股东权益比率计算公式是什么(资产负债比率的正确计算公式（资产负债表中负债率计算公式）

资产负债比率的正确计算公式（资产负债表中负债率计算公式）_犇涌向乾

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析和评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确经营决策、进行管理控制和监督管理提供准确的信息或依据的经济应用学科。

下面重点从企业的偿债能力分析入手，来了解企业的财务状况、揭示企业所承担的财务风险程度及预测企业的筹资前景。

现金流量比率=经营活动现金流量净额/平均流动负债

经营活动现金流量净额是偿还企业到期债务的基本资金来源，该指标的大小反映出企业某一会计期间生产经营活动产生现金的能力。如果该指标等于或大于1，表明企业有足够的能力以生产经营活动产生的现金来偿还其短期债务；如果该指标小于1，表示企业生产经营活动产生的现金不足以偿还到期债务，必须采取对外筹资或出售资产才能偿还债务。

近期支付能力系数=近期内能够用来支付的资金/近期内需要支付的各种款项

其中，近期内能够用来支付的资金包括企业现有的货币资金、近期内能取得的营业收入、近期内确有把握收回的各种应收款项。近期内需要支付的各种款项包括各种到期或逾期应交款项和未付款项，如职工工资、应付货款、银行借款、各种税金、应付利润等。

速动资产够用天数=速动资产/预计每天营业所需的资金支出

现金到期债务比率=经营活动现金流量净额/本期到期债务

如果该指标等于或大于1，表示企业有足够的能力以生产经营活动产生的现金来偿还当期的短期债务；如果该指标小于1，表示企业生产经营活动产生的现金不足以偿还当期到期的债务，必须采取其他措施才能满足企业当期偿还到期债务的需要。

该指标越大，说明企业的债务负担越重；反之，说明企业的债务负担越轻。对债权人来说，该比率越低越好，因为企业的债务负担越轻，其总体偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高。特别是在企业清算时，资产变现价值很可能低于账面价值，而所有者一般只承担有限责任，这一比率越高，债权人蒙受损失的可能性就越大。对企业来说，则希望该指标大些，虽然这样会使企业债务负担加重，但企业也可以通过扩大举债规模来获得较多的财务杠杆利益。如果该指标过高，会影响企业的筹资能力。

这是表示长期偿债能力保证程度的重要指标。该指标越高，说明企业资产中由投资人投资所形成的资产越多，偿还债务越有保证。从股东权益比率=1-资产负债率来看，该指标越大，资产负债率越低，债权人对这一比率是非常感兴趣的。当债权人将其资金借给股东权益比率较高的企业时，由于有较多的企业自有资产做偿债保证，债权人全额收回债权就不成问题，即使企业清算时资产不能按账面价值收回，债权人也不会有太大损失。

如果说资产负债率是反映企业债务负担的指标，股东权益比率是反映偿债保证程度的指标，产权比率就是反映债务负担与偿债保证程度相对关系的指标。它和资产负债率、股东权益比率具有相同的经济意义，但该指标更直观地表示出负债受到股东权益的保护程度。

固定长期适合率是指固定资产净值与股东权益和长期负债的比率，其计算公式是：

固定长期适合率=固定资产净值/（股东权益+长期负债）。

就大多数企业来说，其固定资产方面的投资都希望用权益资金来解决，这样就不会因为固定资产投资回收期长而影响企业短期偿债能力。当企业固定资产规模较大，而权益资金规模较小，难以满足固定资产投资的需要时，可以通过举借长期债务来解决。

该指标越大，说明每一元资产中非流动负债所占比重越高，企业主要依赖长期债务进行融资，长期偿债能力风险较大。该指标应结合行业进行分析。通常受经济环境变动影响而导致销售额波动较大的企业，一般倾向于避免高负债。

该指标的变动受三个因素的影响：资产负债率、负债资金成本和总资产周转率，其相互关系是：销售利息比率=资产负债率✖负债资金成本➗总资产周转率。

已获利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

该指标是反映企业偿付债务利息的保证程度指标。该指标越高，说明企业支付利息的能力越强，债权人按期取得利息越有保证。该指标究竟达到什么水平，才能说明支付利息的保障程度强，并没有具体的标准，应根据历史经验结合行业特点判定，也可以结合同行业标准来评价。

