF（510310）相对沪深300指数的贝塔系数为0.99。
意思就是沪深300指数上涨10%的话，那么易方达沪深300ETF会上涨9.9%。
同样的，如果沪深300指数下跌10%的话，那么易方达沪深300ETF会下跌9.9%。
再举个例子，易方达沪深300量化增强指数基金（110030）相对于沪深300指数的贝塔系数为1.03。
意思就是沪深300指数上涨10%的话，那么易方达沪深300量化增强指数基金会上涨10.3%。
同样的，如果沪深300指数下跌10%的话，那么易方达沪深300量化增强指数基金会下跌10.3%。
最后一个例子，华安黄金ETF联接A（000216）相对于沪深300指数的贝塔系数为-0.05。
意味着如果沪深300指数上涨，华安黄金ETF联接A会是下跌的，涨跌方向相反。
通过上面的三个例子，大家应该理解了贝塔系数的作用：
贝塔系数大于1：基金比较激进，涨的比大盘猛，跌的也比大盘快；
贝塔系数等于1：那么这只基金与大盘同涨同跌；
贝塔系数小于1（且大于0）：基金比较温和，涨的比大盘少，跌的也比大盘少；
贝塔系数小于0，那么这只基金与大盘涨跌方向相反；
贝塔收益，也就是基金跟随大盘波动获取的收益。
阿尔法系数，展现的是一只基金获取超额收益的能力。
举个例子，一只基金在2020年获取了35%的收益，该基金的比对基准为沪深300指数。
沪深300指数在2020年上涨了27%，该基金的贝塔系数为1.1，所以该基金在2020年的的预期收益为1.1*27%=29.7%。
该基金2020实际收益为35%，预期收益为29.7%，多出的5.3%就是该基金的阿尔法系数。
通过上面的例子，大家应该理解了阿尔法系数的作用：
阿尔法系数为正数：这只基金获取超额收益的能力较强；
阿尔法系数为负数：这只基金不但没有获取超额收益，反而还没有跑赢大盘指数；
上面计算过程为了方便大家理解，简化了部分逻辑，比如上述计算过程未考虑无风险收益。
阿尔法收益，也就是靠基金经理的个人能力，在大盘波动的基础上，获取的额外收益。
（1）choice、wind等收费工具
choice的查询方法为：进入“基金数据浏览器”，然后按如下方法即可查询指定基金的阿尔法系数和贝塔系数。
（2）晨星网等免费网站
登录晨星网后，右上角的搜索框输入基金代码，进入基金主页后，可以看到下图，即可获取该基金的阿尔法系数和贝塔系数。
想要在实际投资中正确使用贝塔系数和阿尔法系数，必须要先深刻的理解这两个指标。
对于贝塔系数的历史数据分析，一定要看不同时间段的分析，比如对于中邮核心优势灵活配置混合（590003），最近三年的贝塔系数如下：
可以看到在2021年全年，该基金的贝塔系数为0.7583；在2020年全年，贝塔系数为1.0433；在2019年全年，贝塔系数为0.7304。
可以看到，该基金的贝塔系数并不稳定。对于贝塔系数不稳定的基金，根据前几年的贝塔系数，预测今年该基金相对大盘指数的涨跌幅，并不一定准确。
阿尔法系数，在使用上同理。如果一只基金的历史阿尔法系数不能在大多数时候为正数，那么参考阿尔法系数预估这只基金未来的超额收益，并不一定准确。
理解了上面说的阿尔法系数和贝塔系数，就可以在实际投资过程中使用了。
（1）阿尔法系数的使用
如果一只基金，最近几年的阿尔法系数在大多数时候均大于0，表示该基金相对于大盘来说有比较稳定获取超额收益的能力。
对于这类基金，我们应该对他们给加分，将他们纳入备选库。
避开最近几年阿尔法系数大多数时候都小于0的基金。
（2）贝塔系数的使用
贝塔系数大于1的基金，该基金相对于大盘来说，可以理解成一个放大器。涨起来比大盘猛，跌起来比大盘多。
比较适合激进一点的投资者，也比较适合在底部区域买入。
因为在底部区域买入，拉长时间线看，上涨概率远远大于下跌概率。只要大盘上涨，贝塔系数大于1的基金就会比大盘涨的多。
贝塔系数小于1的基金，该基金相对于大盘来说，可以理解成一个温和器。涨起来比大盘少，跌起来比大盘温和。
比较适合保守一点的投资者。
什么是人际关系中的β系数？
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大家好，我是马头人，上节课中给大家聊了聊沟通的艺术。很多朋友也给了我一些反馈，沟通的主体其实是人，今天也继续给大家聊一聊人。不过今天要给大家说的这个话题可能会有一点点陌生，叫做“如何配置你的人际关系”。
在具体聊聊这个话题之前呢，先引出一句我们都耳熟能详的一句谚语：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。”这句话其实延伸了一个投资中风险管理的道理。进行多元化的资产配置是保证收益并降低风险的最佳选择，这个道理放到我们的人际关系中依然适用。现在总是听到很多人说自己时常感到孤单，可明明现实生活中熙熙攘攘一分钟都无法安静下来，这又是为什么呢？
β系数是投资领域的一个模型，用来衡量股票基金相对于整个股市的价格波动情况。这个模型也可以用在我们的人际关系中。其实啊，我们的人际关系中有三种形式的关系，分别是高β、低β和负β。高贝塔关系，波动剧烈。这些人的存在为你锦上添花，你身居高位的时候，他辅佐你左右对你唯命是从，如果你此刻的人生春风得意顺风顺水，一定要抓紧审视一下身边的人是不是有太多高β关系，因为等你落魄的那天，树倒猢狲散，落井下石的也还是这群人。
低贝塔关系是无论你的人生如何起伏，他们总在那里，不温不火，偶尔寒暄问候，普通人的人际资源关系中这种人的数量是最多的。
最后一种是负贝塔关系，这个理解起来也不难，你飞黄腾达身名显赫的时候他不见踪影，你身处逆境时他蓦然出现两肋插刀。
有一首歌的歌词中写道：“朋友啊朋友，你可曾想起了我？如果你正享受幸福，请你忘记我；朋友啊朋友，你可曾记起了我？如果你正承受不幸，请你告诉我。”这里说的就是典型的负贝塔关系。
用上一点投资学中的知识，负β资产能在风险为0的情况下，保持并扩大我们的平均收益。
人际关系配置也是一样，人生鲜有负贝塔朋友，我自己也是深有体会啊。不过你要知道，虽然负β关系的朋友很少，但我们每个人都有属于自己负β关系，父母妻儿都是我们负β关系中最坚实的地基。无论前途如何，他们总在那里，在我们洋洋得意时泼冷水，在我们沮丧悲哀时他们会端来一碗热汤。
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