股东权益比率怎么分析？

股东权益比例计算的公式：

股东权益比率=股东权益总额➗总资产*100%

=股东权益总额➗(负债总额+股东权益总额)*100%，

股东权益比率是反映所有者提供的资本在总资产中所占的比例，从而判断企业的基本财务结构是否稳定。

股东权益比率，在经济繁荣时期，借入资金成本小于全部资体现了金利润率时，该比率越小越好。当经济处于衰退时期，借入资金成本大于全部资金利润率，该比率越大越好。

而从债权人的角度看，该比率越大越好。

什么是固定资产与股东权益比率?如题谢谢了

固定资产对股东权益比率除可用以测试企业的偿债能力外，也可显示企业固定资产投资是否适当，企业是否有短期资金长期使用之下所暴露的财务风险。

读懂上市公司定期报告|如何计算股东权益周转率？

股东权益周转率是公司销售收入与股东权益平均余额的比率，可用于分析上市公司运用所有者的资产的效率。其计算公式为：

股东权益周转率=销售收入/股东权益平均余额

在上式中，股东权益平均余额可采用年初年末的平均数衡量。

股东权益周转率反映了上市公司运用自有资金的效率。一般来说，股东权益周转率越高，说明公司自有资金的利用效率越高，因而经营效率越高。

投资有风险，入市需谨慎

本文节选自《股票市场投资修炼手册之读懂上市公司定期报告》

财务分析—五力分析模型

收益力分析

收益力又叫获利能力，是公司持续存在和发展的必要条件，也是决定和影响公司股票投资者获得的股利和差价利润多寡的主要因素。因此，收益力是投资者最主要的分析对象。企业获利能力的分析，可从股东及公司两方面来分析，也就是说，有些财务指标直接反映股东投资企业所能获得的投资报酬（称为股东获利能力）；有些指标反映公司经营中的获利能力，只是间接地影响股东利益。

1.1分析股东获利能力的常用指标

(1)每股盈余每股盈余指公司普通股每股在一年中所赚得的盈余，是投资者评估股票价值时的重要指标。其计算公式为：每股盈余=（税后利润-优先股股利）÷发行在外的普通股股利每股盈余的计算关键在于普通股股数的确定。一般，年度中股数未发生变动时，以年终股数计算；年度中增加发行新股时，新股需按实际流通期间占全年度之比率折合计算；年度中如发放股票股利或实施股票分割时，不论在一年中何时发生，均应视作期初发生，而以发放股票股利或股票分割后的股数作为计算基础；股数仅指流通在外的普通股，公司收回后尚未重新发行的库藏股票不包括在内。(2)市盈率市盈率又称本益比、价盈比、P／E值，指投资者获得单位盈余所付出的成本，其公式为：市盈率=每股市价÷每股盈余(3)本利比本利比与市盈率的道理相近，只是用每股股利代替每股盈余，因此本利比通常比市盈率高。本利比=每股市价÷每股股利(4)普通股权益报酬率普通股权益报酬率指普通股股东的投资回报率。如果公司未发行优先股，那么普通股权益报酬率就等于股东权益报酬率或自有资本报酬率。这一比率自然是越高越好。普通股权益报酬率=（税后净利润-优先股股利）÷平均普通股权益股东权益报酬率=税后净利润÷平均股东权益总额(5)现金收益率现金收益率指每股股东每年可从公司收取的现金除以市价，可用于衡量股东真正实现的报酬大小。现金收益率=每股现金股利÷每股市价

1.2用于分析公司获利能力的指标

(1)毛利率在商品生产行业，毛利是销售收入减去销售成本的余额。毛利率就是衡量企业毛利在销售收入中的比率。毛利率=毛利÷销售收入(2)总资产报酬率这一比率可以衡量企业对其所拥有资源的运用效果，最能显示出企业的经营绩效。该比率愈高表示公司运用经济资源的获利能力愈强。总资产报酬率=税前息收益÷平均总资产

安定力分析

安定力分析就是测试企业的经营基础是否稳固、企业财务结构是否合理、偿债能力是否具备的指标。一个企业，如果没有足够的偿债能力，那么即使获利能力再高，也是很危险的。企业应付突发事件的能力很弱，企业的经营是潜伏着危机的。一个企业只有在安定力上过了关，才能有条件和基础去平稳发展。安定力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

2.1短期偿债能力分析

企业短期偿债能力，又称短期周转能力，指企业以流动资产支付流动负债的能力。一般用于衡量短期偿债能力大小的指标有：

(1)流动比率流动比率又称营运资金比率，是衡量企业短期偿债能力最常用的一种比率，它以流动资产除以流动负债而得。企业流动资产通常包括现金、有价证券、应收账款以及存货等，而流动负债则包括应付账款、短期应付票据、一年内到期的长期负债、应付未付工资以及应付未付所得税等。由于企业的流动负债常须使用流动资产偿付，所以计算流动资产与流动负债的关系，将可以测验公司短期偿债能力的强度。原则上，流动比率越高企业短期偿债能力越强。但事实上，比率太高，表示资金可能发生呆滞，未作最有效运用。根据经验法则，通常认为流动比率达到200%较为合适。流动比率=流动资产÷流动负债(2)速动比率由于流动资产中各项目的变现能力不尽相同，故衡量企业短期偿债能力时，除流动比率外，还应对流动资产的构成内容加以分析。速动比率就是其中一个。其计算公式如下：速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产一存货一预付费用）÷流动负债一般认为速动比率等于100%比较适当，不宜太高，也不能太低。(3)营运资金营运资金（workingcapita），指流动资产减流动负债后的差额。因为流动负债的清偿要消耗流动资产，应将其从流动资产中减除，余额才能代表企业的周转能力，所以营运资金被视作衡量企业短期偿债能力的一项重要指标。

2.2长期偿债能力分析

长期偿债能力分析又称公司资本结构或财务结构分析。这是因为企业未来的长期偿债能力有很多不可控制的因素，只能通过间接的方式即分析公司资本结构的方式予以评核。所谓资本结构，指的是企业自有资金与借入资金的比重。具体指标有以下几个：(1)股东权益对负债比率企业的资金主要来自股东和债权人，即股东权益和负债。股东权益对负债比率就显示两种资金的相对比重高低。该比率越大，说明企业负债越少，债权的利益越有保障；反之则显示企业负债过多，财务结构不够健全，一旦遭遇不景气时，企业就有偿债困难，债权人的利益受到较小的保障。该比率计算公式下：股东权益对负债比率=股东权益÷负债(2)负债比率与权益比率公司资产总额等于负债总额加上股东权益总额。负债总额除以资产总额商，就是负债比率；股东权益除以资产总额的商，就是权益比率，又称自有资金比率。这两项比率之和等于100%，它们分别用以衡量总资产中债权人和股东供的资金比率。其公式为：负债比率=负债总额÷资产总额权益比率=股东权益÷资产总额当权益比率过低（即负债比率过高）时，债权人所受的保障降低；但是，如果权益比率过高，则也会减少财务杠杆作用的发挥，对股东较为不利。因此，衡量这两个比率时，不可极端化。此外，还得注意行业特性，例如金融业权益比重一般比其他行业低得多。(3)固定资产对股东权益比率此项比率除可用以测试企业的偿债能力外，也可显示企业固定资产投资是否适当，企业是否有短期资金长期使用之下所暴露的财务风险。该比率的计算公式为：固定资产对股东权益比率=固定资产÷股东权益总额此比率若小于1，表示企业购置固定资产所需资金全来自股东，公司比较稳健。若此比率大于1，表示企业购置固定资产所需资金有一部分来自于债权人，公司经营较不稳健。(4)有形资产净额对长期负债比率一般地，企业在取得长期性借款或发行债券时，须以其有形资产作担保品。此比率就可以衡量资产的清算价值对长期负债的保障程度。有形资产净额指资产总额减除商誉、商标权、专利权、特许权等不具实体存在的无形资产。有形资产净额对长期负债比率=有形资产净额÷长期负债此比率大于1时，表示长期负债的债权人有较佳的保障。(5)利息保障倍数许多分析专家认为除非企业结束经营，否则不太可能完全以处分资产的方式来偿还负债，而常用盈余来支付长期负债的本金及利息。因此还需分析盈余与利息支出之间的关系。利息保障倍数又称盈余利息倍数或赚取利息倍数，它由公司支付利息和所得税前的利润除以利息总额而得。利息保障倍数=付利息及付所得税前的利润÷本期利息支出

活动力分析

企业活动能力又称资产运用效率，指企业是否充分利用其现有资产的能力。活动力分析的目的就在于测试企业经营的效率。如果企业经营效率高，资产达到充分利用，那么只要商品销售利润率稍微提高一点，就可使资产报酬率大幅提高。活动力分析主要衡量平均总资产的运用效率以及现金、应收账款、存货、流动资产、营运资金、固定资产等运用效率。分析指标有：

3.1总资产周转率

企业总资产运用效率的衡量，以销售收入为基准。衡量的方法以企业全年的销售收入净额除以年初和年末总资产和的二分之一（即平均总资产）。公式如下：总资产周转率=销售收入÷平均总资产

3.2应收账款周转率

原则上，由赊销净额除以期初期末应收账款平均余额而得到的应收账款周转率用以衡量应收账款在一年中收回的次数。周转次数较高说明经营效率较佳。由于分析人员很难把销售收入分为赊销和现金销售两类，因此，常用销售收入除以平均应收账款计算应收账款周转率。该比率太小，表示应收账款的收现期过长，应收账款管理缺乏效率。其公式如下：应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款或应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款为测试应收账款收现速度，也常采用平均收账期这一指标。平均收账期=365÷应收账款周转率平均收账期间与公司授信期间（公司允许客户赊账的最长期间）相比，可看出应收账款的品质好坏。平均收账期间越短，表示应收账款的流动性（变现性）越大。4成长力分析成长力主要考察企业各项指标的增长状况，考察企业的发展前景。测试指标有股东权益增长率、每股净值增长率、固定资产增长率、销售收入增长率、税后利润增长率等。这些指标的计算公式为：股东权益增长率=（本期股东权益-基期股东权益）÷基期股东权益

每股净值增长率=（本期每股净值-基期每股净值）÷基期每股净值

税后利润增长率=（本期税后利润-基期税后利润）÷基期税后利润成长力指标都是由本期资料与同一项目以前几期（如上期）的资料进行比较，看其趋势。故而，投资者可以根据考察目标选取不同的项目或指标进行成长力分析。

生产力分析

生产力分析就是对企业为维持其永续生存，从事生产活动所创造的附加价值（企业本身新创出的价值）的大小进行分析。生产力的高低可用以显示企业经营效率的优劣，并进一步反应在获利能力的大小上。用以测试生产力的指标有以下几个：

附加价值率=附加价值÷营业收入人均产值=产值÷平均从业人员人均附加价值=附加价值÷平均从业人员经营资本投资效率=附加价值÷经营资本使用人力生产力=附加价值÷用人费由于生产力与获利能力在一定程度上有很大关联，且生产力分析所使用的资料很难为公司外面的人员所取得，因此投资者如果重视了获利能力分析，也就可以对生产力作简要分析或干脆略去。

来源：财务职场、东奥会计在线以及网络

股东来自权益比率是股东权益对总资产的比率

股东权益比率是股东权益对总资产的比率股东权益比率应当适中。如果权益比率过小,表明企业过度负债,容易削弱公司抵御外部冲击的能力而权益比率过大。意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。值得一提的是,有时一些公司不是由于股东权益比率过低而导致亏损,而是由于行业不景气导致亏损。这样的公司较容易实现扭亏。以昆明机床为例,这家公司2000年中期的资本充足率高达92.34%,在国内外机床市场回暖的带动下,下半年主营业务收入环比增长91%,一举实现全年扭亏目标。股东权益比率公式：股东权益比率=股东权益总额/资产总额股东权益比率与资产负债率之和等于1。这两个比率从不同的侧面来反映企业长期财务状况,股东权益比率越大,资产负债比率就越小,企业财务风险就越小,偿还长期债务的能力就越强。例：根据资产负债表的有关数据,计算abc公司2001年末的股东权益比率。股东权益比率=2430/4500=0.54权益比率和权益乘数的关系股东权益比率的倒数称为权益乘数,即资产总额是股东权益的多少倍。该乘数越大,说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。计算公式为：权益乘数=资产总额/股东权益总额例：根据资产负债表的有关数据,计算abc公司2001年末的权益乘数。权益乘数=4500/2430=1.85延伸阅读：《公司法》对股东权益保障的具体体现有哪些股东权益比率如何换算公司合并对股东权益有什么影响

请教:股东权益收益率和股东权益比率是不是一回事?

1、不是一回事。2、股东权益收益率=净利润÷平均股东权益×100%其中:平均股东权益=(期初股东权益+期末股东权益)÷2股东权益收益率=每股收益/每股净资产(每股股东权益)。该比率的主要优点是可使投资者以此就各种不同产业的获利能力进行比较。投资者不在乎持有的是低利润率的零售业股票，还是高利润的高科技公司股票，只要这些股票创造的收益率高于平均股东权益收益率就行。该比率的主要缺点是忽略了公司融资的债务一面，因此不能反映在创造收益时所涉及的风险。高股东权益收益率可以是高收益或低股东权益所致，因此，亦应关注公司的杠杆操作(即公司的债务/股东权益比率)。稳健经营的公司的股东权益收益率在10%~25%之间不等。大多数投资者喜好股东权益收益率为两位数的公司，或至少高于低风险投资如**债券的收益率。公司获得高股东权益收益率通常会吸引其他人加入同业成为竞争者，并需保持增长及(或)削减成本，以维持两位数的股东权益收益率。3、股东权益比率是指股东权益对资产总额的比值。它是反映企业的资本构成和企业财务状况的指标。其计算公式为:股东权益比率=股东权益总额/资产总额股东权益比率与资产负债率之和等于1。这两个比率从不同的侧面来反映企业长期财务状况，股东权益比率越大，资产负债比率就越小，企业财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强。对上市公司来说，净资产比率一般应达到50%上下为好。但这也不是说净资产比率越高越好。净资产比率过高，如达到80%~90%，甚至更高，说明公司不善于运用现代化负债经营方式，用股东的钱适量负债扩大经营规模去为股东赚更多的利润。特别是对那些净资产收益率远高于同期银行利率的公司更是如此。如一家公司净资产收益率比同期银行利率高5%，说明借银行贷款还掉利息后还有5%的利润，在这样的情况下，如果净资产比率一年比一年高，不是这家公司财务偏于保守，缺乏进取性，就是借了钱也找不到好的投资项目。这样的企业最多只能算是稳健型公司，而不是成长型公司。

什么是股东权益比例

股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。是指股本、资本公积、盈余公积、未分配利润的之和，代表了股东对企业的所有权，反映了股东在企业资产中享有的经济利益。股东权益比率应当适中。如果权益比率过小，表明企业过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的能力；而权益比率过大，意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。例如，上海汽车(相关,行情)1997年年底的资产负债表上，总资产为40.56亿元，负债是7.42亿元，股东权益就为两者之差，即33.14亿元，即是上海汽车的净资产。其1997年底的股东权益比率为81.71％(即〈33.14÷40.56〉×100％)。实收股本是股东投入企业的资本总额

【每日一词】什么是股东权益？

股东权益，通常又称为权益（或私人控股公司的所有者权益）。如果在收购过程中，所有资产及公司债务都被清算，那么股东权益指企业总资产扣除总负债后的剩余权益。

此外，股东权益可以代表公司的账面价值。股东权益有时可以作为实物支付，还代表公司股份的按比例所有权。

股东权益可以在公司的资产负债表上找到，是分析师用来评估公司财务状况最常见的数据之一。

以下公式和计算可用于确定公司股东权益，该公式和计算源自会计等式：

股东权益＝总资产－总负债

此信息可在资产负债表中找到，应遵循以下四个步骤：

在资产负债表上找到公司当期的总资产。

找出应在资产负债表上单独列出的总负债。

从总资产中减去总负债得出股东权益。

请注意，总资产将等于总负债和总权益的总和。

股东权益也可以表示为公司的股本和留存收益减去库存股的价值。然而，这种方法不太常见。尽管两种方法结果相同，但总资产和总负债的使用更能说明公司的财务状况。

参考以往示例，以下是截至2018年9月30日埃克森美孚公司（XOM）资产负债表的一部分：

总资产为354628美元（高亮的绿色区域）。

总负债为157797美元（第一个高亮的红色区域）。

总股本为196831美元（第二个高亮的红色区域）。

总资产=总负债+股东权益的会计等式计算如下：

股东权益＝354628美元（总资产）－157797美元（总负债）＝196831美元

美国证券交易委员会.“埃克森美孚公司季度报表，https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000034088/000003408818000048/xom10q3q2018.htm”，第5页.2020年08月01日。

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权益比率的计算公式？

权益比率是企业所有者权益与资产总额的比率，也称为股东权益比率或所有者权益比率。其计算公式可以参考以下搜索结果：1 股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%;也可以表示为:股东权益比率=股东权益总额/(负债总额+股东权益总额)×100%。2 所有者权益比率=所有者权益/资产总额。所有者权益比率与资产负债率之和按同口径计算应等于1。3 所有者权益比率的计算公式:所有者权益比率=所有者权益/资产总额,所有者权益比率是企业所有者权益与资产总额的比率。所有者权益比率与资产负债率之和按同口径计算应等于1。4 股东权益比率=股东权益总额/资产总额。

综上所述，权益比率的计算公式可以是股东权益比率或所有者权益比率，具体计算方法根据不同的情况选择相应的公式即可。

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